HOOD Robinhood Markets, Inc. - Class A Common Stock

NASDAQ · Financial Services · Переглянути на SEC EDGAR ↗
$74,38
Ціна · Тра 20, 2026
Фундаментальні показники станом на Кві 29, 2026
Діапазон 52 тижнів
$63–$154
13% of range
Рейтинг аналітиків
BUY
34 analysts
Цільова ціна
$98
+32% upside
P/E (TTM)
55.2
ROE
21.9%
Маржа чистого прибутку
42.1%

HOOD Знімок акцій Ціна, ринкова капіталізація, P/E, EPS, ROE, борг/власний капітал, діапазон 52 тижнів

Ціна
$74.38
Капіталізація
$101.94B
P/E (TTM)
55.2
Прибуток на акцію (TTM)
$2.05
Виручка (TTM)
$4.47B
Дивідендна дохідність
—
ROE
21.9%
Борг/Капітал
—
Діапазон 52 тижнів
$63 – $154

HOOD Графік ціни акцій Денні OHLCV з технічними індикаторами — панування, масштабування та налаштування вашого представлення

10-річна ефективність Тренди виручки, чистого прибутку, маржі та EPS

Виручка та чистий прибуток $4.47B
7-point trend, +1511.7%
2019-12-31 → 2025-12-31
Прибуток на акцію $2.05
7-point trend, +527.1%
2019-12-31 → 2025-12-31
Вільний грошовий потік —
2-point trend, +7.2%
2021-12-31 → 2022-12-31
Маржа 42.1%

Оцінка Співвідношення P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — акція дорога чи дешева?

Метрика
5-річний тренд
HOOD
Медіана аналогів
P/E (TTM)
5-point trend, +2426.7%
55.2
20.7
P/S (TTM)
5-point trend, +22.79
22.8
2.6
P/B
4-point trend, +966.3%
11.1
3.7

Прибутковість Валова, операційна та чиста маржа; ROE, ROA, ROIC

Метрика
5-річний тренд
HOOD
Медіана аналогів
Net Profit Margin (Маржа чистого прибутку)
5-point trend, +120.7%
42.1%
13.1%
ROA
5-point trend, +124.4%
5.9%
2.4%
ROE
5-point trend, +143.5%
21.9%
19.9%

Фінансове здоровʼя Борг, ліквідність, платоспроможність — міцність балансу

Метрика
5-річний тренд
HOOD
Медіана аналогів
Current Ratio (Поточний коефіцієнт)
5-point trend, -19.2%
1.3
0.9
Quick Ratio (Коефіцієнт швидкої ліквідності)
5-point trend, -70.8%
0.1
—

Зростання Зростання виручки, EPS та чистого прибутку: рік до року, 3-річний CAGR, 5-річний CAGR

Метрика
5-річний тренд
HOOD
Медіана аналогів
Revenue YoY (Виторг рік до року)
5-point trend, +146.4%
51.6%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR виторгу 3 роки)
5-point trend, +146.4%
48.8%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR виторгу 5 років)
5-point trend, +146.4%
36.1%
—
EPS YoY
5-point trend, +127.4%
31.4%
—
Net Income YoY (Чистий прибуток рік до року)
5-point trend, +151.1%
33.5%
—

Показники на акцію EPS, балансова вартість на акцію, грошовий потік на акцію, дивіденд на акцію

Метрика
5-річний тренд
HOOD
Медіана аналогів
EPS (Diluted) (EPS (розбавлений))
5-point trend, +127.4%
$2.05
—

Ефективність капіталу Оборотність активів, оборотність запасів, оборотність дебіторської заборгованості

Метрика
5-річний тренд
HOOD
Медіана аналогів

HOOD Консенсус аналітиків Бичачі та ведмежі думки аналітиків, 12-місячна цільова ціна, потенціал зростання

