与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q3 2026 +24.7%
标普500指数同期总回报率 +39.9%
超额回报 -15.2%

年化：+15.8% · 标普500指数：+25.1%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：99.7% · 已排除期权：0.9%

行业细分

04
Energy 69.8%
Technology 8.1%
Industrials 8.0%
Utilities 7.6%
Communication Services 0.9%
Real Estate 0.4%
Materials 0.3%
Retail 0.2%
Consumer Discretionary 0.0%
其他/未映射 4.8%

完整投资组合 73 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
ET Energy Transfer LP Common Units $153664282 7.05% 7772599 $2165050 下跌 ×2
TRGP Targa Resources, Inc. Common Stock $149967988 6.88% 554800 $-14750414 下跌 ×4
WMB Williams Companies, Inc. (The) Common Stock $121537157 5.57% 1788100 $-17188717 下跌 ×1
PAGP Plains GP Holdings, L.P. - Class A Shares representing limited partner interests $96995500 4.45% 3745000 $4890850 下跌 ×1
LNG Cheniere Energy, Inc. Common Stock $89075833 4.08% 331100 $8338255 下跌 ×1
KNTK Kinetik Holdings Inc. Class A Common Stock $89004600 4.08% 1773000 $4312920 上涨 ×1
DTM DT Midstream, Inc. Common Stock $82087837 3.76% 687100 $-25047037 下跌 ×1
未知发行人 (CUSIP: 30609A109) $81850673 3.75% 959900 上涨 ×1
MPLX MPLX LP Common Units Representing Limited Partner Interests $74950656 3.44% 1330800 $-15999762 下跌 ×3
SEI Solaris Energy Infrastructure, Inc. Class A Common Stock $73244220 3.36% 1029000 $39611940 上涨 ×3
KMI Kinder Morgan, Inc. Common Stock $68573160 3.14% 2274400 $3373542 上涨 ×1
TRP TC Energy Corporation Common Stock $66204324 3.04% 1145800 $-16379758 下跌 ×4
EPD Enterprise Products Partners L.P. Common Stock $64151415 2.94% 1801500 $6603635 上涨 ×1
WES Western Midstream Partners, LP Common Units Representing Limited Partner Interests $59052033 2.71% 1330900 $3918809 上涨 ×1
PBA Pembina Pipeline Corp. Ordinary Shares (Canada) $51628098 2.37% 1158100 $-1934027
BE Bloom Energy Corporation Class A Common Stock $40217496 1.84% 145200 $-1222134 上涨 ×3
KGS Kodiak Gas Services, Inc. Common Stock $38562160 1.77% 728000 $16023160 上涨 ×1
GEV GE Vernova Inc. Common Stock $36736439 1.68% 38650 $3017957 上涨 ×2
CRWD CrowdStrike Holdings, Inc. - Class A Common Stock $32484825 1.49% 122700 $10353765 上涨 ×1
PANW Palo Alto Networks, Inc. - Common Stock $31784800 1.46% 80000 $6208300 上涨 ×3
VST Vistra Corp. Common Stock $30990400 1.42% 224000 $-418340 上涨 ×2
CEG Constellation Energy Corporation - Common Stock When-Issued $30685616 1.41% 120800 $4110026 上涨 ×2
TLN Talen Energy Corporation - Common Stock $28955094 1.33% 92600 $-556074 上涨 ×1
ENB Enbridge Inc Common Stock $28893535 1.33% 621500 $-22958330 下跌 ×2
PWR Quanta Services, Inc. Common Stock $26503538 1.22% 41250 $-5034214 下跌 ×1
WTTR Select Water Solutions, Inc. Class A common stock $26320700 1.21% 1330000 $5941100 上涨 ×2
NRG NRG Energy, Inc. Common Stock $26294185 1.21% 274900 $-4772777 上涨 ×5
SUNC SunocoCorp LLC Common Units, representing limited liability company interests $26037840 1.19% 356000 $-1436180 下跌 ×1
MPC Marathon Petroleum Corporation Common Stock $24041536 1.10% 60800 $11309170 上涨 ×1
VG Venture Global, Inc. Class A common stock $23636800 1.08% 1870000 $8177230 上涨 ×1
SOBO South Bow Corporation Common Shares $23373215 1.07% 705500 $-6774605 下跌 ×4
NET Cloudflare, Inc. Class A Common Stock $20836800 0.96% 60000 $6120000
