セクター別内訳

04
Materials 45.5%
Energy 11.0%
Industrials 7.0%
Financials 3.1%
Health Care 2.6%
Communication Services 1.9%
Real Estate 0.5%
Technology 0.4%
その他/マッピングなし 27.9%

ポートフォリオ全体 24 ポジション

05
タイプ 連続 8四半期トレンド
EGO Eldorado Gold Corporation Ordinary Shares $448,241,847 15.07% 14,417,557 $89,825,215 上昇 ×3
NXE Nexgen Energy Ltd. Common Shares $328,727,761 11.05% 34,992,263 $-79,616,806 下落 ×1
AMCR Amcor plc Ordinary Shares $290,906,591 9.78% 6,710,648 $115,998,084 上昇 ×1
EQX CUSIP: 29446Y502 $262,983,008 8.84% 27,055,865 $-88,845,638 上昇 ×3
CGAU Centerra Gold Inc. Common Shares $258,967,151 8.70% 16,337,154 $134,014,722 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 89472Y107) $238,679,985 8.02% 34,687,011 上昇 ×1
HBM Hudbay Minerals Inc. Ordinary Shares (Canada) $235,504,782 7.92% 9,977,133
BTG CUSIP: 11777Q209 $182,653,798 6.14% 48,837,914 上昇 ×1
CRH CRH PLC Ordinary Shares $135,304,389 4.55% 1,264,527 $-59,202,406 下落 ×1
OCANF CUSIP: 675222400 $79,125,736 2.66% 3,157,907 上昇 ×1
AVR Anteris Technologies Global Corp. - Common Stock $76,721,650 2.58% 7,789,000 $33,492,700
AA Alcoa Corporation Common Stock $74,854,530 2.52% 1,435,645
HDB HDFC Bank Limited Common Stock $56,683,806 1.91% 2,194,495 $25,113,823 上昇 ×2
NWS News Corporation - Class B Common Stock $56,004,954 1.88% 1,995,900 $-64,733,984 下落 ×2
BLDR Builders FirstSource, Inc. Common Stock $53,712,070 1.81% 600,269 $29,630,298 上昇 ×1
AYASF CUSIP: 05466C109 $39,264,235 1.32% 2,074,017 上昇 ×1
NU Nu Holdings Ltd. Class A Ordinary Shares $35,194,502 1.18% 2,634,319 $4,584,017 上昇 ×1
ISOU CUSIP: 46500E867 $27,694,557 0.93% 2,778,857 $1,384,602 上昇 ×2
IAG Iamgold Corporation Ordinary Shares $23,956,004 0.81% 1,512,374 $-4,457,340 上昇 ×4
FERG Ferguson Enterprises Inc. Common Stock $19,960,402 0.67% 84,104 上昇 ×1
Z Zillow Group, Inc. - Class C Capital Stock $15,739,260 0.53% 499,342 $-36,785,533 下落 ×2
INTU Intuit Inc. - Common Stock $13,042,692 0.44% 49,972 上昇 ×1
LAR Lithium Argentina AG Common Shares $11,329,536 0.38% 1,369,956 上昇 ×1
SGML Sigma Lithium Corporation - common shares $9,707,964 0.33% 767,428 上昇 ×1

確信度保有銘柄

08

3四半期以上連続でポジションが増加しました。

株式数は13F提出書類に基づく（株式分割調整なし）

証券評価額% ポートフォリオの連続
EGO $448,241,847 15.07% 3倍増
EQX $262,983,008 8.84% 3倍増
IAG $23,956,004 0.81% 4倍増

最大の新規投資

09

今四半期に新規開設されたポジション、大きい順。

証券評価額株式数% ポートフォリオの
発行者不明 (CUSIP: 89472Y107) $238,679,985 34,687,011 8.02%
HBM $235,504,782 9,977,133 7.92%
BTG $182,653,798 48,837,914 6.14%
OCANF $79,125,736 3,157,907 2.66%
AA $74,854,530 1,435,645 2.52%
AYASF $39,264,235 2,074,017 1.32%
FERG $19,960,402 84,104 0.67%
INTU $13,042,692 49,972 0.44%
LAR $11,329,536 1,369,956 0.38%
SGML $9,707,964 767,428 0.33%

