S&P 500 대비 성과

03
Q1 2025–Q2 2026 추적 +22.1%
S&P 500 총수익률 (동일 기간) +37.0%
초과 수익률 -14.9%

연율화: +17.3% · S&P 500: +28.7%

분기별 SEC 13F 스냅샷을 기반으로 구축된 매수 후 보유 포트폴리오를 근사합니다. 현금, 공매도 포지션, 옵션/파생상품 및 13(f) 외 증권은 제외되며, 총 펀드 AUM이 아닌 공개된 롱 에쿼티 북만 반영합니다. SEC 제출 지연은 최대 45일이며, 이는 실시간 복사 가능한 타이밍이 아닙니다.

가격 산정 가능 범위: 99.9% · 옵션 제외: 0.0%

섹터별 비중

04
Real Estate 84.8%
Consumer Discretionary 8.4%
Consumer products 6.7%

전체 포트폴리오 27 포지션

05
유형 연속 8분기 추세
CTRE CareTrust REIT, Inc. Common Stock $94,363,317 7.97% 2,338,620 $46,202,248 상승 ×1
AMT American Tower Corporation (REIT) Common Stock $88,912,563 7.51% 543,575
CBRE CBRE Group Inc Common Stock Class A $75,113,380 6.34% 557,676 $39,099,036 상승 ×2
AHR American Healthcare REIT, Inc. Common Stock $73,458,073 6.20% 1,408,592 $25,306,675 상승 ×1
CURB Curbline Properties Corp. Common Stock $73,387,698 6.20% 2,414,069 $31,137,695 상승 ×2
CDP COPT Defense Properties Common Shares of Beneficial Interest $70,266,688 5.93% 1,930,934 $19,775,005 상승 ×3
SBAC SBA Communications Corporation - Class A Common Stock $65,090,624 5.50% 368,869 $30,767,243 상승 ×1
REXR Rexford Industrial Realty, Inc. Common Stock $61,958,786 5.23% 1,849,516 상승 ×1
RHP Ryman Hospitality Properties, Inc. (REIT) $54,483,347 4.60% 423,830 $52,190,345 상승 ×1
BNL Broadstone Net Lease, Inc. Common Stock $50,022,868 4.22% 2,420,071 $1,369,346 하락 ×1
NTST NetSTREIT Corp. Common Stock $48,433,658 4.09% 2,292,175 $6,173,357 상승 ×1
OUT OUTFRONT Media Inc. Common Stock $43,087,623 3.64% 1,315,251 $8,891,652 상승 ×1
EQIX Equinix, Inc. - Common Stock $42,128,192 3.56% 40,415 $-1,665,990 하락 ×2
MHO M/I Homes, Inc. Common Stock $41,426,900 3.50% 257,646 상승 ×1
TNL Travel Leisure Co. Common Stock $40,227,708 3.40% 526,334 상승 ×1
MTH Meritage Homes Corporation Common Stock $38,455,706 3.25% 458,625 $37,064,059 상승 ×1
IRT Independence Realty Trust, Inc. Common Stock $37,745,553 3.19% 2,261,567 상승 ×1
SKT Tanger Inc. Common Stock $37,591,504 3.17% 952,407 $14,128,620 상승 ×1
H Hyatt Hotels Corporation Class A Common Stock $34,882,090 2.95% 179,953 $-50,828 하락 ×1
LINE Lineage, Inc. - Common Stock $34,422,978 2.91% 795,907 $2,769,185 하락 ×2
PRSU Pursuit Attractions and Hospitality, Inc. Common Stock $24,597,192 2.08% 439,471 $-8,745,559 하락 ×2
HIW Highwoods Properties, Inc. Common Stock $24,148,931 2.04% 800,694
WELL Welltower Inc. Common Stock $20,550,545 1.74% 90,543 $-8,232,275 하락 ×2
CUBE CubeSmart Common Shares $2,704,917 0.23% 68,014 $-931,130 하락 ×1
INVH Invitation Homes Inc. Common Stock $2,555,101 0.22% 84,578 $453,338
IRM Iron Mountain Incorporated (Delaware)Common Stock REIT $2,429,068 0.21% 19,231 $464,814
FRT Federal Realty Investment Trust Common Stock $1,910,728 0.16% 15,479 $-71,031,539 하락 ×1

핵심 보유 종목

08

3개 분기 이상 연속으로 포지션이 증가했습니다.

주식 수는 13F 신고서에 보고된 대로입니다 (분할 조정되지 않음)

증권가치% 포트폴리오의연속
CDP $70,266,688 5.93% ×3 상승

가장 큰 신규 베팅

09

이번 분기에 개설된 신규 포지션, 가장 큰 순서대로.

