与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +20.8%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -16.2%

年化：+16.3% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：94.5% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Industrials 38.8%
Healthcare 22.1%
Retail 10.6%
Financials 9.3%
Consumer Staples 7.4%
Technology 7.2%
Consumer Discretionary 2.1%
Communication Services 1.0%
Real Estate 0.6%
其他/未映射 1.0%

完整投资组合 27 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
ELAN Elanco Animal Health Incorporated Common Stock $321072396 18.02% 13046420 $69954589 上涨 ×1
FCN FTI Consulting, Inc. Common Stock $198943847 11.17% 1335104 $4659122 上涨 ×3
PSMT PriceSmart, Inc. - Common Stock $188186649 10.56% 963380 $12879132 下跌 ×5
EXP Eagle Materials Inc Common Stock $185812425 10.43% 825833 $38506335 上涨 ×2
BAH Booz Allen Hamilton Holding Corporation Common Stock $173791945 9.76% 2864545 $-33640432 上涨 ×6
HDB HDFC Bank Limited Common Stock $101977847 5.72% 3948039 上涨 ×1
UBER Uber Technologies, Inc. Common Stock $93004426 5.22% 1288864 $82506314 上涨 ×1
IT Gartner, Inc. Common Stock $68962247 3.87% 532034 $-31862648 下跌 ×1
FMX Fomento Economico Mexicano S.A.B. de C.V. Common Stock $65767971 3.69% 514214 $264672 下跌 ×6
BF-B (申报为 BFB) Brown-Forman Corporation Class B $65500636 3.68% 2457810 $-73523687 下跌 ×1
MRSH Marsh Common Stock $64100782 3.60% 384597 上涨 ×1
NICE NICE Ltd - American Depositary Shares each representing one Ordinary Share $58578808 3.29% 644786 $41333 上涨 ×1
GRFS Grifols, S.A. - American Depositary Shares $54388949 3.05% 7682055 $-12870396 下跌 ×5
CX Cemex, S.A.B. de C.V. Sponsored ADR $35995812 2.02% 2999651 $-431413 下跌 ×1
ARMK Aramark Common Stock $22705831 1.27% 399048 $722692 下跌 ×5
COR Cencora, Inc. Common Stock $18784212 1.05% 66380 $2944959 上涨 ×4
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $16521572 0.93% 46231 $-730303 下跌 ×5
未知发行人 (CUSIP: 866966104) $15858373 0.89% 211982 $1291752 下跌 ×1
FIGS FIGS, Inc. Class A Common Stock $11049812 0.62% 1080138 $-1124168 上涨 ×1
COMP Compass, Inc. Class A Common Stock $9800624 0.55% 794860 上涨 ×1
RUN Sunrun Inc. - Common Stock $2337687 0.13% 174715 上涨 ×1
BWA BorgWarner Inc. Common Stock $1859200 0.10% 28000 $-94160 下跌 ×4
ARCO Arcos Dorados Holdings Inc. Class A Shares $1853800 0.10% 230000 $154300 上涨 ×1
CRTO Criteo S.A. - American Depositary Shares $1567199 0.09% 85733 $137586 上涨 ×5
EQX CUSIP: 29446Y502 $1483097 0.08% 152582 上涨 ×1
LRCX Lam Research Corporation - Common Stock $1156558 0.06% 2669 $-8768163 下跌 ×4
DNOW DNOW Inc. Common Stock $492860 0.03% 38000 上涨 ×1

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
FCN $198943847 11.17% 上涨 ×3
BAH $173791945 9.76% 上涨 ×6
COR $18784212 1.05% 上涨 ×4
CRTO $1567199 0.09% 上涨 ×5

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
HDB $101977847 3948039 5.72%
MRSH $64100782 384597 3.60%
COMP $9800624 794860 0.55%
RUN $2337687 174715 0.13%
EQX $1483097 152582 0.08%
DNOW $492860 38000 0.03%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
BF-B (申报为 BFB) 削减 -2.8M -$73.5M
ELAN 增持 +2.6M +$70.0M
EXP 增持 +48K +$38.5M
BAH 增持 +206K -$33.6M
IT 削减 -105K -$31.9M
PSMT 削减 -201K +$12.9M
GRFS 削减 -704K -$12.9M
FCN 增持 +236K +$4.7M
COR 增持 +16K +$2.9M
· 削减 -12K +$1.3M

2 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
HOLX 2025年12月31日 3743345 $252638354 不再跟踪
PYPL 2026年6月30日 3173735 $143548034 32.1%
BIDU 2026年6月30日 931956 $103838538 -32.5%
CDW 2026年3月31日 670434 $91313111 36.4%
NTR 2026年6月30日 867438 $65271516 10.8%
FISV 2026年3月31日 140299 $9423884 -10.6%
IBN 2026年6月30日 34683 $898290 1.5%
QCOM 2025年12月31日 3246 $540005 2.8%
TXN 2025年12月31日 2904 $533552 64.1%
TMO 2026年3月31日 600 $347670 37.1%