与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +19.9%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -17.1%

年化：+15.7% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：99.8% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Real Estate 97.5%
其他/未映射 2.5%

完整投资组合 57 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
WELL Welltower Inc. Common Stock $207841195 13.34% 915721 $46555308 上涨 ×1
PLD Prologis, Inc. Common Stock $129897442 8.34% 958865 $10368 下跌 ×3
EQIX Equinix, Inc. - Common Stock $100553109 6.45% 96464 $-34318113 下跌 ×1
DLR Digital Realty Trust, Inc. Common Stock $88122241 5.65% 490713 $37283558 上涨 ×2
SPG Simon Property Group, Inc. Common Stock $63205727 4.06% 282610 $1695035 下跌 ×2
ESS Essex Property Trust, Inc. Common Stock $62320364 4.00% 213726 $28626946 上涨 ×2
EQR Equity Residential Common Shares of Beneficial Interest $49425053 3.17% 727588 $-2748264 下跌 ×1
EXR Extra Space Storage Inc Common Stock $48193831 3.09% 331685 $6346052 上涨 ×2
IRM Iron Mountain Incorporated (Delaware)Common Stock REIT $45183740 2.90% 357721 $18668809 上涨 ×1
ADC Agree Realty Corporation Common Stock $43779538 2.81% 578024 $31685420 上涨 ×1
AMH American Homes 4 Rent Common Shares of Beneficial Interest $40944244 2.63% 1221487
未知发行人 (CUSIP: 471024109) $38832971 2.49% 1351182 $24127837 上涨 ×1
CURB Curbline Properties Corp. Common Stock $36736515 2.36% 1208438 $19681923 上涨 ×1
FR First Industrial Realty Trust, Inc. Common Stock $36040777 2.31% 587845 $1718835 下跌 ×1
AKR Acadia Realty Trust Common Stock $33921624 2.18% 1622268 $8795458 上涨 ×1
PSA Public Storage Common Stock $33194322 2.13% 104283 $4965646 上涨 ×1
VTR Ventas, Inc. Common Stock $32577523 2.09% 366864 $-26424621 下跌 ×2
BXP BXP, Inc. Common Stock $29884259 1.92% 450675 $29500147 上涨 ×2
DRH Diamondrock Hospitality Company - Common Stock $29740868 1.91% 2441779 $4680344 下跌 ×1
O Realty Income Corporation Common Stock $26850180 1.72% 433347 $-46019483 下跌 ×1
MAC Macerich Company (The) Common Stock $25203174 1.62% 1000523 $3751561 下跌 ×1
NTST NetSTREIT Corp. Common Stock $24930907 1.60% 1179882 $-7286809 下跌 ×1
CUZ Cousins Properties Incorporated Common Stock $24243507 1.56% 808656 $1953240 下跌 ×2
STAG Stag Industrial, Inc. Common Stock $22957069 1.47% 603181 $-1755318 下跌 ×2
CUBE CubeSmart Common Shares $22215562 1.43% 558601 $2195023 上涨 ×1
SUI Sun Communities, Inc. Common Stock $19288363 1.24% 160857 $-2413537 下跌 ×1
WPC W. P. Carey Inc. REIT $19195820 1.23% 268473 $12911695 上涨 ×2
RHP Ryman Hospitality Properties, Inc. (REIT) $18738605 1.20% 145769
MAA Mid-America Apartment Communities, Inc. Common Stock $18381623 1.18% 132299 $-9188310 下跌 ×2
DOC Healthpeak Properties, Inc. Common Stock $17457671 1.12% 815779 $-9005473 下跌 ×1
CTRE CareTrust REIT, Inc. Common Stock $17406102 1.12% 431378 上涨 ×1
VICI VICI Properties Inc. Common Stock $16313223 1.05% 614434 $-577340 下跌 ×1
CTO CTO Realty Growth, Inc. Common Stock $15281823 0.98% 710452 $1549374 下跌 ×1
AMT American Tower Corporation (REIT) Common Stock $14563128 0.93% 89033 $1587010 上涨 ×2
COLD Americold Realty Trust, Inc. Common Stock $13032886 0.84% 829064 $5966066 上涨 ×1
OUT OUTFRONT Media Inc. Common Stock $12721199 0.82% 388315 $-1951560 下跌 ×2
GTY Getty Realty Corporation Common Stock $12278582 0.79% 368063 上涨 ×1
ARE Alexandria Real Estate Equities, Inc. Common Stock $10249782 0.66% 193941 $7302901 上涨 ×1
BNL Broadstone Net Lease, Inc. Common Stock $10155481 0.65% 491315
FRT Federal Realty Investment Trust Common Stock $7918799 0.51% 64151 $-8961475 下跌 ×1
ELS Equity Lifestyle Properties, Inc. Common Stock $7520606 0.48% 116689 $-3954936 下跌 ×2
GLPI Gaming and Leisure Properties, Inc. - Common Stock $6554771 0.42% 147199 $-25611 下跌 ×3
CCI Crown Castle Inc. Common Stock $5864455 0.38% 77439 $-432110
CPT Camden Property Trust Common Stock $5626840 0.36% 49147
WY Weyerhaeuser Company Common Stock $4606056 0.30% 192400 $-94276
SBAC SBA Communications Corporation - Class A Common Stock $3364210 0.22% 19065 $-541310 下跌 ×2
OHI Omega Healthcare Investors, Inc. Common Stock $789867 0.05% 16566 $-18817786 下跌 ×3
PEB Pebblebrook Hotel Trust Common Shares of Beneficial Interest $538472 0.03% 27742 $77553 下跌 ×1
VNO Vornado Realty Trust Common Stock $495377 0.03% 12605 $85177 下跌 ×1
SHO Sunstone Hotel Investors, Inc. Sunstone Hotel Investors, Inc. Common Shares $452229 0.03% 39496 $23758 下跌 ×1
AVB AvalonBay Communities, Inc. Common Stock $440591 0.03% 2335 $-12624632 下跌 ×1
DEI Douglas Emmett, Inc. Common Stock $438217 0.03% 37137 $26695 下跌 ×1
HR Healthcare Realty Trust Incorporated Common Stock $433917 0.03% 21513 $36827 下跌 ×2
TRNO Terreno Realty Corporation Common Stock $417378 0.03% 6444 $21588
ESRT Empire State Realty Trust, Inc. Class A Common Stock $401065 0.03% 74134 $15568
REXR Rexford Industrial Realty, Inc. Common Stock $397210 0.03% 11857 $9130
EPRPRE CUSIP: 26884U307 $248918 0.02% 7835 $1746 下跌 ×2

