セクター別内訳

04
Real Estate 24.0%
Healthcare 21.3%
Communication Services 14.7%
Consumer products 9.4%
Utilities 8.5%
Financials 7.3%
Consumer Discretionary 5.6%
Industrials 4.4%
Energy 1.5%
Consumer Staples 0.2%
Technology 0.2%
その他/マッピングなし 2.9%

ポートフォリオ全体 70 ポジション

05
タイプ 連続 8四半期トレンド
NREF NexPoint Real Estate Finance, Inc. Common Stock $146,314,343 9.78% 9,439,635 $19,162,460
NUVL Nuvalent, Inc. - Class A Common Stock $76,300,770 5.10% 617,820 上昇 ×1
GBTG Global Business Travel Group, Inc. Class A Common Stock $75,958,894 5.07% 8,089,339 上昇 ×1
TMHC Taylor Morrison Home Corporation Common Stock $75,321,978 5.03% 1,049,930 上昇 ×1
WTRG Essential Utilities, Inc. Common Stock $68,205,170 4.56% 1,780,349 上昇 ×1
BLD TopBuild Corp. Common Stock $65,829,131 4.40% 185,680 上昇 ×1
JHG Janus Henderson Group plc Ordinary Shares $65,623,811 4.38% 1,263,211 上昇 ×1
EA Electronic Arts Inc. - Common Stock $62,939,899 4.20% 306,964 $1,776,860 上昇 ×3
SILA Sila Realty Trust, Inc. Common Stock $59,689,672 3.99% 1,966,063 上昇 ×1
WSR Whitestone REIT Common Shares $57,831,887 3.86% 3,050,205 $43,696,519 上昇 ×1
AVNS Avanos Medical, Inc. Common Stock $54,172,866 3.62% 2,177,366 上昇 ×1
WBD Warner Bros. Discovery, Inc. - Series A Common Stock $51,533,780 3.44% 1,933,000 $27,588,660 上昇 ×1
CPRX Catalyst Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $50,368,367 3.37% 1,602,557 上昇 ×1
GTLS Chart Industries, Inc. Common Stock $46,158,398 3.08% 220,917 $7,855,893 上昇 ×2
TXNM TXNM Energy, Inc. Common Stock $46,053,690 3.08% 811,090 $14,471,318 上昇 ×2
OGN Organon & Co. Common Stock $40,750,390 2.72% 3,009,630 上昇 ×1
ROKU Roku, Inc. - Class A Common Stock $40,443,248 2.70% 292,770 上昇 ×1
APGE Apogee Therapeutics, Inc. - Common Stock $39,811,036 2.66% 299,940 上昇 ×1
BHF Brighthouse Financial, Inc. - Common Stock $36,902,444 2.47% 582,977 $2,381,145 上昇 ×1
FRMI Fermi Inc. - Common Stock $36,103,929 2.41% 3,941,477 $28,503,297 上昇 ×1
TALK Talkspace, Inc. - Common Stock $35,291,360 2.36% 6,786,800 $19,894,855 上昇 ×1
HFRO Highland Opportunities and Income Fund Common Shares of Beneficial Interest $32,792,973 2.19% 4,599,295 $9,216,982 上昇 ×4
NXDT NexPoint Diversified Real Estate Trust Common Stock $28,450,682 1.90% 5,481,827 $3,395,618 上昇 ×5
NXRT NexPoint Residential Trust, Inc. Common Stock $26,098,276 1.74% 934,752 $2,729,476
CCO Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. Common Stock $25,691,349 1.72% 10,616,260 $3,564,863 上昇 ×1
TSAT Telesat Corporation - Class A Common Shares and Class B Variable Voting Shares $20,077,056 1.34% 396,623 $5,719,303
ET Energy Transfer LP Common Units $14,792,953 0.99% 773,690 $1,525,361 上昇 ×1
GSAT Globalstar, Inc. - Common Stock $11,863,934 0.79% 145,946 上昇 ×1
ESPR Esperion Therapeutics, Inc. - Common Stock $9,340,708 0.62% 2,955,920 上昇 ×1
CCRN Cross Country Healthcare, Inc. - Common Stock $8,674,083 0.58% 656,630 上昇 ×1
APTV Aptiv PLC Ordinary Shares $8,028,811 0.54% 130,805 上昇 ×1
CEPU Central Puerto S.A. American Depositary Shares (each represents ten Common Shares) $7,875,800 0.53% 530,000 $-1,044,101
