与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +59.4%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 +22.4%

年化：+45.2% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：97.8% · 已排除期权：28.3%

行业细分

04
Industrials 23.3%
Consumer Discretionary 19.2%
Communication Services 14.4%
Utilities 11.4%
Technology 9.7%
Financials 7.6%
Retail 5.3%
Healthcare 4.7%
Materials 1.7%
Energy 1.2%
其他/未映射 1.6%

完整投资组合 50 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $740726350 9.47% 1315000 买入期权 上涨 ×1
SMH SMH $601057596 7.68% 916400 卖出期权
PCG Pacific Gas & Electric Co. Common Stock $529830000 6.77% 31500000 买入期权
PCG Pacific Gas & Electric Co. Common Stock $341000606 4.36% 20273520 $-36178362 下跌 ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $339288907 4.34% 1423550
DASH DoorDash, Inc. - Common Stock $337687501 4.32% 1829987 $62914953
GRAB Grab Holdings Limited - Class A Ordinary Shares $320041679 4.09% 84891692 $165324768 上涨 ×3
CX Cemex, S.A.B. de C.V. Sponsored ADR $302922228 3.87% 25243519 $14136371
Q Qnity Electronics, Inc. Common Stock $293498119 3.75% 1797184 $92974140 上涨 ×1
RTX RTX Corporation Common Stock $282962373 3.62% 1491395 上涨 ×1
XYZ Block, Inc. Class A Common Stock, $235181468 3.01% 3094493 $-4195736 下跌 ×1
DKNG DraftKings Inc. - Class A Common Stock $227002476 2.90% 8986638 上涨 ×1
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $214281712 2.74% 380411 $172705025 上涨 ×1
FLS Flowserve Corporation Common Stock $196836955 2.52% 2654220 上涨 ×1
WAB Westinghouse Air Brake Technologies Corporation Common Stock $172127468 2.20% 638455 $22017527 上涨 ×3
COF Capital One Financial Corporation Common Stock $171341517 2.19% 854060 $46909663 上涨 ×1
KNX Knight-Swift Transportation Holdings Inc. $155348859 1.99% 1994977 上涨 ×1
ILMN Illumina, Inc. - Common Stock $151602384 1.94% 862210 $133292727 上涨 ×1
RBRK Rubrik, Inc. Class A Common Stock $149019268 1.90% 1856244 $-29537301 下跌 ×1
UNP Union Pacific Corporation Common Stock $137105136 1.75% 504063
ARMK Aramark Common Stock $135077072 1.73% 2373938 $-48662086 下跌 ×2
STUB StubHub Holdings, Inc. Class A Common Stock $128181326 1.64% 9959699 $37924681 下跌 ×2
CAI Caris Life Sciences, Inc. - Common Stock $121689840 1.56% 6828835 $-9914934 下跌 ×1
CSX CSX Corporation - Common Stock $121299554 1.55% 2552063 上涨 ×1
UAL United Airlines Holdings, Inc. - Common Stock $120967729 1.55% 889534 上涨 ×1
RMBS Rambus, Inc. - Common Stock $101436191 1.30% 764172 $41102750 上涨 ×1
WMB Williams Companies, Inc. (The) Common Stock $92097521 1.18% 1238869 上涨 ×1
FLUT Flutter Entertainment plc Ordinary Shares $87278825 1.12% 854251 $-57140690 下跌 ×1
EWZ iShares MSCI Brazil ETF $82800000 1.06% 2400000 买入期权 上涨 ×1
DKNG DraftKings Inc. - Class A Common Stock $75780000 0.97% 3000000 买入期权 上涨 ×1
CPNG Coupang, Inc. Class A Common Stock $72245373 0.92% 4159204 $58317786 上涨 ×1
BMA Banco Macro S.A. ADR (representing Ten Class B Common Shares) $70965050 0.91% 766444 $15994207 上涨 ×1
NTRA Natera, Inc. - Common Stock $70037357 0.90% 258012 $-77931044 下跌 ×1
GGAL Grupo Financiero Galicia S.A. - American Depositary Shares, Class B Shares underlying $69991970 0.89% 1399000 $9420637 上涨 ×1
NN NextNav Inc. - Common stock $67575700 0.86% 3790000 买入期权 上涨 ×1
CLF Cleveland-Cliffs Inc. Common Stock $61805224 0.79% 6582026 上涨 ×1
NUE Nucor Corporation Common Stock $55560978 0.71% 249432 上涨 ×1
NN NextNav Inc. - Common stock $55539612 0.71% 3114953 上涨 ×1
BBAR Banco BBVA Argentina S.A. ADS $47133753 0.60% 2403557 $11344798 上涨 ×1
RMBS Rambus, Inc. - Common Stock $46459000 0.59% 350000 买入期权 上涨 ×1
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $43767556 0.56% 117333
MTCH Match Group, Inc. - Common Stock $41753673 0.53% 1097337 上涨 ×1
LTH Life Time Group Holdings, Inc. Common Stock $37077819 0.47% 907880 $12619532
未知发行人 (CUSIP: 38046YAD3) $28396500 0.36% 25000000 上涨 ×1
PAM Pampa Energia S.A. $22275381 0.28% 271221 $-1727678
WAY Waystar Holding Corp. - Common Stock $21156206 0.27% 1030502 $-69685404 下跌 ×1
STLD Steel Dynamics, Inc. - Common Stock $17029603 0.22% 74216 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 05501U601) $16683948 0.21% 1855834 上涨 ×1
LOMA Loma Negra Compania Industrial Argentina Sociedad Anonima ADS $12946881 0.17% 1130732 $407063
未知发行人 (CUSIP: 75134PAB1) $161720 0.00% 220000 $-5744

