IBKR الفئة A Interactive Brokers Group, Inc. - Class A Common Stock
NASDAQ · Financial Services · عرض على SEC EDGAR ↗ إغلاق أكتوبر 6, 2026 10-K/10-Q أغسطس 6, 2026IBKR لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا
IBKR مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك
تتكيف دقة الشريط مع الفترة المحددة - مرر مؤشر الفأرة فوق الرسم البياني لرؤية الافتتاح/الأعلى/الأدنى/الإغلاق للشريط.
| تاريخ الاستحقاق | تقسيم | النوع |
|---|---|---|
| 18 يونيو، 2025 | 4-for-1 | أمامي |
أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم
التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | IBKR | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (سنوي حالي) | 86.3متوسط 5 سنوات ≈18.5 | ≈18.5 | 18.1 | مبالغ في تقييمه |
يتم حساب الوسيط النظير على أساس موحد لكل مقياس وقد لا يتطابق دائمًا مع الأساس السنوي الحالي/الربع الأخير المعروض لهذا السهم.
الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | IBKR | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| هامش ما قبل الضريبة (سنوي حالي) | 196.3% | · | 27.0% | من الدرجة الأولى | |
| هامش صافي الربح (سنوي حالي) | 179.4% | · | 20.6% | من الدرجة الأولى | |
| العائد على الأصول (سنوي حالي) | 2.3% | · | 2.1% | متوافق | |
| ROE (سنوي حالي) | 91.3% | · | 17.1% | من الدرجة الأولى |
الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية
لا توجد بيانات أساسية كافية لحساب مجموعة النسب هذه بعد.
النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | IBKR | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق) | 23.4%متوسط 5 سنوات ≈12.5% | ≈12.5% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات) | 17.4%متوسط 5 سنوات ≈10.7% | ≈10.7% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات) | 13.7% | · | · | · | |
| EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي) | 28.3%متوسط 5 سنوات ≈0.94% | ≈0.94% | · | · | |
| Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق) | 27.9%متوسط 5 سنوات ≈28.6% | ≈28.6% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (متوسط نمو ربحية السهم السنوي لـ 3 سنوات) | -16.0%متوسط 5 سنوات ≈-17.1% | ≈-17.1% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (متوسط نمو ربحية السهم السنوي لـ 5 سنوات) | -1.7% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (متوسط نمو صافي الدخل السنوي لـ 3 سنوات) | 33.2%متوسط 5 سنوات ≈31.5% | ≈31.5% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (متوسط نمو صافي الدخل السنوي لـ 5 سنوات) | 29.9% | · | · | · |
كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | IBKR | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue / Employee (الإيرادات / الموظف) | ≈$747.3K | · | · | · |
القيمة · ≈ متوسط 5 سنوات · متوسط الصناعة · حكم مقارنة بالمتوسط
التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات
| تاريخ الاستحقاق | المبلغ | العملة | العائد |
|---|---|---|---|
| سبتمبر 1, 2026 | $0,09 | USD | ≈0.37% |
| يونيو 1, 2026 | $0,09 | USD | ≈0.37% |
| فبراير 27, 2026 | $0,08 | USD | ≈0.45% |
| ديسمبر 1, 2025 | $0,08 | USD | ≈0.48% |
| أغسطس 29, 2025 | $0,08 | USD | ≈0.46% |
| مايو 30, 2025 | $0,08 | USD | ≈0.51% |
| فبراير 28, 2025 | $0,06 | USD | ≈0.49% |
| نوفمبر 29, 2024 | $0,06 | USD | ≈0.44% |
| أغسطس 30, 2024 | $0,06 | USD | ≈0.54% |
| مايو 31, 2024 | $0,06 | USD | ≈0.44% |
| فبراير 29, 2024 | $0,03 | USD | ≈0.37% |
| نوفمبر 30, 2023 | $0,03 | USD | ≈0.51% |
| أغسطس 31, 2023 | $0,03 | USD | ≈0.44% |
| مايو 31, 2023 | $0,03 | USD | ≈0.52% |
| فبراير 28, 2023 | $0,03 | USD | ≈0.46% |
| نوفمبر 30, 2022 | $0,03 | USD | ≈0.50% |
| أغسطس 31, 2022 | $0,03 | USD | ≈0.65% |
| مايو 31, 2022 | $0,03 | USD | ≈0.65% |
| فبراير 28, 2022 | $0,03 | USD | ≈0.60% |
| نوفمبر 30, 2021 | $0,03 | USD | ≈0.54% |
سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي
| الفترة | تقرير | EPS Actual | EPS المتوقع | المفاجأة |
|---|---|---|---|---|
| 30 يونيو، 2026 | يوليو 15, 2026 | $0.69 | $0.65 | 6.0% |
| 31 مارس، 2026 | $0.60 | $0.61 | -2.2% | |
| 31 ديسمبر، 2025 | $0.65 | $0.60 | 7.8% | |
| 30 سبتمبر، 2025 | $0.57 | $0.55 | 3.1% | |
| 30 يونيو، 2025 | $0.51 | $0.47 | 8.2% | |
| 31 مارس، 2025 | $0.47 | $0.49 | -4.1% |
الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي
قائمة الدخل
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $2.44B | $1.98B | $1.56B | $1.51B | $1.57B | $1.29B | $847M | $925M | $1.93B | $1.48B | $1.26B | $1.11B | |
| SG&A Expense | $247M | $314M | $211M | $165M | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Interest Expense | · | · | $3.44B | $1.02B | $224M | $261M | $643M | $463M | · | · | · | · | |
| Interest Income | $7.78B | $7.34B | $6.23B | $2.69B | $1.37B | $1.13B | $1.73B | $1.39B | $908M | $606M | $492M | $416M | |
| Pretax Income | $4.77B | $3.69B | $3.07B | $2.00B | $1.79B | $1.26B | $1.16B | $1.20B | $1.05B | $761M | $458M | $506M | |
| Income Tax | $414M | $288M | $257M | $156M | $151M | $77M | $68M | $71M | $256M | $62M | $43M | $47M | |
| Net Income | $4.36B | $3.41B | $2.81B | $1.84B | $1.64B | $1.18B | $1.09B | $1.12B | $793M | $699M | $415M | $459M | |
| EPS (Basic) | $2.23 | $1.75 | $1.43 | $3.78 | $3.27 | $2.44 | $2.11 | $2.30 | $1.09 | $1.28 | $0.80 | $0.79 | |
| EPS (Diluted) | $2.22 | $1.73 | $1.42 | $3.75 | $3.24 | $2.42 | $2.10 | $2.28 | $1.07 | $1.25 | $0.78 | $0.77 | |
| Shares (Basic) | 440,931,909 | 432,448,796 | 419,860,200 | 100,460,016 | 94,167,572 | 79,939,289 | 76,121,570 | 73,438,209 | 69,926,933 | 66,013,247 | 61,043,071 | 56,492,381 | |
| Shares (Diluted) | 443,859,546 | 436,011,752 | 423,387,508 | 101,299,609 | 95,009,880 | 80,638,908 | 76,825,863 | 74,266,370 | 70,904,921 | 67,299,413 | 62,509,796 | 57,709,668 | |
| EBITDA | · | · | $65M | $58M | $50M | $42M | $31M | $26M | $25M | $25M | $22M | $20M |
الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $4.96B | $3.63B | $3.75B | $3.44B | $2.40B | $4.29B | $2.88B | $2.60B | $1.73B | $1.93B | $1.60B | $1.27B | |
| PP&E (Net) | $60M | $59M | $81M | $93M | $85M | $67M | $62M | $20M | $14M | $13M | $10M | $32M | |
| PP&E (Gross) | $123M | $110M | $161M | $151M | $125M | $97M | $75M | $33M | $26M | $22M | $27M | $73M | |
| Accum. Depreciation | $63M | $51M | $80M | $58M | $40M | $30M | $13M | $13M | $12M | $9M | $17M | $41M | |
| Intangibles | $52M | $48M | $43M | $48M | $46M | $37M | $34M | $33M | $29M | $28M | $30M | · | |
| Total Assets | $203.24B | $150.14B | $128.25B | $115.14B | $109.11B | $95.68B | $71.68B | $60.55B | $61.16B | $54.67B | $48.73B | $43.38B | |
