与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +28.6%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -8.4%

年化：+22.3% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：95.4% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Industrials 22.1%
Financials 21.2%
Technology 10.0%
Health Care 9.3%
Consumer Discretionary 7.0%
Energy 6.1%
Retail 5.6%
Consumer products 4.4%
Communication Services 3.7%
Real Estate 3.5%
Materials 1.8%
Consumer Staples 0.8%
Utilities 0.3%
其他/未映射 4.3%

完整投资组合 164 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
SNEX StoneX Group Inc. - Common Stock $82249646 4.07% 694090 $6150022 下跌 ×1
ACA Arcosa, Inc. Common Stock $50494100 2.50% 347540 $12036768 下跌 ×1
UTI Universal Technical Institute Inc Common Stock $46879256 2.32% 1096078 $8004393 上涨 ×1
LAUR Laureate Education, Inc. - Common Stock $45039409 2.23% 1240072 $4176241 上涨 ×1
ATEN A10 Networks, Inc. Common Stock $44411605 2.20% 1188747 $10658492 下跌 ×1
MRVL Marvell Technology, Inc. - Common Stock $41964766 2.08% 140873 $28084214 上涨 ×2
ENVA Enova International, Inc. Common Stock $39149727 1.94% 162629 $18303598 上涨 ×3
RDNT RadNet, Inc. - Common Stock $39053863 1.93% 633272 $5783683 上涨 ×1
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $38463065 1.90% 107628 $7609791 上涨 ×1
LQDT Liquidity Services, Inc. - Common Stock $37349249 1.85% 954735 $9212792 上涨 ×5
TRS TriMas Corporation - Common Stock $36352358 1.80% 807292 $27557157 上涨 ×1
SPNT SiriusPoint Ltd. Common Shares $36047433 1.78% 1501976 $5556931 上涨 ×5
PLOW Douglas Dynamics, Inc. Common Stock $35570252 1.76% 659319 $9396784 上涨 ×2
RPRX Royalty Pharma plc - Class A Ordinary Shares $33526392 1.66% 597938 $4810741 下跌 ×2
PSMT PriceSmart, Inc. - Common Stock $33471051 1.66% 171348 $9060975 上涨 ×2
CVCO Cavco Industries, Inc. - Common Stock $33133474 1.64% 53930 $8439074 上涨 ×2
TREE LendingTree, Inc. - Common Stock $32140146 1.59% 725675 $4395157 上涨 ×4
GRBK Green Brick Partners, Inc. Common Stock $30446206 1.51% 380387 $7351104 上涨 ×2
FIBK First Interstate BancSystem, Inc. - Common Stock $29999915 1.48% 778006 $5436922 上涨 ×2
WTTR Select Water Solutions, Inc. Class A common stock $28679594 1.42% 1435415 $5287494 下跌 ×1
GSL Global Ship Lease Inc New Class A Common Shares $28616607 1.42% 761080 $1882748 上涨 ×1
JCAP Jefferson Capital, Inc. - Common Stock $28169554 1.39% 1446818 $6711085 上涨 ×1
NPKI NPK International Inc. Common Stock $27665221 1.37% 1738857 $1310948 下跌 ×3
VTS Vitesse Energy, Inc. Common Stock $25025793 1.24% 1586924 $805447 上涨 ×1
JOE St. Joe Company (The) Common Stock $23602695 1.17% 376859 上涨 ×1
IIIV i3 Verticals, Inc. - Common Stock $23485021 1.16% 1099486 $395951 上涨 ×5
TDW Tidewater Inc. Common Stock $22811182 1.13% 342356 $-6256951 下跌 ×1
ADUS Addus HomeCare Corporation - Common Stock $20911299 1.03% 208135 $2753523 上涨 ×6
BXC Bluelinx Holdings Inc. Common Stock $20810730 1.03% 336308 $3371605 上涨 ×2
SFM Sprouts Farmers Market, Inc. - Common Stock $20773510 1.03% 245608 $3988878 上涨 ×2
