ADBE Adobe Inc. - Common Stock
NASDAQ · Technology · Переглянути на SEC EDGAR ↗ закриття Жов 2, 2026 10-K/10-Q Вер 22, 2026ADBE Знімок акцій Ціна, ринкова капіталізація, P/E, EPS, ROE, борг/власний капітал, діапазон 52 тижнів
ADBE Графік ціни акцій Денні OHLCV з технічними індикаторами — панування, масштабування та налаштування вашого представлення
Гранулярність стовпчиків адаптується до вибраного періоду — наведіть курсор на графік, щоб побачити відкриття/максимум/мінімум/закриття для стовпчика.
| Дата екс-дивіденду | Спліт | Тип |
|---|---|---|
| 24 травня 2005 р. | 2-for-1 | Прямий |
| 25 жовтня 2000 р. | 2-for-1 | Прямий |
| 27 жовтня 1999 р. | 2-for-1 | Прямий |
| 11 серпня 1993 р. | 2-for-1 | Прямий |
| 23 листопада 1988 р. | 2-for-1 | Прямий |
| 12 березня 1987 р. | 2-for-1 | Прямий |
Про Adobe Inc. - Common Stock Огляд компанії з Wikipedia
«Adobe Systems», Адобі Системс, (від назви річки Адобі, що бігла позаду будинку засновника Джона Варнока) — американська компанія, що займається розробкою програмного забезпечення базована в Сан-Хосе, Каліфорнія, що була заснована у грудні 1982 року Джоном Варноком й Чарлзом Гешке. Вони заснували компанію після того, як звільнилися з Xerox, де працювали над проєктом Xerox PARC, щоб розвинути і почати продавати PostScript. Компанія Adobe зіграла визначну роль у революції комп'ютерних публікацій, коли Apple Computer проліцензувала PostScript для використання в принтері LaserWriter, що вийшов 1985 року.
Adobe придбала свого колишнього конкурента Macromedia у грудні 2005 року.
На початку 2006 року на Adobe працювало 5200 осіб, з яких приблизно 40% працюють у Сан Хосе. Adobe також має офіси у Сієтлі, Сан Франциско, Міннеаполісі, Ньютоні (Массачусетс) у США; Ноїда і Бангалор у Індії; у Оттаві у Канаді; Гамбург у Німеччині.
Історія
Наступний продукт Adobe після PostScript були цифрові шрифти. Робота зі шрифтами продовжилася в 1996-му коли разом з Microsoft було анонсовано формат шрифтів OpenType, і у 2003-му Adobe завершила переведення шрифтів на OpenType.
В середині 80-х Adobe розпочала продаж Adobe Illustrator, програмного продукту, що дозволяв працювати із векторною графікою, для платформи Macintosh. Ілюстратор виріс з їх першої шрифтової програми. Додатково, він допоміг поширити лазерні принтери, що підтримували PostScript. Illustrator був кращим за рідну програму Apple — MacDraw (стандартну графічну програму Macintosh).
Illustrator був кроком до флагмана компанії — Adobe Photoshop для Macintosh (для Windows Adobe Photoshop став доступним тільки з версії 2.7), що був анонсований у 1989 році. Програма була дуже якісною та стабільною, і Adobe, використовуючи вільні ресурси, активно просувала її на ринок, зрештою досягнувши успіху.
Щоправда, компанія допускала і помилки:
вона не спромоглася розробити власну публікаційну програму (desktop publishing (DTP) program), що дало змогу Aldus разом зі своїм продуктом Aldus PageMaker в 1985 та компанії Quark із продуктом QuarkXPress у 1987 роках зайняти ранні напрями на ринку DTP;
випустила повну версію Adobe Illustrator для проєкту Стіва Джобса NeXT, але обмежену версію для Windows.
Ліцензійні виплати за PostScript допомогли компанії пережити важкі часи в кінці 80-х і на початку 90-х років і, як це сталося з Microsoft, спокійно розвивати свої програми й згодом скупити своїх конкурентів. Вийшовши на ринок Windows-застосунків, Adobe зустріла сильного конкурента Corel, що в той час розпочав війну з Microsoft, просуваючи свій WordPerfect (був придбаний у Novell), — продукт-конкурент Microsoft Word. Війна з Microsoft була програна й Adobe міцно закріпилася на ринку. У 1994 році Adobe придбала компанію Aldus, що привело до появи програми Adobe PageMaker і графічного формату TIFF. У 1995 Adobe купує Frame Technologies з їх продуктом для створення технічної документації та великих інформаційно містких документів FrameMaker.
Останні зусилля Adobe сконцентровані на файловому форматі PDF (Portable Document Format). Продажі Adobe Acrobat були невеликі, але компанія продовжувала інвестувати гроші в цей формат, вбачаючи прибуток у майбутньому. Ці плани виправдалися і PDF формат став загальним у застосунках для верстки.
18 квітня 2005 року Adobe оголосила про придбання компанії Macromedia, що привело до зростання ціни компанії на ринку цінних паперів.
У вересні 2022 року зявилась інформація, що Adobe та Figma планують злиття. Однак, у грудні 2023 року компанії Adobe та Figma оголосили про припинення попередньо оголошеної угоди про злиття.
Розслідування
В червні 2023 року, Антимонопольні органи Європи планують розпочати офіційне розслідування угоди між програмним гігантом Adobe і хмарною дизайнерською платформою Figma. Це розслідування може тривати кілька місяців і може призвести до скасування угоди на $20 млрд. Цей хід з боку ЄС свідчить про зростаюче занепокоєння регуляторів щодо можливого придушення конкуренції великими технологічними компаніями, які здійснюють поглинання менш інноваційних конкурентів. У своїй заяві, надісланій Reuters, Adobe зазначила, що перебуває на початковому етапі регулювання і проводить конструктивні обговорення з регуляторами у Великій Британії, ЄС та США, тоді як Figma очікує продовження переговорів. Раніше британський регулятор з конкуренції оголосив про розгляд угоди між Adobe та Figma, а Міністерство юстиції США вже готує антимонопольний позов з метою його блокування.
== Програми ==
Джерело: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Переглянути на Wikipedia ↗
10-річна ефективність Тренди виручки, чистого прибутку, маржі та EPS
Оцінка Співвідношення P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — акція дорога чи дешева?
| Метрика | 5-річний тренд | ADBE | середнє за 5 років | Медіана аналогів | Висновок |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 13.3середнє за 5 років ≈41.6 | ≈41.6 | 36.0 | Недооцінений | |
| P/S (TTM) | 3.6середнє за 5 років ≈11.6 | ≈11.6 | 7.7 | Недооцінений | |
| P/B (MRQ) | 7.9середнє за 5 років ≈15.1 | ≈15.1 | 12.4 | Недооцінений | |
| EV / EBITDA | 9.6 | · | 45.1 | Недооцінений | |
| Ціна / FCF (TTM) | 8.8середнє за 5 років ≈29.3 | ≈29.3 | · | · | |
| Ціна / Грошовий потік (TTM) | 8.6середнє за 5 років ≈28.0 | ≈28.0 | 33.8 | Недооцінений | |
| EV / Revenue (EV / Дохід) | 3.9 | · | · | · | |
| EV / FCF | 9.3 | · | · | · | |
| Ціна / Матеріальний чистий капітал (MRQ) | 8.6середнє за 5 років ≈493.1 | ≈493.1 | · | · | |
| PEG Ratio (Коефіцієнт PEG) | ≈1.5 | · | · | · |
Медіана аналогічних компаній розраховується на стандартизованій основі для кожного показника і може не завжди відповідати базі TTM/MRQ, показаній для цієї акції.
Прибутковість Валова, операційна та чиста маржа; ROE, ROA, ROIC
| Метрика | 5-річний тренд | ADBE | середнє за 5 років | Медіана аналогів | Висновок |
|---|---|---|---|---|---|
| Валова маржа (TTM) | 89.3%середнє за 5 років ≈88.4% | ≈88.4% | 81.6% | Найвищий рівень | |
| Операційна маржа (TTM) | 35.7%середнє за 5 років ≈34.7% | ≈34.7% | 27.9% | Найвищий рівень | |
| Маржа EBITDA (TTM) | 38.6%середнє за 5 років ≈39.1% | ≈39.1% | 27.9% | Найвищий рівень | |
| До оподаткування маржа (TTM) | 35.7%середнє за 5 років ≈34.9% | ≈34.9% | 30.6% | Відповідно | |
| Маржа чистого прибутку (TTM) | 28.0%середнє за 5 років ≈28.3% | ≈28.3% | 23.9% | Відповідно | |
| ROA (TTM) | 24.8%середнє за 5 років ≈19.5% | ≈19.5% | 10.6% | Найвищий рівень | |
| ROE (TTM) | 61.9%середнє за 5 років ≈40.1% | ≈40.1% | 22.6% | Найвищий рівень | |
| ROIC | 61.2%середнє за 5 років ≈39.8% | ≈39.8% | 17.8% | Найвищий рівень |
Фінансове здоровʼя Борг, ліквідність, платоспроможність — міцність балансу
| Метрика | 5-річний тренд | ADBE | середнє за 5 років | Медіана аналогів | Висновок |
|---|---|---|---|---|---|
| Debt / Equity (Борг / Власний капітал) | 0.0 | · | 0.4 | Низький борг | |
| Поточний коефіцієнт (MRQ) | 0.8середнє за 5 років ≈1.2 | ≈1.2 | 1.4 | Низька ліквідність | |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності (MRQ) | 0.6середнє за 5 років ≈1.0 | ≈1.0 | 0.8 | Низька ліквідність |
Зростання Зростання виручки, EPS та чистого прибутку: рік до року, 3-річний CAGR, 5-річний CAGR
| Метрика | 5-річний тренд | ADBE | середнє за 5 років | Медіана аналогів | Висновок |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Виторг рік до року) | 10.5%середнє за 5 років ≈13.2% | ≈13.2% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (CAGR виторгу 3 роки) | 10.5%середнє за 5 років ≈12.0% | ≈12.0% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (CAGR виторгу 5 років) | 13.1% | · | · | · | |
| EPS YoY | 35.1%середнє за 5 років ≈10.0% | ≈10.0% | · | · | |