TALO Talos Energy, Inc. Common Stock $6,411,054 0.43% 496,596 $-1,415,299
STEL Stellar Bancorp, Inc. Common Stock $5,431,193 0.36% 138,128 上昇 ×1
NRG NRG Energy, Inc. Common Stock $5,301,978 0.35% 36,300 上昇 ×1
BHRPRB CUSIP: 10482B200 $4,675,290 0.31% 339,774 $-265,024
PRIM Primoris Services Corporation Common Stock $3,669,918 0.25% 37,025 上昇 ×1
KYIV Kyivstar Group Ltd. - Common Shares $3,545,612 0.24% 219,271 $683,777 下落 ×1
LION Lionsgate Studios Corp Common Shares $3,487,128 0.23% 227,768 $627,965 下落 ×1
SHC Sotera Health Company - Common Stock $3,388,759 0.23% 190,916 $-1,135,210 下落 ×1
AMRZ Amrize Ltd Ordinary Shares $2,638,883 0.18% 49,510 $871,340 上昇 ×1
MIDD The Middleby Corporation - Common Stock $2,550,048 0.17% 14,825 $-2,401,815 下落 ×1
FLS Flowserve Corporation Common Stock $2,506,608 0.17% 33,800 上昇 ×1
REZI Resideo Technologies, Inc. Common Stock $2,491,110 0.17% 80,100 $525,817 上昇 ×2
MEG Montrose Environmental Group, Inc. Common Stock $2,230,234 0.15% 110,353 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 04965N104) $2,017,836 0.13% 150,025 $12,002
CRESY Cresud S.A.C.I.F. y A. - American Depositary Shares, each representing ten shares of Common Stock $1,915,251 0.13% 170,852 $-257,986
VRRM Verra Mobility Corporation - Class A Common Stock $1,785,000 0.12% 420,000 上昇 ×1
BILL BILL Holdings, Inc. Common Stock $1,674,208 0.11% 46,300 $-99,082
MKC McCormick & Company, Incorporated Common Stock $1,583,642 0.11% 31,409 上昇 ×1
VISN Vistance Networks, Inc. - Common Stock $1,565,550 0.10% 122,500 上昇 ×1
RC Ready Capital Corporation Common Stock $1,487,726 0.10% 850,129 $110,517
PSN Parsons Corporation Common Stock $1,362,140 0.09% 26,000 $-46,280
FISV Fiserv, Inc. - Common Stock $1,226,250 0.08% 25,000 $-168,750
SRG Seritage Growth Properties Class A Common Stock $1,098,025 0.07% 417,500 $-75,150
MMLP Martin Midstream Partners L.P. - Common Units Representing Limited Partnership Interests $943,034 0.06% 408,240 $-183,708
FRMI Fermi Inc. - Common Stock $916,000 0.06% 100,000 プットオプション 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 86508F102) $839,104 0.06% 82,589 上昇 ×1
WHLRP Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. - Series B Preferred Stock $823,010 0.05% 82,301 $251,018
LOMA Loma Negra Compania Industrial Argentina Sociedad Anonima ADS $732,800 0.05% 64,000 $23,040
ADBE Adobe Inc. - Common Stock $593,738 0.04% 2,896 $-110,222
発行者不明 (CUSIP: 438516205) $570,945 0.04% 2,550 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 43849R105) $563,754 0.04% 2,550 上昇 ×1
INDI indie Semiconductor, Inc. - Class A Common Stock $476,389 0.03% 106,100 $134,747
CNR Core Natural Resources, Inc. Common Stock $429,547 0.03% 5,368 $-132,644
SUPV Grupo Supervielle S.A. American Depositary Shares each Representing five Class B shares $234,738 0.02% 24,300 $5,589
HRTX Heron Therapeutics, Inc. - Common Stock $203,050 0.01% 475,750 $-177,597
PAYO Payoneer Global Inc. - Common Stock $97,544 0.01% 13,700 上昇 ×1
EVACWS CUSIP: G3106Q128 $26,633 0.00% 67,000 コールオプション 上昇 ×1
LWACW LightWave Acquisition Corp. - Warrants $15,495 0.00% 50,000 コールオプション 上昇 ×1