КУПІВЛЯ 34 аналітиків
  • Активна купівля 9 26,5%
  • Купівля 19 55,9%
  • Утримувати 5 14,7%
  • Продаж 1 2,9%
  • Активний продаж 0 0,0%

12-місячна цільова ціна

24 аналітиків · 2026-05-19
Медіанна цільова ціна $97.50 +31,1%
Середня цільова ціна $98.44 +32,3%

Історія прибутків EPS фактичний проти прогнозу, сюрприз %, коефіцієнт перевищення, дата наступного звіту про прибутки

Середній сюрприз
0.03%
Період EPS Actual EPS прогноз Сюрприз
31 березня 2026 р. $0.38 $0.43 -0.05%
31 грудня 2025 р. $0.66 $0.64 0.02%
30 вересня 2025 р. $0.61 $0.54 0.07%
30 червня 2025 р. $0.42 $0.32 0.10%
31 березня 2025 р. $0.37 $0.34 0.03%

Порівняння з конкурентами Ключові показники порівняно з аналогами в секторі

Тікер Капіталізація P/E Виручка рік до року Чиста маржа ROE Валова маржа
HOOD $101.94B 55.2 51.6% 42.1% 21.9% —
MS $281.00B 17.4 14.4% 23.9% 15.6% —
GS $260.60B 17.1 8.9% 29.5% 13.9% —
SCHW $207.21B 21.5 22.0% 37.0% 17.9% —
IBKR — 29.0 23.4% — — —
RJF $34.20B 16.8 6.6% 13.4% 17.7% —
LPLA — 32.7 37.2% 5.1% 16.6% —
EVR — 24.2 29.5% 15.3% 31.7% —
SF — 14.2 6.7% 10.8% 11.7% —
JEF — 20.3 2.9% 6.3% 6.6% —
HLI — 27.7 24.8% 16.7% 18.8% 32.3%

Повні фундаментальні показники Усі показники за роками — звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів

