S&P 500とのパフォーマンス比較

03
Q1 2025–Q2 2026 の追跡期間 +26.1%
S&P 500トータルリターン（同期間） +37.0%
超過リターン -10.9%

年率換算: +20.4% · S&P 500: +28.7%

四半期ごとのSEC 13Fスナップショットから構築されたバイ・アンド・ホールドポートフォリオを近似します。現金、ショートポジション、オプション/デリバティブ、および13(f)以外の証券は除外されます — これはファンド全体のAUMではなく、開示されたロングエクイティブックのみを反映します。SEC提出ラグは最大45日です。これはリアルタイムでコピー可能なタイミングではありません。

価格設定可能なカバレッジ: 95.2% · オプション除外: 0.9%

セクター別内訳

04
Energy 49.1%
Utilities 14.7%
Industrials 10.1%
Materials 8.3%
Consumer Staples 6.2%
Financials 3.0%
Technology 1.2%
Consumer Discretionary 0.3%
Consumer products 0.2%
Communication Services 0.2%
Retail 0.1%
Real Estate 0.0%
その他/マッピングなし 6.6%

ポートフォリオ全体 118 ポジション

05
タイプ 連続 8四半期トレンド
SGU Star Group L.P. Common Stock $43,667,646 9.31% 3,400,907 $1,904,508
DVN Devon Energy Corporation Common Stock $38,734,897 8.26% 937,437 $17,078,024 上昇 ×3
OVV Ovintiv Inc. (DE) $30,278,799 6.46% 575,287 $3,424,056 上昇 ×1
HDSN Hudson Technologies, Inc. - Common Stock $25,324,243 5.40% 4,411,889 $2,980,243 上昇 ×1
TNK Teekay Tankers Ltd. $20,878,020 4.45% 321,844 $7,279,946 上昇 ×2
LNG Cheniere Energy, Inc. Common Stock $17,925,750 3.82% 75,000 $-4,227,109 下落 ×1
DAR Darling Ingredients Inc. Common Stock $17,205,300 3.67% 315,000 $16,586,800 上昇 ×1
VG Venture Global, Inc. Class A common stock $16,695,000 3.56% 1,500,000 $-10,715,123 下落 ×1
NRG NRG Energy, Inc. Common Stock $15,686,844 3.34% 107,400 $8,964,404 上昇 ×1
CNR Core Natural Resources, Inc. Common Stock $14,561,800 3.10% 181,977 $3,583,059 上昇 ×1
L Loews Corporation Common Stock $14,140,721 3.02% 124,907 $4,228,311 上昇 ×3
MEOH Methanex Corporation - Common Stock $12,177,093 2.60% 263,859 $-615,612 上昇 ×1
SPY SPY $10,275,555 2.19% 13,760 $1,587,012 上昇 ×1
PDS Precision Drilling Corporation Common Stock $9,974,359 2.13% 130,000 $1,858,050 上昇 ×1
ASC Ardmore Shipping Corporation Common Stock $9,427,315 2.01% 672,899 $1,573,565 上昇 ×1
CVE Cenovus Energy Inc Common Stock $8,925,202 1.90% 360,000 $-11,969,996 下落 ×1
BTE Baytex Energy Corp Common Shares $8,617,568 1.84% 2,150,000 $4,147,732 上昇 ×1
LPG Dorian LPG Ltd. Common Stock $7,404,106 1.58% 212,884 上昇 ×1
SHMD SCHMID Group N.V. - Class A Ordinary Shares $7,383,750 1.57% 1,342,500 $886,875 上昇 ×3
GLP Global Partners LP Common Units representing Limited Partner Interests $6,744,135 1.44% 144,755 $-11,853,751 下落 ×2
JBS JBS N.V. Class A Common Shares $6,517,500 1.39% 550,000
EE Excelerate Energy, Inc. Class A Common Stock $5,671,679 1.21% 149,294
BG Bunge Limited Common Shares $5,277,478 1.13% 49,447 $3,115,078 上昇 ×1
ET Energy Transfer LP Common Units $4,971,200 1.06% 260,000 $2,076,200 上昇 ×1
IAG Iamgold Corporation Ordinary Shares $4,923,425 1.05% 311,000 $-5,829,352 下落 ×1
NVGS Navigator Holdings Ltd. Ordinary Shares (Marshall Islands) $4,654,333 0.99% 249,830 $-13,340 上昇 ×1
