与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +18.5%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -18.5%

年化：+14.6% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：97.9% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Real Estate 97.2%
其他/未映射 2.8%

完整投资组合 39 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
WELL Welltower Inc. Common Stock $261901818 15.65% 1153905 $51557160 上涨 ×2
PLD Prologis, Inc. Common Stock $144379320 8.63% 1065766 $14238196 上涨 ×2
EQIX Equinix, Inc. - Common Stock $124664632 7.45% 119595 $16126578 上涨 ×1
AVB AvalonBay Communities, Inc. Common Stock $106665136 6.37% 565293 $20850357 上涨 ×1
SPG Simon Property Group, Inc. Common Stock $93430458 5.58% 417753 $21397235 上涨 ×1
ESS Essex Property Trust, Inc. Common Stock $91497151 5.47% 313787 $19155123 上涨 ×2
CUBE CubeSmart Common Shares $91180997 5.45% 2292708 $13419776 上涨 ×2
DLR Digital Realty Trust, Inc. Common Stock $89355955 5.34% 497583 $6582799 上涨 ×1
BRX Brixmor Property Group Inc. Common Stock $75265704 4.50% 2387114 $11627467 上涨 ×1
HIW Highwoods Properties, Inc. Common Stock $72381105 4.33% 2399904 $24674508 上涨 ×1
BNL Broadstone Net Lease, Inc. Common Stock $67416673 4.03% 3261571 $12256327 上涨 ×1
VICI VICI Properties Inc. Common Stock $63648315 3.80% 2397300 $3089574 上涨 ×1
CURB Curbline Properties Corp. Common Stock $58167664 3.48% 1913410 $12472323 上涨 ×2
O Realty Income Corporation Common Stock $52342879 3.13% 844785 $-10079932 下跌 ×3
AMH American Homes 4 Rent Common Shares of Beneficial Interest $50712039 3.03% 1512889 $4350237 下跌 ×3
未知发行人 (CUSIP: 09264B107) $46974390 2.81% 2171724 上涨 ×1
LXP LXP Industrial Trust Common Stock (Maryland REIT) $42557603 2.54% 789859 $8833554 上涨 ×1
PSA Public Storage Common Stock $37860110 2.26% 118941 $7768051 上涨 ×1
PEB Pebblebrook Hotel Trust Common Shares of Beneficial Interest $33497564 2.00% 1725789 $13310530 上涨 ×1
EQR Equity Residential Common Shares of Beneficial Interest $12185555 0.73% 179384 $1569668 下跌 ×2
INVH Invitation Homes Inc. Common Stock $10339101 0.62% 342241 $2075954 上涨 ×3
MAA Mid-America Apartment Communities, Inc. Common Stock $9732052 0.58% 70045 $2929357 上涨 ×1
SUI Sun Communities, Inc. Common Stock $9343027 0.56% 77917 $907864 上涨 ×2
CPT Camden Property Trust Common Stock $6578481 0.39% 57459 $1756128 上涨 ×1
ELS Equity Lifestyle Properties, Inc. Common Stock $6426310 0.38% 99710 $1325348 上涨 ×1
VTR Ventas, Inc. Common Stock $5357215 0.32% 60329 $1176049 上涨 ×2
UDR UDR, Inc. Common Stock $4979621 0.30% 124740 $-453554 下跌 ×2
IRT Independence Realty Trust, Inc. Common Stock $1282460 0.08% 76840 $-2376609 下跌 ×6
未知发行人 (CUSIP: 471024109) $563821 0.03% 19618 $106374 上涨 ×1
VNO Vornado Realty Trust Common Stock $533144 0.03% 13566 $191220 上涨 ×1
KRC Kilroy Realty Corporation Common Stock $522819 0.03% 13953 $324418 上涨 ×1
EGP EastGroup Properties, Inc. Common Stock $443743 0.03% 2191 $-48781 下跌 ×1
IRM Iron Mountain Incorporated (Delaware)Common Stock REIT $391561 0.02% 3100
AMT American Tower Corporation (REIT) Common Stock $325504 0.02% 1990 $-85236 下跌 ×2
REXR Rexford Industrial Realty, Inc. Common Stock $215774 0.01% 6441 $-12850337 下跌 ×1
SKT Tanger Inc. Common Stock $93228 0.01% 2362 $29957 上涨 ×2
STAG Stag Industrial, Inc. Common Stock $74293 0.00% 1952 $18328 上涨 ×1
PEBPRE CUSIP: 70509V605 $57661 0.00% 2960 $-9958 下跌 ×1
AHR American Healthcare REIT, Inc. Common Stock $31290 0.00% 600 $7710 上涨 ×1

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
INVH $10339101 0.62% 上涨 ×3

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
未知发行人 (CUSIP: 09264B107) $46974390 2171724 2.81%
IRM $391561 3100 0.02%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
WELL 增持 +90K +$51.6M
HIW 增持 +172K +$24.7M
SPG 增持 +32K +$21.4M
AVB 增持 +40K +$20.9M
ESS 增持 +15K +$19.2M
EQIX 增持 +9K +$16.1M
PLD 增持 +81K +$14.2M
CUBE 增持 +171K +$13.4M
PEB 增持 +127K +$13.3M
CURB 增持 +142K +$12.5M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
LXP (申报为 LXPXXXX) 2025年12月31日 9135734 $81856177 23.2%
IRM 2025年12月31日 315257 $32137298 32.6%
CTRE 2026年3月31日 701884 $25380125 -0.1%
EXR 2025年9月30日 143719 $21189929 1.8%
RHP 2026年3月31日 205590 $19452926 41.3%
MAC 2025年12月31日 526746 $9586777 30.6%
GLPI 2025年12月31日 194982 $9088111 -11.5%
KRG 2025年12月31日 407520 $9087696 3.0%
PECO 2025年12月31日 249810 $8575977 7.8%
VICI 2025年9月30日 181230 $5908098 -27.1%
WPC 2025年9月30日 61560 $3840113 -5.4%
DOC 2025年9月30日 127079 $2225153 0.5%
ARE 2025年9月30日 27910 $2027103 -48.4%
HR 2025年12月31日 80110 $1444383 5.9%
AIV 2025年12月31日 55610 $440987 -72.6%
GMREXXXX 2025年9月30日 29820 $206653 不再跟踪
REG 2026年6月30日 1797 $135961 -7.2%
ADC 2025年12月31日 500 $35520 -7.4%
SILA 2026年6月30日 923 $21857 不再跟踪
LINE 2026年6月30日 550 $18018 -18.2%
LINE 2025年6月30日 300 $17589 -18.8%