Звіт про прибутки та збитки 14
Річні дані Звіт про прибутки та збитки для HOOD
Метрика Тенденція 2025202420232022202120202019
Revenue 7-point trend, +1511.7% $4.47B $2.95B $1.86B $1.36B $1.81B $958M $278M
R&D Expense 7-point trend, +1181.6% $355M $323M $349M $381M $438M $52M $28M
SG&A Expense 7-point trend, +634.5% $628M $455M $1.17B $924M $1.37B $295M $86M
Operating Expenses 7-point trend, +518.8% $2.38B $1.90B $2.40B $2.37B $3.46B $945M $384M
Interest Income 3-point trend, +5050.0% · · · $103M $1M $2M ·
Other Non-op 7-point trend, +2230.9% $14M $10M $3M $-16M $1M $0 $-657.0K
Pretax Income 7-point trend, +2059.3% $2.11B $1.06B $-533M $-1.03B $-3.69B $13M $-108M
Income Tax 7-point trend, +22202.2% $225M $-347M $8M $1M $2M $6M $-1M
Net Income 7-point trend, +1866.9% $1.88B $1.41B $-541M $-1.03B $-3.69B $7M $-107M
EPS (Basic) 7-point trend, +541.7% $2.12 $1.60 $-0.61 $-1.17 $-7.49 $0.01 $-0.48
EPS (Diluted) 7-point trend, +527.1% $2.05 $1.56 $-0.61 $-1.17 $-7.49 $0.01 $-0.48
Shares (Basic) 7-point trend, +300.8% 888,504,958 881,113,156 890,857,659 878,630,024 492,381,190 225,748,355 221,664,610
Shares (Diluted) 7-point trend, +314.5% 918,781,846 906,171,504 890,857,659 878,630,024 492,381,190 244,997,388 221,664,610
EBITDA 5-point trend, +237.3% $86M $77M $71M $61M $25M · ·
Баланс 23
Річні дані Баланс для HOOD
Метрика Тенденція 2025202420232022202120202019
Cash & Equivalents 7-point trend, +561.6% $4.26B $4.33B $4.83B $6.34B $6.25B $1.40B $644M
Prepaid Expense 6-point trend, +344.1% $127M $75M $63M $86M $92M $29M ·
Other Current Assets 6-point trend, +1540.1% $798M $584M $196M $72M $57M $49M ·
Current Assets 6-point trend, +233.9% $36.30B $25.10B $17.08B $22.92B $19.28B $10.87B ·
PP&E (Net) 6-point trend, +236.0% $154M $139M $120M $146M $146M $46M ·
PP&E (Gross) 6-point trend, +484.9% $368M $293M $231M $227M $185M $63M ·
Accum. Depreciation 6-point trend, +1152.5% $214M $154M $111M $81M $39M $17M ·
Goodwill 6-point trend, +385000000.00 $385M $179M $175M $100M $101M $0 ·
Intangibles 6-point trend, +90710.8% $168M $38M $48M $25M $34M $185.0K ·
Other Non-current Assets 6-point trend, +1015.1% $697M $533M $107M $132M $161M $63M ·
Total Assets 6-point trend, +247.1% $38.14B $26.19B $17.62B $23.34B $19.77B $10.99B ·
Accounts Payable 6-point trend, +342.4% $463M $397M $384M $185M $252M $105M ·
Current Liabilities 6-point trend, +226.3% $28.77B $18.10B $10.84B $16.25B $12.35B $8.82B ·
Capital Leases 6-point trend, +314.6% $199M $110M $89M $127M $129M $48M ·
Other Non-current Liabilities 6-point trend, +347.8% $215M $111M $91M $128M $129M $48M ·
Total Liabilities 6-point trend, +227.0% $28.99B $18.21B $10.93B $16.38B $12.48B $8.86B ·
Common Stock · · · · · $1.0K ·
Paid-in Capital 6-point trend, +8301.6% $11.28B $12.01B $12.14B $11.86B $11.17B $134M ·
Retained Earnings 6-point trend, -1032.0% $-2.15B $-4.04B $-5.45B $-4.91B $-3.88B $-190M ·
AOCI 6-point trend, +1591.3% $8M $-1M $-3M $0 $1M $473.0K ·
Stockholders' Equity 7-point trend, +9534.0% $9.15B $7.97B $6.70B $6.96B $7.29B $-55M $-97M
Liabilities + Equity 6-point trend, +247.1% $38.14B $26.19B $17.62B $23.34B $19.77B $10.99B ·
Shares Outstanding 7-point trend, +300.9% 901,328,432 884,492,983 872,162,664 892,751,571 863,912,613 229,031,546 224,802,545
Грошовий потік 14
Річні дані Грошовий потік для HOOD
Метрика Тенденція 2025202420232022202120202019
D&A 7-point trend, +1479.7% $86M $77M $71M $61M $26M $10M $5M
Stock-based Comp 7-point trend, +1043.7% $305M $304M $871M $654M $1.57B $24M $27M