DK Delek US Holdings, Inc. Common Stock $4,318,952 0.92% 85,002 上昇 ×1
SDRL Seadrill Limited Common Shares $4,210,009 0.90% 111,317 $-672,141 上昇 ×1
RFAMU RF Acquisition Corp III - Units $3,800,000 0.81% 380,000 $0
VST Vistra Corp. Common Stock $3,489,860 0.74% 22,000 $-493,885 下落 ×1
SSRM SSR Mining Inc. - Common Stock $3,252,200 0.69% 115,000 $1,488,200 上昇 ×1
KGC Kinross Gold Corporation Common Stock $2,979,091 0.64% 126,000 $-2,853,931 下落 ×1
WES Western Midstream Partners, LP Common Units Representing Limited Partner Interests $2,888,160 0.62% 66,000 上昇 ×1
TLN Talen Energy Corporation - Common Stock $2,881,950 0.61% 7,500 $487,725
BMM Blue Moon Metals Inc. - Common Shares $2,662,722 0.57% 420,000 $-56,692
OCANF CUSIP: 675222400 $2,604,396 0.56% 104,000 上昇 ×1
NEWP CUSIP: 64782A107 $2,596,220 0.55% 643,210 $1,211,109 上昇 ×1
KEX Kirby Corporation Common Stock $2,583,430 0.55% 19,000 $1,520,390 上昇 ×1
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $2,491,005 0.53% 5,216 上昇 ×1
KRSPU CUSIP: G7553X122 $2,400,000 0.51% 240,000 $0
KNOP KNOT Offshore Partners LP Common Units representing Limited Partner Interests $2,384,362 0.51% 238,914 $2,017,652 上昇 ×1
BP BP p.l.c. Common Stock $2,320,460 0.49% 62,800 上昇 ×1
B Barrick Mining Corporation Common Shares $2,203,800 0.47% 60,000 $-2,119,940 下落 ×2
FNV Franco-Nevada Corporation $2,084,400 0.44% 10,000 上昇 ×1
TAC TransAlta Corporation Ordinary Shares $2,073,119 0.44% 150,000 $758,757 上昇 ×1
SHEL Shell PLC American Depositary Shares (each representing two (2) Ordinary Shares) $1,938,500 0.41% 25,000 $-526,000 下落 ×1
MT Arcelor Mittal NY Registry Shares NEW $1,901,507 0.41% 31,576 $460,361 上昇 ×2
HBM Hudbay Minerals Inc. Ordinary Shares (Canada) $1,870,975 0.40% 79,263 $1,452,305 上昇 ×1
CDE Coeur Mining, Inc. Common Stock $1,795,200 0.38% 110,000 $-363,350 下落 ×1
TEN Tsakos Energy Navigation Ltd Common Shares $1,697,760 0.36% 48,000 $980 上昇 ×1
MU Micron Technology, Inc. - Common Stock $1,619,469 0.35% 1,403 上昇 ×1
GPRE Green Plains, Inc. - Common Stock $1,598,597 0.34% 103,940 $1,220,247 上昇 ×1
SBLK Star Bulk Carriers Corp. - Common Shares $1,498,200 0.32% 60,000 プットオプション 上昇 ×1
DCH Dauch Corporation Common Stock $1,478,880 0.32% 272,856 $530,080 上昇 ×1
EQX CUSIP: 29446Y502 $1,306,455 0.28% 134,200 $-1,638,721 下落 ×1
CF CF Industries Holdings, Inc. Common Stock $1,299,120 0.28% 12,000 $325,320 上昇 ×1
GDX VanEck ETF Trust $1,180,250 0.25% 2,450 プットオプション $251,000 下落 ×1
FF FutureFuel Corp. Common shares $1,175,200 0.25% 260,000 $174,200
RSP Invesco Exchange-Traded Fund Trust $1,063,850 0.23% 5,000 $8,290 下落 ×1
CSTM Constellium SE Ordinary Shares (France) $1,042,149 0.22% 32,700 上昇 ×1
MAS Masco Corporation Common Stock $1,017,125 0.22% 12,500 上昇 ×1
RTX RTX Corporation Common Stock $948,650 0.20% 5,000 上昇 ×1
