Microsoft, Meta, 그리고 Google은 AI 지출에 수십억 달러를 추가로 발표했습니다. Google만이 투자자들에게 성과를 거두고 있다고 확신시켰습니다.

알파벳, 메타 플랫폼스, 그리고 마이크로소프트는 투자자들에게 그들이 AI 경쟁에 더 많은 수십억 달러를 지출할 것이라는 소식을 전했습니다. 하지만 일부 투자자들만 이에 대해 부정적인 반응을 보였습니다.

메타의 주가는 장후 거래에서 6% 이상 하락했지만, 마이크로소프트는 거의 변동이 없었습니다. 반대로, 구글의 모회사인 알파벳의 주가는 장후 거래에서 거의 7% 상승했습니다.

투자자들은 최근 추정치에 따르면 AI 관련 복합 자본 지출이 2026년 한 해에만 6000억 달러 이상을 초과할 것이라는 전망으로 인해 대형 기술 기업들의 자본 지출에 대해 불안해하고 있습니다. 분석가들은 CEO들로부터 투자 수익이 실현될 것으로 예상되는 시점에 대한 더 자세한 정보를 구하고 있으며, 경영진으로부터 원하는 말을 듣지 못하면 시장은 기업들을 비판하고 있습니다.

알파벳에서는 Google Cloud의 성장이 뚜렷한 차별화 요소였습니다. 최고 재무 책임자 Anat Ashkenazi는 회사가 AI 컴퓨팅 리소스에 대한 "전례 없는 내부 및 외부 수요"를 보고 있다고 말했습니다.

"우리가 AI에 투자하고 있는 것은 Google Cloud의 기록적인 매출 및 백로그 성장과 Google Services의 강력한 실적을 통해 입증된 것처럼 강력한 성장을 창출하고 있습니다." Ashkenazi는 말했습니다. "향후를 내다보면, 이러한 강력한 결과는 AI 기회를 계속 포착하기 위해 필요한 자본을 투자하겠다는 우리의 확신을 강화합니다. 그 결과, 우리는 2027년 자본 지출이 2026년보다 크게 증가할 것으로 예상합니다."

**AI 자본 지출 증가**

알파벳은 2026년 전체 자본 지출 가이던스를 $1800억 달러에서 $1900억 달러로 상향 조정했는데, 이는 이전 가이던스인 $1750억 달러에서 $1850억 달러에서 증가한 것입니다. 알파벳의 Google Cloud 매출은 전년 동기 대비 63% 증가한 200억 달러를 기록했으며, 성장률이 두 배 이상 증가했습니다. Ashkenazi는 기업 클라우드 컴퓨팅 부문의 백로그가 이번 분기에 작년 분기보다 거의 두 배 증가한 4620억 달러라고 말했습니다. 그녀는 알파벳이 향후 24개월 동안 백로그의 50% 이상이 매출로 전환될 것으로 예상한다고 말했습니다.

Ashkenazi는 알파벳의 Gemini 3 모델과 함께 강력한 수요를 보이는 AI 솔루션이 클라우드 성장에 가장 큰 기여 요인 중 하나라고 지적했습니다. CEO Sundar Pichai는 Gemini Enterprise의 유료 월간 활성 사용자가 지난 분기 동안 40% 증가했으며, Bosch, Mars, Merck와 같은 주요 브랜드와의 계약이 체결되었다고 말했습니다.

"우리는 강력한 계약 모멘텀을 보이고 있으며, 전년 동기 대비 $1억 달러에서 $10억 달러 사이의 계약 건수가 두 배 증가하고, $10억 달러 이상의 다수의 계약을 체결하고 있습니다." Pichai는 실적 발표 후 분석가들과의 회사 통화에서 말했습니다. "1분기에는 당사의 GenAI 모델을 기반으로 구축된 제품의 매출이 전년 동기 대비 거의 800% 증가했습니다."

수요일에 실적 발표를 한 메타 플랫폼스에서도 CEO Mark Zuckerberg는 회사가 자본 지출을 $1250억 달러에서 $1450억 달러로 늘릴 계획이라고 투자자들에게 밝혔는데, 이는 이전 범위인 $1150억 달러에서 $1350억 달러에서 증가한 것입니다. Zuckerberg가 AI에 대한 상당한 투자에 대한 수익의 건전한 경로로 Meta가 나아가고 있다는 것을 알려주는 징후에 대해 분석가에게 질문을 받았을 때, 그의 답변은 그가 바랐던 것처럼 투자자들을 안심시키지 못하는 듯했습니다.