| Short-term Debt | · | · | · | · | · | · | $16M | $17M | $15M | $74M | · | $34M | |
| Total Liabilities | $182.77B | $133.54B | $114.18B | $103.53B | $98.89B | $86.68B | $63.74B | $53.39B | $54.73B | $48.85B | $43.39B | $38.20B | |
| Total Debt | · | · | · | · | · | · | $16M | $17M | $15M | $74M | · | $34M | |
| Paid-in Capital | $1.96B | $1.82B | $1.73B | $1.58B | $1.44B | $1.24B | $934M | $898M | $832M | $775M | $718M | $635M | |
| Retained Earnings | $3.37B | $2.52B | $1.85B | $1.29B | $953M | $683M | $520M | $390M | $251M | $203M | $145M | $121M | |
| Treasury Stock | $16M | $7M | $3M | $6M | $5M | $3M | $3M | $3M | $3M | $3M | $3M | $3M | |
| AOCI | $56M | $-45M | $8M | $-22M | $4M | $26M | · | $-4M | $9M | $-2M | $2M | $12M | |
| Stockholders' Equity | $5.36B | $4.28B | $3.58B | $2.85B | $2.40B | $1.95B | $1.45B | $1.28B | $1.09B | $974M | $863M | $766M | |
| Liabilities + Equity | $203.24B | $150.14B | $128.25B | $115.14B | $109.11B | $95.68B | $71.68B | $60.55B | $61.16B | $54.67B | $48.73B | $43.38B | |
| Shares Outstanding | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 63,985,335 | 58,473,186 |
التدفق النقدي
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $61M | $67M | $65M | $58M | $50M | $42M | $31M | $26M | $25M | $25M | $22M | $20M | |
| Stock-based Comp | $118M | $112M | $100M | $92M | $80M | $65M | $60M | $58M | $53M | $51M | $50M | $41M | |
| Deferred Tax | $41M | $-2M | $30M | $20M | $23M | $9M | $24M | $21M | $147M | $27M | $15M | $18M | |
| Amort. of Intangibles | · | · | · | · | · | $3M | $10M | $16M | $16M | $2M | · | · | |
| Other Non-cash | · | · | $1.54B | $1.96B | $4.11B | $6.77B | $1.46B | $1.13B | $-876M | $-258M | $223M | $294M | |
| Operating Cash Flow | $15.81B | $8.72B | $4.54B | $3.97B | $5.90B | $8.07B | $2.67B | $2.36B | $1.06B | $635M | $725M | $417M | |
| Investing Cash Flow | $-171M | $-44M | $-52M | $-67M | $-188M | $-50M | $-89M | $-57M | $-26M | $-6M | · | $54M | |
| Dividends Paid | $134M | $92M | $42M | $40M | $38M | $32M | $31M | $29M | $28M | $26M | $25M | $23M | |
| Financing Cash Flow | $-969M | $-833M | $-624M | $-470M | $-523M | $-229M | $-419M | $-399M | $-374M | $-189M | · | $-308M | |
| Net Change in Cash | $15.06B | $7.64B | $3.99B | $3.32B | $5.09B | $7.91B | $2.18B | $1.82B | $730M | $415M | $332M | $56M | |
| Taxes Paid | $316M | $279M | $228M | $148M | $114M | $64M | $51M | $50M | $47M | $29M | $31M | $37M |
الربحية
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Net Margin | · | · | 180.6% | 122.3% | 104.3% | 91.6% | 42.2% | 47.5% | 41.1% | 47.4% | 33.0% | 4.0% | |
| Pretax Margin | · | · | 197.1% | 132.7% | 114.0% | 97.6% | 44.8% | 50.5% | 54.4% | 51.6% | · | · | |
| EBITDA Margin | · | · | 4.2% | 3.9% | 3.2% | 3.3% | 1.2% | 1.1% | 1.3% | 1.7% | 1.8% | 1.8% | |
| ROA | · | · | 2.3% | 1.6% | 1.6% | 1.4% | 1.7% | 1.8% | 1.4% | 1.4% | 0.90% | 0.11% | |
| ROE | · | · | 87.4% | 70.3% | 75.3% | 69.3% | 79.7% | 94.9% | 76.0% | 76.1% | 50.9% | 6.0% |
السيولة والملاءة
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Debt / Equity | · | · | · | · | · | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | · | 0.0 |
الكفاءة
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | · | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
لكل سهم
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $13.49 | $13.11 | |
| Revenue / Share | · | · | $14.71 | $14.87 | $16.50 | $15.96 | $33.58 | $31.86 | $27.18 | $21.92 | $20.09 | $19.33 | |
| Cash Flow / Share | · | · | $42.93 | $39.17 | $62.06 | $100.05 | $34.70 | $31.72 | $2.00 | $8.08 | $11.60 | $7.23 | |
| Cash / Share | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $25.02 | $21.71 | |
| Dividend Paid / Share | · | · | $0.03 | $0.10 | $0.10 | $0.10 | $0.10 | $0.10 | $0.10 | $0.10 | $0.10 | $0.10 | |
| EPS (TTM) | $2.22 | $1.73 | $1.42 | $3.75 | $3.24 | $2.42 | $2.10 | $2.28 | $1.07 | $1.25 | $0.78 | $0.77 |
معدلات النمو
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 23.4% | 27.0% | 3.4% | -4.0% | 21.8% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 17.4% | 8.0% | 6.6% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 13.7% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 28.3% | 21.8% | -62.1% | 15.7% | 33.9% | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | -16.0% | -18.9% | -16.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | -1.7% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 27.9% | 21.2% | 52.7% | 12.6% | 38.8% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | 33.2% | 27.7% | 33.6% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 29.9% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 33.2% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
التقييم (آخر 12 شهرًا)
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $2.44B | $1.98B | $1.56B | $1.51B | $1.57B | $1.29B | $847M | $925M | $1.93B | $1.48B | $1.26B | $1.11B | |
| Net Income TTM | $4.36B | $3.41B | $2.81B | $1.84B | $1.64B | $1.18B | $1.09B | $1.12B | $793M | $699M | $415M | $459M | |
| Market Cap | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $697M | $426M | |
| Enterprise Value | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $-809M | |
| P/E | 29.0 | 25.5 | 14.6 | 4.8 | 6.1 | 6.3 | 5.5 | 6.0 | 13.8 | 7.3 | 14.0 | 9.5 | |
| P/S | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.6 | 0.4 | |
| P/B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.8 | 0.6 | |
| P / Cash Flow | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 1.0 | 1.0 | |
| EV / EBITDA | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -41.1 | |
| EV / Revenue | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | -0.7 | |
| Dividend Yield | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 3.6% | 5.4% | |
| Earnings Yield | 3.5% | 3.9% | 6.9% | 20.7% | 16.3% | 15.9% | 18.0% | 16.7% | 7.2% | 13.7% | 7.2% | 10.6% | |
| Payout Ratio | · | · | 1.5% | 2.2% | 2.3% | 2.7% | 2.9% | 2.6% | 3.5% | 3.7% | 6.0% | 51.0% | |
| Annual Payout | $134M | $92M | $42M | $40M | $38M | $32M | $31M | $29M | $28M | $26M | $25M | $23M |
قائمة الدخل
| المقياس | اتجاه | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $760M | $699M | $667M | $603M | $578M | $592M | $558M | $507M | $474M | $438M | $403M | $385M | $369M | $400M | $374M | $365M | |