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
GRAB $320041679 4.09% 上涨 ×3
WAB $172127468 2.20% 上涨 ×3

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
META $740726350 1315000 9.47%
SMH $601057596 916400 7.68%
PCG $529830000 31500000 6.77%
AMZN $339288907 1423550 4.34%
RTX $282962373 1491395 3.62%
DKNG $227002476 8986638 2.90%
FLS $196836955 2654220 2.52%
KNX $155348859 1994977 1.99%
UNP $137105136 504063 1.75%
CSX $121299554 2552063 1.55%
UAL $120967729 889534 1.55%
WMB $92097521 1238869 1.18%
EWZ $82800000 2400000 1.06%
DKNG $75780000 3000000 0.97%
NN $67575700 3790000 0.86%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
GRAB 增持 +42.6M +$165.3M
Q 增持 +59K +$93.0M
NTRA 削减 -482K -$77.9M
WAY 削减 -2.7M -$69.7M
DASH 仅价格变动 +0 +$62.9M
FLUT 削减 -562K -$57.1M
ARMK 削减 -2.2M -$48.7M
COF 增持 +172K +$46.9M
RMBS 增持 +63K +$41.1M
STUB 削减 -4.5M +$37.9M

3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
SPY 2026年6月30日 5100000 $3316734000 不再跟踪
SPY 2025年9月30日 2000000 $1235700000 不再跟踪
SMH 2026年3月31日 1380000 $496979400 65.3%
CEG 2026年3月31日 827626 $292375437 -4.2%
AMZN 2026年3月31日 1256355 $289991861 20.7%
IWM 2026年6月30日 1100000 $272800000 -5.7%
NVT 2026年6月30日 2196528 $259805332 -1.4%
LITE 2025年9月30日 2532821 $240769964 570.9%
SCHW 2026年3月31日 2408147 $240597967 4.2%
EWY 2026年6月30日 1720621 $211653589
RSP 2025年6月30日 1200000 $207876000 16.2%
EEM 2025年12月31日 3500000 $186900000
CCC 2026年3月31日 18925086 $150454434 10.4%
BAC 2025年9月30日 3044002 $144042175 4.7%
EWY 2025年9月30日 1868227 $134101334
ENTG 2026年6月30日 1112040 $130375570 -7.2%
XYZ 2025年9月30日 1869376 $126986712 5.5%
GLNG 2026年6月30日 2346795 $126985077 -0.2%
IWM 2025年6月30日 600000 $119694000 31.3%
CEG 2025年6月30日 576296 $116198562 -17.1%
MSFT 2025年6月30日 261139 $98028969 5.6%
KKR 2025年6月30日 839051 $97002686 -32.4%
EXPE 2025年12月31日 427789 $91439899 -8.2%
APO 2025年6月30日 614953 $84211664 -18.7%