| Net Income YoY (Чистий прибуток рік до року) | 28.2%середнє за 5 років ≈7.0% | ≈7.0% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (CAGR EPS 3 роки) | 18.2%середнє за 5 років ≈9.5% | ≈9.5% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (CAGR EPS 5 років) | 9.0% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (CAGR чистого прибутку 3 роки) | 14.4%середнє за 5 років ≈6.8% | ≈6.8% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (CAGR чистого прибутку 5 років) | 6.3% | · | · | · |
Ефективність капіталу Оборотність активів, оборотність запасів, оборотність дебіторської заборгованості
| Метрика | 5-річний тренд | ADBE | середнє за 5 років | Медіана аналогів | Висновок |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (Оборотність активів) | 0.8середнє за 5 років ≈0.7 | ≈0.7 | 0.6 | Найвищий рівень | |
| Receivables Turnover (Оборотність дебіторської заборгованості) | 10.8середнє за 5 років ≈9.7 | ≈9.7 | 5.7 | Найвищий рівень | |
| Revenue / Employee (Виручка / співробітник (річна виручка ÷ кількість співробітників (штатний розпис, yfinance). Похідне — не збережена концепція SEC-XBRL).) | ≈$757.9K | · | · | · |
значення · ≈ середнє за 5 років · медіана галузі · вердикт відносно медіани
Дивіденди Дивідендна дохідність, коефіцієнт виплат, історія дивідендів, 5-річний CAGR
| Дата екс-дивіденду | Сума | Валюта | Дохідність |
|---|---|---|---|
| Бер 24, 2005 | $0,01 | USD | ≈0.08% |
| Гру 23, 2004 | $0,01 | USD | ≈0.08% |
| Вер 24, 2004 | $0,01 | USD | ≈0.11% |
| Чер 25, 2004 | $0,01 | USD | ≈0.12% |
| Бер 26, 2004 | $0,01 | USD | ≈0.13% |
| Січ 7, 2004 | $0,01 | USD | ≈0.13% |
| Вер 19, 2003 | $0,01 | USD | ≈0.13% |
| Чер 19, 2003 | $0,01 | USD | ≈0.16% |
| Бер 20, 2003 | $0,01 | USD | ≈0.15% |
| Січ 7, 2003 | $0,01 | USD | ≈0.18% |
| Вер 20, 2002 | $0,01 | USD | ≈0.27% |
| Чер 21, 2002 | $0,01 | USD | ≈0.20% |
| Бер 21, 2002 | $0,01 | USD | ≈0.13% |
| Гру 31, 2001 | $0,01 | USD | ≈0.17% |
| Вер 21, 2001 | $0,01 | USD | ≈0.21% |
| Чер 22, 2001 | $0,01 | USD | ≈0.12% |
| Бер 22, 2001 | $0,01 | USD | ≈0.14% |
| Січ 2, 2001 | $0,01 | USD | ≈0.11% |
| Вер 28, 2000 | $0,01 | USD | ≈0.06% |
| Чер 30, 2000 | $0,01 | USD | ≈0.08% |
Історія прибутків EPS фактичний проти прогнозу, сюрприз %, коефіцієнт перевищення, дата наступного звіту про прибутки
| Період | Звіт | EPS (факт) | EPS прогноз | Сюрприз |
|---|---|---|---|---|
| 30 вересня 2026 р. | Вер 10, 2026 | $6.13 | $6.21 | -1.3% |
| 30 червня 2026 р. | Чер 11, 2026 | $5.96 | $5.94 | 0.36% |
| 31 березня 2026 р. | $6.06 | $5.99 | 1.2% | |
| 31 грудня 2025 р. | $5.50 | $5.50 | -0.04% | |
| 30 вересня 2025 р. | $5.31 | $5.28 | 0.55% | |
| 30 червня 2025 р. | $5.06 | $5.06 | -0.06% |
Повні фундаментальні показники Усі показники за роками — звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів
Звіт про прибутки та збитки
| Метрика | Тенденція | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $23.77B | $21.50B | $19.41B | $17.61B | $15.79B | $12.87B | $11.17B | $9.03B | $7.30B | $5.85B | $4.80B | $4.15B | |
| Cost of Revenue | $2.55B | $2.36B | $2.35B | $2.17B | $1.86B | $1.72B | $1.67B | $1.20B | $1.01B | $820M | $744M | $622M | |
| Gross Profit | $21.22B | $19.15B | $17.05B | $15.44B | $13.92B | $11.15B | $9.50B | $7.83B | $6.29B | $5.03B | $4.05B | $3.52B | |
| SG&A Expense | $1.57B | $1.53B | $1.41B | $1.22B | $1.08B | $968M | $881M | $745M | $625M | $576M | $533M | $543M | |
| Operating Expenses | $12.51B | $12.41B | $10.40B | $9.34B | $8.12B | $6.91B | $6.23B | $5.00B | $4.12B | $3.54B | $3.15B | $3.11B | |
| Operating Income | $8.71B | $6.74B | $6.65B | $6.10B | $5.80B | $4.24B | $3.27B | $2.84B | $2.17B | $1.49B | $903M | $413M | |
| Interest Expense | · | · | $113M | $112M | $113M | $116M | $157M | $89M | $74M | $70M | $64M | $60M | |
| Interest Income | $264M | $341M | $269M | $61M | $17M | $43M | $68M | $93M | $66M | $47M | $29M | $21M | |
| Other Non-op | $248M | $311M | $246M | $-90M | $-97M | $-61M | $-63M | $-46M | $-30M | $-58M | $22M | $825.0K | |
| Pretax Income | $8.73B | $6.93B | $6.80B | $6.01B | $5.71B | $4.18B | $3.21B | $2.79B | $2.14B | $1.44B | $874M | $361M | |
| Income Tax | $1.60B | $1.37B | $1.37B | $1.25B | $883M | $-1.08B | $254M | $203M | $444M | $266M | $244M | $93M | |
| Net Income | $7.13B | $5.56B | $5.43B | $4.76B | $4.82B | $5.26B | $2.95B | $2.59B | $1.69B | $1.17B | $630M | $268M | |
| EPS (Basic) | $16.73 | $12.43 | $11.87 | $10.13 | $10.10 | $10.94 | $6.07 | $5.28 | $3.43 | $2.35 | $1.26 | $0.54 | |
| EPS (Diluted) | $16.70 | $12.36 | $11.82 | $10.10 | $10.02 | $10.83 | $6.00 | $5.20 | $3.38 | $2.32 | $1.24 | $0.53 | |
| Shares (Basic) | 426,000,000 | 447,000,000 | 457,000,000 | 470,000,000 | 477,000,000 | 481,000,000 | 486,000,000 | 491,000,000 | 493,632,000 | 498,345,000 | 498,764,000 | 497,867,000 | |
| Shares (Diluted) | 427,000,000 | 450,000,000 | 459,000,000 | 471,000,000 | 481,000,000 | 485,000,000 | 492,000,000 | 498,000,000 | 501,123,000 | 504,299,000 | 507,164,000 | 508,480,000 | |
| EBITDA | $9.52B | $7.60B | $7.52B | $6.95B | $6.59B | $4.99B | $4.00B | $3.19B | $2.49B | $1.83B | $1.24B | $726M |
Баланс
| Метрика | Тенденція | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $5.43B | $7.61B | $7.14B | $4.24B | $3.84B | $4.48B | $2.65B | $1.64B | $2.31B | $1.01B | $877M | $1.12B | |
| Short-term Investments | $1.16B | $273M | $701M | $1.86B | $1.95B | $1.51B | $1.53B | $1.59B | $3.51B | $3.75B | $3.11B | $2.62B | |
| Receivables | $2.34B | $2.07B | $2.22B | $2.06B | $1.88B | $1.40B | $1.53B | $1.32B | $1.22B | $833M | $672M | $592M | |
| Prepaid Expense | $1.22B | $1.27B | $1.02B | $835M | $993M | $756M | $783M | $312M | $210M | $245M | $162M | $176M | |
| Current Assets | $10.16B | $11.23B | $11.08B | $9.00B | $8.67B | $8.15B | $6.50B | $4.86B | $7.25B | $5.84B | $4.82B | $4.60B | |
| PP&E (Net) | $1.87B | $1.94B | $2.03B | $1.91B | $1.67B | $1.52B | $1.29B | $1.08B | $937M | $816M | $787M | $785M | |
| PP&E (Gross) | $3.60B | $3.59B | $3.76B | $3.48B | $3.12B | $2.98B | $2.86B | $2.48B | $2.20B | $1.93B | $1.76B | $1.70B | |
| Accum. Depreciation | $1.73B | $1.66B | $1.73B | $1.57B | $1.45B | $1.46B | $1.57B | $1.41B | $1.27B | $1.11B | $971M | $914M | |
| Goodwill | $12.86B | $12.79B | $12.80B | $12.79B | $12.67B | $10.74B | $10.69B | $10.58B | $5.82B | $5.41B | $5.37B | $4.72B | |
| Intangibles | $495M | $782M | $1.09B | $1.45B | $1.82B | $1.36B | $1.72B | $2.07B | $386M | $414M | $510M | $470M | |
| Other Non-current Assets | $1.61B | $1.55B | $1.22B | $841M | $883M | $663M | $562M | $187M | $144M | $140M | $160M | $126M | |
| Total Assets | $29.50B | $30.23B | $29.78B | $27.16B | $27.24B | $24.28B | $20.76B | $18.77B | $14.54B | $12.70B | $11.73B | $10.79B | |
| Accounts Payable | $417M | $361M | $314M | $379M | $312M | $306M | $209M | $186M | $114M | $88M | $93M | $68M | |
| Accrued Liabilities | $2.65B | $2.34B | $1.94B | $1.79B | $1.74B | $1.42B | $1.40B | $1.16B | $994M | $740M | $680M | $684M | |
| Current Liabilities | $10.20B | $10.52B | $8.25B | $8.13B | $6.93B | $5.51B | $8.19B | $4.30B | $3.53B | $2.81B | $2.21B | $2.49B | |
| Capital Leases | $361M | $353M | $373M | $417M | $453M | $499M | $0 | · | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | · | · | · | · | $5M | $10M | $140M | $47M | $280M | $218M | $208M | $342M | |
| Other Non-current Liabilities | $508M | $446M | $376M | $293M | $257M | $223M | $173M | $152M | $125M | $97M | $89M | $74M | |
| Total Liabilities | $17.87B | $16.12B | $13.26B | $13.11B | $12.44B | $11.02B | $10.23B | $9.41B | $6.08B | $5.27B | $4.72B | $4.01B | |
| Long-term Debt | $6.21B | $4.13B | $3.63B | $3.63B | $4.12B | $4.12B | $989M | $4.12B | $1.88B | $1.89B | $1.91B | $911M | |
| Total Debt | $0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Common Stock | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $61.0K | $61.0K | $61.0K | $61.0K | $61.0K | |
| Paid-in Capital | $15.36B | $13.42B | $11.59B | $9.87B | $8.43B | $7.36B | $6.50B | $5.69B | $5.08B | $4.62B | $4.18B | $3.78B | |
| Retained Earnings | $45.35B | $38.47B | $33.35B | $28.32B | $23.91B | $19.61B | $14.83B | $11.82B | $9.57B | $8.11B | $7.25B | $6.92B | |
| Treasury Stock | $48.85B | $37.58B | $28.13B | $23.84B | $17.40B | $13.55B | $10.62B | $7.99B | $6.08B | $5.13B | $4.27B | $3.92B | |
| AOCI | $-245M | $-201M | $-285M | $-293M | $-137M | $-158M | $-188M | $-148M | $-112M | $-174M | $-169M | $-8M | |
| Stockholders' Equity | $11.62B | $14.11B | $16.52B | $14.05B | $14.80B | $13.26B | $10.53B | $9.36B | $8.46B | $7.42B | $7.00B | $6.78B | |