| SG&A Expense | $68M | $68M | $62M | $62M | $61M | $62M | $59M | $153M | $52M | $50M | · | · | · | · | · | · | |
| Interest Expense | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $1.01B | · | $910M | $851M | $710M | · | $310M | |
| Interest Income | $2.24B | $1.95B | $2.07B | $2.10B | $1.89B | $1.72B | $1.86B | $1.89B | $1.83B | $1.76B | $1.70B | $1.64B | $1.54B | $1.35B | $1.11B | $783M | |
| Pretax Income | $1.46B | $1.29B | $1.30B | $1.31B | $1.10B | $1.05B | $1.04B | $909M | $880M | $866M | $816M | $840M | $652M | $761M | $689M | $523M | |
| Income Tax | $118M | $117M | $99M | $126M | $98M | $91M | $71M | $75M | $71M | $71M | $77M | $68M | $51M | $61M | $56M | $40M | |
| Net Income | $1.34B | $1.17B | $1.20B | $1.19B | $1.01B | $964M | $969M | $834M | $809M | $795M | $739M | $772M | $601M | $700M | $633M | $483M | |
| EPS (Basic) | $0.70 | $0.60 | $-0.82 | $0.59 | $0.51 | $0.49 | $-0.72 | $0.42 | $0.42 | $1.63 | $-2.79 | $1.57 | $1.21 | $1.44 | $1.33 | $0.98 | |
| EPS (Diluted) | $0.69 | $0.59 | $-0.82 | $0.59 | $0.51 | $0.48 | $-0.71 | $0.42 | $0.41 | $1.61 | $-2.76 | $1.56 | $1.20 | $1.42 | $1.32 | $0.97 | |
| Shares (Basic) | 447,903,860 | 445,448,291 | · | 444,060,813 | 438,457,863 | 435,693,524 | · | 435,031,964 | 430,876,080 | 107,070,830 | · | 106,233,557 | 103,587,557 | 102,958,660 | · | 101,818,667 | |
| Shares (Diluted) | 450,088,032 | 448,369,291 | · | 446,528,983 | 441,439,924 | 439,462,964 | · | 438,145,440 | 434,507,344 | 108,149,440 | · | 107,011,427 | 104,463,729 | 104,042,571 | · | 102,555,482 | |
| EBITDA | $17M | $16M | · | $15M | $15M | $15M | · | · | · | $17M | · | · | · | $16M | · | · |
الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $7.71B | $5.08B | $4.96B | $5.13B | $4.69B | $3.50B | $3.63B | $3.60B | $3.92B | $4.06B | $3.75B | $3.82B | $3.68B | $3.21B | $3.44B | $3.18B | |
| PP&E (Net) | · | · | $60M | · | · | · | $59M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| PP&E (Gross) | · | · | $123M | · | · | · | $110M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | · | · | $63M | · | · | · | $51M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Intangibles | · | · | $52M | · | · | · | $48M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Total Assets | $247.31B | $218.75B | $203.24B | $200.22B | $181.47B | $157.67B | $150.14B | $148.53B | $136.65B | $132.24B | · | $120.64B | $120.59B | $119.47B | · | $114.68B | |
| Total Liabilities | $225.06B | $197.49B | $182.77B | $180.74B | $162.96B | $140.19B | $133.54B | $132.52B | $121.46B | $117.58B | · | $107.37B | $107.94B | $107.24B | · | $103.78B | |
| Paid-in Capital | $2.02B | $1.97B | $1.96B | $1.94B | $1.89B | $1.83B | $1.82B | $1.80B | $1.78B | $1.74B | · | $1.72B | $1.63B | $1.59B | · | $1.57B | |
| Retained Earnings | $3.87B | $3.60B | $3.37B | $3.12B | $2.89B | $2.70B | $2.52B | $2.33B | $2.17B | $2.02B | · | $1.70B | $1.55B | $1.43B | · | $1.17B | |
| Treasury Stock | $9M | $12M | $16M | $7M | $14M | $11M | $7M | $4M | $4M | $3M | · | $3M | $5M | $4M | · | $4M | |
| AOCI | $20M | $35M | $56M | $52M | $62M | $-17M | $-45M | $19M | $-20M | $-18M | · | $-29M | $-10M | $-17M | · | $-60M | |
| Stockholders' Equity | $5.90B | $5.58B | $5.36B | $5.11B | $4.83B | $4.50B | $4.28B | $4.14B | $3.93B | $3.73B | · | $3.39B | $3.16B | $3.00B | · | $2.68B | |
| Liabilities + Equity | $247.31B | $218.75B | $203.24B | $200.22B | $181.47B | $157.67B | $150.14B | $148.53B | $136.65B | $132.24B | · | $120.64B | $120.59B | $119.47B | · | $114.68B |
التدفق النقدي
| المقياس | اتجاه | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $17M | $16M | $16M | $15M | $15M | $15M | $16M | $17M | $17M | $17M | $16M | $17M | $16M | $16M | $15M | $14M | |
| Stock-based Comp | $32M | $33M | $28M | $31M | $28M | $31M | $32M | $26M | $26M | $28M | $25M | $26M | $23M | $26M | $28M | $22M | |
| Deferred Tax | $10M | $1M | $13M | $20M | $9M | $-1M | $-9M | $1M | $7M | $-1M | $21M | $2M | $4M | $3M | $12M | $2M | |
| Other Non-cash | · | $2.39B | · | · | · | $1.57B | · | · | · | $844M | · | · | · | $-1.67B | · | · | |
| Operating Cash Flow | $6.22B | $3.61B | $1.61B | $4.48B | $7.14B | $2.58B | $1.84B | $3.58B | $1.62B | $1.68B | $2.37B | $979M | $2.12B | $-923M | $-30M | $2.41B | |
| Investing Cash Flow | $-66M | $-12M | $-59M | $-44M | $-42M | $-26M | $18M | $-35M | $-14M | $-13M | $-25M | $-18M | $-15M | $6M | $-19M | $-22M | |
| Dividends Paid | $39M | $36M | $36M | $36M | $35M | $27M | $27M | $27M | $27M | $11M | $11M | $10M | $11M | $10M | $10M | $10M | |
| Financing Cash Flow | $-287M | $-316M | $-183M | $-230M | $-331M | $-225M | $-186M | $-177M | $-333M | $-137M | $-108M | $-127M | $-252M | $-137M | $-122M | $-70M | |
| Net Change in Cash | $5.81B | $3.20B | $1.38B | $4.17B | $7.07B | $2.44B | $1.42B | $3.52B | $1.26B | $1.43B | $2.38B | $758M | $1.88B | $-1.03B | $-13M | $2.20B | |
| Taxes Paid | $166M | $15M | $65M | $58M | $153M | $40M | $66M | $61M | $120M | $32M | $66M | $37M | $75M | $50M | $59M | $24M |
الربحية
| المقياس | اتجاه | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Net Margin | 176.0% | 167.5% | · | 196.7% | 174.0% | 162.8% | · | 164.5% | 170.7% | 181.5% | · | 200.5% | 162.9% | 175.0% | · | 132.3% | |
| Pretax Margin | 191.6% | 184.3% | · | 217.6% | 191.0% | 178.2% | · | 179.3% | 185.7% | 197.7% | · | 218.2% | 176.7% | 190.2% | · | 143.3% | |
| EBITDA Margin | 2.2% | 2.3% | · | 2.5% | 2.6% | 2.5% | · | · | · | 3.9% | · | · | · | 4.0% | · | · | |
| ROA | 0.62% | 0.62% | · | 0.68% | 0.63% | 0.67% | · | 0.62% | 0.63% | 0.63% | · | 0.66% | 0.51% | 0.60% | · | 0.44% | |
| ROE | 24.9% | 23.2% | · | 25.6% | 23.0% | 23.4% | · | 22.1% | 22.8% | 23.6% | · | 25.4% | 21.1% | 25.7% | · | 19.3% |
الكفاءة
| المقياس | اتجاه | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.0 | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · | 0.0 |
لكل سهم
| المقياس | اتجاه | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue / Share | $1.69 | $1.56 | · | $1.35 | $1.31 | $5.39 | · | $4.63 | $4.36 | $4.05 | · | $3.60 | $3.53 | $3.84 | · | $3.56 | |
| Cash Flow / Share | · | $8.05 | · | · | · | $23.52 | · | · | · | $15.56 | · | · | · | $-8.87 | · | · | |
| Dividend Paid / Share | $0.09 | $0.08 | · | $0.08 | $0.08 | $0.06 | · | $0.06 | $0.06 | $0.03 | $-0.28 | $0.10 | $0.10 | $0.10 | $-0.20 | $0.10 | |