HEI Heico Corporation Common Stock $890,475 0.19% 2,500 上昇 ×1
XOP SPDR SERIES TRUST $857,040 0.18% 5,000
CDZI Cadiz, Inc. - Common Stock $836,000 0.18% 200,000 $-146,000
TOL Toll Brothers, Inc. Common Stock $823,750 0.18% 5,000 上昇 ×1
ITW Illinois Tool Works Inc. Common Stock $811,410 0.17% 3,000 上昇 ×1
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $796,406 0.17% 2,254 $624,290 上昇 ×1
AMAT Applied Materials, Inc. - Common Stock $773,610 0.16% 1,070 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: G0344N123) $750,000 0.16% 75,000 上昇 ×1
TT Trane Technologies plc $736,740 0.16% 1,500 上昇 ×1
CARR Carrier Global Corporation Common Stock $733,500 0.16% 10,000 上昇 ×1
KGS Kodiak Gas Services, Inc. Common Stock $721,248 0.15% 9,600 $371,328 上昇 ×1
AMRC Ameresco, Inc. Class A Common Stock $690,000 0.15% 25,000 上昇 ×1
NXE Nexgen Energy Ltd. Common Shares $654,887 0.14% 69,743 $-154,132
SLSR CUSIP: 83419D201 $641,208 0.14% 76,300 $339,135 上昇 ×1
PPG PPG Industries, Inc. Common Stock $606,450 0.13% 5,000 上昇 ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $577,975 0.12% 2,425 上昇 ×1
WPM Wheaton Precious Metals Corp Common Shares (Canada) $561,600 0.12% 5,000 上昇 ×1
PUMP ProPetro Holding Corp. Common Stock $554,958 0.12% 38,700
CGAU Centerra Gold Inc. Common Shares $554,487 0.12% 35,000 $-1,572,925 下落 ×1
AEM Agnico Eagle Mines Limited Common Stock $542,955 0.12% 3,500 $-370,455 下落 ×1
CAT Caterpillar, Inc. Common Stock $532,450 0.11% 500 $-176,010 下落 ×1
WCN Waste Connections, Inc. Common Shares $500,070 0.11% 3,000 上昇 ×1
CENX Century Aluminum Company - Common Stock $465,000 0.10% 1,000 コールオプション 上昇 ×1
FRO Frontline Plc Ordinary Shares $465,000 0.10% 3,000 プットオプション 上昇 ×1
CENX Century Aluminum Company - Common Stock $460,100 0.10% 10,000 $-2,474,400 下落 ×3
MATX Matson, Inc. Common Stock $459,360 0.10% 5,220 プットオプション $-490,590 下落 ×1
JBHT J.B. Hunt Transport Services, Inc. - Common Stock $434,145 0.09% 1,500 上昇 ×1
FBIN Fortune Brands Innovations, Inc. Common Stock $411,750 0.09% 7,500 上昇 ×1
KNX Knight-Swift Transportation Holdings Inc. $389,350 0.08% 5,000 上昇 ×1
DC CUSIP: 46655E100 $383,400 0.08% 90,000 $-641,760 下落 ×1
JHX James Hardie Industries plc. Ordinary Shares $334,072 0.07% 12,642 上昇 ×1
ODFL Old Dominion Freight Line, Inc. - Common Stock $324,900 0.07% 1,500 $61,110 上昇 ×1
AWI Armstrong World Industries Inc Common Stock $320,840 0.07% 2,000 上昇 ×1
CLH Clean Harbors, Inc. Common Stock $298,750 0.06% 1,000 上昇 ×1
WLK Westlake Corporation Common Stock $292,000 0.06% 4,000 $-210,326 下落 ×1
KEYS Keysight Technologies Inc. Common Stock $274,455 0.06% 784 上昇 ×1
SOXX iShares Trust $256,304 0.05% 400 上昇 ×1
WMS Advanced Drainage Systems, Inc. Common Stock $235,440 0.05% 1,500 $-38,820 下落 ×1