| Liabilities + Equity | $29.50B | $30.23B | $29.78B | $27.16B | $27.24B | $24.28B | $20.76B | $18.77B | $14.54B | $12.70B | $11.73B | $10.79B | |
| Shares Outstanding | 413,000,000 | 441,000,000 | 455,000,000 | 462,000,000 | 475,000,000 | 479,000,000 | 483,000,000 | 487,663,000 | 491,262,000 | 494,254,000 | 497,809,000 | 497,484,000 |
Грошовий потік
| Метрика | Тенденція | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $818M | $857M | $872M | $856M | $788M | $757M | $757M | $346M | $326M | $332M | $339M | $314M | |
| Stock-based Comp | $1.94B | $1.83B | $1.72B | $1.44B | $1.07B | $909M | $788M | $610M | $454M | $349M | $336M | $334M | |
| Deferred Tax | $-514M | $-468M | $-422M | $326M | $192M | $-1.50B | $5M | $-467M | $50M | $22M | $-66M | $-43M | |
| Amort. of Intangibles | $310M | $336M | $375M | $405M | $354M | $367M | $402M | $183M | $154M | $152M | $174M | $153M | |
| Restructuring | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $-2M | $2M | $20M | |
| Other Non-cash | $655M | $274M | $-294M | $460M | $359M | $305M | $-59M | $950M | $391M | $328M | $231M | $415M | |
| Operating Cash Flow | $10.03B | $8.06B | $7.30B | $7.84B | $7.23B | $5.73B | $4.42B | $4.03B | $2.91B | $2.20B | $1.47B | $1.29B | |
| CapEx | $179M | $183M | $360M | $442M | $348M | $419M | $395M | $267M | $178M | $204M | $185M | $148M | |
| Investing Cash Flow | $-1.19B | $149M | $776M | $-570M | $-3.54B | $-414M | $-456M | $-4.68B | $-443M | $-960M | $-1.49B | $-491M | |
| Debt Issued | $2.00B | $2.00B | $0 | · | · | · | · | · | · | $0 | $989M | $0 | |
| Net Debt Issued | $497M | $0 | $-500M | $0 | $0 | $-3.15B | · | · | · | $0 | · | · | |
| Stock Repurchased | $11.28B | $9.50B | $4.40B | $6.55B | $3.95B | $3.05B | $2.75B | $2.05B | $1.10B | $1.07B | $600M | $600M | |
| Net Stock Activity | $-11.28B | $-9.50B | $-4.40B | $-6.55B | $-3.95B | $-3.05B | $-2.75B | $-2.05B | $-1.10B | $-1.07B | $-625M | $-600M | |
| Financing Cash Flow | $-11.06B | $-7.72B | $-5.18B | $-6.83B | $-4.30B | $-3.49B | $-2.95B | $-5M | $-1.18B | $-1.09B | $-201M | $-507M | |
| Net Change in Cash | $-2.18B | $472M | $2.90B | $392M | $-634M | $1.83B | $1.01B | $-663M | $1.29B | $135M | $-241M | $283M | |
| Taxes Paid | $2.22B | $1.73B | $1.85B | $778M | $843M | $469M | $352M | $210M | $397M | $250M | $203M | $20M | |
| Free Cash Flow | $9.85B | $7.87B | $6.94B | $7.40B | $6.88B | $5.31B | $4.03B | $3.76B | $2.73B | $2.00B | $1.28B | $1.14B | |
| Levered FCF | · | · | $6.85B | $7.31B | $6.79B | $5.16B | $3.88B | $3.68B | $2.68B | $1.94B | $1.24B | $1.09B |
Прибутковість
| Метрика | Тенденція | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 89.3% | 89.0% | 87.9% | 87.7% | 88.2% | 86.6% | 85.0% | 86.8% | 86.2% | 86.0% | 84.5% | 85.0% | |
| Operating Margin | 36.6% | 31.4% | 34.3% | 34.6% | 36.8% | 32.9% | 29.2% | 31.4% | 29.7% | 25.5% | 18.8% | 10.0% | |
| Net Margin | 30.0% | 25.9% | 28.0% | 27.0% | 30.6% | 40.9% | 26.4% | 28.7% | 23.2% | 20.0% | 13.1% | 6.5% | |
| Pretax Margin | 36.8% | 32.2% | 35.0% | 34.1% | 36.1% | 32.5% | 28.7% | 30.9% | 29.3% | 24.5% | 18.2% | 8.7% | |
| EBITDA Margin | 40.1% | 35.3% | 38.8% | 39.5% | 41.8% | 38.8% | 35.9% | 35.3% | 34.2% | 31.2% | 25.9% | 17.5% | |
| ROA | 23.9% | 18.5% | 19.1% | 17.5% | 18.7% | 23.4% | 14.9% | 15.6% | 12.4% | 9.6% | 5.6% | 2.5% | |
| ROE | 61.8% | 38.8% | 33.6% | 33.5% | 33.0% | 42.1% | 28.4% | 28.4% | 21.3% | 16.2% | 9.1% | 4.0% | |
| ROIC | 61.2% | 38.3% | 32.1% | 34.4% | 33.1% | 40.2% | 28.6% | 28.1% | 20.3% | 16.4% | 9.3% | 4.5% |
Ліквідність та платоспроможність
| Метрика | Тенденція | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.0 | 1.1 | 1.3 | 1.1 | 1.3 | 1.5 | 0.8 | 1.1 | 2.1 | 2.1 | 2.2 | 1.8 | |
| Quick Ratio | 0.9 | 0.9 | 1.2 | 1.0 | 1.1 | 1.3 | 0.7 | 1.1 | 2.0 | 2.0 | 2.1 | 1.7 | |
| Debt / Equity | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Interest Coverage | · | · | 58.8 | 54.4 | 51.3 | 36.5 | 20.8 | 31.8 | 29.1 | 21.2 | 14.1 | 6.9 |
Ефективність
| Метрика | Тенденція | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.8 | 0.7 | 0.7 | 0.6 | 0.6 | 0.6 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | |
| Receivables Turnover | 10.8 | 10.0 | 9.1 | 8.9 | 9.6 | 8.8 | 7.7 | 7.1 | 7.1 | 7.8 | 7.6 | 7.0 |
На акцію
| Метрика | Тенденція | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $28.14 | $31.98 | $36.30 | $30.41 | $31.15 | $27.69 | $21.83 | $19.20 | $17.22 | $15.02 | $14.06 | $13.62 | |
| Revenue / Share | $55.67 | $47.79 | $42.29 | $37.38 | $32.82 | $26.53 | $22.73 | $18.14 | $14.57 | $11.61 | $9.46 | $8.16 | |
| Cash Flow / Share | $23.49 | $17.90 | $15.91 | $16.64 | $15.03 | $11.81 | $9.00 | $8.09 | $5.81 | $4.36 | $2.90 | $2.53 | |
| Cash / Share | $13.15 | $17.26 | $15.69 | $9.17 | $8.09 | $9.35 | $5.49 | $3.37 | $4.69 | $2.05 | $1.76 | $2.25 | |
| EPS (TTM) | $16.70 | $12.36 | $11.82 | $10.10 | $10.02 | $10.83 | $6.00 | $5.20 | $3.38 | $2.32 | $1.24 | $0.53 |
Темпи зростання
| Метрика | Тенденція | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 10.5% | 10.8% | 10.2% | 11.5% | 22.7% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 10.5% | 10.9% | 14.7% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 13.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 35.1% | 4.6% | 17.0% | 0.80% | -7.5% | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | 18.2% | 7.2% | 3.0% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 9.0% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 28.2% | 2.4% | 14.1% | -1.4% | -8.3% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | 14.4% | 4.9% | 1.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 6.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Оцінка (TTM)
| Метрика | Тенденція | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $23.77B | $21.50B | $19.41B | $17.61B | $15.79B | $12.87B | $11.17B | $9.03B | $7.30B | $5.85B | $4.80B | $4.15B | |
| Net Income TTM | $7.13B | $5.56B | $5.43B | $4.76B | $4.82B | $5.26B | $2.95B | $2.59B | $1.69B | $1.17B | $630M | $268M | |
| Market Cap | $132.21B | $227.53B | $278.67B | $157.79B | $292.85B | $228.50B | $149.30B | $122.35B | $88.19B | $49.29B | $45.88B | $36.65B | |
| Enterprise Value | $125.62B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P/E | 19.2 | 41.7 | 51.8 | 33.8 | 61.5 | 44.0 | 51.6 | 48.2 | 53.1 | 43.0 | 74.3 | 139.0 | |
| P/S | 5.6 | 10.6 | 14.4 | 9.0 | 18.6 | 17.8 | 13.4 | 13.5 | 12.1 | 8.4 | 9.6 | 8.8 | |
| P/B | 11.4 | 16.1 | 16.9 | 11.2 | 19.8 | 17.2 | 14.2 | 13.1 | 10.4 | 6.6 | 6.6 | 5.4 | |
| P / Tangible Book | · | 425.3 | 106.2 | · | 947.7 | 196.5 | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 13.2 | 28.2 | 38.2 | 20.1 | 40.5 | 39.9 | 33.8 | 30.4 | 30.3 | 22.4 | 31.2 | 28.5 | |
| P / FCF | 13.4 | 28.9 | 40.1 | 21.3 | 42.6 | 43.0 | 37.1 | 32.5 | 32.2 | 24.7 | 35.7 | 32.2 | |
| EV / EBITDA | 13.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EV / FCF | 12.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EV / Revenue | 5.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Earnings Yield | 5.2% | 2.4% | 1.9% | 3.0% | 1.6% | 2.3% | 1.9% | 2.1% | 1.9% | 2.3% | 1.4% | 0.72% |
Звіт про прибутки та збитки
| Метрика | Тенденція | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $6.76B | $6.62B | $6.40B | $6.19B | $5.99B | $5.87B | $5.71B | $5.61B | $5.41B | $5.31B | $5.28B | $4.89B | $4.82B | $4.66B | $4.53B | |
| Cost of Revenue | $763M | $715M | $664M | $649M | $642M | $638M | $622M | $616M | $554M | $598M | $646M | $580M | $572M | $568M | $568M | |
| Gross Profit | $6.00B | $5.90B | $5.73B | $5.54B | $5.35B | $5.24B | $5.09B | $4.99B | $4.85B | $4.71B | $4.64B | $4.31B | $4.24B | $4.09B | $3.96B | |
| SG&A Expense | $488M | $546M | $463M | $421M | $408M | $377M | $367M | $456M | $366M | $355M | $394M | $353M | $357M | $331M | $340M | |
| Operating Expenses | $3.64B | $3.67B | $3.32B | $3.28B | $3.17B | $3.13B | $2.93B | $3.03B | $2.86B | $2.83B | $2.78B | $2.61B | $2.62B | $2.50B | $2.45B | |
| Operating Income | $2.35B | $2.24B | $2.42B | $2.26B | $2.17B | $2.11B | $2.16B | $1.96B | $1.99B | $1.89B | $1.85B | $1.70B | $1.62B | $1.59B | $1.50B | |
| Interest Expense | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $41M | · | $27M | $26M | $32M | · | |
| Other Non-op | $48M | $47M | $62M | $57M | $58M | $58M | $75M | $70M | $89M | $82M | $113M | $67M | $47M | $43M | $-95M | |
| Pretax Income | $2.36B | $2.24B | $2.42B | $2.26B | $2.19B | $2.10B | $2.18B | $1.99B | $2.04B | $1.93B | $1.95B | $1.74B | $1.65B | $1.60B | $1.52B | |