증권가치주식% 포트폴리오의
AMT $88,912,563 543,575 7.51%
REXR $61,958,786 1,849,516 5.23%
MHO $41,426,900 257,646 3.50%
TNL $40,227,708 526,334 3.40%
IRT $37,745,553 2,261,567 3.19%
HIW $24,148,931 800,694 2.04%

상위 변동 (분기별)

10
증권거래주식 Δ가치 Δ
CTRE 추가 매수 +1.0M +$46.2M
CBRE 추가 매수 +292K +$39.1M
CURB 추가 매수 +776K +$31.1M
SBAC 추가 매수 +169K +$30.8M
AHR 추가 매수 +388K +$25.3M
CDP 추가 매수 +281K +$19.8M
SKT 추가 매수 +262K +$14.1M
OUT 추가 매수 +25K +$8.9M
PRSU 축소함 -471K -$8.7M
WELL 축소함 -55K -$8.2M

3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

청산 포지션

11

기업 이벤트(합병, 상장 폐지) 포함 — 모든 이탈이 매도는 아님

청산된 포지션은 13F 보고 변경 사항을 반영합니다. 인덱스 관리자의 경우 이러한 변경은 능동적인 결정이 아닌 기계적인(상장 폐지, M&A, 인덱스 리밸런싱) 경우가 많습니다.

증권분기이전 주식 수이전 가치매도 후 가격 변동
PLD 2026년 6월 30일 621,204 $82,110,745 -4.8%
EQR 2025년 9월 30일 1,045,798 $70,580,907 더 이상 추적하지 않음
H 2025년 12월 31일 439,810 $62,422,233 -0.9%
WH 2026년 6월 30일 753,625 $61,216,959 -14.7%
VTR 2026년 6월 30일 624,771 $51,093,772 -5.4%
KIM 2025년 6월 30일 2,057,718 $43,705,931 5.8%
CUZ 2026년 6월 30일 1,764,460 $39,823,862 -6.6%
DBRG 2026년 3월 31일 2,571,868 $39,452,455 3.8%
CPT 2025년 6월 30일 316,446 $38,701,347 -14.8%
AMT 2025년 6월 30일 177,415 $38,605,505 -26.6%
CPT 2026년 3월 31일 345,599 $38,043,538 -1.7%
BXMT 2026년 6월 30일 1,985,984 $38,031,594 -35.7%
RYN 2025년 6월 30일 1,354,183 $37,754,623 -18.6%
WPC 2025년 9월 30일 604,270 $37,694,363 -4.5%
REG 2026년 6월 30일 475,344 $35,964,527 -10.2%
MAC 2026년 3월 31일 1,797,730 $33,186,096 22.0%
NCLH 2026년 3월 31일 1,415,073 $31,584,429 -19.0%
TOL 2025년 12월 31일 205,612 $28,403,242 1.0%
VNO 2026년 3월 31일 848,689 $28,244,370 29.8%
ADC 2025년 9월 30일 386,448 $28,233,891 -7.3%
UDR 2026년 6월 30일 815,632 $27,552,049 -16.7%
PLD 2025년 6월 30일 228,932 $25,592,309 22.6%
HIW 2026년 3월 31일 981,523 $25,342,924 38.6%
DRH 2025년 6월 30일 2,678,153 $20,675,341 64.1%
PHM 2025년 12월 31일 147,637 $19,507,277 -1.3%
PEB 2025년 6월 30일 1,859,487 $18,836,604 90.9%
DBRG 2025년 9월 30일 1,816,915 $18,805,070 36.8%
BXP 2025년 6월 30일 277,849 $18,668,675 -10.4%
CCL 2025년 12월 31일 399,186 $11,540,467 -15.7%
SHO 2025년 6월 30일 945,690 $8,898,944 31.2%
CCI 2026년 6월 30일 46,938 $3,816,529 -12.3%
DLR 2026년 3월 31일 16,064 $2,485,261 -0.9%
EPRT 2025년 6월 30일 74,533 $2,432,757 -18.8%
PSA 2025년 6월 30일 7,872 $2,356,011 -3.3%
GLPI 2026년 3월 31일 46,885 $2,095,291 -15.1%
MTN 2026년 6월 30일 14,977 $1,921,849 3.7%
HGV 2025년 6월 30일 47,248 $1,767,548 -16.1%
MTH 2025년 9월 30일 26,236 $1,757,025 -11.8%
BRX 2025년 6월 30일 54,988 $1,459,931 5.2%
JLL 2026년 3월 31일 3,926 $1,320,981 0.8%
RKT 2026년 6월 30일 25,034 $356,735 -25.7%