確信度保有銘柄

08

3四半期以上連続でポジションが増加しました。

株式数は13F提出書類に基づく（株式分割調整なし）

証券評価額% ポートフォリオの連続
EA $62,939,899 4.20% 3倍増
HFRO $32,792,973 2.19% 4倍増
NXDT $28,450,682 1.90% 5倍増

最大の新規投資

09

今四半期に新規開設されたポジション、大きい順。

証券評価額株式数% ポートフォリオの
NUVL $76,300,770 617,820 5.10%
GBTG $75,958,894 8,089,339 5.07%
TMHC $75,321,978 1,049,930 5.03%
WTRG $68,205,170 1,780,349 4.56%
BLD $65,829,131 185,680 4.40%
JHG $65,623,811 1,263,211 4.38%
SILA $59,689,672 1,966,063 3.99%
AVNS $54,172,866 2,177,366 3.62%
CPRX $50,368,367 1,602,557 3.37%
OGN $40,750,390 3,009,630 2.72%
ROKU $40,443,248 292,770 2.70%
APGE $39,811,036 299,940 2.66%
GSAT $11,863,934 145,946 0.79%
ESPR $9,340,708 2,955,920 0.62%
CCRN $8,674,083 656,630 0.58%

上位変動銘柄（四半期比）

10
証券アクション株式数Δ金額Δ
WSR 買い増し +2.2M +$43.7M
FRMI 買い増し +2.6M +$28.5M
WBD 買い増し +1.1M +$27.6M
TALK 買い増し +3.8M +$19.9M
NREF 価格変動のみ +0 +$19.2M
TXNM 買い増し +271K +$14.5M
HFRO 買い増し +470K +$9.2M
GTLS 買い増し +36K +$7.9M
TSAT 価格変動のみ +0 +$5.7M
CCO 買い増し +1.3M +$3.6M

解消済みポジション

11

企業イベント（合併、上場廃止）を含む — 全ての離脱が売りとは限らない

クローズド・ポジションは13F報告の変更を反映しています。インデックス・マネージャーの場合、これらは能動的な決定ではなく、機械的なもの（上場廃止、M&A、インデックスのリバランス）であることがよくあります。