| Income Tax | $530M | $526M | $533M | $408M | $415M | $410M | $371M | $308M | $358M | $357M | $314M | $340M | $355M | $351M | $341M | |
| Net Income | $1.83B | $1.71B | $1.89B | $1.86B | $1.77B | $1.69B | $1.81B | $1.68B | $1.68B | $1.57B | $1.64B | $1.40B | $1.29B | $1.25B | $1.18B | |
| EPS (Basic) | $4.63 | $4.26 | $4.60 | $4.45 | $4.18 | $3.95 | $4.15 | $3.80 | $3.78 | $3.50 | $3.60 | $3.07 | $2.83 | $2.72 | $2.53 | |
| EPS (Diluted) | $4.62 | $4.25 | $4.60 | $4.44 | $4.18 | $3.94 | $4.14 | $3.78 | $3.76 | $3.49 | $3.58 | $3.05 | $2.82 | $2.71 | $2.53 | |
| Shares (Basic) | 395,000,000 | 402,000,000 | 410,000,000 | · | 423,000,000 | 428,000,000 | 436,000,000 | · | 445,000,000 | 449,000,000 | · | 456,000,000 | 458,000,000 | 459,000,000 | · | |
| Shares (Diluted) | 395,000,000 | 402,000,000 | 411,000,000 | · | 424,000,000 | 429,000,000 | 438,000,000 | · | 448,000,000 | 451,000,000 | · | 459,000,000 | 459,000,000 | 460,000,000 | · | |
| EBITDA | $2.35B | $2.24B | $2.59B | · | $2.17B | $2.11B | $2.38B | · | $1.99B | $1.89B | · | $1.70B | $1.62B | $1.80B | · |
Баланс
| Метрика | Тенденція | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $4.36B | $4.92B | $6.33B | $5.43B | $4.98B | $4.93B | $6.76B | $7.61B | $7.19B | $7.66B | · | $6.60B | $5.46B | $4.07B | · | |
| Short-term Investments | $1.28B | $707M | $558M | $1.16B | $958M | $782M | $677M | $273M | $322M | $405M | · | $915M | $1.15B | $1.58B | · | |
| Receivables | $2.08B | $1.99B | $2.09B | $2.34B | $2.09B | $1.74B | $1.97B | $2.07B | $1.80B | $1.61B | · | $1.85B | $1.69B | $1.80B | · | |
| Prepaid Expense | $1.44B | $1.45B | $1.40B | $1.22B | $1.38B | $1.53B | $1.45B | $1.27B | $1.40B | $1.35B | · | $1.04B | $988M | $888M | · | |
| Current Assets | $9.16B | $9.07B | $10.39B | $10.16B | $9.41B | $8.98B | $10.86B | $11.23B | $10.72B | $11.02B | · | $10.41B | $9.27B | $8.34B | · | |
| PP&E (Net) | $1.87B | $1.87B | $1.85B | $1.87B | $1.91B | $1.89B | $1.89B | $1.94B | $1.97B | $1.97B | · | $2.04B | $2.03B | $1.97B | · | |
| PP&E (Gross) | · | · | · | $3.60B | · | · | · | $3.59B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | · | · | · | $1.73B | · | · | · | $1.66B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Goodwill | $14.04B | $14.04B | $12.87B | $12.86B | $12.86B | $12.83B | $12.78B | $12.79B | $12.81B | $12.80B | $12.80B | $12.80B | $12.80B | $12.79B | $12.79B | |
| Intangibles | $956M | $1.01B | $454M | $495M | $555M | $631M | $706M | $782M | $858M | $933M | · | $1.17B | $1.26B | $1.35B | · | |
| Other Non-current Assets | $1.75B | $1.65B | $1.70B | $1.61B | $1.62B | $1.53B | $1.64B | $1.55B | $1.56B | $1.46B | · | $1.24B | $1.12B | $984M | · | |
| Total Assets | $29.98B | $29.93B | $29.70B | $29.50B | $28.75B | $28.11B | $29.95B | $30.23B | $29.83B | $30.01B | · | $29.09B | $27.84B | $26.67B | · | |
| Accounts Payable | $529M | $499M | $419M | $417M | $337M | $360M | $326M | $361M | $318M | $357M | · | $314M | $346M | $308M | · | |
| Accrued Liabilities | $2.52B | $2.46B | $2.26B | $2.65B | $2.29B | $2.26B | $1.95B | $2.34B | $1.85B | $1.90B | · | $1.71B | $1.79B | $1.47B | · | |
| Current Liabilities | $11.89B | $12.08B | $11.39B | $10.20B | $9.24B | $9.04B | $9.16B | $10.52B | $9.64B | $9.47B | · | $8.33B | $8.02B | $7.44B | · | |
| Capital Leases | $310M | $329M | $344M | $361M | $362M | $323M | $334M | $353M | $381M | $398M | · | $389M | $408M | $415M | · | |
| Other Non-current Liabilities | $576M | $572M | $576M | $508M | $532M | $540M | $498M | $446M | $420M | $446M | · | $352M | $347M | $323M | · | |
| Total Liabilities | $18.22B | $18.41B | $18.27B | $17.87B | $16.98B | $16.66B | $16.86B | $16.12B | $15.29B | $15.16B | · | $13.31B | $13.00B | $12.46B | · | |
| Long-term Debt | $4.77B | $4.80B | $5.38B | $6.21B | $6.20B | $6.17B | $6.16B | $4.13B | $4.13B | $4.13B | · | $3.63B | $3.63B | $3.63B | · | |
| Total Debt | · | · | $850M | · | $0 | $0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Common Stock | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | · | $0 | $0 | $0 | · | |
| Paid-in Capital | $16.99B | $16.42B | $15.87B | $15.36B | $14.97B | $14.38B | $13.89B | $13.42B | $13.03B | $12.50B | · | $11.20B | $10.72B | $10.28B | · | |
| Retained Earnings | $50.59B | $48.77B | $47.17B | $45.35B | $43.52B | $41.74B | $40.19B | $38.47B | $36.91B | $35.23B | · | $32.01B | $30.61B | $29.43B | · | |
| Treasury Stock | $55.62B | $53.42B | $51.31B | $48.85B | $46.37B | $44.34B | $40.83B | $37.58B | $35.08B | $32.61B | · | $27.15B | $26.19B | $25.21B | · | |
| AOCI | $-203M | $-247M | $-295M | $-245M | $-341M | $-333M | $-158M | $-201M | $-309M | $-276M | · | $-285M | $-297M | $-307M | · | |
| Stockholders' Equity | $11.76B | $11.52B | $11.43B | $11.62B | $11.77B | $11.45B | $13.10B | $14.11B | $14.54B | $14.84B | $16.52B | $15.78B | $14.84B | $14.21B | $14.05B | |
| Liabilities + Equity | $29.98B | $29.93B | $29.70B | $29.50B | $28.75B | $28.11B | $29.95B | $30.23B | $29.83B | $30.01B | · | $29.09B | $27.84B | $26.67B | · | |
| Shares Outstanding | 391,000,000 | 399,000,000 | 406,000,000 | 413,000,000 | 420,000,000 | 427,000,000 | 435,000,000 | 441,000,000 | 445,000,000 | 449,000,000 | · | 456,000,000 | 456,000,000 | 459,000,000 | · |
Грошовий потік
| Метрика | Тенденція | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $215M | $193M | $174M | $184M | $208M | $209M | $217M | $218M | $213M | · | $222M | $218M | · | $212M | $215M | |
| Stock-based Comp | $539M | $534M | $509M | $489M | $497M | $481M | $475M | $441M | $474M | · | $427M | $442M | · | $416M | $388M | |
| Amort. of Intangibles | $68M | $50M | $41M | $62M | $81M | $83M | $84M | $84M | $84M | $84M | $87M | $92M | $96M | $96M | $102M | |
| Other Non-cash | · | · | $386M | · | · | · | $-21M | · | · | · | · | · | · | $-182M | · | |
| Operating Cash Flow | $2.52B | $2.17B | $2.96B | $3.16B | $2.20B | $2.19B | $2.48B | $2.92B | $2.02B | · | $1.60B | $1.87B | · | $1.69B | $2.33B | |
| CapEx | $85M | $58M | $37M | $34M | $72M | $47M | $26M | $48M | $57M | · | $47M | $91M | · | $101M | $91M | |
| Investing Cash Flow | $-668M | $-1.71B | $474M | $-146M | $-279M | $-278M | $-484M | $19M | $-47M | · | $153M | $145M | · | $156M | $-69M | |
| Debt Issued | $0 | $493M | $0 | $0 | $0 | $0 | $2.00B | $0 | $0 | · | $0 | $0 | · | · | · | |
| Net Debt Issued | · | · | $0 | · | · | · | $497M | · | · | · | · | · | · | $-500M | · | |
| Stock Repurchased | $2.23B | $2.11B | $2.48B | $2.47B | $2.06B | $3.50B | $3.25B | $2.50B | $2.50B | · | $1.00B | $1.00B | · | $1.40B | $1.75B | |
| Net Stock Activity | · | · | $-2.48B | · | · | · | $-3.25B | · | · | · | · | · | · | $-1.40B | · | |
| Financing Cash Flow | $-2.42B | $-1.85B | $-2.54B | $-2.56B | $-1.88B | $-3.79B | $-2.84B | $-2.50B | $-2.45B | · | $-1.22B | $-871M | · | $-2.01B | $-1.91B | |
| Net Change in Cash | $-560M | $-1.41B | $901M | $449M | $51M | $-1.83B | $-855M | $420M | $-467M | · | $540M | $1.15B | · | $-164M | $366M | |
| Taxes Paid | $440M | $964M | $125M | $514M | $523M | $1.00B | $182M | $338M | $488M | · | $1.26B | $155M | · | $214M | $292M | |
| Free Cash Flow | · | · | $2.92B | · | · | · | $2.46B | · | · | · | · | · | · | $1.59B | · | |
| Levered FCF | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $1.57B | · |
Прибутковість
| Метрика | Тенденція | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 88.7% | 89.2% | 89.6% | · | 89.3% | 89.1% | 89.1% | · | 89.8% | 88.7% | · | 88.1% | 88.1% | 87.8% | · | |
| Operating Margin | 34.8% | 33.8% | 37.8% | · | 36.3% | 35.9% | 37.9% | · | 36.8% | 35.5% | · | 34.7% | 33.7% | 34.1% | · | |
| Net Margin | 27.0% | 25.9% | 29.5% | · | 29.6% | 28.8% | 31.7% | · | 31.1% | 29.6% | · | 28.7% | 26.9% | 26.8% | · | |
| Pretax Margin | 34.9% | 33.8% | 37.9% | · | 36.5% | 35.8% | 38.2% | · | 37.8% | 36.4% | · | 35.6% | 34.3% | 34.3% | · | |
| EBITDA Margin | 34.8% | 33.8% | 40.5% | · | 36.3% | 35.9% | 41.6% | · | 36.8% | 35.5% | · | 34.7% | 33.7% | 38.6% | · | |
| ROA | 6.2% | 5.9% | 6.3% | · | 6.0% | 5.8% | 6.2% | · | 5.7% | 5.4% | · | 5.0% | 4.8% | 4.7% | · | |
| ROE | 15.5% | 14.9% | 15.4% | · | 13.5% | 12.9% | 12.7% | · | 11.1% | 10.6% | · | 9.3% | 9.0% | 8.9% | · | |
| ROIC | 15.5% | 14.9% | 15.3% | · | 15.0% | 14.8% | 13.7% | · | 11.3% | 10.3% | · | 8.7% | 8.6% | 8.7% | · |
Ліквідність та платоспроможність
| Метрика | Тенденція | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 0.8 | 0.8 | 0.9 | · | 1.0 | 1.0 | 1.2 | · | 1.1 | 1.2 | · | 1.2 | 1.2 | 1.1 | · | |
| Quick Ratio | 0.6 | 0.6 | 0.8 | · | 0.9 | 0.8 | 1.0 | · | 1.0 | 1.0 | · | 1.1 | 1.0 | 1.0 | · | |
