4月のAIラリーを逃した？この3つの株はまだ割安に見える。

要点

マイクロソフトは堅調な業績を上げているが、株価は反応していない。

エヌビディアは依然としてAI投資のトップピックである。

メタ・プラットフォームズは目覚ましい成長を遂げているが、市場はそれを評価していない。

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4月、ウォール街で人工知能（AI）ほど熱いセクターはなかった。その分野の株価は急騰し、多くが史上最高値を更新した。しかし、そのピークから後退したものや、以前の下落からまだ完全に回復していないものもある。そのため、市場にはいくつかの堅実な割安株が存在する。

現在、堅実な割安株に見えるのは、マイクロソフト（NASDAQ: MSFT）、エヌビディア（NASDAQ: NVDA）、そしてメタ・プラットフォームズ（NASDAQ: META）の3社だと私は考えている。これらの株はすべて今日、自信を持って購入でき、ここから2026年末までのリターンは市場を凌駕すると私は考えている。

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マイクロソフト

マイクロソフトは安値から反発したが、10月に記録した高値からはまだ約22％下落している。しかし、マイクロソフトの最近の財務諸表を見れば、そうは思えないだろう。

2026会計年度第3四半期（3月31日終了）には、マイクロソフトの収益は前年同期比18％増の829億ドルとなった。これは印象的な伸びだが、それを上回ったのが純利益で、23％増加した。マイクロソフトの規模を考えると、これらの数字に不満を見つけるのは難しい。さらに良いことに、クラウドコンピューティングのスターであるAzureは、AIコンピューティングリソースの需要増加のおかげで、四半期中に収益が40％増加した。

特に、このような堅調な四半期を継続できれば、市場はマイクロソフトの株価を見直すと私は考えている。今購入することもできるが、マイクロソフトが再び注目されるのを待つ間、忍耐が必要かもしれない。

エヌビディア

エヌビディアは、わずか数日前に記録した史上最高値から約2％しか下落していないため、このリストに含めるのは奇妙に思えるかもしれない。しかし、私は過去の最高値を見ているのではなく、それがどこまで行く可能性があるかを見ている。

ほとんどの場合、エヌビディアは比較的低いバリュエーションで年を始め、その後、より多くの結果が入ってくるにつれて、年末に向けて急騰する。

多くの企業が2027年の予測を発表する時期に近づくにつれて、エヌビディアの株価がフォワードPER（株価収益率）で30台半ばまで上昇する可能性があり、これは現在の水準から約40％の上昇に相当すると予想される。これは大きな跳躍であり、歴史的なトレンドに従えば、現在の水準でエヌビディアを大幅な割安株にするだろう。主要顧客の1社であるアルファベット（NASDAQ: GOOG）（NASDAQ: GOOGL）はすでに、2027年の設備投資が2026年の高水準を大幅に上回ると投資家に通知している。これはエヌビディアの将来にとって良い兆候であり、堅実な買いだと私は考えている。

メタ・プラットフォームズ

メタは、おそらく最も見過ごされているAIハイパースケーラーだろう。これは主に、FacebookやInstagramなどのプラットフォームを含むソーシャルメディア部門の知名度によるものである。これまでのところ、これらのアプリへのAI統合はかなり弱かったが、メタは開発中のAI能力を活用して、プラットフォーム上の広告が効果的に配置されるようにしており、それが収益成長の急増につながっている。

第1四半期には、メタの収益は前年同期比33％増加した。これは、チップを販売していない企業としては驚異的な成長であり、AIが提供できる改善をどのように活用しているかを示している。

さらに買いのポイントとして、メタのバリュエーションは現在、フォワードPERで19倍強である。

参考までに、S&P 500（SNPINDEX: ^GSPC）のフォワードPERは21.7倍である。成長率が平均をはるかに上回っている企業の株を、市場に対して健全な割引価格で購入できる機会はそう多くないが、メタが表すような割安株がそれである。

これら3つのテクノロジー企業すべてが、2026年末にかけて力強いリターンを上げる予定であり、AI関連の成長が今後数年間続くことを考えると、それぞれが長期的な株式ピックとして優れていると私は考えている。

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ケイトン・ドルーリーは、アルファベット、メタ・プラットフォームズ、マイクロソフト、エヌビディアの株式を保有しています。Motley Foolは、アルファベット、メタ・プラットフォームズ、マイクロソフト、エヌビディアの株式を保有および推奨しています。Motley Foolは開示ポリシーを持っています。

ここに記載されている見解や意見は、著者の見解や意見であり、必ずしもNasdaq, Inc.の見解や意見を反映するものではありません。