| EPS (TTM) | $1.05 | $0.87 | · | $0.87 | $0.70 | $0.60 | · | $-0.32 | $0.82 | $1.61 | · | $5.50 | $4.91 | $4.43 | · | $3.08 |
التقييم (آخر 12 شهرًا)
| المقياس | اتجاه | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $2.73B | $2.55B | · | $2.33B | $2.23B | $2.13B | · | $1.82B | $1.70B | $1.59B | · | $1.53B | $1.51B | $1.50B | · | $1.51B | |
| Net Income TTM | $4.90B | $4.56B | · | $4.12B | $3.77B | $3.58B | · | $3.18B | $3.12B | $2.91B | · | $2.71B | $2.42B | $2.18B | · | $1.55B | |
| P/E | 82.9 | 77.1 | · | 79.1 | 79.2 | 69.0 | · | -108.9 | 37.4 | 17.3 | · | 3.9 | 4.2 | 4.7 | · | 5.2 | |
| Earnings Yield | 1.2% | 1.3% | · | 1.3% | 1.3% | 1.5% | · | -0.92% | 2.7% | 5.8% | · | 25.4% | 23.6% | 21.5% | · | 19.3% | |
| Payout Ratio | · | 3.1% | · | · | 3.5% | 2.8% | · | · | · | 1.4% | · | · | · | 1.4% | · | 2.1% | |
| Annual Payout | $147M | $143M | · | $125M | $132M | · | · | · | $59M | $43M | · | $41M | $41M | $41M | · | $40M |
أحدث فترة على اليسار · القيم الفارغة معروضة كـ ·
القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات
| المقياس | 2025-12-31 | 2025-06-30 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| الإيرادات | $2.44B | · | $1.98B | $1.56B | $1.51B |
| صافي الدخل | $4.36B | · | $3.41B | $2.81B | $1.84B |
| EPS المخفف | $2.22 | · | $1.73 | $1.42 | $3.75 |
لا توجد بيانات أساسية كافية لبناء هذا البيان بعد.
لا توجد بيانات أساسية كافية لبناء هذا البيان بعد.
الملاك المؤسسيون (13F) 1194 مقدمي إقرار · $36.6B إجمالي · حتى تاريخ 30 سبتمبر، 2026
المؤسسات التي تبلغ عن حيازتها لهذا السهم في نموذج SEC 13F ربع السنوي الخاص بها. المراكز الطويلة فقط؛ قد يظهر مقدم واحد مرتين لأرجل خيارات منفصلة. الأرجل الكبيرة المتعاكسة من خيارات البيع/الشراء تعكس عادةً صناعة السوق أو المخزون المتحوط، وليس القناعة الاتجاهية.
| مراكز جديدة | المراكز الخارجة | زيادة | انخفض | صافي التغير في الأسهم |
|---|---|---|---|---|
| 201 (+45 مقابل الربع السابق) | 68 (-29 مقابل الربع السابق) | 389 (-8 مقابل الربع السابق) | 399 (+58 مقابل الربع السابق) | +13.0M |
مقارنة بـ Q1 2026. المواعيد النهائية لتقديم إقرارات نموذج 13F لهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي في غضون 45 يومًا من نهاية الربع بالإضافة إلى فترة سماح قصيرة للمقدمين المتأخرين — يتم تخطي الأرباع التي لا تزال ضمن هذه النافذة لصالح أحدث زوج تم الإبلاغ عنه بالكامل.
| مؤسسة | القيمة | الأسهم | % من 13F المتتبعة | النوع |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $3360477700 | 52254357 | 9,18% | الأسهم |
| BlackRock, Inc. | $2883605830 | 33129663 | 7,88% | الأسهم |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $2467577037 | 28349920 | 6,74% | الأسهم |
| STATE STREET CORP | $1691863240 | 19437767 | 4,62% | الأسهم |
| FMR LLC | $1029522215 | 11828151 | 2,81% | الأسهم |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $925466304 | 10641906 | 2,53% | الأسهم |
| Invesco Ltd. | $845069618 | 9708980 | 2,31% | الأسهم |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $759362376 | 8724292 | 2,07% | الأسهم |
| TWO SIGMA INVESTMENTS, LP | $725948416 | 8340400 | 1,98% | الأسهم |
| WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP | $642541553 | 7382141 | 1,76% | الأسهم |
| KAYNE ANDERSON RUDNICK INVESTMENT MANAGEMENT LLC | $554055840 | 6365531 | 1,51% | الأسهم |
| NORGES BANK | $551326418 | 6334173 | 1,51% | الأسهم |
| Orbis Allan Gray Ltd | $528269261 | 6069270 | 1,44% | الأسهم |
| W1M Asset Management Ltd | $520149240 | 5975636 | 1,42% | الأسهم |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $518240919 | 5954055 | 1,42% | الأسهم |
| AMERICAN CENTURY COMPANIES INC | $485946757 | 5583028 | 1,33% | الأسهم |
| Ninety One UK Ltd | $457716269 | 5258689 | 1,25% | الأسهم |
| JPMORGAN CHASE & CO | $457541859 | 5187549 | 1,25% | الأسهم |
| MORGAN STANLEY | $447929176 | 5146242 | 1,22% | الأسهم |
| VIKING GLOBAL INVESTORS LP | $420468306 | 4830748 | 1,15% | الأسهم |
| BAMCO INC /NY/ | $418419907 | 4807214 | 1,14% | الأسهم |
| NEUBERGER BERMAN GROUP LLC | $401329838 | 4601941 | 1,10% | الأسهم |
| 1832 Asset Management L.P. | $377831849 | 4340899 | 1,03% | الأسهم |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $361811940 | 4156847 | 0,99% | الأسهم |
| Egerton Capital (UK) LLP | $359424369 | 4129416 | 0,98% | الأسهم |
| W1M Investment Management Ltd | $338771841 | 4922936 | 0,93% | الأسهم |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $334107131 | 3838547 | 0,91% | الأسهم |
| TD Asset Management Inc | $317863726 | 3651927 | 0,87% | الأسهم |
| NORTHERN TRUST CORP | $313840825 | 3605708 | 0,86% | الأسهم |
| UBS Group AG | $296468859 | 3406122 | 0,81% | الأسهم |
| JACOBS LEVY EQUITY MANAGEMENT, INC | $295886648 | 3399433 | 0,81% | الأسهم |
| TWO SIGMA ADVISERS, LP | $295671656 | 4597600 | 0,81% | الأسهم |
| JANE STREET GROUP, LLC | $291594097 | 3350116 | 0,80% | الأسهم |
| Capital World Investors | $283351060 | 3255412 | 0,77% | الأسهم |
| JARISLOWSKY, FRASER Ltd | $256290276 | 3724608 | 0,70% | الأسهم |
| BARCLAYS PLC | $227929382 | 2618674 | 0,62% | الأسهم |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $218046602 | 2505131 | 0,60% | الأسهم |
| Bank of New York Mellon Corp | $210639473 | 2420031 | 0,58% | الأسهم |
| Legal & General Group Plc | $199025056 | 2286593 | 0,54% | الأسهم |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $197889180 | 2273543 | 0,54% | الأسهم |
| Progeny 3, Inc. | $191108506 | 2195640 | 0,52% | الأسهم |
| FIRST TRUST ADVISORS LP | $183329846 | 2106272 | 0,50% | الأسهم |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $180578928 | 2074666 | 0,49% | الأسهم |
| Amundi | $176663695 | 2029684 | 0,48% | الأسهم |
| RAYMOND JAMES FINANCIAL INC | $147550077 | 1695198 | 0,40% | الأسهم |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $142567479 | 2125652 | 0,39% | الأسهم |
| Bares Capital Management, Inc. | $141789129 | 2060589 | 0,39% | الأسهم |
| D. E. Shaw & Co., Inc. | $139484559 | 1602534 | 0,38% | الأسهم |
| FIL Ltd | $137629389 | 1581220 | 0,38% | الأسهم |
| CONGRESS ASSET MANAGEMENT CO | $132974371 | 1527739 | 0,36% | الأسهم |
الناشطون والمالكون بنسبة 5%+ 3 حيازات
المستثمرون الذين قدموا الجدول الزمني 13D لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات — ملكية مستفيدة تزيد عن 5% مع نية التأثير على المُصدر (حصص الناشطين، حملات مجلس الإدارة، الاندماج والاستحواذ). يعرض كل صف أحدث حالة معروفة لمركز مقدم الطلب هذا.