証券四半期変更前株式数変更前評価額解消後の価格
HOLX 2026年6月30日 1,541,860 $116,549,198 追跡終了
ITCI 2025年6月30日 847,780 $111,839,137 追跡終了
JNPR 2025年9月30日 2,733,932 $109,165,905 追跡終了
DAY 2026年3月31日 1,416,835 $97,988,309 追跡終了
WNS 2025年12月31日 1,271,098 $96,946,645 追跡終了
CWAN 2026年6月30日 4,004,230 $94,700,040 追跡終了
PDCO 2025年6月30日 2,862,800 $89,433,872 追跡終了
AVDX 2025年12月31日 8,869,060 $88,247,147 追跡終了
JWN 2025年6月30日 3,508,133 $85,773,852 追跡終了
SEE 2026年6月30日 1,993,800 $83,839,290 追跡終了
CYBR 2026年3月31日 185,862 $82,905,604 追跡終了
OS 2026年6月30日 3,358,217 $80,597,208 追跡終了
SKX 2025年9月30日 1,215,521 $76,699,375 追跡終了
AL 2026年6月30日 1,168,656 $75,892,521 追跡終了
SWTX 2025年9月30日 1,583,116 $74,390,621 追跡終了
CSGS 2026年6月30日 895,961 $71,623,123 追跡終了
PYCR 2025年6月30日 3,176,062 $71,270,831 追跡終了
RNA 2026年3月31日 923,950 $66,644,513 -40.4%
VRNA 2025年12月31日 584,601 $62,382,773 追跡終了
CDTX 2026年3月31日 279,900 $61,827,111 追跡終了
BPMC 2025年9月30日 476,742 $61,108,789 追跡終了
HI 2026年3月31日 1,916,660 $60,796,455 追跡終了
BECN 2025年6月30日 465,150 $57,539,055 追跡終了
MASI 2026年6月30日 310,130 $55,162,823 追跡終了
SEMR 2026年6月30日 4,597,870 $54,898,568 追跡終了
SWI 2025年6月30日 2,914,876 $53,721,165 追跡終了
FYBR 2026年3月31日 1,363,323 $51,901,707 追跡終了
WBA 2025年9月30日 4,398,679 $50,496,834 追跡終了
EXAS 2026年3月31日 485,990 $49,357,144 追跡終了
TERN 2026年6月30日 904,200 $47,669,424 追跡終了
X 2025年6月30日 1,078,550 $45,579,523 追跡終了
HES 2025年9月30日 312,545 $43,299,984 追跡終了
ACLX 2026年6月30日 373,150 $42,845,083 追跡終了
CFLT 2026年3月31日 1,382,600 $41,809,824 追跡終了
ESGR 2025年6月30日 124,414 $41,352,726 追跡終了
COOP 2025年12月31日 191,117 $40,285,553 追跡終了
RDUS 2025年9月30日 1,324,802 $39,333,372 追跡終了
JAMF 2026年3月31日 2,905,260 $37,797,432 追跡終了
PRA 2026年6月30日 1,416,581 $35,017,882 追跡終了
DESP 2025年6月30日 1,845,650 $34,679,764 追跡終了
DBRG 2026年6月30日 2,181,000 $33,631,020 追跡終了
FOLD 2026年6月30日 2,039,280 $29,487,989 追跡終了
ATSG 2025年6月30日 1,236,975 $27,757,719 追跡終了
IAS 2025年12月31日 2,683,061 $27,286,730 追跡終了
SEM 2026年6月30日 1,478,770 $24,089,163 追跡終了
STR 2025年9月30日 1,263,577 $23,224,545 追跡終了
VRNT 2025年12月31日 1,141,840 $23,122,260 追跡終了
DNB 2025年9月30日 2,518,888 $22,896,692 追跡終了
TRML 2025年12月31日 455,360 $21,779,869 追跡終了
STAA 2025年12月31日 797,637 $21,432,506 -2.3%
INFA 2025年9月30日 778,110 $18,946,979 追跡終了
CTRA 2026年6月30日 480,643 $16,889,795 追跡終了
GHLD 2025年12月31日 832,466 $16,599,372 追跡終了
BASE 2025年9月30日 679,990 $16,578,157 追跡終了
SHCO 2026年3月31日 1,805,182 $16,174,430 追跡終了
