S&P 500 대비 성과

03
Q1 2025–Q2 2026 추적 +30.9%
S&P 500 총수익률 (동일 기간) +37.0%
초과 수익률 -6.1%

연율화: +24.1% · S&P 500: +28.7%

분기별 SEC 13F 스냅샷을 기반으로 구축된 매수 후 보유 포트폴리오를 근사합니다. 현금, 공매도 포지션, 옵션/파생상품 및 13(f) 외 증권은 제외되며, 총 펀드 AUM이 아닌 공개된 롱 에쿼티 북만 반영합니다. SEC 제출 지연은 최대 45일이며, 이는 실시간 복사 가능한 타이밍이 아닙니다.

가격 산정 가능 범위: 99.4% · 옵션 제외: 43.6%

섹터별 비중

04
Technology 10.3%
Retail 10.1%
Financials 7.3%
Industrials 5.3%
Materials 5.0%
Energy 4.6%
Consumer Staples 1.4%
Communication Services 1.1%
Consumer Discretionary 0.3%
Real Estate 0.3%
기타/미분류 54.3%

전체 포트폴리오 29 포지션

05
유형 연속 8분기 추세
QQQ Invesco QQQ Trust, Series 1 $1,063,361,600 29.36% 1,444,000 풋 옵션 $-366,775,004 하락 ×1
EEM iShares, Inc. $549,181,798 15.16% 8,027,800 풋 옵션
GLD SPDR Gold Shares $223,975,040 6.18% 608,000 콜 옵션 $165,541,658 상승 ×2
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $197,979,509 5.47% 414,556 $9,106,013 하락 ×2
SE Sea Limited American Depositary Shares, each representing one Class A Ordinary Share $140,500,963 3.88% 1,466,148
BABA Alibaba Group Holding Limited American Depositary Shares each representing eight Ordinary share $138,287,984 3.82% 1,440,800 콜 옵션 $92,419,808 상승 ×1
EMBJ Embraer S.A. Common Stock $129,499,071 3.58% 2,029,766 $-41,915,200 하락 ×1
EGO Eldorado Gold Corporation Ordinary Shares $121,535,069 3.36% 3,909,137 $-46,604,723 하락 ×1
IBN ICICI Bank Limited Common Stock $101,494,076 2.80% 3,496,179 $-29,035,268 하락 ×1
GDS GDS Holdings Limited - American Depositary Shares $99,111,583 2.74% 3,300,419 $11,091,551 상승 ×4
PBR Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras ADS $87,456,449 2.41% 5,411,909
ITUB Itau Unibanco Banco Holding SA American Depositary Shares (Each repstg 500 Preferred shares) $78,783,359 2.18% 9,643,006 $-92,530,096 하락 ×1
GGAL Grupo Financiero Galicia S.A. - American Depositary Shares, Class B Shares underlying $68,051,807 1.88% 1,360,220
KWEB Krane Shares Trust $65,863,452 1.82% 2,691,600 콜 옵션 $13,006,396 상승 ×1
ASML ASML Holding N.V. - New York Registry Shares $63,773,489 1.76% 32,056 상승 ×1
USO United States Oil Fund $63,523,392 1.75% 596,800 풋 옵션 $-12,419,408
CPA Copa Holdings, S.A. Class A Common Stock $62,268,759 1.72% 400,262 $3,405,827 하락 ×1
AU AngloGold Ashanti PLC Ordinary Shares $61,202,183 1.69% 756,610 $36,573,413 상승 ×2
PPC Pilgrim's Pride Corporation - Common Stock $52,185,091 1.44% 1,856,460 상승 ×1
BABA Alibaba Group Holding Limited American Depositary Shares each representing eight Ordinary share $48,005,357 1.33% 500,160 $-119,367,065 하락 ×1
NTES NetEase, Inc. - American Depositary Shares, each representing 5 ordinary shares $39,284,777 1.08% 306,577 $31,542,223 상승 ×1
SLB SLB Limited Common Shares $38,787,630 1.07% 834,322 $10,172,856 상승 ×1
CPNG Coupang, Inc. Class A Common Stock $38,187,198 1.05% 2,198,457 상승 ×1
HAL Halliburton Company Common Stock $24,654,252 0.68% 726,193 $1,349,110 상승 ×1
BBD Banco Bradesco Sa American Depositary Shares $15,560,420 0.43% 4,484,271
TS Tenaris S.A. American Depositary Shares $15,443,477 0.43% 278,311 $-4,188,084 하락 ×1
MMYT MakeMyTrip Limited - Ordinary Shares $11,797,607 0.33% 221,385 $6,183,150 상승 ×1
VNET VNET Group, Inc. - American Depositary Shares $11,796,248 0.33% 1,467,195 $-898,283 하락 ×1
BEKE KE Holdings Inc American Depositary Shares (each representing three Class A Ordinary Shares) $10,138,453 0.28% 697,760

핵심 보유 종목

08

3개 분기 이상 연속으로 포지션이 증가했습니다.