確信度保有銘柄

08

3四半期以上連続でポジションが増加しました。

株式数は13F提出書類に基づく（株式分割調整なし）

証券評価額% ポートフォリオの連続
DVN $38,734,897 8.26% 3倍増
L $14,140,721 3.02% 3倍増
SHMD $7,383,750 1.57% 3倍増

最大の新規投資

09

今四半期に新規開設されたポジション、大きい順。

証券評価額株式数% ポートフォリオの
LPG $7,404,106 212,884 1.58%
JBS $6,517,500 550,000 1.39%
EE $5,671,679 149,294 1.21%
DK $4,318,952 85,002 0.92%
WES $2,888,160 66,000 0.62%
OCANF $2,604,396 104,000 0.56%
TSM $2,491,005 5,216 0.53%
BP $2,320,460 62,800 0.49%
FNV $2,084,400 10,000 0.44%
MU $1,619,469 1,403 0.35%
SBLK $1,498,200 60,000 0.32%
CSTM $1,042,149 32,700 0.22%
MAS $1,017,125 12,500 0.22%
RTX $948,650 5,000 0.20%
HEI $890,475 2,500 0.19%

上位変動銘柄（四半期比）

10
証券アクション株式数Δ金額Δ
DVN 買い増し +507K +$17.1M
CVE 削減 -430K -$12.0M
GLP 削減 -297K -$11.9M
VG 削減 -239K -$10.7M
NRG 買い増し +61K +$9.0M
TNK 買い増し +136K +$7.3M
IAG 削減 -260K -$5.8M
L 買い増し +32K +$4.2M
LNG 削減 -3K -$4.2M
BTE 買い増し +1.1M +$4.1M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

解消済みポジション

11

企業イベント（合併、上場廃止）を含む — 全ての離脱が売りとは限らない

クローズド・ポジションは13F報告の変更を反映しています。インデックス・マネージャーの場合、これらは能動的な決定ではなく、機械的なもの（上場廃止、M&A、インデックスのリバランス）であることがよくあります。

