オプションボラティリティと決算発表（4月20～24日）

今週は決算発表が目白押しで、いくつかの主要企業が発表を予定しています。テスラ（TSLA）、インテル（INTC）、ユナイテッド・ヘルス・グループ（UNH）、ボーイング（BA）、サービスナウ（NOW）、フリーポート・マクモラン（FCX）、ニューモント・マイニング（NEM）がすべて発表を予定しており、株式市場にとって忙しく、かつ重要な週となりそうです。

企業が決算を発表する前は、市場が発表結果について不確実であるため、インプライド・ボラティリティは通常高くなります。投機家やヘッジャーは、その企業のオプションに対する需要を大幅に高め、インプライド・ボラティリティ、ひいてはオプションの価格を上昇させます。

決算発表後、インプライド・ボラティリティは通常、通常の水準まで低下します。

これらの銘柄の予想レンジを見てみましょう。予想レンジを計算するには、オプションチェーンを参照し、アット・ザ・マネーのプットオプションとアット・ザ・マネーのコールオプションの価格を合計します。決算発表日以降の最初の満期日を使用します。このアプローチは詳細な計算ほど正確ではありませんが、比較的正確な推定値として機能します。

月曜日

特記事項なし

火曜日

UNH – 6.0%

GE – 5.9%

COF – 5.6%

RTX – 5.5%

水曜日

TSLA – 6.4%

BA – 5.3%

NOW – 10.1%

LRCX – 8.1%

TXN – 6.5%

IBM – 6.7%

VRT – 10.2%

GEV – 6.5%

木曜日

INTC – 11.1%

FCX – 5.8%

NEM – 6.8%

UNP – 3.9%

BX – 5.6%

AXP – 4.6%

NEE – 3.7%

LMT – 4.9%

金曜日

SLB – 5.3%

PG – 3.7%

オプショントレーダーは、これらの予想される値動きを利用して取引を構築できます。弱気派のトレーダーは、予想レンジの外側でベアコールスプレッドを売ることを検討できます。

強気派のトレーダーは、予想レンジの外側でブルプットスプレッドを売るか、リスク許容度が高い場合はネイキッドプットを検討できます。

中立派のトレーダーは、アイアンコンドルを検討できます。決算発表時にアイアンコンドルを取引する場合、ショートストライクを予想レンジの外側に保つのが最善です。

決算発表時にオプションを取引する場合、リスク定義された戦略に固執し、ポジションサイズを小さく保つのが最善です。株価が予想以上に大きく動いて取引が全損した場合でも、ポートフォリオへの影響は1～3%を超えないようにすべきです。

インプライド・ボラティリティが高い銘柄

Barchartのストックスクリーナーを使用して、インプライド・ボラティリティが高い他の銘柄を見つけることができます。

ストーリーは続く

以下のフィルターを使用してストックスクリーナーを実行します。

• コール総出来高：5,000超
• 時価総額：400億超
• IVランク：70%超

このスクリーナーは、IVランクでソートされた以下の結果を生成します。

この決算シーズンにおけるオプション取引の見つけ方の詳細については、この記事を参照してください。

先週の決算発表による値動き

GS -1.9%（予想4.6%）

JPM -0.8%（予想3.9%）

JNJ +0.9%（予想3.7%）

WFC -5.7%（予想4.7%）

C +2.6%（予想4.4%）

ASML -2.4%（予想7.5%）

BAC +1.8%（予想4.1%）

MS +4.5%（予想4.5%）

TSM -3.1%（予想5.7%）

NFLX -9.7%（予想6.7%）

PEP +2.3%（予想4.3%）

SCHW -7.6%（予想5.1%）

全体として、12銘柄中9銘柄が予想レンジ内に収まりました。発表後に上昇したのは12銘柄中5銘柄のみでした。

異常なオプション取引

TSLA、MRNA、C、AAPL、ANET、COINは、先週異常なオプション取引を経験しました。

異常なオプション取引があったその他の銘柄を以下に示します。

オプションはリスクが高く、投資家は投資額の100%を失う可能性があることを忘れないでください。この記事は教育目的のみであり、取引推奨ではありません。常にご自身でデューデリジェンスを行い、投資決定を行う前にファイナンシャルアドバイザーに相談してください。

公開日現在、Gavin McMasterはBXにポジションを保有していました。この記事のすべての情報およびデータは、情報提供のみを目的としています。この記事は元々<a href="https://www.barchart.com/story/news/1397510/option-volatility-and-earnings-report-for-april-20-24?utm_source=yahoo&utm_medium=syndication&utm_content=footer_link">Barchart.com</a>に掲載されました。