Desempenho vs S&P 500

03
Monitorado Q1 2025–Q2 2026 +59.4%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela) +37.0%
Retorno excedente +22.4%

Anualizado: +45.2% · S&P 500: +28.7%

Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.

Cobertura precificável: 97,8% · Opções excluídas: 28,3%

Distribuição setorial

04
Industrials 23,3%
Consumer Discretionary 19,2%
Communication Services 14,4%
Utilities 11,4%
Technology 9,7%
Financials 7,6%
Retail 5,3%
Healthcare 4,7%
Materials 1,7%
Energy 1,2%
Outros/Não mapeado 1,6%

Portfólio completo 50 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $740.726.350 9,47% 1.315.000 Opção de compra Alta ×1
SMH SMH $601.057.596 7,68% 916.400 Opção de venda
PCG Pacific Gas & Electric Co. Common Stock $529.830.000 6,77% 31.500.000 Opção de compra
PCG Pacific Gas & Electric Co. Common Stock $341.000.606 4,36% 20.273.520 $-36.178.362 Baixa ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $339.288.907 4,34% 1.423.550
DASH DoorDash, Inc. - Common Stock $337.687.501 4,32% 1.829.987 $62.914.953
GRAB Grab Holdings Limited - Class A Ordinary Shares $320.041.679 4,09% 84.891.692 $165.324.768 Alta ×3
CX Cemex, S.A.B. de C.V. Sponsored ADR $302.922.228 3,87% 25.243.519 $14.136.371
Q Qnity Electronics, Inc. Common Stock $293.498.119 3,75% 1.797.184 $92.974.140 Alta ×1
RTX RTX Corporation Common Stock $282.962.373 3,62% 1.491.395 Alta ×1
XYZ Block, Inc. Class A Common Stock, $235.181.468 3,01% 3.094.493 $-4.195.736 Baixa ×1
DKNG DraftKings Inc. - Class A Common Stock $227.002.476 2,90% 8.986.638 Alta ×1
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $214.281.712 2,74% 380.411 $172.705.025 Alta ×1
FLS Flowserve Corporation Common Stock $196.836.955 2,52% 2.654.220 Alta ×1
WAB Westinghouse Air Brake Technologies Corporation Common Stock $172.127.468 2,20% 638.455 $22.017.527 Alta ×3
COF Capital One Financial Corporation Common Stock $171.341.517 2,19% 854.060 $46.909.663 Alta ×1
KNX Knight-Swift Transportation Holdings Inc. $155.348.859 1,99% 1.994.977 Alta ×1
ILMN Illumina, Inc. - Common Stock $151.602.384 1,94% 862.210 $133.292.727 Alta ×1
RBRK Rubrik, Inc. Class A Common Stock $149.019.268 1,90% 1.856.244 $-29.537.301 Baixa ×1
UNP Union Pacific Corporation Common Stock $137.105.136 1,75% 504.063
ARMK Aramark Common Stock $135.077.072 1,73% 2.373.938 $-48.662.086 Baixa ×2
STUB StubHub Holdings, Inc. Class A Common Stock $128.181.326 1,64% 9.959.699 $37.924.681 Baixa ×2
CAI Caris Life Sciences, Inc. - Common Stock $121.689.840 1,56% 6.828.835 $-9.914.934 Baixa ×1
CSX CSX Corporation - Common Stock $121.299.554 1,55% 2.552.063 Alta ×1
UAL United Airlines Holdings, Inc. - Common Stock $120.967.729 1,55% 889.534 Alta ×1
RMBS Rambus, Inc. - Common Stock $101.436.191 1,30% 764.172 $41.102.750 Alta ×1
WMB Williams Companies, Inc. (The) Common Stock $92.097.521 1,18% 1.238.869 Alta ×1
FLUT Flutter Entertainment plc Ordinary Shares $87.278.825 1,12% 854.251 $-57.140.690 Baixa ×1
EWZ iShares MSCI Brazil ETF $82.800.000 1,06% 2.400.000 Opção de compra Alta ×1
DKNG DraftKings Inc. - Class A Common Stock $75.780.000 0,97% 3.000.000 Opção de compra Alta ×1
CPNG Coupang, Inc. Class A Common Stock $72.245.373 0,92% 4.159.204 $58.317.786 Alta ×1
BMA Banco Macro S.A. ADR (representing Ten Class B Common Shares) $70.965.050 0,91% 766.444 $15.994.207 Alta ×1
NTRA Natera, Inc. - Common Stock $70.037.357 0,90% 258.012 $-77.931.044 Baixa ×1
GGAL Grupo Financiero Galicia S.A. - American Depositary Shares, Class B Shares underlying $69.991.970 0,89% 1.399.000 $9.420.637 Alta ×1
NN NextNav Inc. - Common stock $67.575.700 0,86% 3.790.000 Opção de compra Alta ×1
CLF Cleveland-Cliffs Inc. Common Stock $61.805.224 0,79% 6.582.026 Alta ×1
NUE Nucor Corporation Common Stock $55.560.978 0,71% 249.432 Alta ×1
NN NextNav Inc. - Common stock $55.539.612 0,71% 3.114.953 Alta ×1
BBAR Banco BBVA Argentina S.A. ADS $47.133.753 0,60% 2.403.557 $11.344.798 Alta ×1
RMBS Rambus, Inc. - Common Stock $46.459.000 0,59% 350.000 Opção de compra Alta ×1
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $43.767.556 0,56% 117.333
MTCH Match Group, Inc. - Common Stock $41.753.673 0,53% 1.097.337 Alta ×1
LTH Life Time Group Holdings, Inc. Common Stock $37.077.819 0,47% 907.880 $12.619.532
Emissor desconhecido (CUSIP: 38046YAD3) $28.396.500 0,36% 25.000.000 Alta ×1
PAM Pampa Energia S.A. $22.275.381 0,28% 271.221 $-1.727.678
WAY Waystar Holding Corp. - Common Stock $21.156.206 0,27% 1.030.502 $-69.685.404 Baixa ×1
STLD Steel Dynamics, Inc. - Common Stock $17.029.603 0,22% 74.216 Alta ×1
Emissor desconhecido (CUSIP: 05501U601) $16.683.948 0,21% 1.855.834 Alta ×1
LOMA Loma Negra Compania Industrial Argentina Sociedad Anonima ADS $12.946.881 0,17% 1.130.732 $407.063
Emissor desconhecido (CUSIP: 75134PAB1) $161.720 0,00% 220.000 $-5.744