RBRK 2025年6月30日 1330301 $81121755 36.9%
WCC 2026年6月30日 295107 $80747177 9.2%
BAC 2026年3月31日 1418828 $78035540 10.8%
GLW 2026年3月31日 856764 $75018256 17.2%
IOT 2026年3月31日 1737068 $61579061 33.8%
TEVA 2026年6月30日 1973782 $59450314 17.1%
CYBR 2025年9月30日 141435 $57547073 不再跟踪
TSEM 2026年3月31日 480614 $56433696 42.2%
MSFT 2025年12月31日 107665 $55765087 8.6%
VST 2026年3月31日 342360 $55232939 -3.6%
RGEN 2025年12月31日 409503 $54738266 15.6%
XLF 2025年12月31日 1000000 $53870000 -1.6%
APP 2025年12月31日 72266 $51926012 -58.2%
TLN 2026年3月31日 135870 $50929511 4.0%
LYB 2026年6月30日 616792 $49688764 12.5%
CRH 2026年3月31日 352765 $44025072 -21.4%
RKT 2026年6月30日 2820714 $40195175 -25.8%
EXE 2026年3月31日 361377 $39881566 -21.3%
DOW 2026年6月30日 902960 $37608284 4.2%
RBLX 2025年12月31日 244877 $33920362 -45.0%
DDOG 2025年9月30日 239108 $32119378 94.1%
ETR 2026年3月31日 310325 $28683340 -10.3%
AMRZ 2025年9月30日 578633 $28671265 -23.3%
ROIV 2025年12月31日 1791440 $27104487 64.9%
FRPT 2025年9月30日 357092 $24267972 11.3%
VG 2026年6月30日 1464704 $23083735 20.8%
COHR 2025年12月31日 209458 $22562816 80.8%
PINS 2025年12月31日 693103 $22297124 -22.5%
WFC 2025年6月30日 294085 $21112362 1.6%
NVDA 2025年9月30日 129695 $20490513 28.0%
VALE 2026年3月31日 1542021 $20092534 -11.1%
LSCC 2026年3月31日 270613 $19911705 43.2%
METC 2026年3月31日 999187 $17985366 -48.3%
SUPV 2026年6月30日 1257064 $11854114 -23.8%
NRG 2025年12月31日 66812 $10820203 -39.2%
HUT 2026年3月31日 232938 $10701172 90.3%
UNP 2026年3月31日 45466 $10517195 14.2%
EQT 2026年3月31日 194486 $10424450 -19.7%
DHT 2025年9月30日 885740 $9574849 99.3%
SATS 2026年3月31日 87273 $9486575 不再跟踪
XP 2026年3月31日 571756 $9359646 47.8%
OKTA 2026年3月31日 83300 $7202951 177.3%
SRE 2025年12月31日 76129 $6850087 -11.5%
MT 2026年6月30日 125127 $6504101 7.5%
COPX 2026年6月30日 72978 $5571870
ALVO 2026年3月31日 1049039 $5381570 78.1%
VISN 2026年6月30日 293428 $5340390 -51.5%
CRS 2026年6月30日 12947 $5103060 -36.4%
FCX 2026年6月30日 9307 $547065 15.4%