S&P 500とのパフォーマンス比較

03
Q1 2025–Q2 2026 の追跡期間 +24.7%
S&P 500トータルリターン（同期間） +37.0%
超過リターン -12.3%

年率換算: +19.3% · S&P 500: +28.7%

四半期ごとのSEC 13Fスナップショットから構築されたバイ・アンド・ホールドポートフォリオを近似します。現金、ショートポジション、オプション/デリバティブ、および13(f)以外の証券は除外されます — これはファンド全体のAUMではなく、開示されたロングエクイティブックのみを反映します。SEC提出ラグは最大45日です。これはリアルタイムでコピー可能なタイミングではありません。

価格設定可能なカバレッジ: 100.0% · オプション除外: 0.0%

セクター別内訳

04
Financials 21.0%
Industrials 18.2%
Consumer Discretionary 10.8%
Communication Services 10.4%
Retail 9.5%
Technology 9.4%
Health Care 5.6%
Real Estate 0.8%
その他/マッピングなし 14.2%

ポートフォリオ全体 15 ポジション

05
タイプ 連続 8四半期トレンド
ABNB Airbnb, Inc. - Class A Common Stock $300,510,000 10.84% 2,100,000 $73,206,000 上昇 ×2
発行者不明 (CUSIP: 71531U102) $281,247,228 10.15% 8,558,954 上昇 ×1
V Visa Inc. $274,472,000 9.90% 800,000 $47,792,000 上昇 ×2
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $262,174,000 9.46% 1,100,000 $16,415,400 下落 ×1
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $261,114,000 9.42% 700,000 $11,249,250 上昇 ×3
QXO QXO, Inc. Common Stock $207,360,000 7.48% 12,000,000 $-6,260,000 上昇 ×3
PGR Progressive Corporation (The) Common Stock $196,605,000 7.09% 900,000 $77,661,000 上昇 ×2
NFLX Netflix, Inc. - Common Stock $182,070,000 6.57% 2,550,000 $37,845,000 上昇 ×2
WCN Waste Connections, Inc. Common Shares $175,024,500 6.31% 1,050,000 上昇 ×1
HCA HCA Healthcare, Inc. Common Stock $155,956,000 5.63% 400,000
UNP Union Pacific Corporation Common Stock $122,400,000 4.42% 450,000 $13,221,000
発行者不明 (CUSIP: 71531T105) $112,140,000 4.05% 3,000,000 上昇 ×1
MSCI MSCI Inc. Common Stock $112,008,000 4.04% 200,000 $4,206,000
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $107,211,000 3.87% 300,000 $-19,315,400 下落 ×4
HHH Howard Hughes Holdings Inc. Common Stock $21,447,000 0.77% 300,000 $2,469,000

確信度保有銘柄

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3四半期以上連続でポジションが増加しました。

株式数は13F提出書類に基づく（株式分割調整なし）

証券評価額% ポートフォリオの連続
MSFT $261,114,000 9.42% 3倍増
QXO $207,360,000 7.48% 3倍増

最大の新規投資

09

今四半期に新規開設されたポジション、大きい順。

証券評価額株式数% ポートフォリオの
発行者不明 (CUSIP: 71531U102) $281,247,228 8,558,954 10.15%
WCN $175,024,500 1,050,000 6.31%
HCA $155,956,000 400,000 5.63%
発行者不明 (CUSIP: 71531T105) $112,140,000 3,000,000 4.05%

上位変動銘柄（四半期比）

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証券アクション株式数Δ金額Δ
PGR 買い増し +300K +$77.7M
ABNB 買い増し +300K +$73.2M
V 買い増し +50K +$47.8M
NFLX 買い増し +1.1M +$37.8M
GOOGL 削減 -140K -$19.3M
AMZN 削減 -80K +$16.4M
UNP 価格変動のみ +0 +$13.2M
MSFT 買い増し +25K +$11.2M
QXO 買い増し +1.0M -$6.3M
MSCI 価格変動のみ +0 +$4.2M

解消済みポジション

11

企業イベント（合併、上場廃止）を含む — 全ての離脱が売りとは限らない

クローズド・ポジションは13F報告の変更を反映しています。インデックス・マネージャーの場合、これらは能動的な決定ではなく、機械的なもの（上場廃止、M&A、インデックスのリバランス）であることがよくあります。

証券四半期変更前株式数変更前評価額解消後の価格
V 2025年6月30日 425,000 $148,945,500 1.6%
DHR 2026年6月30日 600,000 $113,760,000 12.4%
CP 2026年6月30日 1,350,000 $106,191,000 -0.8%
LOW 2025年12月31日 400,000 $100,524,000 -25.0%
HLT 2026年3月31日 300,000 $86,175,000 5.0%
LIN 2026年3月31日 180,000 $76,750,200 -3.3%
HCA 2025年12月31日 150,000 $63,930,000 -8.6%