| Debt / Equity | · | · | 0.1 | · | 0.0 | 0.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Interest Coverage | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 46.0 | · | 62.9 | 62.5 | 49.6 | · |
Ефективність
| Метрика | Тенденція | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | |
| Receivables Turnover | 3.2 | 3.6 | 3.1 | · | 3.1 | 3.5 | 2.8 | · | 3.0 | 3.2 | · | 2.7 | 2.9 | 2.7 | · |
На акцію
| Метрика | Тенденція | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $30.09 | $28.87 | $28.16 | · | $28.02 | $26.81 | $30.10 | · | $32.69 | $33.06 | · | $34.60 | $32.54 | $30.95 | · | |
| Revenue / Share | $17.11 | $16.46 | $15.57 | · | $14.12 | $13.69 | $13.05 | · | $12.07 | $11.77 | · | $10.65 | $10.49 | $10.12 | · | |
| Cash Flow / Share | · | · | $7.20 | · | · | · | $5.67 | · | · | · | · | · | · | $3.68 | · | |
| Cash / Share | $11.15 | $12.33 | $15.60 | · | $11.86 | $11.55 | $15.54 | · | $16.16 | $17.06 | · | $14.48 | $11.96 | $8.87 | · | |
| EPS (TTM) | $17.91 | $17.47 | $17.16 | · | $16.04 | $15.62 | $15.17 | · | $12.19 | $11.48 | · | · | · | · | · |
Оцінка (TTM)
| Метрика | Тенденція | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $25.97B | $25.20B | $24.45B | · | $23.18B | $22.60B | $22.04B | · | $21.18B | $20.66B | · | · | · | · | · | |
| Net Income TTM | $7.28B | $7.23B | $7.21B | · | $6.96B | $6.87B | $6.75B | · | $5.52B | $5.24B | · | · | · | · | · | |
| Market Cap | $113.98B | $103.42B | $106.54B | · | $149.42B | $177.24B | $190.77B | · | $255.61B | $199.70B | · | $256.82B | $198.98B | $157.91B | · | |
| Enterprise Value | · | · | $100.50B | · | $143.48B | $171.53B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P/E | 16.3 | 14.8 | 15.3 | · | 22.2 | 26.6 | 28.9 | · | 47.1 | 38.7 | · | · | · | · | · | |
| P/S | 4.4 | 4.1 | 4.4 | · | 6.4 | 7.8 | 8.7 | · | 12.1 | 9.7 | · | · | · | · | · | |
| P/B | 9.7 | 9.0 | 9.3 | · | 12.7 | 15.5 | 14.6 | · | 17.6 | 13.5 | · | 16.3 | 13.4 | 11.1 | · | |
| P / Tangible Book | · | · | · | · | · | · | · | · | 292.8 | 180.4 | · | 142.0 | 253.8 | 2631.9 | · | |
| P / Cash Flow | · | · | 36.0 | · | · | · | 76.9 | · | · | · | · | · | · | 93.3 | · | |
| EV / Revenue | · | · | 4.1 | · | 6.2 | 7.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Earnings Yield | 6.1% | 6.7% | 6.5% | · | 4.5% | 3.8% | 3.5% | · | 2.1% | 2.6% | · | · | · | · | · |
Найновіший період ліворуч · нульові значення показані як ·
Фінансова звітність Звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів — річні, за останні 5 років
| Метрика | 2025-11-28 | 2024-11-29 | 2023-12-01 | 2022-12-02 | 2021-12-03 |
|---|---|---|---|---|---|
| Виручка | $23.77B | $21.50B | $19.41B | $17.61B | $15.79B |
| Валова маржа % | 89.3% | 89.0% | 87.9% | 87.7% | 88.2% |
| Операційна маржа % | 36.6% | 31.4% | 34.3% | 34.6% | 36.8% |
| Чистий прибуток | $7.13B | $5.56B | $5.43B | $4.76B | $4.82B |
| Розбавлений EPS | $16.70 | $12.36 | $11.82 | $10.10 | $10.02 |
| Метрика | 2025-11-28 | 2024-11-29 | 2023-12-01 | 2022-12-02 | 2021-12-03 |
|---|---|---|---|---|---|
| Борг / Власний капітал | 0.0 | · | · | · | · |
| Поточний коефіцієнт | 1.0 | 1.1 | 1.3 | 1.1 | 1.3 |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | 0.9 | 0.9 | 1.2 | 1.0 | 1.1 |
| Метрика | 2025-11-28 | 2024-11-29 | 2023-12-01 | 2022-12-02 | 2021-12-03 |
|---|---|---|---|---|---|
| Вільний грошовий потік | $9.85B | $7.87B | $6.94B | $7.40B | $6.88B |
Інституційні власники (13F) 2 265 подавачів звітності · $91.6B всього · Станом на 30 вересня 2026 р.
Інституційні інвестори, які звітують про володіння цими акціями у своїй квартальній формі SEC 13F. Тільки довгі позиції; один подавець звітності може з'явитися двічі для окремих опціонних контрактів. Великі протилежні опціонні позиції (пут/кол) зазвичай відображають маркет-мейкінг або хеджування запасів, а не спрямованість переконань.
| Нові позиції | Закриті позиції | Збільшено | Зменшено | Зміна чистих акцій |
|---|---|---|---|---|
| 177 (-74 проти попереднього кв.) | 324 (-143 проти попереднього кв.) | 687 (-113 проти попереднього кв.) | 966 (-48 проти попереднього кв.) | +16.1M |
Порівняно з Q1 2026. Звіти SEC Form 13F подаються протягом 45 днів після закінчення кварталу плюс невеликий буфер для тих, хто подає із запізненням — квартали, що ще знаходяться в цьому вікні, пропускаються на користь останньої повністю звітної пари.
| Інституційний інвестор | Вартість | Акції | % від відстежуваного 13F | Тип |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $14 448 793 266 | 41 283 446 | 15,78% | Акції |
| BlackRock, Inc. | $8 437 820 636 | 41 156 085 | 9,22% | Акції |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $5 413 596 154 | 26 405 210 | 5,91% | Акції |
| STATE STREET CORP | $4 206 089 450 | 20 515 508 | 4,59% | Акції |
| Invesco Ltd. | $3 004 559 746 | 14 654 959 | 3,28% | Акції |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $2 377 600 288 | 11 615 763 | 2,60% | Акції |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $1 919 776 117 | 9 363 848 | 2,10% | Акції |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $1 606 249 692 | 7 834 600 | 1,75% | Опціон кол |
| ARROWSTREET CAPITAL, LIMITED PARTNERSHIP | $1 391 470 231 | 6 787 022 | 1,52% | Акції |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $1 221 854 261 | 5 026 552 | 1,33% | Акції |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $1 121 910 444 | 5 472 200 | 1,23% | Опціон пут |
| MORGAN STANLEY | $1 105 165 393 | 5 390 521 | 1,21% | Акції |
| Amundi | $1 074 809 969 | 5 242 464 | 1,17% | Акції |
| PRIMECAP MANAGEMENT CO/CA/ | $1 071 668 037 | 5 227 139 | 1,17% | Акції |
| JANE STREET GROUP, LLC | $1 069 937 874 | 5 218 700 | 1,17% | Опціон пут |
| NORGES BANK | $1 019 377 482 | 4 972 088 | 1,11% | Акції |
| FIL Ltd | $986 902 314 | 4 813 688 | 1,08% | Акції |
| Bank of New York Mellon Corp | $954 468 452 | 4 655 489 | 1,04% | Акції |
| NORTHERN TRUST CORP | $928 329 945 | 4 527 997 | 1,01% | Акції |
| CITADEL ADVISORS LLC | $907 787 556 | 4 427 800 | 0,99% | Опціон кол |
| AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | $805 006 263 | 3 928 010 | 0,88% | Акції |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $750 202 828 | 3 659 169 | 0,82% | Акції |
| JANE STREET GROUP, LLC | $742 623 444 | 3 622 200 | 0,81% | Опціон кол |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $723 535 420 | 3 529 096 | 0,79% | Акції |
| VICTORY CAPITAL MANAGEMENT INC | $715 561 327 | 3 490 203 | 0,78% | Акції |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $697 382 501 | 3 401 534 | 0,76% | Акції |
| CITADEL ADVISORS LLC | $656 494 542 | 3 202 100 | 0,72% | Опціон пут |
| Legal & General Group Plc | $653 307 308 | 3 186 554 | 0,71% | Акції |
| Dodge & Cox | $638 623 359 | 3 114 932 | 0,70% | Акції |
| TWO SIGMA ADVISERS, LP | $583 968 115 | 1 668 528 | 0,64% | Акції |
| HARRIS ASSOCIATES L P | $580 015 087 | 2 829 066 | 0,63% | Акції |
| FMR LLC | $573 194 968 | 2 795 801 | 0,63% | Акції |
| UBS Group AG | $534 465 409 | 2 606 894 | 0,58% | Акції |
| JPMORGAN CHASE & CO | $499 116 328 | 2 417 846 | 0,55% | Акції |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $493 826 064 | 2 408 673 | 0,54% | Акції |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $472 864 894 | 2 306 433 | 0,52% | Акції |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $438 486 684 | 2 138 741 | 0,48% | Акції |
| Allianz Asset Management GmbH | $423 716 680 | 2 066 709 | 0,46% | Акції |
| ROYAL BANK OF CANADA | $420 366 000 | 2 050 355 | 0,46% | Акції |
| Aristotle Capital Management, LLC | $416 995 130 | 2 033 869 | 0,46% | Акції |
| BARCLAYS PLC | $373 867 501 | 1 823 566 | 0,41% | Акції |
| HSBC HOLDINGS PLC | $354 467 200 | 1 738 757 | 0,39% | Акції |
| Nuveen, LLC | $351 668 243 | 1 715 288 | 0,38% | Акції |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $335 300 975 | 1 635 336 | 0,37% | Акції |
| Man Group plc | $314 998 058 | 1 536 426 | 0,34% | Акції |
| BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS | $313 039 297 | 1 526 872 | 0,34% | Акції |
| PeakShares LLC | $291 948 000 | 1 424 | 0,32% | Акції |
| STATE OF MICHIGAN RETIREMENT SYSTEM | $276 625 490 | 1 349 261 | 0,30% | Акції |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $268 459 927 | 1 309 433 | 0,29% | Акції |
| Assenagon Asset Management S.A. | $267 824 392 | 1 306 333 | 0,29% | Акції |
Активісти та власники %+ 5 8 холдингів
Інвестори, які подали Розклад SEC 13D — бенефіціарна власність понад 5% з наміром вплинути на емітента (активістські частки, кампанії в раді директорів, M&A). Кожен рядок показує останній відомий стан позиції цього подавця.