| مقدم | مقدم | حصة | الحالة | الغرض | إيداع |
|---|---|---|---|---|---|
| IB Global Investments LLC, IBG LLC, Interactive Brokers Group, Inc., IBG Holdings LLC, IBKR Member Holdings LLC, Thomas Peterffy 2018 Revocable Trust, Thomas Peterffy ×2 إيداعات | 10 أكتوبر، 2024 | · | إيداع أولي | · | SEC |
| IBG Holdings LLC, Thomas Peterffy ×9 إيداعات | 4 أغسطس، 2022 | · | إيداع أولي | · | SEC |
| TCV VI, L.P., TCV VII, L.P., TCV VII (A), L.P., TCV MEMBER FUND, L.P., TECHNOLOGY CROSSOVER MANAGEMENT VI, L.L.C., TECHNOLOGY CROSSOVER MANAGEMENT VII, L.P., TECHNOLOGY CROSSOVER MANAGEMENT VII, LTD., TCV VI MANAGEMENT, LLC, TCV VII MANAGEMENT, LLC, JAY C. HOAG, RICHARD H. KIMBALL, JOHN L. DREW, JON Q. REYNOLDS, JR., ROBERT W. TRUDEAU, CHRISTOPHER P. MARSHALL, TIMOTHY P. MCADAM, JOHN C. ROSENBERG, DAVID L. YUAN ×5 إيداعات | 23 يناير، 2013 | · | إيداع أولي | · | SEC |
Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.
المطلعون على الشركة 18 من المطلعين · مسؤولون 1 · مديرون 7
| مطلع | الدور | آخر نشاط | الأسهم المملوكة | مشتريات 12 شهرًا | مبيعات 12 شهرًا | صافي 12 شهرًا |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Earl H Nemser | Vice Chairman | 31 يوليو، 2026 A | 803568 | 0 | 8 | $-30725593 |
| Lori A Conkling | مدير | 1 أكتوبر، 2026 P | 2584 | 9 | 0 | $20119 |
| Gary Katz | مدير | 31 ديسمبر، 2022 A | 1928 | 0 | 0 | $0 |
| John M. Damgard | مدير | 31 ديسمبر، 2021 A | 2188 | 0 | 0 | $0 |
| Wayne Hilbert Wagner | مدير | 31 ديسمبر، 2014 A | 2573 | 0 | 0 | $0 |
| Richard J. Gates | مدير | 18 يناير، 2013 A | 15483 | 0 | 0 | $0 |
| Philip D Defeo | مدير | 31 يوليو، 2007 P | 5000 | 0 | 0 | $0 |
| Denis Mendonca | · | 8 مايو، 2026 F | 145071 | 0 | 0 | $0 |
| Milan Galik | · | 8 مايو، 2026 F | 3215389 | 0 | 0 | $0 |
| Paul Jonathan Brody | · | 8 مايو، 2026 F | 2856806 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas Aj Frank | · | 8 مايو، 2026 F | 251518 | 0 | 0 | $0 |
| Lawrence E Harris | · | 28 إبريل، 2026 S | 173482 | 0 | 6 | $-5767543 |
| Richard H Repetto | · | 1 يناير، 2026 A | 3046 | 0 | 0 | $0 |
| Nicole Yuen | · | 1 يناير، 2026 A | 10126 | 0 | 0 | $0 |
| William Peterffy | · | 1 يناير، 2026 A | 10126 | 0 | 0 | $0 |
| Jill Bright | · | 1 يناير، 2026 A | 11082 | 1 | 0 | $26380 |
| Thomas Peterffy | · | 20 فبراير، 2025 G | 1516182 | 0 | 0 | $0 |
| Philip Uhde | · | 31 ديسمبر، 2023 A | 2572 | 0 | 0 | $0 |
المطلعون من إيداعات SEC Form 3/4/5؛ صافي = سوق مفتوح فقط
ملكية صناديق المؤشرات المتداولة محتفظ بها بواسطة 110 صناديق مؤشرات متداولة
الوزن يعكس فقط ممتلكات الأسهم المباشرة (N-PORT)؛ قد تحتفظ الصناديق المضاعفة أو القائمة على المشتقات بتعرض إضافي للمقايضة غير معروض.