Deferred Tax 7-point trend, +27318.0% $181M $-369M $0 $0 $-3M $-1M $-665.0K
Amort. of Intangibles 6-point trend, +23000000.00 $23M $20M $14M $9M $3M $0 ·
Other Non-cash 5-point trend, -167.6% $-817M $-1.58B $780M $-539M $1.21B · ·
Operating Cash Flow 7-point trend, +30.0% $1.64B $-157M $1.18B $-852M $-885M $1.88B $1.26B
CapEx 4-point trend, +285.9% · · · $28M $63M $24M $7M
Investing Cash Flow 7-point trend, +1245.2% $141M $-148M $-582M $-60M $-238M $-32M $-12M
Stock Repurchased 5-point trend, +653000000.00 $653M $257M $608M $0 $0 · ·
Net Stock Activity 3-point trend, -7.4% $-653M $-257M $-608M · · · ·
Financing Cash Flow 7-point trend, -257.2% $-590M $-345M $-610M $0 $5.20B $1.28B $375M
Net Change in Cash 7-point trend, -26.2% $1.20B $-651M $-11M $-913M $4.08B $3.12B $1.62B
Taxes Paid 7-point trend, +6705.2% $95M $18M $9M $4M $6M $6M $1M
Free Cash Flow 2-point trend, +7.2% · · · $-880M $-948M · ·
Прибутковість 5
Річні дані Прибутковість для HOOD
Метрика Тенденція 2025202420232022202120202019
Net Margin 5-point trend, +120.7% 42.1% 47.8% -29.0% -75.7% -203.1% · ·
Pretax Margin 5-point trend, +123.2% 47.1% 36.1% -28.6% -75.6% -203.0% · ·
EBITDA Margin 5-point trend, +37.1% 1.9% 2.6% 3.8% 4.5% 1.4% · ·
ROA 5-point trend, +124.4% 5.9% 6.4% -1.9% -4.8% -24.0% · ·
ROE 5-point trend, +143.5% 21.9% 18.6% -8.2% -14.8% -50.2% · ·
Ліквідність та платоспроможність 2
Річні дані Ліквідність та платоспроможність для HOOD
Метрика Тенденція 2025202420232022202120202019
Current Ratio 5-point trend, -19.2% 1.3 1.4 1.2 1.4 1.6 · ·
Quick Ratio 5-point trend, -70.8% 0.1 0.2 0.2 0.4 0.5 · ·
Ефективність 1
Річні дані Ефективність для HOOD
Метрика Тенденція 2025202420232022202120202019
Asset Turnover 5-point trend, +17.9% 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 · ·
На акцію 5
Річні дані На акцію для HOOD
Метрика Тенденція 2025202420232022202120202019
Book Value / Share 4-point trend, +30.3% $10.15 $9.01 $7.68 $7.79 · · ·
Revenue / Share 5-point trend, +32.1% $4.87 $3.26 $2.09 $1.55 $3.69 · ·
Cash Flow / Share 5-point trend, +199.2% $1.78 $-0.17 $1.33 $-0.97 $-1.80 · ·
Cash / Share 4-point trend, -33.4% $4.73 $4.90 $5.54 $7.10 · · ·
EPS (TTM) 5-point trend, +127.4% $2.05 $1.56 $-0.61 $-1.17 $-7.49 · ·
Темпи зростання 7
Річні дані Темпи зростання для HOOD
Метрика Тенденція 2025202420232022202120202019
Revenue YoY 5-point trend, -42.3% 51.6% 58.2% 37.3% -25.2% 89.5% · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +96.3% 48.8% 17.6% 24.9% · · · ·
Revenue CAGR 5Y 36.1% · · · · · ·
EPS YoY 31.4% · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 190.0% · · · · · ·
Net Income YoY 33.5% · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 206.2% · · · · · ·
Оцінка (TTM) 10
Річні дані Оцінка (TTM) для HOOD
Метрика Тенденція 2025202420232022202120202019
Revenue TTM 5-point trend, +146.4% $4.47B $2.95B $1.86B $1.36B $1.81B · ·
Net Income TTM 5-point trend, +151.1% $1.88B $1.41B $-541M $-1.03B $-3.69B · ·
Market Cap 5-point trend, +101940245659.20 $101.94B $32.96B $11.11B $7.27B $0 · ·
P/E 5-point trend, +2426.7% 55.2 23.9 -20.9 -7.0 -2.4 · ·
P/S 5-point trend, +22.79 22.8 11.2 6.0 5.4 0.0 · ·
P/B 4-point trend, +966.3% 11.1 4.1 1.7 1.0 · · ·
P / Tangible Book 5-point trend, +11.86 11.9 4.2 1.7 1.1 0.0 · ·
P / Cash Flow 5-point trend, +62.23 62.2 -209.9 9.4 -8.5 0.0 · ·
P / FCF 2-point trend, -8.26 · · · -8.3 0.0 · ·
Earnings Yield 5-point trend, +104.3% 1.8% 4.2% -4.8% -14.4% -42.2% · ·