Posições de convicção

08

Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.

As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)

TítuloValor% do portfólioSequência
GRAB $320.041.679 4,09% acima ×3
WAB $172.127.468 2,20% acima ×3

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
META $740.726.350 1.315.000 9,47%
SMH $601.057.596 916.400 7,68%
PCG $529.830.000 31.500.000 6,77%
AMZN $339.288.907 1.423.550 4,34%
RTX $282.962.373 1.491.395 3,62%
DKNG $227.002.476 8.986.638 2,90%
FLS $196.836.955 2.654.220 2,52%
KNX $155.348.859 1.994.977 1,99%
UNP $137.105.136 504.063 1,75%
CSX $121.299.554 2.552.063 1,55%
UAL $120.967.729 889.534 1,55%
WMB $92.097.521 1.238.869 1,18%
EWZ $82.800.000 2.400.000 1,06%
DKNG $75.780.000 3.000.000 0,97%
NN $67.575.700 3.790.000 0,86%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
GRAB Comprou mais +42.6M +$165.3M
Q Comprou mais +59K +$93.0M
NTRA Reduziu -482K -$77.9M
WAY Reduziu -2.7M -$69.7M
DASH Apenas movimento de preço +0 +$62.9M
FLUT Reduziu -562K -$57.1M
ARMK Reduziu -2.2M -$48.7M
COF Comprou mais +172K +$46.9M
RMBS Comprou mais +63K +$41.1M
STUB Reduziu -4.5M +$37.9M