ETWO 2025年9月30日 4,767,915 $15,400,366 追跡終了
PTVE 2025年6月30日 833,016 $15,002,618 追跡終了
VMEO 2025年12月31日 1,783,001 $13,818,258 追跡終了
ALEX 2026年3月31日 646,139 $13,336,309 追跡終了
HBI 2025年12月31日 1,995,792 $13,152,269 追跡終了
MRC 2025年12月31日 839,024 $12,098,726 追跡終了
VST 2026年3月31日 74,500 $12,019,085 -3.6%
TWO 2026年6月30日 1,043,637 $11,918,335 追跡終了
SCS 2025年12月31日 665,152 $11,440,614 追跡終了
ARIS 2025年12月31日 449,898 $11,094,485 8.3%
K 2025年12月31日 130,300 $10,687,206 追跡終了
MLNK 2025年12月31日 532,370 $10,610,134 追跡終了
PRO 2025年12月31日 450,618 $10,323,658 追跡終了
ENFN 2025年6月30日 883,523 $9,851,282 追跡終了
PLYM 2026年3月31日 390,301 $8,539,786 追跡終了
VRE 2026年6月30日 435,503 $8,217,941 追跡終了
AZEK 2025年9月30日 150,500 $8,179,675 追跡終了
HESM 2026年3月31日 221,900 $7,655,550 -1.2%
VSCO 2025年12月31日 265,541 $7,206,783 追跡終了
GES 2025年12月31日 416,492 $6,959,581 追跡終了
JHX 2026年3月31日 326,700 $6,779,025 33.1%
RAL 2026年6月30日 155,849 $6,481,760 0.4%
ETNB 2025年12月31日 438,300 $6,443,010 追跡終了
SNPS 2025年12月31日 12,729 $6,280,361 4.0%
JAAA 2026年3月31日 120,060 $6,072,635
REYN 2026年6月30日 285,950 $6,056,421 -17.2%
TRGP 2025年12月31日 35,800 $5,997,932 55.8%
FBIN 2026年6月30日 153,390 $5,977,608 -29.6%
MELI 2025年6月30日 3,000 $5,852,610 -28.8%
WES 2025年9月30日 139,050 $5,381,235 16.0%
CIO 2025年12月31日 764,085 $5,318,032 追跡終了
PGRE 2025年12月31日 812,559 $5,314,136 追跡終了
PAM 2025年6月30日 67,700 $5,226,440 15.3%
PSX 2026年3月31日 36,475 $4,706,734 48.1%
LGTY 2025年6月30日 326,260 $4,652,468 追跡終了
AMPS 2025年6月30日 923,850 $4,573,058 追跡終了
LW 2025年12月31日 71,417 $4,147,899 6.4%
DKS 2025年9月30日 20,000 $3,956,200 -38.3%
YETI 2026年6月30日 105,898 $3,874,808 -18.2%
AGS 2025年9月30日 309,463 $3,865,193 追跡終了
GPRE 2026年3月31日 348,000 $3,410,400 -7.9%
SWX 2026年6月30日 38,650 $3,358,685 -6.6%
ALE 2025年12月31日 48,500 $3,220,400 追跡終了
SW 2026年3月31日 79,700 $3,081,999 6.4%
TRS 2025年9月30日 99,600 $2,849,556 0.8%
EPD 2025年6月30日 78,631 $2,684,462 18.7%
ARE 2026年6月30日 56,000 $2,599,520 -13.2%
NPB 2026年3月31日 100,000 $2,475,000 -11.0%
CACI 2025年9月30日 5,133 $2,446,901 25.1%
ECVT 2025年9月30日 287,687 $2,367,664 18.4%
PSN 2025年9月30日 32,288 $2,317,310 -49.2%
IP 2026年3月31日 57,750 $2,274,773 -10.2%
COTY 2025年9月30日 486,974 $2,264,429 -32.7%
KBR 2025年12月31日 45,914 $2,171,273 -14.1%
WBD 2025年12月31日 100,000 $1,953,000 7.4%
GPC 2026年6月30日 17,750 $1,877,063 7.0%
BEP 2026年6月30日 57,506 $1,876,996 -18.7%