| Подавець | Подано | Частка | Статус | Мета | Подача |
|---|---|---|---|---|---|
| ADOBE SYSTEMS INCORPORATED, TIGER ACQUISITION CORPORATION ×6 подання | 22 грудня 2016 р. | · | Первинна подача | M&A / продаж | SEC |
| Нерозкрита особа, що звітує, Нерозкрита особа, що звітує | 27 червня 2014 р. | · | Первинна подача | · | SEC |
| Нерозкрита особа, що звітує, Нерозкрита особа, що звітує | 30 жовтня 2013 р. | · | Первинна подача | · | SEC |
| Нерозкрита особа, що звітує, Нерозкрита особа, що звітує | 06 грудня 2012 р. | · | Первинна подача | Кампанія в раді директорів | SEC |
| Нерозкрита особа, що звітує, Нерозкрита особа, що звітує | 12 квітня 2012 р. | · | Первинна подача | Пасивне інвестування | SEC |
| Нерозкрита особа, що звітує, Нерозкрита особа, що звітує | 27 грудня 2011 р. | · | Первинна подача | Пасивне інвестування | SEC |
| Adobe Systems Incorporated ( | 28 жовтня 2009 р. | · | Первинна подача | M&A / продаж | SEC |
| Adobe Systems Incorporated; IRS# 7730019522 ×2 подання | 17 лютого 2004 р. | · | Первинна подача | · | SEC |
Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.
Інсайдери компанії 63 інсайдери · 40 керівники · 23 директори
| Інсайдер | Роль | Остання активність | Кількість акцій у власності | Купівлі за 12 міс. | Продажі за 12 міс. | Нетто 12 міс |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Shantanu Narayen | Chair and CEO | 17 вересня 2026 р. S | 238 724 | 0 | 15 | $-49 609 710 |
| Steven Day | Interim CFO and SVP | 15 вересня 2026 р. M | 6 229 | 0 | 0 | $0 |
| Daniel Durn | EVP & CFO | 20 квітня 2026 р. S | 42 833 | 0 | 2 | $-816 678 |
| John Francis Murphy | EVP and CFO | 24 липня 2021 р. M | 20 267 | 0 | 0 | $0 |
| Mark Garrett | EVP, CFO & Asst. Secretary | 06 лютого 2018 р. S | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Randy W Furr | EVP and CFO | 22 червня 2006 р. A | · | 0 | 0 | $0 |
| Murray J Demo | EVP, CFO & Asst. Secretary | 08 лютого 2006 р. M | 51 198 | 0 | 0 | $0 |
| Anil Chakravarthy | President, CXO | 15 липня 2026 р. M | 61 893 | 0 | 0 | $0 |
| David Wadhwani | President, C&P | 15 липня 2026 р. M | 42 861 | 0 | 0 | $0 |
| ELOP STEPHEN A | President WW Field Ops | 24 листопада 2006 р. F | 132 561 | 0 | 0 | $0 |
| Jillian Forusz | SVP & CAO | 15 вересня 2026 р. M | 5 381 | 0 | 3 | $-346 216 |
| Adele Louise Pentland | Chief Legal Officer & EVP | 15 вересня 2026 р. M | 7 042 | 0 | 0 | $0 |
| Lara Balazs | Chief Marketing Officer & EVP | 15 липня 2026 р. A | 5 638 | 0 | 0 | $0 |
| Gloria Chen | EVP, Chief People Officer | 15 липня 2026 р. A | 50 434 | 0 | 0 | $0 |
| Scott Belsky | Chief Strategy Officer & EVP | 24 січня 2025 р. A | 18 334 | 0 | 0 | $0 |
| Dana Rao | EVP, Gen. Counsel & Secretary | 24 липня 2024 р. M | 18 626 | 0 | 0 | $0 |
| Mark S. Garfield | SVP & CAO | 24 липня 2024 р. M | 2 797 | 0 | 0 | $0 |
| Ann Lewnes | EVP, CMO, Corp Strategy & Dev | 02 лютого 2023 р. S | 26 977 | 0 | 0 | $0 |
| Abhay Parasnis | EVP, CTO, Document Cloud | 24 січня 2022 р. M | 45 364 | 0 | 0 | $0 |
| Bryan Lamkin | EVP, GM, Digital Media | 29 січня 2021 р. S | 72 431 | 0 | 0 | $0 |
| Matthew Thompson | EVP, WW Field Operations | 24 липня 2020 р. M | 51 070 | 0 | 0 | $0 |
| Donna Morris | EVP, CHRO, Employee Experience | 24 січня 2020 р. M | 39 963 | 0 | 0 | $0 |
| Bradley Rencher | EVP & GM, Experience Cloud | 31 січня 2019 р. S | 80 066 | 0 | 0 | $0 |
| Michael A Dillon | EVP, Gen. Counsel & Secretary | 05 лютого 2018 р. S | 50 614 | 0 | 0 | $0 |
| Richard Rowley | VP, Corp. Controller & CAO | 24 січня 2017 р. M | 7 584 | 0 | 0 | $0 |
| Naresh Gupta | SVP, Print & Publishing | 24 січня 2015 р. M | 70 937 | 0 | 0 | $0 |
| Karen O Cottle | SVP, Gen. Counsel & Secretary | 05 липня 2012 р. M | 74 980 | 0 | 0 | $0 |
| Robert M Tarkoff | SVP&GM, DESBU | 15 травня 2011 р. M | 37 301 | 0 | 0 | $0 |
| John P Loiacono | SVP, Digital Media Solutions | 24 січня 2011 р. A | 52 791 | 0 | 0 | $0 |
| Joshua G James | SVP & GM Omniture BU | 25 січня 2010 р. A | · | 0 | 0 | $0 |
| David R Mendels | SVP Enterprise Solutions | 24 січня 2008 р. A | 38 229 | 0 | 0 | $0 |
| Margaret Wynn | SVP Human Resources | 02 лютого 2006 р. A | · | 0 | 0 | $0 |
| Theresa Townsley | SVP, Human Resources | 06 січня 2006 р. M | 77 762 | 0 | 0 | $0 |
| Ivan M Koon | SVP, Intelligent Documents | 18 листопада 2005 р. S | 33 062 | 0 | 0 | $0 |
| John Brennan | SVP Corporate Development | 15 листопада 2005 р. M | 12 054 | 0 | 0 | $0 |
| Melissa Dyrdahl | SVP, Corp. Marketing & Comm. | 28 жовтня 2005 р. M | 55 562 | 0 | 0 | $0 |
| Digby Horner | SVP, Engineering Tech. Group | 29 вересня 2005 р. M | 3 331 | 0 | 0 | $0 |
| Tom Malloy | SVP, Advanced Technology Labs | 24 травня 2005 р. A | · | 0 | 0 | $0 |
| Jimmie E Stephens JR | SVP, WW Sales & Field Mrktg | 21 березня 2005 р. M | 25 000 | 0 | 0 | $0 |
| James Heeger | SVP, Creative Prof. Products | 23 грудня 2004 р. M | 20 714 | 0 | 0 | $0 |
| David A Ricks | Директор | 25 червня 2026 р. P | 17 655 | 1 | 0 | $1 945 100 |
| Melanie Boulden | Директор | 15 квітня 2026 р. A | 3 965 | 0 | 0 | $0 |
| Dheeraj Pandey | Директор | 15 квітня 2026 р. A | 5 920 | 0 | 0 | $0 |
| Kathleen K. Oberg | Директор | 15 квітня 2026 р. A | 5 250 | 0 | 0 | $0 |
| Cristiano R Amon | Директор | 15 квітня 2026 р. A | 1 822 | 0 | 0 | $0 |
| Amy Banse | Директор | 15 квітня 2026 р. A | 34 462 | 0 | 0 | $0 |
| Laura Desmond | Директор | 15 квітня 2026 р. A | 32 633 | 0 | 0 | $0 |
| Spencer Adam Neumann | Директор | 15 квітня 2026 р. A | 3 178 | 0 | 0 | $0 |
| Frank Calderoni | Директор | 15 квітня 2026 р. A | 3 656 | 0 | 0 | $0 |
| Daniel Rosensweig | Директор | 15 квітня 2026 р. A | 5 906 | 0 | 0 | $0 |
| Brett M. Biggs | Директор | 22 квітня 2025 р. M | 2 278 | 0 | 0 | $0 |
| WARNOCK JOHN E | Директор | 23 червня 2023 р. S | 372 965 | 0 | 0 | $0 |
| James E Daley | Директор | 20 квітня 2021 р. A | 36 096 | 0 | 0 | $0 |
| GESCHKE CHARLES M | Директор | 08 квітня 2020 р. M | 108 693 | 0 | 0 | $0 |
| BURGESS ROBERT K | Директор | 10 квітня 2019 р. M | 13 552 | 0 | 0 | $0 |
| Edward W Barnholt | Директор | 10 квітня 2019 р. M | 33 191 | 0 | 0 | $0 |
| Michael R Cannon | Директор | 12 квітня 2016 р. M | 33 124 | 0 | 0 | $0 |
| SEDGEWICK ROBERT | Директор | 12 квітня 2016 р. M | 79 347 | 0 | 0 | $0 |
| Carol Mills Baldwin | Директор | 20 квітня 2011 р. M | 16 261 | 0 | 0 | $0 |
| POULIOT COLLEEN M | Директор | 16 липня 2008 р. S | 15 000 | 0 | 0 | $0 |
| YOCAM DELBERT W | Директор | 02 травня 2008 р. M | 5 000 | 0 | 0 | $0 |
| CHIZEN BRUCE R | Директор | 03 березня 2008 р. S | 241 029 | 0 | 0 | $0 |
| Kevin M Lynch | · | 21 березня 2013 р. M | 49 160 | 0 | 0 | $0 |
Інсайдери згідно з формами SEC 3/4/5; чистий результат = лише відкритий ринок купівлі/продажу
Присутність в ETF Належить 185 ETF
Вага відображає лише прямі акціонерні володіння (N-PORT); фонди з кредитним плечем або похідними інструментами можуть мати додаткову експозицію за свопами, яка не відображається.