EE Excelerate Energy, Inc. Class A Common Stock $20707785 0.95% 644500 $-3985715 下跌 ×1
IRDM Iridium Communications Inc - Common Stock $19950350 0.91% 416500 $7005750 上涨 ×1
DOCN DigitalOcean Holdings, Inc. Common Stock $19421584 0.89% 145600 $-2625428 上涨 ×3
WBI WaterBridge Infrastructure LLC Class A Shares Representing Limited Liability Company Interests $18559200 0.85% 660000 $-2688200 上涨 ×2
MTZ MasTec, Inc. Common Stock $16790532 0.77% 78600 $-17659236 下跌 ×1
AGX Argan, Inc. Common Stock $16365235 0.75% 43300 $-19968790 下跌 ×1
PSX Phillips 66 Common Stock $14833511 0.68% 58100 $2475956 下跌 ×4
DY Dycom Industries, Inc. Common Stock $13723080 0.63% 51000 $-12567600 下跌 ×1
NXT Nextpower Inc. - Class A Common Stock $13528648 0.62% 173600 $-8035692 下跌 ×1
MWH SOLV Energy, Inc. - Class A common stock $12154120 0.56% 506000 $-5551880 下跌 ×1
EQT EQT Corporation Common Stock $11569808 0.53% 238258 $-9871420 下跌 ×1
SNOW Snowflake Inc. Common Stock $11545040 0.53% 34000 $2892040
NBIS Nebius Group N.V. - Class A Ordinary Shares $10496660 0.48% 44500 $1852539 上涨 ×1
STRL Sterling Infrastructure, Inc. - Common Stock $10056901 0.46% 20450 $-7191947 下跌 ×1
AESI Atlas Energy Solutions Inc. Common Stock $9992320 0.46% 832000 上涨 ×1
ETR Entergy Corporation Common Stock $9926000 0.46% 100000 $-1560000
未知发行人 (CUSIP: 27005A105) $9776000 0.45% 470000 $-211500
IREN IREN Limited - Ordinary Shares $8601152 0.39% 210400 $1421542 上涨 ×1
ENTG Entegris, Inc. - Common Stock $8473300 0.39% 55000 $-2138440 下跌 ×1
DLR Digital Realty Trust, Inc. Common Stock $8249910 0.38% 47000 $-190350
CRWV CoreWeave, Inc. - Class A Common Stock $7666560 0.35% 88000 $7517250 上涨 ×1
AM Antero Midstream Corporation Common Stock $7547904 0.35% 374400 $1837654 上涨 ×2
AEP American Electric Power Company, Inc. - Common Stock $7118400 0.33% 60000 $-1090200
FSLR First Solar, Inc. - Common Stock $7006400 0.32% 40000
DUK Duke Energy Corporation (Holding Company) Common Stock $6954610 0.32% 61000 $-766770
D Dominion Energy, Inc. Common Stock $6838760 0.31% 113000 $-1151170 下跌 ×1
WEC WEC Energy Group, Inc. Common Stock $6752260 0.31% 67000 $-1071330
SO Southern Company (The) Common Stock $6631200 0.30% 80000 $-1025600
CORZ Core Scientific, Inc. - Common Stock $6229004 0.29% 389800 $6049874 上涨 ×1
CIFR Cipher Mining Inc. - Common Stock $5507100 0.25% 348000 $239600 上涨 ×2
ECL Ecolab Inc. Common Stock $5491600 0.25% 20000 $2705500 上涨 ×1
DT Dynatrace, Inc. Common Stock $4619200 0.21% 80000 上涨 ×1
TXO TXO Partners, L.P. Common Units Representing Limited Partner Interests $4538440 0.21% 332000 $-2099060 下跌 ×2
ARKO ARKO Corp. - Common Stock $4429000 0.20% 1075000 $-2396500 上涨 ×1
NEE NextEra Energy, Inc. Common Stock $3635520 0.17% 48000 $-577440
PAA Plains All American Pipeline, L.P. - Common Units representing Limited Partner Interests $2545156 0.12% 107300 $201178 上涨 ×2
WULF TeraWulf Inc. - Common Stock $1998000 0.09% 135000 上涨 ×1
NGL NGL ENERGY PARTNERS LP Common Units representing Limited Partner Interests $1429780 0.07% 97000 $-322520 下跌 ×2
CLSK CleanSpark, Inc. - Common Stock $412160 0.02% 32000 $-53440
QS QuantumScape Corporation - Common Stock $92900 0.00% 20000 $-58300
CGEH CUSIP: 14067D607 $89600 0.00% 20000 上涨 ×1

