与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +29.3%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -7.7%

年化：+22.8% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：94.8% · 已排除期权：1.0%

行业细分

04
Consumer Discretionary 56.7%
Energy 10.3%
Real Estate 4.9%
Industrials 3.8%
Communication Services 3.7%
Retail 0.5%
其他/未映射 20.1%

完整投资组合 46 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
CHDN Churchill Downs, Incorporated - Common Stock $13008557 8.47% 145120 $4411826 上涨 ×3
BRSL Brightstar Lottery PLC Trading under the Legal Name to begin at the market open on July 21, 2025. Ordinary Shares $8981430 5.85% 837820 $-619383 上涨 ×6
PENN PENN Entertainment, Inc. - Common Stock $8616624 5.61% 403400 $-1053678 下跌 ×1
WYNN Wynn Resorts, Limited - Common Stock $7961380 5.18% 82000 $5422630 上涨 ×1
MTN Vail Resorts, Inc. Common Stock $7896700 5.14% 58000 $2763900 上涨 ×3
SPY SPY $7467700 4.86% 10000 卖出期权 上涨 ×1
QQQ Invesco QQQ Trust, Series 1 $7364000 4.79% 10000 卖出期权 上涨 ×1
GLPI Gaming and Leisure Properties, Inc. - Common Stock $5961409 3.88% 133874 $21420
H Hyatt Hotels Corporation Class A Common Stock $5815200 3.78% 30000 $1501500
KRP Kimbell Royalty Partners Common Units Representing Limited Partner Interests $5776460 3.76% 397554 $23854
PRKS United Parks & Resorts Inc. Common Stock $5728800 3.73% 120000 $-52020 下跌 ×1
UHALB CUSIP: 023586506 $4901269 3.19% 84944 $2194312 上涨 ×1
MGM MGM Resorts International Common Stock $4781000 3.11% 100000 $1080000
IAC IAC Inc. - Common Stock $4385200 2.85% 95000 $-2419900 下跌 ×1
WH Wyndham Hotels & Resorts, Inc. Common Stock $4210500 2.74% 50000 $1367450 上涨 ×2
CZR Caesars Entertainment, Inc. - Common Stock $4074300 2.65% 135000 $-78144 下跌 ×1
RRR Red Rock Resorts, Inc. - Class A Common Stock $3578300 2.33% 55000 $910300 上涨 ×1
ARLP Alliance Resource Partners, L.P. - Common Units Representing Limited Partnership Interests $3574555 2.33% 149064 $-547065
UHAL U-Haul Holding Company Common Stock $3364794 2.19% 51418 $-419525 下跌 ×2
USO United States Oil Fund $3193200 2.08% 30000 卖出期权 上涨 ×1
IWM iShares Trust $3004500 1.96% 10000 卖出期权 上涨 ×1
AESI Atlas Energy Solutions Inc. Common Stock $2823700 1.84% 170000 $1118100 上涨 ×4
NCLH Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. Ordinary Shares $2111000 1.37% 100000 $615000 上涨 ×3
KGS Kodiak Gas Services, Inc. Common Stock $2102213 1.37% 27981 $-696039 下跌 ×3
VIK Viking Holdings Ltd Ordinary Shares $2093400 1.36% 20000 $623800
ACEL Accel Entertainment, Inc. $2002947 1.30% 158838 $542774 上涨 ×3
FLL Full House Resorts, Inc. - Common Stock $1994563 1.30% 714897 $386045
RJET Republic Airways Holdings Inc. - Common Stock $1735468 1.13% 82602 $-356295 下跌 ×1
FUN Six Flags Entertainment Corporation Common Stock New $1704000 1.11% 80000 $550250 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 71531T105) $1495200 0.97% 40000 上涨 ×1
MSGS Madison Square Garden Sports Corp. Class A Common Stock (New) $1312008 0.85% 3265 $262637
VICI VICI Properties Inc. Common Stock $1304800 0.85% 49145 上涨 ×1
PTON Peloton Interactive, Inc. - Common Stock $1211550 0.79% 205000 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 65441V200) $1048073 0.68% 80559 上涨 ×1
SDRL Seadrill Limited Common Shares $945500 0.62% 25000 $-1557000 下跌 ×4
BYD Boyd Gaming Corporation Common Stock $883300 0.57% 10000 $61500
未知发行人 (CUSIP: 96524T101) $834600 0.54% 30000 上涨 ×1
KMX CarMax Inc $793350 0.52% 15000 $377550 上涨 ×1
UBER Uber Technologies, Inc. Common Stock $721600 0.47% 10000 $-357350 下跌 ×1
BHRPRB CUSIP: 10482B200 $694000 0.45% 50000 $-27500
IBIT iShares Bitcoin Trust ETF $665800 0.43% 20000 $-102600
CRC California Resources Corporation Common Stock $528700 0.34% 10000
LVS Las Vegas Sands Corp. Common Stock $461900 0.30% 10000 $-76900
BHR Braemar Hotels & Resorts Inc. Common Stock $214661 0.14% 99380 $-137876 下跌 ×2
GAU CUSIP: 36352H100 $187000 0.12% 100000 $-64000
TALO Talos Energy, Inc. Common Stock $129100 0.08% 10000 $-28500