| Фонд | Вага | Одиниці | Станом на | Джерело |
|---|---|---|---|---|
| GGME · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 4,23% | 7 889 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| IGV · iShares Trust | 3,46% | 1 850 181 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| PKW · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,18% | 220 130 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| PNQI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,56% | 56 644 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| ABOT · Abacus FCF ETF Trust | 2,54% | 410 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| VLLU · Harbor ETF Trust | 2,48% | 459 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QUSA · Tidal Trust III | 2,34% | 2 001 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| SMRI · EA Series Trust | 2,31% | 59 318 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FLAG · Global X Funds | 2,17% | 147 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| GARP · iShares Trust | 2,13% | 262 369 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| FGSI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 2,06% | 170 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QNXT · iShares Trust | 1,93% | 2 114 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| COWZ · Pacer Funds Trust | 1,90% | 1 421 801 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| POWA · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 1,89% | 12 884 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 1,62% | 165 920 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IGPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,41% | 84 592 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| RSPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,24% | 311 029 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| CVAR · ETF Opportunities Trust | 1,23% | 2 106 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,17% | 908 173 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| SPGP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,16% | 98 489 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| CCOR · Listed Funds Trust | 1,16% | 1 290 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ESMV · iShares Trust | 1,12% | 350 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| LCOW · Pacer Funds Trust | 1,08% | 1 112 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QQQG · Pacer Funds Trust | 1,06% | 866 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| TECB · iShares Trust | 1,04% | 20 586 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| LSVD · ADVISORS' INNER CIRCLE FUND | 1,03% | 26 600 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| VFQY · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0,99% | 22 927 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 0,98% | 52 439 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QUAL · iShares Trust | 0,98% | 1 836 635 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,96% | 110 625 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 0,95% | 1 875 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| BIGY · Tidal Trust II | 0,80% | 1 743 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,75% | 27 987 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,74% | 6 470 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,74% | 704 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FVAL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,70% | 37 377 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,65% | 36 821 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FOWF · Pacer Funds Trust | 0,63% | 396 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,62% | 180 000 | 30 вересня 2026 р. | Щоденно |
| VLUE · iShares Trust | 0,62% | 240 050 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| NULC · Nushares ETF Trust | 0,61% | 1 726 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| VFMF · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0,58% | 20 066 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| PALC · Pacer Funds Trust | 0,57% | 4 821 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| LGDX · Tidal Trust III | 0,56% | 3 197 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| USMV · iShares Trust | 0,55% | 525 711 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| FEUS · FlexShares Trust | 0,53% | 2 365 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| COWG · Pacer Funds Trust | 0,51% | 44 951 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,50% | 165 003 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IYW · iShares Trust | 0,50% | 500 489 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| TECL · Direxion Shares ETF Trust | 0,48% | 98 744 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QYLD · Global X Funds | 0,47% | 152 686 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| EVUS · iShares Trust | 0,47% | 7 202 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| QYLG · Global X Funds | 0,47% | 2 949 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,46% | 367 915 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 0,46% | 22 111 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QRMI · Global X Funds | 0,46% | 261 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 0,46% | 926 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QCLR · Global X Funds | 0,45% | 60 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QTR · Global X Funds | 0,45% | 138 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ROUS · Lattice Strategies Trust | 0,45% | 12 723 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IGM · iShares Trust | 0,45% | 190 950 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| LRND · New York Life Investments ETF Trust | 0,45% | 7 137 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 0,43% | 312 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| JVAL · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,41% | 13 505 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,40% | 1 827 621 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 0,40% | 8 302 746 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| USXF · iShares Trust | 0,40% | 23 617 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 0,39% | 2 393 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ACWV · iShares, Inc. | 0,39% | 52 934 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| MGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,39% | 254 055 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| SUSA · iShares Trust | 0,39% | 62 957 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| OEI · Listed Funds Trust | 0,39% | 716 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| AQLT · iShares Trust | 0,38% | 4 932 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| DUHP · Dimensional ETF Trust | 0,37% | 179 933 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IXN · iShares Trust | 0,37% | 138 044 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| VFVA · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0,36% | 14 792 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| VGT · VANGUARD WORLD FUND | 0,35% | 2 933 191 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,35% | 13 859 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| IETC · iShares U.S. ETF Trust | 0,34% | 9 497 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| IVE · iShares Trust | 0,34% | 671 802 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| VEGN · ETF Series Solutions | 0,34% | 2 390 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,33% | 3 875 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| TYLG · Global X Funds | 0,33% | 188 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,32% | 63 464 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| EGLE · Global X Funds | 0,32% | 28 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IUSV · iShares Trust | 0,32% | 353 732 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| BSCR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,31% | 14 044 000 | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| RECS · Columbia ETF Trust I | 0,30% | 70 876 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| QLC · FlexShares Trust | 0,30% | 12 096 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| GLOF · iShares Trust | 0,30% | 2 379 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| ILCV · iShares Trust | 0,29% | 15 718 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,29% | 93 045 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| SUSL · iShares Trust | 0,29% | 14 028 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| DSI · iShares Trust | 0,28% | 60 754 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 0,28% | 3 659 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| SPTE · SP Funds Trust | 0,27% | 2 298 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| FCPI · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,26% | 2 834 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ESGU · iShares Trust | 0,25% | 182 852 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 0,25% | 11 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IWY · iShares Trust | 0,25% | 154 638 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,24% | 98 828 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 0,24% | 398 430 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| MPLY · Strategy Shares | 0,23% | 148 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| PABU · iShares Trust | 0,22% | 22 216 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| IWF · iShares Trust | 0,21% | 1 057 795 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| OEF · iShares Trust | 0,21% | 170 507 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,20% | 14 111 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,19% | 767 490 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,19% | 5 225 000 | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,19% | 255 000 | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| BSCS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,19% | 6 510 000 | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| TOPC · iShares Trust | 0,19% | 245 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,19% | 14 323 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| USCL · iShares Trust | 0,19% | 21 038 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| IWL · iShares Trust | 0,18% | 15 656 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,18% | 5 164 000 | 30 вересня 2026 р. | Щоденно |
| SIZE · iShares Trust | 0,18% | 3 036 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| XVV · iShares Trust | 0,17% | 4 665 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0,17% | 15 998 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,17% | 443 201 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| HDUS · Lattice Strategies Trust | 0,17% | 1 380 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ESGG · FlexShares Trust | 0,17% | 741 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ADME · ETF Series Solutions | 0,17% | 1 953 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| CATH · Global X Funds | 0,17% | 8 614 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 0,17% | 3 472 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| VTV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,16% | 1 923 986 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,16% | 80 609 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| XRMI · Global X Funds | 0,16% | 319 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| WRND · New York Life Investments ETF Trust | 0,16% | 66 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| XYLD · Global X Funds | 0,16% | 20 345 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,16% | 20 469 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,16% | 55 748 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| CHRI · Global X Funds | 0,16% | 50 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| XYLG · Global X Funds | 0,16% | 400 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| XTR · Global X Funds | 0,16% | 30 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,16% | 6 839 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| XCLR · Global X Funds | 0,15% | 22 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 0,15% | 5 094 674 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,15% | 33 410 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ILCB · iShares Trust | 0,15% | 7 833 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| TOV · EA Series Trust | 0,15% | 1 616 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,15% | 2 365 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,14% | 1 525 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,14% | 68 607 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| IWB · iShares Trust | 0,14% | 279 879 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| IYY · iShares Trust | 0,14% | 17 300 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,14% | 9 715 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| REVS · Columbia ETF Trust I | 0,14% | 1 869 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,14% | 91 351 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| IWV · iShares Trust | 0,14% | 111 011 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| ITOT · iShares Trust | 0,14% | 526 245 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| ESG · FlexShares Trust | 0,13% | 690 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,13% | 10 497 049 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,13% | 2 438 454 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,13% | 472 085 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,13% | 2 811 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| TILT · FlexShares Trust | 0,12% | 10 902 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,12% | 49 410 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,12% | 313 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,12% | 66 639 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| LRGF · iShares Trust | 0,12% | 17 713 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,12% | 31 598 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| TOK · iShares Trust | 0,12% | 1 105 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| IWX · iShares Trust | 0,11% | 17 752 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,11% | 56 190 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,11% | 94 269 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,11% | 36 759 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,11% | 12 834 019 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,11% | 34 012 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| CRBN · iShares Trust | 0,11% | 4 966 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 0,10% | 2 152 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| ACWI · iShares Trust | 0,10% | 126 206 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,09% | 21 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| PWS · Pacer Funds Trust | 0,09% | 84 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| IWD · iShares Trust | 0,08% | 272 841 SH | 11 вересня 2026 р. | Щоденно |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 0,07% | 7 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,07% | 339 693 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,07% | 74 012 SH | 19 серпня 2026 р. | Щоденно |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,06% | 2 029 SH | 01 жовтня 2026 р. | Щоденно |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,01% | 12 570 NS | 31 липня 2026 р. | N-PORT |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 липня 2026 р. | Щоденно |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 липня 2026 р. | Щоденно |
| VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 липня 2026 р. | Щоденно |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 липня 2026 р. | Щоденно |
| VCEB · VANGUARD WORLD FUND | · | · | 30 липня 2026 р. | Щоденно |
ADBE Консенсус аналітиків Бичачі та ведмежі думки аналітиків, 12-місячна цільова ціна, потенціал зростання
12-місячна цільова ціна
32 аналітиків · 2026-09-29Середня цільова ціна $275.06 +15,7%
Порівняння з аналогами (підгалузь GICS) Ключові показники порівняно з аналогами в секторі
База за фінансовий рік, ціни на момент закриття останнього фінансового року кожної компанії.
| Тікер | Капіталізація | P/E | Виручка рік до року | Чиста маржа | ROE | Валова маржа |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADBE | $132.21B | 19.2 | 10.5% | 30.0% | 61.8% | 89.3% |
| PLTR | $425.03B | 282.1 | 56.2% | 36.3% | 26.2% | 82.4% |
| CRM | $197.22B | 27.2 | 9.6% | 18.0% | 12.4% | 77.7% |
| DDOG | $47.94B | 438.7 | 27.7% | 3.1% | 3.1% | 80.0% |
| CDNS | $84.96B | 77.0 | 14.1% | 20.9% | 21.2% | · |
| SNPS | $84.41B | 56.4 | 15.1% | 18.9% | 7.1% | 77.0% |
| APP | $227.96B | 69.1 | 70.0% | 60.8% | 201.9% | · |
| INTU | $84.83B | 19.2 | 13.9% | 21.3% | 24.0% | · |
| MSTR | · | -10.0 | 3.0% | -806.3% | -8.4% | 68.7% |
| ADSK | $53.90B | 48.6 | 17.5% | 15.6% | 39.0% | 91.0% |
| WDAY | $45.51B | 67.8 | 13.1% | 7.3% | 8.2% | · |
Останні новини Останні заголовки, що згадують цю компанію
ADBE Панель ШІ-аналітиків — бичачі та ведмежі погляди Дебати 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT щодо перспектив акцій
Adobe faces a tug-of-war between its dominant AI-driven software moat and significant balance sheet fragility. Grok remains bullish, arguing that elite capital efficiency and AI revenue growth justify a higher valuation. Conversely, Claude and Gemini warn that a 0.99 current ratio and heavy debt usage suggest the company is relying on financial engineering rather than pure operational strength. The panel remains split on whether the stock is a bargain or a liquidity trap ahead of upcoming ear...