上位変動銘柄（四半期比）

10
証券アクション株式数Δ金額Δ
CGAU 買い増し +9.3M +$134.0M
AMCR 買い増し +2.3M +$116.0M
EGO 買い増し +4.0M +$89.8M
EQX 買い増し +2.7M -$88.8M
NXE 削減 -229K -$79.6M
NWS 削減 -2.2M -$64.7M
CRH 削減 -586K -$59.2M
Z 削減 -770K -$36.8M
AVR 価格変動のみ +0 +$33.5M
BLDR 買い増し +308K +$29.6M

解消済みポジション

11

企業イベント（合併、上場廃止）を含む — 全ての離脱が売りとは限らない

クローズド・ポジションは13F報告の変更を反映しています。インデックス・マネージャーの場合、これらは能動的な決定ではなく、機械的なもの（上場廃止、M&A、インデックスのリバランス）であることがよくあります。

証券四半期変更前株式数変更前評価額解消後の価格
TGB 2026年6月30日 35,110,589 $226,511,313 追跡終了
FLUT 2026年6月30日 1,769,255 $180,375,547 -26.8%
FLUT 2025年9月30日 481,009 $136,331,650 -70.5%
LYG 2025年9月30日 129,076,191 $135,948,775 21.1%
HBM 2025年12月31日 8,379,964 $134,079,424 37.0%
ICE 2026年3月31日 679,203 $110,003,718 -4.5%
CVE 2026年3月31日 5,655,769 $95,695,611 22.1%
AA 2026年3月31日 1,545,476 $82,126,595 -36.8%
NWG 2025年9月30日 10,382,579 $72,912,126 24.9%
CHTR 2025年12月31日 289,544 $63,659,144 -47.6%
DNN 2025年12月31日 14,007,218 $44,402,881 追跡終了
SCO 2026年6月30日 5,187,995 $43,164,118 -44.4%
EXP 2026年6月30日 214,538 $40,644,224 -23.8%
CRH 2025年12月31日 356,888 $40,328,344 -34.3%
HCC 2025年12月31日 458,915 $37,259,309 1.3%
RYAAY 2025年9月30日 595,657 $34,351,597 -8.6%
AAUC 2026年3月31日 1,476,184 $33,825,974 -35.2%
NUE 2026年3月31日 203,632 $33,214,416 42.2%
TECK 2026年6月30日 634,547 $32,837,807 15.3%
GPK 2025年6月30日 1,060,541 $27,531,644 -58.3%
JD 2026年3月31日 730,264 $20,958,577 -12.8%
CCL 2026年6月30日 715,980 $18,529,562 -9.8%
NCLH 2026年6月30日 911,342 $17,042,095 -28.3%
SLSR 2026年6月30日 1,967,387 $16,971,318 追跡終了
AMRZ 2026年3月31日 305,255 $16,508,190 -33.5%
TSM 2025年9月30日 12,779 $2,894,316 69.3%
FCX 2025年12月31日 25,475 $1,014,160 41.8%
AER 2025年12月31日 6,272 $833,862 0.4%
EXP 2025年9月30日 3,585 $724,564 -26.5%
ING 2025年9月30日 23,832 $523,219 33.4%
DAL 2025年9月30日 10,544 $518,554 48.2%
UBER 2025年9月30日 2,792 $260,494 -30.5%
AMZN 2025年9月30日 1,180 $258,880 14.6%
CRM 2025年9月30日 648 $176,703 -1.0%
BSX 2025年9月30日 1,200 $128,892 -56.4%
GOOGL 2025年9月30日 683 $120,365 41.3%
BA 2025年9月30日 400 $83,812 -10.3%
XENE 2025年9月30日 1,296 $40,565 -5.3%