Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q1 2025 à Q2 2026 +172.1%
Rendement total du S&P 500 (même période) +37.0%
Rendement excédentaire +135.1%

Annualisé : +122.8% · S&P 500 : +28.7%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 98,2% · Options exclues : 0,0%

Répartition sectorielle

04
Industrials 29,9%
Technology 28,2%
Materials 14,0%
Consumer Discretionary 7,5%
Healthcare 6,6%
Communication Services 3,5%
Energy 2,5%
Financials 1,4%
Retail 1,3%
Consumer products 0,4%
Autre/Non mappé 4,7%

Portefeuille complet 40 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
UNP Union Pacific Corporation Common Stock $626 308 288 8,67% 2 302 604 $448 515 382 Hausse ×1
U Unity Software Inc. Common Stock $459 427 844 6,36% 16 075 152 $210 414 285 Hausse ×2
UAL United Airlines Holdings, Inc. - Common Stock $452 228 217 6,26% 3 325 452 $165 609 519 Hausse ×5
HUM Humana Inc. Common Stock $428 969 795 5,94% 1 079 930 $349 262 412 Hausse ×1
STM STMicroelectronics N.V. Common Stock $392 402 181 5,43% 5 239 714 $180 769 611 Baisse ×1
RIVN Rivian Automotive, Inc. - Class A Common Stock $381 325 240 5,28% 21 978 400 Hausse ×1
HPE Hewlett Packard Enterprise Company Common Stock $351 029 871 4,86% 7 781 642 $-202 667 917 Baisse ×2
Émetteur inconnu (CUSIP: 314352105) $339 327 200 4,70% 2 247 200 Hausse ×1
DAL Delta Air Lines, Inc. Common Stock $282 389 396 3,91% 3 015 048 $85 173 285 Hausse ×3
NUE Nucor Corporation Common Stock $280 391 018 3,88% 1 258 770 $-64 821 559 Baisse ×1
FCX Freeport-McMoRan, Inc. Common Stock $278 181 337 3,85% 4 423 300 $74 279 395 Hausse ×1
CLF Cleveland-Cliffs Inc. Common Stock $266 770 661 3,69% 28 410 081 $104 159 022 Hausse ×1
KNX Knight-Swift Transportation Holdings Inc. $265 614 570 3,68% 3 411 000 $-301 386 Baisse ×1
WOLF Wolfspeed, Inc. Common Stock New $214 141 027 2,96% 4 438 156 $145 688 358
CSX CSX Corporation - Common Stock $190 557 276 2,64% 4 009 200
IP International Paper Company Common Stock $185 241 286 2,56% 4 861 976 $64 586 853 Hausse ×2
RIG Transocean Ltd (Switzerland) Common Stock $182 232 207 2,52% 37 266 300 $-17 079 516 Hausse ×1
APTV Aptiv PLC Ordinary Shares $162 664 059 2,25% 2 650 115
JHX James Hardie Industries plc. Ordinary Shares $157 629 780 2,18% 6 021 000 $56 026 150 Hausse ×1
AAL American Airlines Group, Inc. - Common Stock $149 557 873 2,07% 8 276 584 $80 051 987 Hausse ×1
RBLX Roblox Corporation Class A Common Stock $149 343 794 2,07% 2 746 300 Hausse ×1
TXN Texas Instruments Incorporated - Common Stock $147 699 944 2,04% 495 521 $-370 697 538 Baisse ×1
AKAM Akamai Technologies, Inc. - Common Stock $141 473 728 1,96% 1 196 800
ENPH Enphase Energy, Inc. - Common Stock $127 392 251 1,76% 2 587 170 $92 988 932 Hausse ×1
ON ON Semiconductor Corporation - Common Stock $120 001 796 1,66% 1 269 323 $-362 899 900 Baisse ×2
KMX CarMax Inc $96 667 053 1,34% 1 827 700 Hausse ×1
PSKY Paramount Skydance Corporation - Class B Common Stock $74 076 050 1,03% 7 512 784 $6 310 738
FIGR Figure Technology Solutions, Inc. - Class A Common Stock $61 484 491 0,85% 2 002 100 $-6 486 804
GDS GDS Holdings Limited - American Depositary Shares $45 078 033 0,62% 1 501 100 Hausse ×1
COIN Coinbase Global, Inc. - 3Class A Common Stock $38 503 376 0,53% 263 379 $-7 485 231
CRCL Circle Internet Group, Inc. Class A Common Stock $35 529 999 0,49% 567 300 Hausse ×1
SNAP Snap Inc. Class A Common Stock $32 356 056 0,45% 7 287 400 $-1 165 984
WHR Whirlpool Corporation Common Stock $26 107 866 0,36% 662 300 $-9 603 350
PURR Hyperliquid Strategies Inc - Common Stock $21 398 530 0,30% 2 719 000 Hausse ×1
XPO XPO, Inc. Common Stock $20 652 174 0,29% 100 600 $1 080 444
GEV GE Vernova Inc. Common Stock $15 882 932 0,22% 13 519 $-85 860 546 Baisse ×5
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $11 762 329 0,16% 28 300 Hausse ×1
NAMS NewAmsterdam Pharma Company N.V. - Ordinary Shares $10 810 910 0,15% 319 000 $599 720
TVRD Tvardi Therapeutics, Inc. - Common Stock $1 337 824 0,02% 704 118 $-901 271
AUROW Aurora Innovation, Inc. - Warrant $140 044 0,00% 437 500 $52 981