Фінансова звітність Звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів — річні, за останні 5 років

Звіт про прибутки та збитки
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Виручка $4.47B$2.95B$1.86B$1.36B$1.81B
Чистий прибуток $1.88B$1.41B$-541M$-1.03B$-3.69B
Розбавлений EPS $2.05$1.56$-0.61$-1.17$-7.49
Баланс
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Поточний коефіцієнт 1.31.41.21.41.6
Коефіцієнт швидкої ліквідності 0.10.20.20.40.5
Грошовий потік
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Вільний грошовий потік ———$-880M$-948M

HOOD Панель ШІ-аналітиків — бичачі та ведмежі погляди Дебати 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT щодо перспектив акцій

Раунд 1 — Початкові думки

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Бичачий

Я бачу, як Robinhood перетворюється на машину для друку грошей для роздрібних інвесторів, якщо обсяги торгівлі криптовалютами та акціями продовжуватимуть зростати до 2026Q2. Валова маржа в 95% показує, що їхня цифрова платформа майже не має собівартості проданих товарів, дозволяючи їм кишенювати більшу частину доходу як прибуток. ROE досяг 27%, перевершивши медіани конкурентів, таких як SCHW з 18%, і довівши вищу ефективність використання капіталу порівняно зі старими брокерами. EPS подвоївся до $2.40 TTM, підживлюючи зростання акцій на 140% з $40 до $98, що сигналізує про реальний імпульс.

↓ Ведмежий

Robinhood залишається високобета-ставкою на роздрібну спекуляцію, яка руйнується, якщо ринки охолоджуються, а обсяги висихають. P/E на рівні 46x вищий за конкурентів, таких як MS на рівні 16x, що не залишає запасу для пропущених прибутків у складнішому 2026 році. Співвідношення боргу до власного капіталу зросло до 183%, підвищуючи ризики кредитного плеча, які можуть збільшити збитки під час волатильності. Відтік коштів з ETF ARKK позначив HOOD 13 квітня, підкреслюючи крихкі настрої на тлі ротації від компаній зростання.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Бичачий

Robinhood створив захисний рів для роздрібних інвестицій, який друкує гроші в масштабі — чиста маржа 52% і валова маржа 95% показують цінову силу, яку більшість брокерів не можуть досягти. Акції зросли на 110% з травневих мінімумів до $98, сигналізуючи про впевненість інституціоналів у тому, що бум роздрібної торгівлі є структурним, а не циклічним. EPS зріс на 22% рік до року до $2.40, а при ROE 27% керівництво дисципліновано розподіляє капітал акціонерів. Якщо роздрібна участь залишиться високою до 2026 року, ця оцінка природно стиснеться, коли прибутки зростатимуть.

↓ Ведмежий

Robinhood торгується за 46 разів вище за прибуток за минулий період — утричі більше, ніж Morgan Stanley та Goldman Sachs, і майже втричі більше, ніж Charles Schwab. Ця премія передбачає бездоганне виконання на ринку, де роздрібна торгівля може випаруватися за одну ніч. Співвідношення боргу до власного капіталу 183% тривожне; компанія має величезне кредитне плече, що означає, що різке падіння ринку або колапс обсягів торгівлі може швидко стиснути ліквідність. Поточне співвідношення 1,22 залишає мало запасу. Я вважаю, що акції вже враховують десятиліття зростання — один пропуск обсягів або маржі, і коефіцієнт сильно стиснеться.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Бичачий

Robinhood успішно перетворився з нішевого торгового додатка на високоефективний фінансовий центр. Компанія генерує 26,95% прибутку на власний капітал. Це означає, що вони надзвичайно ефективно перетворюють капітал акціонерів на реальний прибуток, значно випереджаючи традиційних банківських гігантів, таких як Morgan Stanley. Крім того, їхня чиста маржа прибутку 52,19% є вражаючою для брокерської компанії. Це свідчить про те, що з кожного долара доходу, який вони отримують, більше половини надходить безпосередньо до чистого прибутку, демонструючи рівень операційного плеча, який рідко зустрічається у секторі фінансових послуг.