주식 수는 13F 신고서에 보고된 대로입니다 (분할 조정되지 않음)

증권가치% 포트폴리오의연속
GDS $99,111,583 2.74% ×4 상승

가장 큰 신규 베팅

09

이번 분기에 개설된 신규 포지션, 가장 큰 순서대로.

증권가치주식% 포트폴리오의
EEM $549,181,798 8,027,800 15.16%
SE $140,500,963 1,466,148 3.88%
PBR $87,456,449 5,411,909 2.41%
GGAL $68,051,807 1,360,220 1.88%
ASML $63,773,489 32,056 1.76%
PPC $52,185,091 1,856,460 1.44%
CPNG $38,187,198 2,198,457 1.05%
BBD $15,560,420 4,484,271 0.43%
BEKE $10,138,453 697,760 0.28%

상위 변동 (분기별)

10
증권거래주식 Δ가치 Δ
QQQ 축소함 -1.0M -$366.8M
GLD 추가 매수 +472K +$165.5M
BABA 축소함 -834K -$119.4M
ITUB 축소함 -10.8M -$92.5M
BABA 추가 매수 +1.1M +$92.4M
EGO 축소함 -989K -$46.6M
EMBJ 축소함 -859K -$41.9M
AU 추가 매수 +504K +$36.6M
IBN 축소함 -1.5M -$29.0M
KWEB 추가 매수 +832K +$13.0M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

청산 포지션

11

기업 이벤트(합병, 상장 폐지) 포함 — 모든 이탈이 매도는 아님

청산된 포지션은 13F 보고 변경 사항을 반영합니다. 인덱스 관리자의 경우 이러한 변경은 능동적인 결정이 아닌 기계적인(상장 폐지, M&A, 인덱스 리밸런싱) 경우가 많습니다.

증권분기이전 주식 수이전 가치매도 후 가격 변동
EEM 2026년 3월 31일 3,940,000 $215,557,400
SLV 2026년 6월 30일 2,627,200 $179,017,408 3.1%
SE 2026년 3월 31일 843,557 $107,612,566 17.0%
TECK 2026년 3월 31일 2,063,912 $98,840,746 31.1%
EEM 2025년 9월 30일 1,995,000 $96,238,800
NU 2026년 3월 31일 4,942,239 $82,733,081 5.6%
IBN 2025년 6월 30일 2,581,585 $81,371,559 -17.5%
PBR 2025년 6월 30일 4,516,382 $64,764,918 93.0%
FNV 2026년 3월 31일 293,772 $60,893,060 -2.5%
CPA 2025년 9월 30일 512,143 $56,320,366 14.0%
BBD 2026년 3월 31일 16,185,404 $53,897,395 18.6%
PDD 2026년 6월 30일 515,274 $52,650,697 2.1%
YUMC 2025년 9월 30일 1,092,990 $48,867,583 -6.2%
BAP 2026년 3월 31일 168,399 $48,330,513 11.5%
BAP 2025년 9월 30일 213,806 $47,789,917 42.0%
JBS 2026년 6월 30일 2,546,345 $45,732,356 0.3%
SNPS 2026년 3월 31일 95,365 $44,794,848 23.2%
TECK 2025년 9월 30일 1,107,431 $44,718,064 54.6%
BIDU 2026년 3월 31일 341,747 $44,652,663 -21.9%
ASHR 2026년 6월 30일 1,335,300 $43,584,192
GGAL 2026년 3월 31일 795,204 $42,893,304 -18.1%
LVS 2025년 9월 30일 961,827 $41,849,093 -31.9%
YMM 2026년 3월 31일 3,807,441 $40,853,842 1.3%
EQT 2026년 3월 31일 745,266 $39,946,258 -19.7%
HDB 2025년 6월 30일 595,900 $39,591,596 -42.3%
HSAI 2026년 6월 30일 1,568,343 $29,986,718 -12.7%
FXI 2025년 6월 30일 764,500 $27,399,680 -7.9%
FCX 2025년 12월 31일 644,376 $25,272,427 42.9%
BEKE 2025년 9월 30일 1,361,179 $24,147,315 -13.2%
WRD 2026년 3월 31일 2,421,132 $21,015,426 -37.3%
EDU 2025년 9월 30일 346,937 $18,717,251 6.1%
GGB 2025년 6월 30일 6,568,703 $18,655,117 77.1%
HBM 2025년 9월 30일 1,544,993 $16,392,376 79.8%
HBM 2026년 3월 31일 802,513 $15,929,883 30.4%
NXPI 2025년 9월 30일 63,342 $13,839,594 6.3%
MT 2026년 6월 30일 196,677 $10,223,270 7.5%
KWEB 2025년 6월 30일 193,593 $6,758,332
PONY 2025년 12월 31일 297,295 $6,686,165 -57.9%
SHEL 2025년 12월 31일 88,632 $6,339,847 31.4%
VIST 2026년 6월 30일 79,692 $6,014,355 4.3%
RNW 2026년 6월 30일 1,277,071 $5,848,985 10.1%
EH 2025년 9월 30일 271,700 $4,716,712 -78.3%
KSPI 2026년 3월 31일 50,668 $3,958,691 26.9%
RNWWW 2026년 3월 31일 64,966 $526 더 이상 추적하지 않음