Nvidia contro Palantir: Il Miglior Titolo AI da Possedere nel 2026

Nvidia (NASDAQ: NVDA) e Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) sono state entrambe superstar nei primi giorni del boom dell'intelligenza artificiale (AI). Questo perché sono state tra le prime a beneficiare dell'opportunità di ricavi e, di conseguenza, gli investitori si sono affrettati ad acquistare le loro azioni. Il titolo Nvidia è salito di oltre il 500% negli ultimi tre anni, mentre Palantir è aumentato del 1.700%.

Ma negli ultimi tempi, queste potenze dell'AI hanno affrontato una serie di sfide, dagli investitori preoccupati per le loro valutazioni alle preoccupazioni che la domanda di AI potesse diminuire. Inoltre, la guerra in Iran e l'incertezza sull'economia statunitense hanno spinto molti investitori ad allontanarsi da azioni più rischiose, come quelle dei player dell'AI.

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Tutto ciò ha pesato sulla performance sia di Nvidia che di Palantir. Nvidia, dopo essere scesa nel primo trimestre, è tornata in territorio positivo ed è in rialzo di circa il 5% da inizio anno. Palantir, tuttavia, non si è ancora ripresa ed è oggi in calo di oltre il 20% dall'inizio dell'anno.

Considerando il quadro completo, quale di questi due titoli è il migliore da possedere nel 2026? Scopriamolo.

Il caso per Nvidia

Nvidia vende il prodotto chiave che sta alimentando la rivoluzione dell'AI, ovvero il chip AI. Questi chip sono necessari per eseguire attività chiave, come l'addestramento e l'inferenza dei modelli. Naturalmente, esistono molti progettisti di chip, ma Nvidia domina il mercato perché vende i chip AI più potenti.

Con una saggia decisione circa un decennio fa, Nvidia ha deciso di progettare unità di elaborazione grafica (GPU) specificamente per l'AI. Questo l'ha messa in una posizione di leadership fin dall'inizio, e l'impegno dell'azienda nell'innovazione l'ha tenuta avanti rispetto ai rivali.

Tutto ciò si è tradotto in un aumento dei ricavi e un'elevata redditività. Nell'ultimo trimestre, ad esempio, Nvidia ha registrato un aumento del 73% dei ricavi a 68 miliardi di dollari, e questo con un margine lordo costantemente superiore al 70%.

Per quanto riguarda il mantenimento del suo vantaggio nel futuro, Nvidia sta adottando misure intelligenti. L'azienda sta continuamente ampliando la sua portata offrendo una vasta gamma di prodotti AI, in modo che i clienti possano rivolgersi a Nvidia per tutte le loro esigenze di AI.

Nel frattempo, i cali del titolo l'hanno portato a una valutazione estremamente conveniente, scambiando a soli 23 volte le stime degli utili futuri.

Il caso per Palantir

Palantir vende ai clienti governativi e commerciali software che li aiutano a trasformare i loro dati, anche dati molto disparati, in un partner prezioso. Questo software aggrega e analizza i dati di un cliente e li mette al lavoro, aiutando quel cliente ad affrontare molti compiti, come la riorganizzazione del flusso di lavoro o la previsione della manutenzione delle attrezzature. Le possibilità sono infinite.

Tutto ciò ha contribuito a rendere le offerte di Palantir attraenti per un'ampia gamma di clienti, dal governo degli Stati Uniti agli ospedali e alle aziende. E l'introduzione da parte di Palantir della sua Piattaforma di Intelligenza Artificiale (AIP) qualche anno fa, un sistema che aggiunge modelli linguistici di grandi dimensioni al processo, ha accelerato la crescita. I clienti la vedono come un modo rapido e semplice per applicare l'AI alle loro esigenze, quindi si sono affrettati verso Palantir.

I guadagni di Palantir riflettono questo, con ricavi e profitti in crescita trimestre dopo trimestre, e anche il numero di clienti e la dimensione dei contratti sono in aumento. Nei primi giorni dell'azienda, si basava principalmente su contratti governativi per il business, ma oggi i settori governativo e commerciale stanno registrando livelli di crescita enormi.

Il calo del titolo Palantir ha portato a una diminuzione della valutazione, ma la valutazione rimane considerevolmente alta al livello attuale di 94 volte le stime degli utili futuri.

Quale titolo è il migliore da possedere nel 2026?

Entrambi questi player offrono agli investitori prospettive future brillanti. Ma se scommettiamo sulla performance del 2026, favorirei Nvidia. Per due ragioni. Primo, penso che la valutazione di Palantir possa continuare a pesare sul titolo, mentre la valutazione di Nvidia offre un punto di ingresso chiaro ed economico.

Secondo, il titolo Nvidia ha recuperato un po' di slancio nel secondo trimestre mentre Palantir rimane in difficoltà. Gli investitori esitano ancora a tornare su questo player software, quindi un rimbalzo potrebbe richiedere del tempo. Penso anche che agli investitori possa piacere il fatto che Nvidia stia beneficiando direttamente degli investimenti delle grandi tech nell'infrastruttura AI quest'anno, e questo potrebbe tradursi in guadagni per il titolo Nvidia nel 2026.

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Adria Cimino non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda Nvidia e Palantir Technologies. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.