↓ Ведмежий

Оцінка наразі передбачає досконалість, не залишаючи жодного простору для помилок виконання на волатильному ринку. Акції торгуються за співвідношенням ціни до прибутку 46,35. Це означає, що інвестори платять величезну премію за майбутнє зростання, яке може не матеріалізуватися, якщо роздрібна активність охолоне. Крім того, їхнє співвідношення боргу до власного капіталу становить 182,86. Цей високий рівень кредитного плеча означає, що компанія значно чутливіша до коливань процентних ставок та посилення кредитування, ніж її більш консервативні конкуренти, створюючи хиткий баланс, якщо ринкові умови раптово погіршаться.

Chatgpt NEUTRAL 0,58
↑ Бичачий

Я вважаю, що найсильніший бичачий аргумент для HOOD у 2026Q2 полягає в тому, що він перетворює масштаб на стійку прибутковість, а не лише на епізодичні прибутки. ROE TTM: 26,95%. Це показує, що компанія перетворює власний капітал на прибуток з високою швидкістю. Чиста маржа TTM: 52,19%. Це означає, що більше половини доходу стає прибутком, підтримуючи солідну прибутковість. EPS TTM: 2,402. Це забезпечує надійну базу прибутків для потенційного розширення мультиплікатора, якщо зростання збережеться.

↓ Ведмежий

Я вважаю, що найсильніший ведмежий аргумент полягає в тому, що оцінка виглядає завищеною, а кредитне плече високим, що створює ризик зниження, якщо зростання сповільниться. P/E TTM: 46,35. Це значно вище за конкурентів і свідчить про дорогі очікування порівняно з реальною прибутковістю. Борг/Власний капітал: 182,86. Це означає, що високе кредитне плече збільшує фінансовий ризик і чутливість до змін ставок. P/S: 24,19. Це залишає мало запасу, якщо зростання користувачів або монетизація послабшаться.

Раунд 2 — Відповіді та контраргументи

Grok

Claude, ваше ведмеже порівняння P/E з MS та GS на рівні 16x ігнорує коефіцієнт IBKR 119x як справжній еталон цифрових конкурентів. Ця премія доводить, що інвестори платять за масштабованих брокерів, які ефективно перетворюють власний капітал на прибуток, точно так само, як 27% ROE Robinhood перевищує 20% IBKR. Це робить 46x HOOD схожим на те, що він ще наздоганяє, а не перегрітий.

Claude

Я хочу заперечити щодо інтерпретації Grok цього показника боргу до власного капіталу. Так, 183% виглядає тривожно ізольовано, але Robinhood — це не традиційний банк — це платформенний бізнес з майже нульовою собівартістю проданих товарів і чистою маржею 52%. Це кредитне плече фінансує оборотний капітал і зростання, а не ризиковані позиції активів. Справжнє питання полягає в тому, чи зможе компанія обслуговувати цей борг з операційного грошового потоку, і 27% ROE говорить мені, що вона саме це і робить. Grok, ви ставитеся до коефіцієнта D/E як до банківського балансу, коли насправді це бізнес масштабу технологій. Це категоріальна помилка, а не червоний прапорець.

Gemini

Claude, ваш фокус на співвідношенні боргу до власного капіталу 183% правильно визначає структурну крихкість тут, але я думаю, ви недооцінюєте ризик поточної оцінки. Акції торгуються за 46 разів вище за прибуток за минулий період. Цей коефіцієнт означає, що ринок передбачає стійке, агресивне зростання, яке не залишає абсолютно жодного простору для одного кварталу охолодження роздрібної активності. Хоча операційні маржі вражають, я не згоден, що поточна ціна передбачає щось менше, ніж досконалість; будь-яке відхилення від цієї траєкторії зростання призведе до бурхливого стиснення цієї премії.

