与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +27.6%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -9.4%

年化：+21.6% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：100.0% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Real Estate 84.9%
Consumer Discretionary 3.8%
Consumer products 3.2%
其他/未映射 8.1%

完整投资组合 19 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
AHR American Healthcare REIT, Inc. Common Stock $57398220 9.84% 1100637 $9719366 上涨 ×1
SPG Simon Property Group, Inc. Common Stock $48386230 8.29% 216348 $7822297 下跌 ×1
FR First Industrial Realty Trust, Inc. Common Stock $47887831 8.21% 781077 $-2090230 下跌 ×2
未知发行人 (CUSIP: 09264B107) $47405087 8.13% 2191636 上涨 ×1
VTR Ventas, Inc. Common Stock $46885867 8.04% 527994 $16839323 上涨 ×1
INVH Invitation Homes Inc. Common Stock $42420852 7.27% 1404199 $-6450972 下跌 ×1
SUI Sun Communities, Inc. Common Stock $37194523 6.37% 310187 $2466721 上涨 ×1
CURB Curbline Properties Corp. Common Stock $33266446 5.70% 1094291 $9924639 上涨 ×2
EQIX Equinix, Inc. - Common Stock $32573645 5.58% 31249 $-13755438 下跌 ×2
SKT Tanger Inc. Common Stock $31375769 5.38% 794927 $4228637 下跌 ×3
CBRE CBRE Group Inc Common Stock Class A $24944453 4.28% 185199 $-146126 下跌 ×1
DLR Digital Realty Trust, Inc. Common Stock $24291068 4.16% 135266 $3735234 上涨 ×1
OUT OUTFRONT Media Inc. Common Stock $24091245 4.13% 735386 $1455104 下跌 ×2
MAR Marriott International - Class A Common Stock $21978952 3.77% 59308 $2431286 下跌 ×4
LAMR Lamar Advertising Company - Class A Common Stock $19054517 3.27% 122160 $2074984 下跌 ×1
RHP Ryman Hospitality Properties, Inc. (REIT) $18527269 3.18% 144125 $-8072050 下跌 ×1
DHI D.R. Horton, Inc. Common Stock $18447300 3.16% 113257
VICI VICI Properties Inc. Common Stock $5510585 0.94% 207555
DEI Douglas Emmett, Inc. Common Stock $1805601 0.31% 153017 上涨 ×1

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
未知发行人 (CUSIP: 09264B107) $47405087 2191636 8.13%
DHI $18447300 113257 3.16%
VICI $5510585 207555 0.94%
DEI $1805601 153017 0.31%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
VTR 增持 +161K +$16.8M
EQIX 削减 -16K -$13.8M
CURB 增持 +189K +$9.9M
AHR 增持 +90K +$9.7M
RHP 削减 -144K -$8.1M
SPG 削减 -1K +$7.8M
INVH 削减 -562K -$6.5M
SKT 削减 -4K +$4.2M
DLR 增持 +21K +$3.7M
SUI 增持 +34K +$2.5M

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
CSR 2026年3月31日 828398 $55270715 -0.9%
NHI 2026年6月30日 587247 $47484792 -11.5%
NSA 2026年3月31日 1314463 $37081001 不再跟踪
AMH 2026年3月31日 1079778 $34660874 14.5%
AIV 2025年6月30日 3142232 $27651642 -81.1%
PLD 2026年6月30日 168836 $22316742 -6.8%
REXR 2025年9月30日 561113 $19958789 -7.6%
GLPI 2026年6月30日 444623 $19727923 -11.5%
EXR 2025年12月31日 137562 $19387988 10.1%
KRG 2025年9月30日 806852 $18275198 10.6%
DHI 2025年9月30日 139159 $17940378 -13.5%
AMT 2025年9月30日 78538 $17358469 -3.1%
VICI 2025年6月30日 465831 $15195407 -27.1%
CCI 2025年12月31日 129800 $12524402 -1.6%
FUN 2026年6月30日 642336 $11401464 -67.1%
SBAC 2026年6月30日 60094 $10342778 5.4%
ELME 2025年6月30日 546653 $9511762 不再跟踪
ESRT 2025年12月31日 1014676 $7772418 -22.7%
EQR 2025年9月30日 85707 $5784365 不再跟踪
SMRT 2025年6月30日 4076738 $4932853 29.3%
AVB 2025年12月31日 19248 $3718136 不再跟踪
UDR 2025年12月31日 95892 $3572936 -2.3%