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
CHDN $13008557 8.47% 上涨 ×3
BRSL $8981430 5.85% 上涨 ×6
MTN $7896700 5.14% 上涨 ×3
AESI $2823700 1.84% 上涨 ×4
NCLH $2111000 1.37% 上涨 ×3
ACEL $2002947 1.30% 上涨 ×3

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
SPY $7467700 10000 4.86%
QQQ $7364000 10000 4.79%
USO $3193200 30000 2.08%
IWM $3004500 10000 1.96%
未知发行人 (CUSIP: 71531T105) $1495200 40000 0.97%
VICI $1304800 49145 0.85%
PTON $1211550 205000 0.79%
未知发行人 (CUSIP: 65441V200) $1048073 80559 0.68%
未知发行人 (CUSIP: 96524T101) $834600 30000 0.54%
CRC $528700 10000 0.34%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
WYNN 增持 +57K +$5.4M
CHDN 增持 +49K +$4.4M
MTN 增持 +18K +$2.8M
IAC 削减 -75K -$2.4M
UHALB 增持 +24K +$2.2M
SDRL 削减 -30K -$1.6M
H 仅价格变动 +0 +$1.5M
WH 增持 +15K +$1.4M
AESI 增持 +40K +$1.1M
MGM 仅价格变动 +0 +$1.1M

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
UHALB 2025年12月31日 108866 $5541279 不再跟踪
TTSH 2025年12月31日 705891 $4270641 不再跟踪
SPY 2025年6月30日 7500 $4195425 不再跟踪
OXY 2025年12月31日 65000 $3071250 56.1%
MCRI 2025年9月30日 25206 $2178807 6.5%
ARLP 2025年6月30日 78744 $2148136 0.0%
GAMB 2025年12月31日 187252 $1531721 不再跟踪
LYFT 2026年6月30日 110000 $1463000 15.9%
GDEN 2026年6月30日 54485 $1454205 不再跟踪
CNK 2026年3月31日 50000 $1162000 39.1%
MTCH 2026年6月30日 30000 $921300 20.2%
FLOC 2025年9月30日 50000 $890500 32.2%
CALY 2026年6月30日 60000 $832800 -24.8%
EVRI 2025年9月30日 55068 $784168 不再跟踪
MESA 2025年12月31日 550726 $715944 不再跟踪
FLUT 2026年6月30日 7000 $713650 -21.6%
NFE 2025年6月30日 80000 $664800 4.8%
SATS 2026年6月30日 5000 $585350 不再跟踪
CRC 2026年3月31日 10000 $447100 -21.2%
TNL 2025年9月30日 5000 $258050 9.1%
LIND 2026年6月30日 13780 $238394 21.2%
HTZ 2026年6月30日 20000 $92200 -9.9%