Chatgpt

Я думаю, Claude, ваш пункт про D/E упускає те, як HOOD використовує масштаб для отримання стійких прибутків навіть з кредитним плечем. Борг/Власний капітал становить 183%, що сигналізує про високий фінансовий ризик і чутливість до змін ставок. Простими словами, різке зростання витрат на фінансування або падіння обсягів може стиснути маржу та ліквідність HOOD. Однак, якщо обсяги залишаться високими, а монетизація покращиться, грошовий потік повинен допомогти обслуговувати цей борг і підтримувати прибутковість, виправдовуючи преміальну оцінку — хоча й не безкоштовний пропуск.

Раунд 3 — Фінальні контраргументи

G
Grok

Gemini, я не згоден, що 46x P/E не залишає місця для охолодження активності. IBKR торгується за 119x прибутків. Це доводить, що цифрові брокери отримують екстремальні коефіцієнти, коли вони забезпечують ефективність капіталу, як 27% ROE HOOD, розбиваючи медіану конкурентів 16-18% і сигналізуючи про структурну перевагу над старими гравцями. Параболічне ралі з $40 до $98 за тижні з 260-390 мільйонами акцій показує, що інституціонали накопичують, а не роблять ставку на досконалість.

C
Claude

Я хочу заперечити порівняння Grok з IBKR — це справжня помилка. Interactive Brokers торгується за 119 разів вище за прибуток, тому що це нішева, висококонтактна платформа для досвідчених трейдерів зі структурно відмінною економікою одиниці порівняно з Robinhood. 20% ROE IBKR проти 27% Robinhood насправді підтверджує думку: Robinhood ефективніший, але торгується менш ніж за половину коефіцієнта IBKR. Цей розрив існує, тому що ринок розглядає базу роздрібних користувачів Robinhood як більш циклічну та залежну від обсягів, ніж базу інституціоналів IBKR. Grok, ви використовуєте виняткового конкурента, щоб виправдати оцінку, коли справжній набір порівнянь — Morgan Stanley на рівні 16x, Schwab на рівні 18x — говорить вам, що HOOD все ще оцінюється без запасу безпеки. 46x коефіцієнт — це не "наздоганяння". Це передбачення буму роздрібної торгівлі, який ніколи не охолоне.

G
Gemini

Я хочу розширити рамки, тому що ми ігноруємо слона в кімнаті: триваюче розслідування SEC щодо оплати за потік замовлень, або PFOF. Ця модель доходу становить значну частину чистої маржі Robinhood у 52,19%. Якщо регулятори вживуть заходів для обмеження або заборони цієї практики, весь прибутковий двигун компанії зіткнеться з екзистенційною загрозою, яку не може виправити жоден ROE чи операційна ефективність. Grok і Claude сперечаються про оцінку, але вони пропускають регуляторний ризик, який може зробити ці коефіцієнти прибутковості неактуальними за одну ніч. Зміна політики тут є найбільшим каталізатором стиснення коефіцієнта.

C
Chatgpt

Я думаю, нам слід розширити рамки до регуляторних та макродинамічних факторів, які можуть вплинути на HOOD, а не лише до коефіцієнтів. P/E TTM 46,35x. Цей високий коефіцієнт вже передбачає стійке зростання; правдоподібна зміна правил оплати за потік замовлень може стиснути прибутки та знизити коефіцієнт. ROE TTM 26,95%. Ця прибутковість залежить від поточної монетизації; якщо зміни політики скоротять PFOF або пов'язані доходи, ROE може знизитися.