| صندوق | الوزن | الوحدات | حتى تاريخ | المصدر |
|---|---|---|---|---|
| PFI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 5,37% | 34107 SH | 5 أكتوبر، 2026 | يومي |
| CEPI · ETF Opportunities Trust | 2,70% | 33815 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| CAML · Professionally Managed Portfolios | 2,17% | 91254 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FGSI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 1,90% | 446 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RPG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,87% | 415122 SH | 5 أكتوبر، 2026 | يومي |
| FXO · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 1,59% | 204257 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RSPF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,37% | 57764 SH | 5 أكتوبر، 2026 | يومي |
| FMAG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,24% | 34632 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| GURU · Global X Funds | 1,11% | 7748 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PDP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,11% | 188568 SH | 5 أكتوبر، 2026 | يومي |
| ALTL · Pacer Funds Trust | 1,10% | 11501 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SDVD · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 1,00% | 103555 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,99% | 147647 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,94% | 105594 SH | 5 أكتوبر، 2026 | يومي |
| JOET · Virtus ETF Trust II | 0,76% | 21122 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| HIBL · Direxion Shares ETF Trust | 0,74% | 6321 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IYF · iShares Trust | 0,59% | 289327 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FDMO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,55% | 56503 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IYG · iShares Trust | 0,55% | 135110 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IMCG · iShares Trust | 0,55% | 245061 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,49% | 32088 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,45% | 80944 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VFH · VANGUARD WORLD FUND | 0,43% | 689358 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| LRGF · iShares Trust | 0,42% | 170681 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FNCL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,41% | 111056 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| INFO · Harbor ETF Trust | 0,41% | 39112 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FAS · Direxion Shares ETF Trust | 0,33% | 87783 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,30% | 85999 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| MGK · VANGUARD WORLD FUND | 0,29% | 1097219 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| IMCB · iShares Trust | 0,28% | 51835 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| HDUS · Lattice Strategies Trust | 0,27% | 6304 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IXG · iShares Trust | 0,25% | 19324 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| XOEF · iShares Trust | 0,23% | 562 SH | 10 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VMAX · Lattice Strategies Trust | 0,22% | 1236 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SIZE · iShares Trust | 0,20% | 9700 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,20% | 43095 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,20% | 2154880 SH | 5 أكتوبر، 2026 | يومي |
| ROUS · Lattice Strategies Trust | 0,17% | 13784 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PRFZ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,16% | 49218 SH | 5 أكتوبر، 2026 | يومي |
| MTUM · iShares Trust | 0,15% | 406522 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VEGN · ETF Series Solutions | 0,12% | 2504 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ILCG · iShares Trust | 0,12% | 43043 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IVW · iShares Trust | 0,11% | 950092 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,11% | 331333 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| IUSG · iShares Trust | 0,11% | 391558 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,09% | 17959 SH | 5 أكتوبر، 2026 | يومي |
| EGLE · Global X Funds | 0,09% | 23 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 0,09% | 11 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWX · iShares Trust | 0,09% | 37869 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VFMO · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0,08% | 18580 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| TOPC · iShares Trust | 0,07% | 271 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VTV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,07% | 2010163 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,07% | 2898297 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| VFMF · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0,07% | 6044 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,07% | 84973 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| CATH · Global X Funds | 0,07% | 10297 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWL · iShares Trust | 0,07% | 17000 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| XVV · iShares Trust | 0,07% | 5116 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,06% | 5894 SH | 5 أكتوبر، 2026 | يومي |
| XCLR · Global X Funds | 0,06% | 26 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| CHRI · Global X Funds | 0,06% | 57 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWD · iShares Trust | 0,06% | 578626 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| XYLG · Global X Funds | 0,06% | 456 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XTR · Global X Funds | 0,06% | 34 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,06% | 2695 SH | 5 أكتوبر، 2026 | يومي |
| IVV · iShares Trust | 0,06% | 5615033 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,06% | 22528 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XYLD · Global X Funds | 0,06% | 22352 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,06% | 61052 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,06% | 7490 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,06% | 11572519 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,06% | 494280 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,06% | 157413 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,06% | 98154 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| ILCB · iShares Trust | 0,06% | 8565 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,06% | 35918 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XRMI · Global X Funds | 0,06% | 327 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IYY · iShares Trust | 0,06% | 19040 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,06% | 62451 SH | 5 أكتوبر، 2026 | يومي |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,06% | 68342 SH | 5 أكتوبر، 2026 | يومي |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,06% | 1680 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWB · iShares Trust | 0,06% | 300572 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,06% | 10717 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,05% | 36 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWY · iShares Trust | 0,05% | 95203 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,05% | 127907 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ITOT · iShares Trust | 0,05% | 574965 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IWV · iShares Trust | 0,05% | 119923 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| USCL · iShares Trust | 0,05% | 16679 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,05% | 354 SH | 5 أكتوبر، 2026 | يومي |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,05% | 13436862 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,05% | 71776 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,05% | 36549 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| TOV · EA Series Trust | 0,05% | 1552 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,05% | 3100 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWF · iShares Trust | 0,05% | 651320 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,05% | 34829 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TOK · iShares Trust | 0,05% | 1192 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| TILT · FlexShares Trust | 0,04% | 11014 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,04% | 38298 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,04% | 274817 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| ACWI · iShares Trust | 0,04% | 139043 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0,04% | 9379 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| CRBN · iShares Trust | 0,03% | 4011 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,03% | 365852 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,03% | 41055 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,02% | 6415 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,01% | 56277 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IAI · iShares Trust | · | 549322 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SMLF · iShares Trust | · | 396265 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
IBKR توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود
السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا
14 محللين · 2026-10-03السعر المستهدف المتوسط $105.40 +16,4%
مقارنة الأقران (الصناعة الفرعية GICS) المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع
أساس السنة المالية، الأسعار كما في إغلاق نهاية السنة المالية الأخيرة لكل شركة.
| الرمز | القيمة السوقية | P/E | الإيرادات سنويًا | هامش الربح الصافي | ROE | هامش الربح الإجمالي |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IBKR | · | 29.0 | 23.4% | · | · | · |
| MS | $281.00B | 17.4 | 14.4% | 23.9% | 15.6% | · |
| GS | $260.60B | 17.1 | 8.9% | 29.5% | 13.9% | · |
| SCHW | $207.21B | 21.5 | 22.0% | 37.0% | 17.9% | · |
| HOOD | $101.94B | 55.2 | 51.6% | 42.1% | 21.9% | · |
| RJF | $34.20B | 16.8 | 6.6% | 13.4% | 17.7% | · |
| LPLA | · | 32.7 | 37.2% | 5.1% | 16.6% | · |
| FRHC | $8.88B | 57.7 | 9.3% | 7.0% | 11.3% | · |
| SF | · | 14.2 | 6.7% | 10.8% | 11.7% | · |
| JEF | · | 20.3 | 2.9% | 6.3% | 6.6% | · |
| EVR | · | 24.2 | 29.5% | 15.3% | 31.7% | · |
آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة
IBKR لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم
Interactive Brokers تواجه حربًا من السحب بين موقعها المهيمن في السوق وتقييم يترك مجالًا للخطأ على الإطلاق. ترى Grok و Claude قصة نمو دائمة مدعومة بالعملات المشفرة وأحجام التداول، بينما تحذر Gemini من أن نسبة P/E تبلغ 118.9 منفصلة عن الواقع. انقسمت اللجنة بشدة حول ما إذا كانت نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة البالغة 547٪ أداة وسيطة قياسية أم فخ سيولة. في النهاية، لا يزال الفريق منقسمًا بشأن ما إذا كانت الكفاءة التشغيلية للشركة تبرر تقييمها المسبق...
الجولة 1 — الانطباعات الأولية
أرى Interactive Brokers تفوز بـ "حرب" الوسطاء بمنصتها التقنية منخفضة التكلفة، مما يجذب المتداولين الأفراد والعملات المشفرة مع ارتفاع الأحجام في عام 2026. ROE الخاص بها مستقر عند 19.6٪، وهو أعلى من متوسط الأقران، مما يعني أن IBKR يحقق المزيد من الأرباح من كل دولار من حقوق الملكية أكثر من البنوك الكبيرة مثل MS أو GS. ارتفعت هوامش الربح الصافي إلى 9.06٪، مما يشير إلى تحكم أفضل في التكاليف وقوة التسعير وسط زيادة التداولات. صعد السهم من 39 دولارًا إلى 58 دولارًا في الأشهر الأخيرة، وقراءتي هي أن الزخم يؤكد نمو العملاء.
تقييم IBKR المرتفع يترك مجالًا ضئيلًا للخطأ إذا تباطأت أحجام التداول في تباطؤ عام 2026. P/E TTM عند 118.9 يتجاوز نظرائه مثل SCHW عند 18، لذلك أي انخفاض في الأرباح يسرع المضاعف بسرعة. ارتفعت الديون إلى حقوق الملكية إلى 547٪، مما يعرض الميزانية العمومية لارتفاع أسعار الفائدة أو صدمات السوق. ينخفض النسبة الحالية إلى 0.97 تحت 1، مما يشير إلى احتمال حدوث ضغوط نقدية لمدفوعات العملاء.
Interactive Brokers قامت ببناء امتياز متين وعالي الربحية يترجم أخيرًا إلى نمو الأرباح. توسع هامش الربح الصافي إلى 9.06٪ من 8.57٪ في الربع الماضي، وارتفع EPS إلى 2.08 دولارًا من 1.91 دولارًا - تسارع حقيقي في الربح، وليس مجرد توسع في المضاعف. تخبرك هوامش الإجمالي البالغة 54.41٪ أن قوة التسعير لا تزال سليمة حتى مع اشتداد المنافسة. بسعر 109 مليارات دولار من القيمة السوقية، لدى السهم مجال لإعادة التصنيف إذا أدرك السوق أن التنفيذ الآلي على نطاق واسع هو خندق قابل للدفاع. تضاف اتجاهات تبني العملات المشفرة (وفقًا لأخبار مارس) إلى الخيارات.