BRZE 2026年6月30日 74,955 $1,769,688 22.7%
FLR 2026年3月31日 43,650 $1,729,850 8.5%
ZIMV 2025年12月31日 88,330 $1,672,970 追跡終了
LEG 2026年6月30日 161,640 $1,597,003 追跡終了
OKTA 2026年6月30日 20,159 $1,586,715 60.0%
CRESY 2025年12月31日 169,419 $1,558,655 -5.9%
GTLB 2026年6月30日 69,862 $1,511,814 68.7%
KMB 2026年3月31日 14,280 $1,440,709 -1.1%
CSX 2026年6月30日 35,000 $1,436,750 -0.2%
IMXI 2025年12月31日 99,110 $1,384,567 -23.3%
PRMB 2026年6月30日 72,000 $1,355,760 -18.7%
FTV 2025年9月30日 25,775 $1,343,651 17.1%
STKL 2026年6月30日 205,180 $1,329,566 追跡終了
MCW 2026年6月30日 190,440 $1,327,367 追跡終了
BL 2026年6月30日 35,450 $1,311,650 0.2%
CRL 2025年12月31日 8,354 $1,307,067 55.8%
BDX 2026年6月30日 7,742 $1,217,275 19.4%
BEP 2025年6月30日 53,106 $1,176,829 10.6%
LWAC 2026年6月30日 100,000 $1,020,000 1.3%
LWACU 2026年3月31日 100,000 $1,020,000 1.5%
WK 2026年6月30日 15,320 $913,532 48.2%
TECK 2026年6月30日 16,850 $871,988 14.1%
AMTM 2025年9月30日 35,263 $832,559 -23.8%
KVUE 2025年9月30日 39,410 $824,851 7.1%
WSC 2025年12月31日 37,415 $789,831 -9.3%
HGLB 2025年9月30日 86,246 $750,685 -27.3%
WDAY 2026年6月30日 5,192 $674,545 54.4%
CVGW 2026年3月31日 30,586 $665,246 追跡終了
DHIL 2026年6月30日 3,830 $659,143 追跡終了
BLCO 2025年9月30日 50,158 $652,556 13.9%
SMPL 2025年12月31日 25,778 $639,810 -50.5%
SRDX 2025年12月31日 20,742 $619,978 追跡終了
FCX 2025年12月31日 15,750 $617,715 42.9%
VITL 2025年6月30日 18,300 $557,601 -76.0%
KW 2026年6月30日 50,982 $551,625 追跡終了
FANG 2025年9月30日 4,000 $549,600 28.6%
EVAC 2026年3月31日 51,000 $511,530 2.3%
SAFE 2026年3月31日 37,256 $510,035 -12.0%
GT 2025年6月30日 54,900 $507,276 -54.9%
LOMA 2025年12月31日 64,000 $471,680 -24.6%
HZO 2025年6月30日 21,000 $451,500 108.2%
GWRE 2025年12月31日 1,915 $440,182 -18.8%
AMD 2025年12月31日 2,700 $436,833 195.0%
DDOG 2025年12月31日 2,980 $424,352 103.3%
CSGP 2025年12月31日 4,715 $397,805 -58.9%
IRM 2025年9月30日 3,800 $389,766 10.2%
CWEN 2025年9月30日 12,100 $387,200 4.5%
MYRG 2025年6月30日 3,030 $342,663 66.8%
DLR 2025年9月30日 1,800 $313,794 4.0%
GOOS 2025年6月30日 37,450 $297,728 -31.9%
VERX 2025年12月31日 11,945 $296,117 -38.5%
SMR 2025年12月31日 7,100 $255,600 -45.8%
MAA 2025年12月31日 1,800 $251,514 -16.2%
CLH 2025年9月30日 1,000 $231,180 38.8%
DAR 2025年9月30日 5,600 $212,464 103.1%
EHAB 2026年6月30日 13,789 $194,287 追跡終了
FRO 2025年6月30日 11,200 $166,320 227.5%
NVO 2026年3月31日 229,960 $139,295 2.1%
CLNE 2025年9月30日 26,200 $51,090 -39.5%
URG 2025年9月30日 15,000 $15,750 追跡終了
CEROW 2025年12月31日 108,741 $1,446 追跡終了