ฉันมองเห็นพอร์ตยาที่โดดเด่นของ Amgen ขับเคลื่อนผลกำไรที่สูงเกินกว่าที่คู่แข่งจะเทียบได้ ซึ่งเป็นการเตรียมพร้อมสำหรับการเติบโตของรายได้หลายปีจนถึง 2026Q2 ROE ที่ 96% ของบริษัทแสดงให้เห็นว่าทุกดอลลาร์ของส่วนของผู้ถือหุ้นสร้างกำไรเกือบอีกหนึ่งดอลลาร์ ต้องขอบคุณอำนาจการกำหนดราคาจากชีววัตถุที่ได้รับสิทธิบัตร EPS ได้เพิ่มขึ้นเป็น 12.94 ดอลลาร์ สะท้อนถึงโมเมนตัมรายได้ที่แท้จริงจากการอนุมัติใหม่ นักวิเคราะห์อย่าง Wells Fargo มองเห็นศักยภาพ 390 ดอลลาร์ ณ วันที่ 25 มีนาคม ซึ่งสูงกว่าระดับปัจจุบันมากกว่า 30%
ฉันกังวลว่าภาระหนี้สินมหาศาลของ Amgen จะบีบคั้นกระแสเงินสดเมื่อสิทธิบัตรหมดอายุ ทำให้เสี่ยงต่อการลดเงินปันผลหรือการเจือจางภายใน 2026Q2 อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ 567 หมายความว่าดอกเบี้ยที่จ่ายไปจะกลืนกินกระแสเงินสดอิสระ ซึ่งเพิ่มขึ้นจากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย P/E ที่ 25 ซื้อขายสูงกว่า 18.8 ของ GILD โดยตั้งราคาความสมบูรณ์แบบที่คู่แข่งส่งมอบได้ถูกกว่า การไหลออกของ ETF ล่าสุดส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นที่ลดลงท่ามกลางความผันผวน