Раунд 1 — Початкові думки
Adobe's AI tools are converting hype into surging revenue, making it a durable leader in creative software for years ahead. Recent quarters show revenue up 12% to a record $6.4 billion, fueled by demand for generative AI features that expand the total addressable market. ROE hit 59.5%, reflecting Adobe's ability to turn equity into profits far better than peers like CRM at 12%, thanks to sticky subscriptions and pricing power. At a P/E of just 20.5, well below APP's 80 or INTU's 44, the stock trades like it's forgotten its moat.
Adobe faces leadership turmoil and slowing momentum that could erode its dominance as AI competition intensifies. The stock plunged from 420 to 363 in recent weeks, signaling investor doubt after an Argus downgrade to Hold on March 23 tied to CEO transition news. Current ratio at 0.9964 dips below 1.0, meaning short-term assets barely cover liabilities and liquidity strains could force tough choices. P/B of 11.5, even after declining, still prices in perfection that high debt-to-equity of 53 risks amplifying any earnings miss.
Adobe's AI monetization is moving from hype to hard revenue, and the unit economics are holding up. Q1 revenue hit $6.4 billion, up 12% year-over-year, with AI tools driving annualized recurring revenue growth. The net margin sits at 30%, which means Adobe is converting sales into profit at a rate most software companies envy. Even at a P/E of 20.5, that's a discount to peers like Salesforce at 22.3 and well below Intuit at 44.8. If AI adoption accelerates through 2026, this valuation leaves room to run.
Adobe's balance sheet is stretched and the stock is pricing in a lot of near-term perfection. The debt-to-equity ratio of 53.43 is heavy for a software company, and the current ratio of 0.9964 sits just below the 1.0 comfort line—meaning short-term obligations are nearly equal to liquid assets. The ROE of 59.5% looks stellar on paper, but that kind of return often signals leverage working overtime rather than sustainable competitive moat. A CEO transition in March, combined with guidance pressure or any slowdown in AI adoption, could trigger a sharp repricing lower.
Adobe is finally proving that its AI investments are translating into tangible, high-margin revenue growth. The company is generating a 59.5% return on equity. This means for every dollar shareholders have invested, the business is producing nearly 60 cents in annual profit, demonstrating incredible capital efficiency. With a gross margin of 89.27%, Adobe keeps the vast majority of its revenue as pure profit before operating expenses. This level of profitability is elite, suggesting that their software dominance remains largely unchallenged by competitors, even as they pivot heavily into generative AI tools.
The leadership transition and the premium valuation relative to growth prospects make Adobe a risky bet in the current environment. The stock trades at a P/E of 20.55. While this looks cheap compared to some peers, it reflects market anxiety about the company's ability to maintain its historical growth rates after the CEO change. Furthermore, the current ratio sits at 0.9964. This indicates the company has just enough liquid assets to cover its short-term obligations, leaving almost zero margin for error if operational cash flow hits a snag or if AI-related costs begin to spiral out of control.
I think the strongest bullish case for Adobe in 2026Q2 is that AI-powered growth is translating into durable earnings expansion, supported by elite margins and strong returns on capital. ROE TTM is 59.5%. That means Adobe is turning a large share of equity into profit, signaling pricing power and efficient use of capital. Gross margin TTM is 89.27%. That margin level shows Adobe has pricing power and high operating leverage in its software suite. EPS TTM is 16.7064. That level, up from 16.0461 last quarter, points to ongoing earnings momentum into 2026. If AI demand sustains and investments in Creative Cloud tooling pay off, Adobe could compound earnings further.
I think the strongest bearish case is that the AI hype may not translate into sustainable top-line growth, and execution risk around leadership changes can cap upside. P/E TTM is 20.55. That valuation implies the market is pricing in significant growth; any deceleration could lead to multiple compression. Current ratio TTM 0.9964. That liquidity is borderline, so weaker cash flow could pressure near-term flexibility. Debt/Equity 53.43. That leverage creates sensitivity to rates or growth disappointments, and high ROE can be driven by buybacks rather than operating leverage, which warrants caution. Separately, leadership transition news on 2026-03-23 dims near-term outlook.
Раунд 2 — Відповіді та контраргументи
Раунд 2 — Відповіді та контраргументи
ChatGPT, your caution that the 59.5% ROE might stem from buybacks rather than operations misses the EPS trend. Earnings per share climbed to 16.71 from 16.05 last quarter, confirming AI-driven profit growth is fueling those returns, not just share shrinkage. That momentum makes Adobe's valuation a buy into 2026Q2, leadership noise aside.
I need to push back on Grok here. You're citing that 12% revenue growth to $6.4 billion as proof of durable AI momentum, but you're glossing over the real problem: Adobe's current ratio is 0.9964, and that's not just a liquidity comfort issue—it's a cash conversion problem. If revenue is truly accelerating on AI, why isn't operating cash flow strong enough to push that ratio above 1.0? That gap tells me the company is burning cash to fund AI development faster than subscriptions are paying for it. That's fine if growth justifies it, but it also means there's zero margin for error if guidance disappoints.
Grok, I think you are being too optimistic by dismissing the liquidity risk inherent in Adobe's current balance sheet. You pointed to a P/E of 20.5 as a bargain, but that multiple ignores the reality that the current ratio is 0.9964. This means the company has less than one dollar in liquid assets for every dollar of short-term debt it owes, leaving almost no buffer for operational surprises. When you combine that tight liquidity with a 53.43 debt-to-equity ratio, it suggests the company is running lean, which makes the upcoming leadership transition significantly more dangerous.
Claude, your point about AI monetization driving profits is valid, but the liquidity angle is underappreciated. The current ratio sits at 0.9964, meaning near-term assets barely cover liabilities. That leaves little cushion if AI-related costs or working-capital needs jump. This could matter in a quarter where growth rates cool or capex accelerates. That's a reminder that upside is not just margin leverage; it requires cash flow discipline.
Раунд 3 — Фінальні контраргументи
Раунд 3 — Фінальні контраргументи
Claude, your claim that the 0.9964 current ratio proves Adobe is burning cash faster than AI subscriptions can fund it doesn't hold up against the revenue trajectory. Q1 revenue jumped 12% year-over-year to a record $6.4 billion, directly tied to surging demand for AI tools as noted in the March 28 news on guidance raise. EPS rose to 16.71 from 16.05 last quarter. That earnings momentum shows cash generation is keeping pace, not lagging—making this dip a buy ahead of 2026Q2 acceleration.
I want to push back on Grok's claim that EPS growth from 16.05 to 16.71 proves AI-driven profit growth rather than buybacks. That's a 4.1% quarter-over-quarter EPS lift, but Adobe's ROE jumped from 55.19% to 59.5% in the same period—a 780-basis-point move. If operating leverage alone was driving earnings, ROE should move in line with EPS growth, not spike that dramatically. That gap screams financial engineering: Adobe is using its heavy leverage—53.43 debt-to-equity—to amplify returns on a shrinking equity base through buybacks, not from underlying business acceleration. The real test is whether free cash flow is actually accelerating. If it's not, then Grok's earnings momentum story is built on accounting tailwinds, not sustainable business momentum. That matters because it changes how we should think about downside if AI adoption slows.
I want to challenge Grok’s assertion that EPS growth alone validates the ROE. Grok, citing an EPS of 16.71 versus 16.05 proves profit growth, but that ignores the 53.43 debt-to-equity ratio. This ratio measures how much debt the company uses to finance operations relative to shareholder value, and it suggests that Adobe is aggressively levering its balance sheet to juice those returns. If the company is borrowing heavily to fund its AI pivot, that ROE of 59.5%—the rate of profit generated per dollar of equity—is less about operational efficiency and more about financial engineering. We need to see organic cash flow, not just debt-fueled earnings.
I think the biggest near-term risk to Adobe is competitive pressure from Microsoft Copilot encroaching on design workflows. P/S TTM: 6.16. What it means: the stock is priced for only modest top-line growth; if Copilot steals share, Adobe may struggle to sustain that growth and the multiple can compress.
Прогнози цін
| Модель | Ціль на 3 місяці | Ціль на 6 місяців | Обґрунтування |
|---|---|---|---|
| Grok | $410.00 | $450.00 | I see Adobe's AI revenue surge propelling shares higher into 2026Q2, as subscriptions convert hype to durable growth. My key catalyst is the Q2 earnings report around September 10, 2026, where another AI ARR guidance raise like March 28's could spark a re-rating. The big risk is Microsoft Copilot workflow encroachment announced at their October Build conference, eroding Creative Cloud dominance. Adobe's P/E at 20.5 implies flat earnings forever despite 59.5% ROE—elite equity efficiency from sticky pricing power—undervaluing the moat versus peers like INTU at 44. |
| Claude | $385.00 | $410.00 | Adobe's AI monetization is real, but the balance sheet math doesn't support Grok's buy thesis. My thesis: the stock re-rates higher on sustained AI revenue growth, but only if free cash flow accelerates—not EPS alone. The 780-basis-point ROE jump against 4% EPS growth screams leverage amplification, not operational leverage. Catalyst: Q2 2026 earnings (late May) must show operating cash flow above $2B quarterly to prove AI adoption funds itself, not debt. Risk: if guidance disappoints or Microsoft Copilot erodes design-software stickiness, the 20.5 P/E compresses hard given the 53.43 debt-to-equity ratio leaves no margin for error. Current ratio 0.9964 means liquidity breaks if growth stalls. I'm holding my 0.68 confidence—upside exists, but execution risk is real. |
| Gemini | $385.00 | $415.00 | My thesis is that Adobe’s premium creative software suite will successfully integrate generative AI, allowing them to maintain elite margins despite leadership uncertainty. The primary catalyst is the 2026Q2 earnings release, where sustained growth in annualized recurring revenue from AI features will validate their pricing power. The major risk is a significant margin contraction if competition from Microsoft’s Copilot forces aggressive discounting. Adobe currently trades at a P/E of 20.55. This multiple suggests the market is pricing in moderate growth, which creates a favorable risk-reward profile if the company proves its AI tools are essential rather than optional for creative professionals. |
| Chatgpt | $385.00 | $420.00 | I think Adobe can trade higher into the next quarter, but near-term gains are bounded by liquidity risk and leadership uncertainty. Catalyst: The upcoming quarterly results should show AI-driven ARR expansion and stronger cash generation. Risk: A leadership transition or guidance miss could derail the thesis. At about 367.72, I set targets of 385 and 420, signaling upside if AI monetization holds. |
Мої показники Ваш персональний список спостереження — вибрані рядки з Повних фундаментальних даних
Виберіть показники, які для вас важливі — натисніть + поруч із будь-яким рядком у розділі Повна фундаментальна інформація вище.
Ваш вибір збережено і він буде застосовуватися до всіх тікерів.