証券四半期変更前株式数変更前評価額解消後の価格
EQT 2025年9月30日 236,757 $13,807,668 -7.8%
FRO 2025年9月30日 721,100 $11,833,251 131.4%
HAL 2025年12月31日 472,000 $11,611,200 12.7%
OC 2026年6月30日 98,691 $10,680,340 -25.5%
NE 2025年6月30日 425,000 $10,072,500 53.3%
USO 2025年12月31日 125,000 $9,218,750 113.1%
HCC 2025年9月30日 189,698 $8,693,859 40.4%
CTRA 2025年9月30日 324,549 $8,237,053 追跡終了
CHRD 2026年6月30日 56,031 $7,966,488 19.9%
SDRL 2025年9月30日 300,300 $7,882,875 45.2%
VRN 2025年6月30日 1,125,000 $7,445,219 追跡終了
PR 2026年6月30日 342,072 $7,292,975 20.2%
CCJ 2025年9月30日 96,268 $7,145,973 1.6%
UNP 2025年6月30日 28,904 $6,828,280 20.9%
OVV 2025年9月30日 163,609 $6,225,322 49.4%
DAR 2025年12月31日 199,448 $6,156,959 74.8%
DAC 2026年3月31日 63,187 $5,950,952 46.6%
TECK 2025年9月30日 146,574 $5,918,658 56.2%
NEE 2026年3月31日 72,000 $5,780,160 -17.3%
JBS 2026年3月31日 400,000 $5,768,000 -35.0%
DBRG 2025年12月31日 492,701 $5,764,601 4.3%
PBA 2025年9月30日 150,000 $5,635,401 13.4%
EE 2026年3月31日 195,663 $5,488,347 -2.6%
MEOH 2025年12月31日 134,470 $5,346,527 47.1%
ZIM 2026年6月30日 200,000 $5,270,000 14.0%
OI 2025年12月31日 404,346 $5,244,367 -62.1%
CSX 2025年6月30日 176,631 $5,198,250 45.4%
XEL 2025年12月31日 63,000 $5,080,950 -3.3%
LAFAU 2026年3月31日 500,000 $5,000,000 1.2%
LAFA 2026年6月30日 497,563 $4,960,703 1.0%
SWX 2026年3月31日 61,200 $4,897,224 -4.8%
NVDA 2025年12月31日 25,500 $4,757,790 25.4%
HAFN 2025年6月30日 1,100,000 $4,541,780 105.4%
UGI 2026年3月31日 119,300 $4,465,399 2.1%
FANG 2026年6月30日 21,524 $4,257,232 5.1%
ALB 2026年3月31日 25,949 $4,250,019 -41.7%
X 2025年6月30日 94,617 $3,998,514 追跡終了
SBSW 2026年6月30日 316,750 $3,902,360 17.3%
EQT 2026年3月31日 63,915 $3,425,844 -21.2%
AEE 2025年6月30日 38,350 $3,418,519 4.1%
CTRA 2026年6月30日 94,000 $3,303,160 追跡終了
EXE 2026年6月30日 28,959 $3,179,119 -6.2%
VNOM 2026年6月30日 67,599 $3,176,477 -4.2%
AA 2026年6月30日 47,500 $3,150,675 -19.5%
GNRC 2025年12月31日 18,000 $3,013,200 59.0%
NGD 2025年12月31日 408,532 $2,929,518 追跡終了
HAFN 2025年12月31日 441,100 $2,644,908 92.3%
PCG 2025年6月30日 150,000 $2,577,000 -11.6%
NEM 2025年12月31日 29,051 $2,449,289 15.7%
KRSP 2026年3月31日 240,000 $2,400,000 2.8%
AGX 2025年6月30日 18,000 $2,361,060 74.1%
CNH 2026年3月31日 250,000 $2,305,000 22.5%
EXK 2025年12月31日 275,298 $2,155,632 -8.5%
ADM 2026年6月30日 28,000 $2,035,320 5.3%
XLB 2026年6月30日 40,400 $2,018,788 追跡終了
MPLX 2026年6月30日 30,000 $1,712,100 0.1%
SPY 2025年6月30日 3,000 $1,678,170 追跡終了
EVRG 2025年12月31日 22,000 $1,672,440 9.2%
ADM 2025年9月30日 30,000 $1,607,000 34.7%
FLNG 2025年6月30日 61,825 $1,421,356 42.1%
STNG 2026年6月30日 18,600 $1,388,676 24.5%
ECVT 2026年6月30日 96,726 $1,243,896 -18.7%
DOW 2026年6月30日 27,200 $1,132,880 2.2%
BWXT 2025年12月31日 6,000 $1,106,220 -22.0%
FCX 2025年12月31日 28,000 $1,098,160 41.8%
EWZ 2026年6月30日 27,334 $1,049,352
BWLP 2025年6月30日 91,340 $990,926 116.7%
HLX 2025年9月30日 150,000 $936,000 追跡終了
OUNZ 2026年3月31日 2,000 $930,000