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
AMH $40944244 1221487 2.63%
RHP $18738605 145769 1.20%
CTRE $17406102 431378 1.12%
GTY $12278582 368063 0.79%
BNL $10155481 491315 0.65%
CPT $5626840 49147 0.36%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
WELL 增持 +100K +$46.6M
O 削减 -758K -$46.0M
DLR 增持 +209K +$37.3M
EQIX 削减 -41K -$34.3M
ADC 增持 +418K +$31.7M
ESS 增持 +74K +$28.6M
VTR 削减 -355K -$26.4M
· 增持 +727K +$24.1M
CURB 增持 +547K +$19.7M
IRM 增持 +98K +$18.7M

2 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
CPT 2025年6月30日 469352 $57401750 -9.5%
INVH 2025年6月30日 1633844 $56939463 -16.0%
BRX 2026年3月31日 1849851 $48503093 -2.3%
AMH 2025年9月30日 1185805 $42771986 -4.0%
STAG 2025年6月30日 1072896 $38753004 0.4%
ELS 2025年9月30日 567948 $35025353 0.2%
RHP 2026年3月31日 364735 $34511226 41.3%
SUI 2025年6月30日 261514 $33641161 -4.9%
KRG 2025年12月31日 1412826 $31506020 3.0%
REG 2025年12月31日 387119 $28220975 7.2%
EPRT 2025年9月30日 791579 $25259286 -10.4%
HST 2025年6月30日 1720921 $24454287 60.9%
SBRA 2025年9月30日 1234266 $22759865 4.9%
BNL 2026年3月31日 1289541 $22399327 -5.0%
VICI 2025年12月31日 631907 $20606487 -15.5%
INVH 2026年6月30日 744823 $18508852 -8.8%
CCI 2025年12月31日 175880 $16970661 -3.3%
UE 2025年9月30日 687972 $12837558 -5.6%
LTC 2025年12月31日 346614 $12776192 27.3%
UDR 2025年9月30日 291788 $11913704 -3.8%
XHR 2026年6月30日 793790 $11771906 -4.2%
BRX 2025年6月30日 437447 $11614218 8.0%
SLG 2026年6月30日 302833 $11186651 -3.1%
OUT 2025年9月30日 634424 $10353800 69.4%
DRH 2025年6月30日 1285489 $9923975 79.6%
PK 2026年3月31日 667204 $6978954 55.3%
HIW 2026年6月30日 293803 $6290322 1.2%
SBAC 2025年9月30日 26015 $6109363 -4.4%
FVR 2025年9月30日 434606 $5215272 29.4%
CURB 2025年12月31日 221145 $4931534 24.3%
AD 2025年12月31日 97346 $4868273 -37.4%
EGP 2025年12月31日 26362 $4462032 11.7%
UE 2026年6月30日 221395 $4423472 -15.5%
MPT 2025年12月31日 802397 $4068153 -46.0%
PCH 2025年12月31日 97086 $3956255 不再跟踪
WY 2025年9月30日 94006 $2415014 -21.4%
FCPT 2026年3月31日 72097 $1662557 -6.3%
VRE 2026年6月30日 23386 $441294 不再跟踪