3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
SPY 30 de Junho de 2026 5.100.000 $3.316.734.000 Não mais rastreado
SPY 30 de Setembro de 2025 2.000.000 $1.235.700.000 Não mais rastreado
SMH 31 de Março de 2026 1.380.000 $496.979.400 64,6%
CEG 31 de Março de 2026 827.626 $292.375.437 -5,5%
AMZN 31 de Março de 2026 1.256.355 $289.991.861 20,9%
IWM 30 de Junho de 2026 1.100.000 $272.800.000 -6,6%
NVT 30 de Junho de 2026 2.196.528 $259.805.332 -0,6%
LITE 30 de Setembro de 2025 2.532.821 $240.769.964 566,8%
SCHW 31 de Março de 2026 2.408.147 $240.597.967 2,9%
EWY 30 de Junho de 2026 1.720.621 $211.653.589
RSP 30 de Junho de 2025 1.200.000 $207.876.000 16,2%
EEM 31 de Dezembro de 2025 3.500.000 $186.900.000
CCC 31 de Março de 2026 18.925.086 $150.454.434 10,4%
BAC 30 de Setembro de 2025 3.044.002 $144.042.175 5,2%
EWY 30 de Setembro de 2025 1.868.227 $134.101.334
ENTG 30 de Junho de 2026 1.112.040 $130.375.570 -7,9%
XYZ 30 de Setembro de 2025 1.869.376 $126.986.712 4,6%
GLNG 30 de Junho de 2026 2.346.795 $126.985.077 -0,7%
IWM 30 de Junho de 2025 600.000 $119.694.000 30,1%
CEG 30 de Junho de 2025 576.296 $116.198.562 -18,2%
MSFT 30 de Junho de 2025 261.139 $98.028.969 6,2%
KKR 30 de Junho de 2025 839.051 $97.002.686 -33,2%
EXPE 31 de Dezembro de 2025 427.789 $91.439.899 -7,9%
APO 30 de Junho de 2025 614.953 $84.211.664 -19,3%
RBRK 30 de Junho de 2025 1.330.301 $81.121.755 35,4%
WCC 30 de Junho de 2026 295.107 $80.747.177 9,1%
BAC 31 de Março de 2026 1.418.828 $78.035.540 11,3%
GLW 31 de Março de 2026 856.764 $75.018.256 17,7%
IOT 31 de Março de 2026 1.737.068 $61.579.061 33,5%
TEVA 30 de Junho de 2026 1.973.782 $59.450.314 17,0%
CYBR 30 de Setembro de 2025 141.435 $57.547.073 Não mais rastreado
TSEM 31 de Março de 2026 480.614 $56.433.696 37,9%
MSFT 31 de Dezembro de 2025 107.665 $55.765.087 9,2%
VST 31 de Março de 2026 342.360 $55.232.939 -4,0%
RGEN 31 de Dezembro de 2025 409.503 $54.738.266 11,2%
XLF 31 de Dezembro de 2025 1.000.000 $53.870.000 -1,9%
APP 31 de Dezembro de 2025 72.266 $51.926.012 -58,1%
TLN 31 de Março de 2026 135.870 $50.929.511 3,1%
LYB 30 de Junho de 2026 616.792 $49.688.764 11,5%
CRH 31 de Março de 2026 352.765 $44.025.072 -22,8%
RKT 30 de Junho de 2026 2.820.714 $40.195.175 -25,8%
EXE 31 de Março de 2026 361.377 $39.881.566 -22,0%
DOW 30 de Junho de 2026 902.960 $37.608.284 2,6%
RBLX 31 de Dezembro de 2025 244.877 $33.920.362 -46,7%
DDOG 30 de Setembro de 2025 239.108 $32.119.378 96,0%
ETR 31 de Março de 2026 310.325 $28.683.340 -10,2%
AMRZ 30 de Setembro de 2025 578.633 $28.671.265 -23,9%
ROIV 31 de Dezembro de 2025 1.791.440 $27.104.487 65,3%
FRPT 30 de Setembro de 2025 357.092 $24.267.972 10,3%
VG 30 de Junho de 2026 1.464.704 $23.083.735 18,7%
COHR 31 de Dezembro de 2025 209.458 $22.562.816 78,6%
PINS 31 de Dezembro de 2025 693.103 $22.297.124 -23,4%
WFC 30 de Junho de 2025 294.085 $21.112.362 1,6%
NVDA 30 de Setembro de 2025 129.695 $20.490.513 26,9%
VALE 31 de Março de 2026 1.542.021 $20.092.534 -9,5%
LSCC 31 de Março de 2026 270.613 $19.911.705 44,2%
METC 31 de Março de 2026 999.187 $17.985.366 -46,4%
SUPV 30 de Junho de 2026 1.257.064 $11.854.114 -25,4%
NRG 31 de Dezembro de 2025 66.812 $10.820.203 -39,2%
HUT 31 de Março de 2026 232.938 $10.701.172 83,6%
UNP 31 de Março de 2026 45.466 $10.517.195 13,6%
EQT 31 de Março de 2026 194.486 $10.424.450 -21,2%
DHT 30 de Setembro de 2025 885.740 $9.574.849 97,1%
SATS 31 de Março de 2026 87.273 $9.486.575 Não mais rastreado
XP 31 de Março de 2026 571.756 $9.359.646 49,6%
OKTA 31 de Março de 2026 83.300 $7.202.951 174,8%
SRE 31 de Dezembro de 2025 76.129 $6.850.087 -11,1%
MT 30 de Junho de 2026 125.127 $6.504.101 6,0%
COPX 30 de Junho de 2026 72.978 $5.571.870
ALVO 31 de Março de 2026 1.049.039 $5.381.570 84,5%
VISN 30 de Junho de 2026 293.428 $5.340.390 -51,9%
CRS 30 de Junho de 2026 12.947 $5.103.060 -36,9%
FCX 30 de Junho de 2026 9.307 $547.065 15,0%