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
SEI $73244220 3.36% 上涨 ×3
BE $40217496 1.84% 上涨 ×3
PANW $31784800 1.46% 上涨 ×3
NRG $26294185 1.21% 上涨 ×5
DOCN $19421584 0.89% 上涨 ×3

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
未知发行人 (CUSIP: 30609A109) $81850673 959900 3.75%
AESI $9992320 832000 0.46%
FSLR $7006400 40000 0.32%
DT $4619200 80000 0.21%
WULF $1998000 135000 0.09%
CGEH $89600 20000 0.00%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
SEI 增持 +611K +$39.6M
DTM 削减 -43K -$25.0M
ENB 削减 -335K -$23.0M
AGX 削减 -2K -$20.0M
MTZ 削减 -4K -$17.7M
WMB 削减 -78K -$17.2M
TRP 削减 -100K -$16.4M
KGS 增持 +428K +$16.0M
MPLX 削减 -284K -$16.0M
TRGP 削减 -60K -$14.8M

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
OKE 2026年9月30日 985900 $85714146 10.9%
HESM 2026年3月31日 1357200 $46823400 -18.4%
PRIM 2026年6月30日 152000 $21742080 -25.6%
FSLR 2026年3月31日 68000 $17763640 -10.6%
CWEN 2025年9月30日 400000 $12800000 16.0%
ARIS 2025年9月30日 450000 $10642500 67.8%
EIX 2025年12月31日 190000 $10503200 -2.0%
VNOM (申报为 VNOMXXXX) 2025年9月30日 254000 $9685020 21.6%
VNOM 2026年6月30日 205000 $9632950 9.6%
MSTR 2025年12月31日 25000 $8055250 -4.5%
ITRI 2025年12月31日 54000 $6726240 -0.3%
TMUS 2025年12月31日 27000 $6463260 -27.1%
XLE 2026年6月30日 100000 $6126000 28.9%
SRE 2025年6月30日 82000 $5851520 11.7%
APC 2026年9月30日 300000 $5655000 1.7%
MSFT 2025年6月30日 15000 $5630850 6.8%
EQIX 2025年12月31日 7000 $5482680 31.5%
NEE 2025年9月30日 77000 $5345340 7.3%
AMLP 2026年6月30日 100000 $5264000
MSFT 2026年3月31日 10000 $4836200 43.5%
ORCL 2026年3月31日 23000 $4482930 -1.7%
NTNX 2025年12月31日 60000 $4463400 40.6%
MSI 2025年12月31日 9000 $4115610 26.1%
PEG 2026年3月31日 49000 $3934700 -10.5%
CORZ 2025年6月30日 500000 $3620000 -12.1%
ARLP 2026年9月30日 150000 $3597000 9.3%
CLSK 2025年6月30日 500500 $3363360 -22.2%
CYBR 2026年3月31日 7000 $3122420 不再跟踪
RSG 2025年9月30日 11000 $2712710 1.7%
AMLP 2025年6月30日 50000 $2597000
SEDG 2026年9月30日 35000 $2045400 -7.5%
ENPH 2026年9月30日 40000 $1969600 -24.2%
S 2025年6月30日 90000 $1636200 40.0%
CVE 2026年6月30日 30000 $795900 30.1%
GLNG 2026年6月30日 7000 $378770 -8.5%
VTLE 2025年9月30日 15000 $241350 不再跟踪
GEL 2026年9月30日 7000 $99190 3.6%
NFE 2026年6月30日 100000 $59000 -79.8%