APAM Artisan Partners Asset Management Inc. Class A Common Stock $20537739 1.02% 594780 $474616 上涨 ×2
PARR Par Pacific Holdings, Inc. Common Stock $19354074 0.96% 345115 $-4274263 下跌 ×6
DSP Viant Technology Inc. - common stock $19008826 0.94% 1501487 $3920600 上涨 ×2
CNS Cohen & Steers Inc Common Stock $18285758 0.90% 240160 上涨 ×1
LZ LegalZoom.com, Inc. - Common Stock $17473571 0.86% 2850501 $2225410 上涨 ×5
RTO Rentokil Initial plc American Depositary Shares (each representing five (5) Ordinary Shares) $17272985 0.85% 603739 $-1643770 上涨 ×1
PAYS Paysign, Inc. - Common Stock $16982620 0.84% 2073580 $4839181 上涨 ×3
BV BrightView Holdings, Inc. Common Stock $16777877 0.83% 1184042 $3610438 上涨 ×2
AGYS Agilysys, Inc. - Common Stock $16623860 0.82% 159080 $12162671 上涨 ×2
IQV IQVIA Holdings, Inc. Common Stock $16232930 0.80% 84013 $1141900 下跌 ×1
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $16081801 0.80% 43112 $163093 上涨 ×5
HLMN Hillman Solutions Corp. - Common Stock $15874282 0.79% 1880839 $1113694 上涨 ×6
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock $15765223 0.78% 9288 $-432098 下跌 ×1
BRK-B (申报为 BRKB) Berkshire Hathaway Inc. Class B $15611413 0.77% 31198 $693681 上涨 ×5
CSW CSW Industrials, Inc. Common Stock $15108232 0.75% 54288 $1822115 上涨 ×6
SHOO Steven Madden, Ltd. - Common Stock $15055818 0.75% 357620 $3622897 上涨 ×6
AMRZ Amrize Ltd Ordinary Shares $14972076 0.74% 280902 $6108255 上涨 ×1
KKR KKR & Co. Inc. Common Stock $14860092 0.74% 161910 $-89242 上涨 ×5
JPM JP Morgan Chase & Co. Common Stock $14614216 0.72% 44647 $1538263 上涨 ×1
PDX PIMCO Dynamic Income Strategy Fund Common Shares of Beneficial Interest $14600841 0.72% 701289 $-4201452 下跌 ×6
ALX Alexander's, Inc. Common Stock $14166370 0.70% 51409 $9344283 上涨 ×1
BG Bunge Limited Common Shares $14037013 0.69% 131519 $-9139647 下跌 ×2
TMO Thermo Fisher Scientific Inc Common Stock $13621756 0.67% 27170 $190823 下跌 ×1
FTHY First Trust High Yield Opportunities 2027 Term Fund Common Stock $13245650 0.66% 966836 $1247993 上涨 ×3
MTCH Match Group, Inc. - Common Stock $13179849 0.65% 346382 $1510899 下跌 ×1
BRSP BrightSpire Capital, Inc. Class A Common Stock $13057928 0.65% 2395950 $123192 上涨 ×1
CLMB Climb Global Solutions, Inc. - Common Stock $12809831 0.63% 551910 $1875831 上涨 ×3
SE Sea Limited American Depositary Shares, each representing one Class A Ordinary Share $12717120 0.63% 132705 $1712830 下跌 ×1
RFIL RF Industries, Ltd. - Common Stock $12473919 0.62% 588115 $3990851 下跌 ×2
ALG Alamo Group, Inc. Common Stock $12433564 0.62% 75589 $731067 上涨 ×3
EOG EOG Resources, Inc. Common Stock $11745672 0.58% 90539 $-1313045 上涨 ×6
CRM Salesforce, Inc. Common Stock $11729917 0.58% 74875 上涨 ×1
APO Apollo Global Management, Inc. (New) Common Stock $11610854 0.57% 98139 $710106 上涨 ×3
LEGH Legacy Housing Corporation - Common Stock $11234760 0.56% 427665 $2497564
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $11230945 0.56% 27021 $3936909 上涨 ×1
TGT Target Corporation Common Stock $11227599 0.56% 85963 $830465 上涨 ×2