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
UAL $452 228 217 6,26% en hausse ×5
DAL $282 389 396 3,91% en hausse ×3

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
RIVN $381 325 240 21 978 400 5,28%
Émetteur inconnu (CUSIP: 314352105) $339 327 200 2 247 200 4,70%
CSX $190 557 276 4 009 200 2,64%
APTV $162 664 059 2 650 115 2,25%
RBLX $149 343 794 2 746 300 2,07%
AKAM $141 473 728 1 196 800 1,96%
KMX $96 667 053 1 827 700 1,34%
GDS $45 078 033 1 501 100 0,62%
CRCL $35 529 999 567 300 0,49%
PURR $21 398 530 2 719 000 0,30%
UNH $11 762 329 28 300 0,16%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
UNP A acheté plus +1.6M +$448.5M
TXN Réduit -2.2M -$370.7M
ON Réduit -6.5M -$362.9M
U A acheté plus +4.7M +$210.4M
HPE Réduit -15.5M -$202.7M
STM Réduit -886K +$180.8M
UAL A acheté plus +212K +$165.6M
WOLF Mouvement de prix uniquement +0 +$145.7M
CLF A acheté plus +9.2M +$104.2M
ENPH A acheté plus +1.7M +$93.0M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
RKT 30 juin 2026 23 152 887 $329 928 640 -25,7%
MU 30 septembre 2025 2 578 100 $317 750 825 542,4%
SNDK 31 décembre 2025 2 693 657 $302 228 315 624,6%
NOK 30 juin 2026 35 838 802 $288 143 968 -20,2%
Q 30 juin 2026 2 489 700 $287 261 586 -19,5%
BABA 30 juin 2025 2 036 000 $269 220 280 -6,7%
EQT 30 juin 2026 3 886 288 $247 323 368 -5,6%
WBD 31 décembre 2025 11 804 700 $230 545 791 7,4%
GFS 30 juin 2026 5 042 300 $224 281 504 -39,1%
GTLB 31 mars 2026 5 973 800 $224 196 714 130,0%
NBIS 30 septembre 2025 3 937 200 $217 845 276 116,3%
AMRZ 30 juin 2026 3 752 947 $210 240 091 -30,1%
CSCO 30 septembre 2025 2 682 470 $186 109 769 64,0%
PARA 30 septembre 2025 13 723 323 $177 030 867
ARWR 31 mars 2026 2 523 500 $167 535 165 2,4%
TEVA 31 décembre 2025 7 927 998 $160 145 560 26,7%
STX 31 décembre 2025 658 867 $155 532 144 208,3%
UPST 31 décembre 2025 2 731 974 $138 784 279 -47,8%
AER 30 juin 2026 974 544 $133 687 946 -1,0%
GDX 30 septembre 2025 2 364 000 $123 069 840 14,9%
AKAM 30 juin 2025 1 411 249 $113 605 545 36,6%
TECK 30 septembre 2025 2 708 533 $109 370 563 56,2%
AMD 30 septembre 2025 763 824 $108 386 626 291,8%
TWLO 30 juin 2025 1 106 000 $108 288 460 136,9%