هذا التقييم هو بيت من ورق مبني على الرافعة المالية. P/E الخاص بـ 119 هو ما يقرب من 7 أضعاف Morgan Stanley و 6.5 أضعاف Charles Schwab - أنت تدفع مقابل الكمال في عمل تجاري ليس مثاليًا. انفجرت الديون إلى حقوق الملكية إلى 547، مقارنة بـ 440 في الربع الماضي، مما يعني أن IBKR تقترض بشكل كبير لزيادة العائدات. يبدو أن عائد ROE البالغ 19.6٪ مثيرًا للإعجاب حتى تدرك أنه تم تضخيمه من خلال الهندسة المالية، وليس الكفاءة التشغيلية. تترك النسبة الحالية البالغة 0.97 وسادة سيولة ضئيلة للغاية. صدمة سوق واحدة أو عقبة تنظيمية، وتصبح هذه الرافعة المالية التزامًا، وليس ميزة.
Interactive Brokers تقوم بشكل فعال بتوسيع نطاق منصتها لالتقاط حصة أكبر من سوق المتداولين المتطورين، مما يدفع إلى الربحية المستمرة. تقدم الشركة عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 19.6٪. تُظهر هذه المقياس أن الإدارة فعالة للغاية في تحقيق الأرباح من رأس المال الذي استثمرته المساهمون في العمل. علاوة على ذلك، شهدت الشركة ارتفاع هوامش الربح الصافي إلى 9.06٪. تشير هذه التحسينات إلى أن الشركة تدير بنجاح نفقاتها التشغيلية فيما يتعلق بإجمالي إيراداتها على الرغم من الضغوط التنافسية، مما يسمح بتسرب المزيد من كل دولار مكتسب مباشرة إلى النتيجة النهائية.
التقييم الحالي لـ Interactive Brokers منفصل عن الواقع ولا يترك مجالًا للخطأ على الإطلاق. يتداول السهم عند نسبة سعر إلى ربح تبلغ 118.9. تشير هذه المضاعف إلى أن المستثمرين يدفعون علاوة كبيرة مقابل كل دولار من الأرباح الحالية، بافتراض معدلات نمو قد يكون من المستحيل الحفاظ عليها. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة إلى 547.1. هذا المستوى من الرافعة المالية مثير للقلق لشركة وساطة، لأنه يشير إلى اعتماد كبير على الأموال المقترضة يمكن أن يخلق مخاطر سيولة كبيرة إذا أصبحت ظروف السوق متقلبة أو تغيرت أسعار الفائدة بشكل غير متوقع.
أعتقد أن IBKR لا تزال تقدم قصة نمو دائمة، مدفوعة بمنصتها القابلة للتطوير ووساطة الأسعار. P/E TTM: 118.949. يشير هذا القسط إلى توقع المستثمرين نموًا قويًا في الأرباح ورافعة تسعير قوية لـ IBKR. عائد ROE TTM: 19.6٪. يُظهر عائد ROE بنسبة 19.6٪ استخدامًا منتجًا لحقوق الملكية وربحية أعلى من الأقران، مما يدعم مضاعفًا ممتازًا. الدين/حقوق الملكية: 547.1. تمول هذه الرافعة المالية النمو وإعادة شراء الأسهم، مما يساعد العائدات، ولكنها تزيد المخاطر إذا ارتفعت الأسعار أو ضعفت الأرباح. كانت معنويات الأخبار خلال الشهر الماضي متفائلة بحذر، مع حديث عن أحجام الأصول المشفرة التي تفيد المنصة.
أعتقد أن السيناريو السلبي هو أن علاوة السهم هشة وأن مخاطر الميزانية العمومية مرتفعة. P/E TTM: 118.949. المضاعف أغنى بكثير من الأقران، مما يجعل IBKR عرضة بشكل خاص إذا تباطأ النمو. الدين/حقوق الملكية: 547.1. تضخم الرافعة المالية الحساسية لأسعار الفائدة ومخاطر إعادة التمويل. النسبة الحالية: 0.9707. السيولة ضيقة، مما يترك وسادة أقل لتحمل انخفاض الإيرادات. كان معنويات الأخبار مختلطة على مدار الشهر الماضي، مع بعض الشكوك حول قدرة IBKR على الحفاظ على نمو مرتفع دون مزيد من زيادة رأس المال.
الجولة الثانية — الردود والمراجعات
الجولة الثانية — الردود والمراجعات
ChatGPT، أنت سريع جدًا في وصف معنويات الأخبار بأنها مختلطة عندما تميل إلى الصعود على اتجاهات نمو العملاء. أشارت قطعة 25 مارس إلى ارتفاع بنسبة 4٪ في سعر السهم من حلول تداول العملات المشفرة الأرخص لـ IBKR مقارنة بالمنافسين، مما يدفع مباشرة أحجام التداول التي تزيد من هوامش الربح. هذا ليس شكًا - إنه دليل على اتساع الميزة التنافسية، مما يدعم "احتفظ" الخاص بي على موقف حذر.
أحتاج إلى الرد على Gemini هنا - أنت تقرأ هذا الرقم للدين إلى حقوق الملكية على أنه التزام خالص، لكنك تفقد ما يعنيه بالفعل بالنسبة لشركة وساطة. يبدو أن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 547 كارثية حتى تتذكر أن شركات الوساطة تحمل ميزانيات عمومية فريدة من نوعها؛ فهي تقترض أموال العملاء والأوراق المالية كجزء من العمليات العادية. هذا ليس هندسة مالية كما سيكون الأمر بالنسبة لمصنع. الشيء المهم هو ما إذا كان IBKR يمكنه خدمة هذا الدين من التدفق النقدي التشغيلي، وليس ما إذا كانت النسبة تبدو مخيفة على جدول بيانات. الخطر الحقيقي ليس الرافعة المالية نفسها - بل النسبة الحالية البالغة 0.97، والتي تشير إلى تغطية ضيقة للالتزامات قصيرة الأجل. ولكن Gemini، لقد خلطت بين مشكلتين منفصلتين في سرد الخطر الكارثي الواحد، وهذا غير دقيق.
Claude، نقطتك حول الرافعة المالية صالحة كمخاطر، لكنني أعتقد أنك تقلل من خطورة النسبة الحالية. عند 0.97، لدى الشركة أقل من دولار واحد من الأصول السائلة لكل دولار من الالتزامات قصيرة الأجل. هذا يعني أنه إذا ارتفعت تقلبات السوق وطلب العملاء السيولة في وقت واحد، فلدي IBKR بشكل أساسي صفر من مجال الخطأ لتلبية هذه الالتزامات. الاعتماد على هذه السيولة الضيقة مع حمل نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 547.1 هو وصفة لحادثة تفكيك الديون القسرية ستكون كارثية للمساهمين.
Claude، نقطتك حول الرافعة المالية صحيحة كمخاطر، لكن دين IBKR ليس متهورًا - إنه أداة متعمدة لتوسيع نطاق منصة ذات هوامش عالية والتقاط حصة سوقية أكبر في مساحة وسيطة مزدحمة. الدين/حقوق الملكية يقف عند 547.1. يمكن أن تضخم هذه الرافعة المالية عائد ROE والنمو، ولكنها تزيد أيضًا من مخاطر إعادة التمويل إذا ارتفعت الأسعار. في عام 2026 الأبطأ، يمكن أن يكون هذا الميزان متوترًا مع تحرك تكاليف التمويل.
الجولة الثالثة — المراجعات النهائية
الجولة الثالثة — المراجعات النهائية
Gemini، أنا أؤيد Claude في نقاشك حول مخاطر الميزانية العمومية. نسبة الدين/حقوق الملكية البالغة 547 تبدو برية ولكنها قياسية لشركات الوساطة، حيث تمول الأموال المقترضة من العملاء العمليات اليومية وتعزز عائد ROE البالغ 19.6٪ دون خطر مفرط. تشير النسبة الحالية البالغة 0.97 إلى تغطية ضيقة للتدفقات الخارجة قصيرة الأجل إذا ارتفعت التقلبات. ومع ذلك، مع EPS تصل إلى 2.08 دولارًا وهوامش الإجمالي المستقرة، يجب أن يكون التدفق النقدي لـ IBKR قادرًا على التعامل مع الأمر - لا داعي للذعر بشأن تفكيك الديون.