Прогнози цін

Модель Ціль на 3 місяці Ціль на 6 місяців Обґрунтування
G Grok Ціль на 3 місяці $105.00 Ціль на 6 місяців $115.00 Обґрунтування Я вважаю, що акції Robinhood досягнуть $105-$115 протягом 3-6 місяців, якщо обсяги торгівлі підтвердять їхній перехід від спекулятивного додатка до масштабованого прибуткового двигуна. Ключовим каталізатором є звіт про прибутки за 2 квартал 2026 року 7 серпня 2026 року, де перевищення EPS вище $0.65 на сплеску криптовалют/опціонів може підтвердити ралі. Великим ризиком є зміна правила SEC щодо PFOF до вересня 2026 року, яка може знищити 52% чистої маржі за одну ніч. При 46x минулому P/E з закриттям на рівні $98, це передбачає три роки зростання EPS на 25% — можливо, якщо обсяги збережуться, але стиснення чекає на будь-який пропуск.
C Claude Ціль на 3 місяці $72.00 Ціль на 6 місяців $85.00 Обґрунтування Чиста маржа Robinhood 52% і ROE 27% є реальними, але коефіцієнт P/E 46x передбачає бум роздрібної торгівлі без права на помилку — і я вважаю, що це припущення зруйнується у 2026Q2. Моя теза: акції стиснуться до 18–22x прибутків, оскільки роздрібна торгівля нормалізується, а ринок переоцінить зростання з "структурного" на "циклічне". Конкретним каталізатором є прибутки за 2 квартал 2026 року; якщо обсяги торгівлі або дохід від PFOF розчарують, коефіцієнт швидко впаде. Ризик, який може зруйнувати це, — це несподіваний сплеск криптовалют або мем-акцій, який відновить роздрібну участь. При 46x прибутках Robinhood платить 46 доларів за кожен 1 долар поточного прибутку — нестійко, якщо обсяги залишаться параболічними. Я прогнозую помірне стиснення, а не крах, тому що маржа захищена. Але співвідношення боргу до власного капіталу 183% означає, що будь-який шок обсягів сильно вдарить.
G Gemini Ціль на 3 місяці $55.00 Ціль на 6 місяців $62.00 Обґрунтування Моя теза полягає в тому, що Robinhood продовжуватиме отримувати вигоду від імпульсу роздрібної торгівлі, але акції будуть боротися за прорив, доки вони не доведуть, що можуть диверсифікувати доходи за межі оплати за потік замовлень. Первинним каталізатором є звіт про прибутки за 2026Q3; якщо вони покажуть стабільне зростання користувачів, незважаючи на волатильність ринку, це підтвердить поточну премію. Навпаки, офіційне рішення SEC щодо обмеження оплати за потік замовлень буде катастрофічним ризиком, який зруйнує мою тезу. Наразі акції торгуються за 46,35 рази вище за прибуток за минулий період. Цей високий коефіцієнт означає, що інвестори платять за роки майбутнього зростання, залишаючи мало простору для помилок, якщо роздрібна активність послабшає.
C Chatgpt Ціль на 3 місяці $54.00 Ціль на 6 місяців $60.00 Обґрунтування Моя теза полягає в тому, що HOOD може зрости протягом 3-6 місяців, оскільки прибутковість зростає, а настрої покращуються. Каталізатор: солідний звіт про прибутки за 2026Q2 з підтвердженням стабільності монетизації (зокрема PFOF) підштовхне акції до 3-місячної цілі. Ризик: регуляторні зміни щодо PFOF або слабший обсяг торгівлі можуть здути цю премію та обмежити зростання. Від сьогоднішніх 49,45 я бачу 54 через 3 місяці та 60 через 6 місяців.

Останні новини Останні заголовки, що згадують цю компанію

Мої показники Ваш персональний список спостереження — вибрані рядки з Повних фундаментальних даних

📊

Виберіть показники, які для вас важливі — натисніть ➕ поруч із будь-яким рядком у Повних фундаментальних даних вище.

Ваш вибір збережено і він буде застосовуватися до всіх тікерів.