CALM 2025年6月30日 10,000 $909,000 -33.1%
ASPN 2025年9月30日 150,000 $888,000 -18.2%
GPRK 2026年3月31日 115,574 $856,403 14.2%
AA 2025年12月31日 25,000 $822,250 -21.1%
PAAS 2026年6月30日 15,000 $819,450 1.6%
SFD 2025年6月30日 40,000 $815,600 -19.8%
SHMDW 2026年6月30日 542,021 $813,032 -35.8%
META 2025年12月31日 1,100 $807,818 10.3%
NI 2025年9月30日 20,000 $806,800 -8.9%
GLD 2026年6月30日 1,800 $774,522
COP 2026年6月30日 5,850 $772,200 21.9%
EMR 2026年6月30日 5,800 $759,916 12.9%
GGB 2026年6月30日 210,000 $758,100 24.0%
ETN 2026年6月30日 2,100 $751,107 2.3%
DE 2026年6月30日 1,300 $732,290 8.3%
ARLP 2026年3月31日 28,887 $671,045 -11.3%
AU 2026年3月31日 7,500 $639,600 -2.5%
CORZ 2025年9月30日 36,000 $614,520 -8.3%
DCH 2025年12月31日 101,622 $610,748 -12.6%
CDE 2025年6月30日 97,500 $577,200 99.3%
NRG 2025年12月31日 3,500 $566,825 -40.2%
SPY 2025年12月31日 850 $566,253 追跡終了
DTM 2025年12月31日 5,000 $565,300 1.1%
TAC 2025年12月31日 40,000 $546,244 -2.3%
LNT 2025年12月31日 8,000 $539,280 -1.0%
CSX 2026年6月30日 12,500 $513,125 -0.2%
MTZ 2025年9月30日 3,000 $511,290 1.5%
PCAR 2026年6月30日 4,400 $508,200 -8.7%
METC 2025年9月30日 38,351 $503,932 -75.6%
RSG 2026年6月30日 2,300 $503,746 -1.7%
KBH 2026年6月30日 9,600 $496,800 -26.9%
APD 2026年6月30日 1,710 $496,738 -5.3%
HUBB 2026年6月30日 1,000 $490,740 -9.1%
WWD 2026年6月30日 1,360 $486,771 -22.1%
NFGC 2026年6月30日 250,000 $485,071 追跡終了
WM 2026年6月30日 2,100 $482,559 -8.3%
OGE 2025年12月31日 10,000 $462,700 6.2%
SHMDW 2025年12月31日 2,269,373 $453,874
OGE 2026年6月30日 9,266 $444,397 -6.8%
XOP 2025年12月31日 3,000 $396,600
VALE 2026年3月31日 30,000 $390,900 -13.5%
MTDR 2026年6月30日 6,000 $379,080 7.5%
VST 2025年12月31日 1,850 $362,452 -13.2%
EOG 2026年3月31日 3,350 $351,784 -2.2%
TRGP 2026年3月31日 1,900 $350,550 12.4%
GPOR 2026年3月31日 1,500 $311,985 -27.0%
GFR 2025年6月30日 49,800 $292,326 30.0%
IEX 2026年6月30日 1,400 $265,370 2.7%
GLW 2026年6月30日 1,900 $258,343 -35.7%
FANG 2025年12月31日 1,800 $257,580 22.9%
MTZ 2026年6月30日 800 $257,392 -48.1%
BKV 2025年12月31日 11,000 $254,430 -20.6%
FTAI 2026年6月30日 1,000 $245,000 -38.3%
GM 2026年6月30日 3,200 $238,400 1.5%
LITE 2026年6月30日 330 $231,911 26.5%
GDX 2025年12月31日 2,500 $226,250 2.3%
SLI 2026年3月31日 50,000 $223,500 追跡終了
SHLS 2025年12月31日 30,000 $222,300 -2.4%
COPX 2026年6月30日 2,500 $212,500
KEX 2025年12月31日 2,500 $208,625 25.1%
NI 2026年6月30日 3,500 $163,310 -17.1%
PUMP 2025年9月30日 22,500 $134,325 76.9%
BRLSW 2025年12月31日 1,152,000 $115,200
TGB 2026年3月31日 11,500 $65,090 追跡終了
SLSR 2025年12月31日 10,000 $63,790 追跡終了
SCAGW 2025年12月31日 1,067,486 $53,374
NAK 2026年3月31日 20,000 $39,346 追跡終了
CIEN 2026年6月30日 100 $38,823 -20.2%
GCLWW 2025年12月31日 325,564 $22,789 -49.3%
ABVEW 2025年9月30日 310,000 $15,500 追跡終了
SLXNW 2025年12月31日 182,355 $7,294
OUSTZ 2025年12月31日 98,616 $5,088 追跡終了
MLECW 2025年12月31日 412,400 $4,124
GCLWW 2026年6月30日 325,564 $0 -30.6%
SCAGW 2026年6月30日 1,395,348 $0 -79.7%