SAIA 30 juin 2026 308 000 $108 194 240 -16,6%
KWEB 30 juin 2025 2 696 393 $94 131 080
TWLO 30 juin 2026 742 810 $93 460 354 42,8%
CFLT 30 juin 2025 3 580 000 $83 915 200 Ne suit plus
AA 30 juin 2025 2 735 211 $83 423 936 42,2%
GE 31 décembre 2025 256 792 $77 248 169 0,5%
GLW 31 mars 2026 871 200 $76 282 272 20,8%
STNE 31 décembre 2025 3 778 541 $71 452 210 -35,4%
NKE 31 mars 2026 1 106 400 $70 488 744 -35,9%
PAAS 31 mars 2026 1 334 280 $69 129 047 -16,7%
APTV 31 mars 2026 896 277 $68 197 717 -37,3%
JD 30 juin 2025 1 416 165 $58 232 705 -21,0%
AMBA 31 mars 2026 814 400 $57 692 096 33,4%
DOW 31 décembre 2025 2 465 500 $56 533 915 19,6%
WDC 31 mars 2026 321 278 $55 346 561 53,5%
LYB 31 décembre 2025 1 126 800 $55 258 272 35,3%
NKE 30 juin 2025 857 000 $54 402 360 -52,3%
SNAP 31 décembre 2025 6 706 200 $51 704 802 -30,9%
BEKE 30 juin 2025 2 539 359 $51 015 722 -7,4%
FISV 31 mars 2026 727 400 $48 859 458 -20,5%
RUN 31 décembre 2025 2 733 850 $47 268 267 -58,1%
AR 30 septembre 2025 1 148 359 $46 255 901 1,5%
GOLD 30 juin 2025 2 164 000 $42 068 160 90,7%
X 30 juin 2025 971 000 $41 034 460 Ne suit plus
IRTC 30 juin 2025 365 400 $38 250 072 -28,3%
SEDG 30 juin 2026 736 700 $37 608 535 -43,4%
INTC 30 septembre 2025 1 592 000 $35 660 800 255,7%
CIVI 30 juin 2025 982 935 $34 294 602 Ne suit plus
BIDU 30 juin 2025 371 300 $34 170 739 -1,7%
UWMC 31 décembre 2025 4 654 000 $28 342 860 -71,2%
TE 30 juin 2026 6 287 300 $27 601 247 -58,6%
AL 30 septembre 2025 394 600 $23 080 154 Ne suit plus
SBSW 31 décembre 2025 1 919 000 $21 569 560 -30,1%
NVTS 31 mars 2026 2 880 200 $20 564 628 41,4%
LULU 31 mars 2026 88 600 $18 411 966 -38,3%
OUST 31 mars 2026 829 000 $17 939 560 141,6%
CSX 31 mars 2026 479 800 $17 392 750 15,5%
LEN 31 décembre 2025 124 102 $15 641 816 -22,4%
EXE 30 juin 2026 133 555 $14 661 668 -6,2%
NXT 30 septembre 2025 238 900 $12 988 993 13,9%
B 31 mars 2026 263 552 $11 477 690 -1,4%
NEM 31 mars 2026 108 936 $10 877 260 6,8%
NYT 31 mars 2026 139 039 $9 652 087 -25,1%
STUB 30 juin 2026 1 459 200 $9 105 408 -58,0%
KRE 31 mars 2026 130 003 $8 425 494
SW 31 décembre 2025 187 000 $7 960 590 10,0%
SW 30 juin 2026 186 684 $7 439 357 -8,0%
LAB 30 juin 2026 1 615 000 $1 484 670 -9,2%