أريد أن أرد على قراءة Grok لمعنويات الأخبار هنا. Grok، أنت تختار نقطة بيانات صعودية واحدة - إعلان العملات المشفرة في 25 مارس - وتعامله على أنه دليل على اتساع الميزة التنافسية. ولكن هذا هو مستوى اللعب، وليس الخندق. ما لا أسمعه من أي شخص هو مخاطر تركيز العملاء. لا تفصل Interactive Brokers بين النسبة المئوية لحجم التداول أو الإيرادات القادمة من التجزئة مقابل المؤسسات، أو ما إذا كانت مجموعة صغيرة من صناديق التحوط أو الشركات ذات الملكية الخاصة تدفع تدفقًا غير متناسب. إذا كان 40٪ من العمولات تأتي من خمسة عملاء وانتقل أحدهم إلى Citadel Connect أو منصة منافسة جديدة، فستنهار الأرباح بسرعة. هذا هو خطر الذيل الحقيقي الذي لم يذكره أحد - ليس الرافعة المالية، وليس التقييم. حتى نعرف تركيز عملاء IBKR، فإن الحالة الصعودية غير كاملة.
Claude، يجب أن أتحدى رفضك لنسبة الدين إلى حقوق الملكية باعتبارها مجرد "عمليات الوساطة". في حين أنك على حق في أن شركات الوساطة لديها ميزانيات عمومية فريدة من نوعها، فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 547.1 لـ IBKR هي قيمة متطرفة تشير إلى إدارة هيكل رأس المال العدوانية بدلاً من مجرد الوساطة في أموال العملاء. تمثل هذه النسبة إجمالي الديون فيما يتعلق بحقوق المساهمين، مما يعني أن الشركة تعتمد بشكل كبير على التمويل الخارجي لتمويل عملياتها. عند الجمع بين ذلك وبين نسبة تدوير الحالية البالغة 0.97، والتي تُظهر أن الشركة لديها أقل من دولار واحد من الأصول السائلة لكل دولار من الالتزامات قصيرة الأجل، فإن خطر ضغط السيولة أمر لا مفر منه.
أعتقد أن Claude، قلقك بشأن الرافعة المالية حقيقي، لكن الأمر الأكثر أهمية هنا سيكون التنظيم والتدفقات الكلية في عام 2026. Claude، نقطتك حول D/E حادة، لكنها الخلفية السياسية التي يمكن أن تعطل أي علاوة. مقياس واحد يجب مراقبته: P/E TTM 118.95. تشير هذه المضاعف المرتفعة إلى توقعات النمو المضمنة في IBKR، ويمكن أن يؤدي أي تغيير تنظيمي كبير أو تباطؤ في حجم العملات المشفرة إلى ضغطها بسرعة. بالإضافة إلى الأرقام، راقب قواعد رأس المال للوسطاء والبنوك في الولايات المتحدة والإشراف على حراسة العملات المشفرة والتحركات في سعر صرف الدولار التي تدفع نشاط العملاء والسيولة. Grok، Gemini، أخذاتكم بشأن الزخم لا تزال ذات صلة هنا.
توقعات الأسعار
| النموذج | هدف 3 أشهر | هدف 6 أشهر | المنطق |
|---|---|---|---|
| Grok | $62.00 | $68.00 | أعتقد أن IBKR ستتداول بشكل أفقي إلى أعلى على أحجام التداول الدائمة واتجاهات العملات المشفرة، ولكن تقييمها المرتفع يحد من المكاسب المتفجرة حتى عام 2026Q2. المحفز الرئيسي هو إصدار أرباح الربع الثاني من عام 2026 في منتصف يوليو، حيث سيؤكد الأرباح المستمرة فوق 2.10 دولارًا نمو العملاء ويبرر إعادة التصنيف. الخطر الأكبر هو أن دورة خفض أسعار الفائدة تؤدي إلى تقلبات تضغط على النسبة الحالية البالغة 0.97، مما يتطلب تدابير السيولة. عند انكماش P/E إلى 100 من 119، فهذا يعني أن السوق يتخلى عن أسعار الكمال ولكنه لا يزال يكافئ ميزة عائد ROE البالغة 19.6٪ على الأقران مثل SCHW. |
| Claude | $48.50 | $52.00 | أرباح IBKR تتسارع بشكل حقيقي - EPS تصل إلى 2.08 دولارًا، ويزداد هامش الربح الصافي - ولكن P/E البالغ 119 غير مستدام إذا تطبع الأرباح. أطروحة: سيقوم السهم بإعادة التصنيف إلى أسفل حيث يقوم السوق بتسعير P/E أكثر واقعية بنسبة 25-30 بمجرد استقرار أحجام عام 2026. المحفز: ستظهر طباعة أرباح الربع الثاني في أواخر يوليو ما إذا كانت اتجاهات العملات المشفرة وتدفق التجزئة مستمرة أو تتلاشى؛ يؤدي الخطأ إلى انكماش المضاعف بسرعة. المخاطر: يمكن أن يؤدي الارتفاع في سوق العملات المشفرة أو انعكاس البنك المركزي إلى إشعال شهية للمخاطرة، وإطالة امتداد علاوة المضاعف. النسبة الحالية البالغة 0.97 للسيولة هي القيد الحقيقي - ليس الرافعة المالية نفسها، ولكن التغطية النقدية الضيقة إذا ارتفعت عمليات استرداد العملاء. أنا أحتفظ بـ "احتفظ" الخاص بي ولكن أتوقع انخفاضًا طفيفًا مع تلاشي الرغوة. |
| Gemini | $38.50 | $35.00 | أطروحة: سيقوم السوق في النهاية بمعاقبة IBKR على تقييمها غير المستدام وملف السيولة الهش مع تطبيع التقلبات. المحفز الملموس للجانب السلبي هو تقرير أرباح 2026Q2؛ إذا فاتت أحجام التداول التوقعات، فمن المرجح أن يعيد السوق ضبط علاوة السهم الضخمة. الخطر الأساسي هو التشديد التنظيمي المفاجئ على حراسة العملات المشفرة، مما سيفقد السرد الحالي للنمو. نسبة P/E الحالية البالغة 118.9 هي المقياس الأكثر خطورة هنا، لأنها تشير إلى أن المستثمرين يدفعون مقابل عقود من النمو الذي لا تستطيع الشركة الأساسية، مع نسيتها الحالية البالغة 0.97، ضمانه خلال فترة انكماش السوق. |
| Chatgpt | $45.00 | $46.50 | يمكن لـ IBKR أن تنجرف بشكل معتدل إلى الأعلى على نشاط العملاء المرن، ولكن السهم يقع على علاوة تترك القليل من مجال للخطأ. سيؤدي إصدار أرباح 2026Q2 القادم، المتوقع هذا الربع، والذي يظهر نموًا مستمرًا في الأحجام وهوامش مستقرة إلى التحقق من صحة قصة النمو ودفع السعر نحو هدفي لمدة ستة أشهر. يمكن أن يؤدي تباطؤ حاد في أحجام التداول أو تشديد تنظيمي عدواني إلى انكماش المضاعف وكسر الأطروحة. P/E حوالي 118.95، مما يعني أن المستثمرين يدفعون مقابل سنوات من النمو اليوم؛ أي خطأ أو تباطؤ في النمو سيقوم بإعادة تقييم السهم. |
إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة
لا توجد إشارة مفتوحة حاليًا — لا توجد بطاقة معبأة، وهذا أمر صادق.
مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة
اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة + بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.
يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.