DIS Walt Disney Company (The) Common Stock $11182941 0.55% 116186 $-8244 上涨 ×1
CLFD Clearfield, Inc. - Common Stock $11046102 0.55% 277610 $3380125 下跌 ×1
KMI Kinder Morgan, Inc. Common Stock $10603753 0.52% 331678 $-493230 上涨 ×1
PDM Piedmont Realty Trust, Inc. Class A Common Stock $10551350 0.52% 1153153 $6937765 上涨 ×1
APEI American Public Education, Inc. - Common Stock $10471500 0.52% 195000 $-620100
ISSC Innovative Solutions and Support, Inc. - Common Stock $10259334 0.51% 569963 $-387894 上涨 ×1
WM Waste Management, Inc. Common Stock $10197935 0.50% 45755 $-301564 上涨 ×5
LINC Lincoln Educational Services Corporation - Common Stock $10007445 0.50% 200550 $-250017 下跌 ×6
CSV Carriage Services, Inc. Common Stock $9562151 0.47% 249404 $-2480685 下跌 ×1
NRIM Northrim BanCorp Inc - Common Stock $9513710 0.47% 342960 $2045449 上涨 ×4
TCMD Tactile Systems Technology, Inc. - Common Stock $9380700 0.46% 315000 $1541700 上涨 ×1
ARHS Arhaus, Inc. - Class A Common Stock $9352561 0.46% 1110755 $1788353 下跌 ×1
ELMD CUSIP: 285409108 $9243396 0.46% 218520 $3987383 下跌 ×1
BWB Bridgewater Bancshares, Inc. - Common Stock $9145246 0.45% 434660 $1451764
ELV Elevance Health, Inc. Common Stock $8980988 0.44% 23223 $2180692 下跌 ×1
ACIC American Coastal Insurance Corporation - Common Stock $8976625 0.44% 808705 $-121306
BLDR Builders FirstSource, Inc. Common Stock $8966861 0.44% 100211 $-1615654 下跌 ×1
ULTA Ulta Beauty, Inc. - Common Stock $8894628 0.44% 19723 $-1388587 上涨 ×1
DE Deere & Company Common Stock $8769783 0.43% 13825 $990407 上涨 ×1
ORCL Oracle Corporation Common Stock $8755258 0.43% 59742 $-15010 上涨 ×3
NVEC NVE Corporation - Common Stock $8491028 0.42% 81215 $1707259 下跌 ×1
RSG Republic Services, Inc. Common Stock $8234671 0.41% 38646 $-977628 下跌 ×1
BXMT Blackstone Mortgage Trust, Inc. Common Stock $8071392 0.40% 476188 $-1190002 下跌 ×1
INFU CUSIP: 45685K102 $8055337 0.40% 834750 $321289 下跌 ×1
CASS Cass Information Systems, Inc - Common Stock $8032966 0.40% 156527 $3056065 上涨 ×1
MDXG MiMedx Group, Inc - Common Stock $7923642 0.39% 2058089 $-54244 上涨 ×6
ARCC Ares Capital Corporation - Closed End Fund $7891522 0.39% 425878 $839443 上涨 ×1
MLR Miller Industries, Inc. Common Stock $7829530 0.39% 153070 $2797303 上涨 ×2
RMT Royce Micro-Cap Trust, Inc. Common Stock $7651816 0.38% 522665 $1480345 下跌 ×3
TRNS Transcat, Inc. - Common Stock $7429671 0.37% 80087 $2671947 上涨 ×3
NATR Nature's Sunshine Products, Inc. - Common Stock $7412000 0.37% 340000 $-744600
IDR CUSIP: 645827205 $7277705 0.36% 222220 $621799 上涨 ×2
BAPRA CUSIP: 097023204 $7008958 0.35% 104145 $142059 下跌 ×3
SSNC SS&C Technologies Holdings, Inc. - Common Stock $6898261 0.34% 111173 $-3153088 下跌 ×1

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
ENVA $39149727 1.94% 上涨 ×3
LQDT $37349249 1.85% 上涨 ×5
SPNT $36047433 1.78% 上涨 ×5
TREE $32140146 1.59% 上涨 ×4
IIIV $23485021 1.16% 上涨 ×5
ADUS $20911299 1.03% 上涨 ×6
LZ $17473571 0.86% 上涨 ×5
PAYS $16982620 0.84% 上涨 ×3
MSFT $16081801 0.80% 上涨 ×5
