KI-Wettrüsten-Ausgaben von Big Tech

Was passiert ist: Amazon CEO Andy Jassy hat in seinem jährlichen Aktionärsbrief bekannt gegeben, dass Amazon erwägt, seine eigenen KI-Prozessoren an Dritte zu verkaufen, was den Wettbewerb mit Nvidia und AMD verschärft. Unterdessen erwartet Jamie Dimon, dass die fünf größten Hyperscaler ihre KI-Ausgaben bis 2026 um über 60 % auf 725 Milliarden US-Dollar erhöhen werden. Microsoft investiert aggressiv in KI-Modelle, Chips und Infrastruktur, während Meta wichtigen Führungskräften Aktienoptionen gewährt, um Talente im Bereich KI zu halten. Arm hat seine erste KI-CPU vorgestellt, mit Meta und OpenAI als Erstkunden.

Marktauswirkungen: Das KI-Wettrüsten treibt den Wettbewerb in der Halbleiterfertigung an, wobei Amazon potenziell in den Markt eintritt. Diese Ausgabenspirale von Big Tech kommt KI-Infrastrukturunternehmen zugute, könnte aber kleinere Softwareunternehmen unter Druck setzen. Microsofts aggressive KI-Strategie könnte eine souveräne KI-Falle schaffen, während Metas hohe KI-Ausgaben Bedenken hinsichtlich der Umsetzung und der Renditen aufwerfen. Arms neue KI-CPU könnte den Markt aufmischen, mit bereits namhaften Kunden.

Was als Nächstes zu beobachten ist: Investoren sollten die Q3 FY2026-Ergebnisse von Microsoft am 25. April genau beobachten, um zu beurteilen, ob die KI-Ausgaben die Renditen übersteigen. Achten Sie außerdem auf die Dynamik im staatlichen und kommerziellen Segment von Palantir, wie in den Q1 2023-Ergebnissen am 2. Mai berichtet. Beobachten Sie schließlich die Updates zum Video-Streaming-Segment von Alphabet in den Q1 2023-Ergebnissen am 26. April, da es im Wettbewerb mit Netflix um Engagement und Umsatz steht.