HLMN $15874282 0.79% 上涨 ×6
BRK-B (申报为 BRKB) $15611413 0.77% 上涨 ×5
CSW $15108232 0.75% 上涨 ×6
SHOO $15055818 0.75% 上涨 ×6
KKR $14860092 0.74% 上涨 ×5
FTHY $13245650 0.66% 上涨 ×3

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
JOE $23602695 376859 1.17%
CNS $18285758 240160 0.90%
CRM $11729917 74875 0.58%
LYTS $4454245 167579 0.22%
DERM $3794880 536000 0.19%
FSUN $2494795 64332 0.12%
PARK $1444281 67020 0.07%
ACR $1285594 72265 0.06%
未知发行人 (CUSIP: 60365F109) $292272 19550 0.01%
KN $248050 5980 0.01%
CHE $218898 470 0.01%
IXUS $4008 42 0.00%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
MRVL 增持 +736 +$28.1M
TRS 增持 +563K +$27.6M
ENVA 增持 +9K +$18.3M
AGYS 增持 +96K +$12.2M
ACA 削减 -15K +$12.0M
ATEN 削减 -271K +$10.7M
PLOW 增持 +37K +$9.4M
ALX 增持 +31K +$9.3M
LQDT 增持 +34K +$9.2M
BG 削减 -51K -$9.1M

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
SILA 2026年6月30日 1347510 $31909039 不再跟踪
VRRM 2026年6月30日 1147170 $16393060 -26.1%
CSWC 2025年6月30日 686513 $15322969 4.4%
SKY 2025年12月31日 164045 $12528101 -6.4%
KW 2025年6月30日 1291042 $11206246 不再跟踪
EFC 2025年9月30日 811582 $10542449 -9.6%
HSTM 2026年3月31日 451794 $10422898 62.9%
CARR 2025年9月30日 140567 $10288072 -5.7%
HYI 2025年9月30日 806469 $9661866 -18.4%
JNJ 2026年6月30日 37380 $9137247 6.7%
AGNC 2025年6月30日 896626 $8589672 -3.6%
CIVI 2025年12月31日 259248 $8425559 不再跟踪
ALEX 2026年3月31日 348665 $7196446 不再跟踪
PHX 2025年6月30日 1582234 $6249824 不再跟踪
AVNS 2026年6月30日 437085 $6123561 不再跟踪
ARE 2025年12月31日 72480 $6040483 -18.5%
NEOG 2025年9月30日 1240537 $5929768 112.3%
DCGO 2025年6月30日 2201667 $5812402 -82.2%
PBPB 2025年12月31日 338779 $5772794 不再跟踪
FC 2026年3月31日 312870 $5249951 16.5%
T 2026年3月31日 207818 $5162188 -28.6%
ETSY 2025年9月30日 102635 $5148165 39.1%
GAMB 2025年12月31日 628315 $5139617 不再跟踪
BXSL 2025年6月30日 154704 $5006211 -24.6%
ALNT 2026年3月31日 89500 $4810625 62.9%
LADR 2025年12月31日 421594 $4599585 -14.8%
LRFC 2025年9月30日 227960 $4328960 不再跟踪
PHLT 2025年12月31日 549000 $4243770 不再跟踪
ACN 2026年3月31日 14545 $3902341 22.7%
TTGT 2025年9月30日 483855 $3759554 -36.3%
ORCLPRD 2026年6月30日 83465 $3756760 不再跟踪
SAMG 2025年6月30日 229211 $3749892 -34.2%
DHIL 2025年12月31日 25653 $3591677 不再跟踪
ALOT 2025年9月30日 250900 $2907931 不再跟踪
TURN 2025年9月30日 714156 $2837770 不再跟踪
FFWM 2026年6月30日 400000 $2360000 不再跟踪
FISV 2026年3月31日 30151 $2025216 -14.2%
GLRE 2026年6月30日 79827 $1380209 -10.1%
DSGR 2025年9月30日 45401 $1247165 16.3%
DLHC 2025年6月30日 284289 $1151370 -37.0%
XPEL 2025年6月30日 38500 $1131130 22.2%
AVNW 2026年3月31日 49500 $1058310 -9.2%
NTIC 2025年6月30日 97452 $1014475 2.0%
BCIC 2026年6月30日 117950 $886984 -18.3%
LFT 2026年3月31日 267162 $376698 -68.7%
VBR 2026年3月31日 1208 $255754
LOPE 2025年12月31日 1105 $242570 -7.4%
JEF 2026年3月31日 3685 $228359 15.1%
LOPE 2026年6月30日 1200 $204036 7.6%
KD 2025年12月31日 6770 $203303 -47.0%
QRHC 2025年12月31日 111654 $174180 -36.0%
VTI 2026年3月31日 448 $150057 17.1%
CLVT 2025年6月30日 16540 $65002 -59.1%
VOO 2026年3月31日 62 $38882 17.9%
SUSA 2026年6月30日 190 $25099 3.1%
HBIO 2025年6月30日 25586 $14482
IVE 2026年3月31日 20 $4293
ITB 2025年9月30日 28 $2609