Performance vs S&P 500

03
Monitorato Q3 2025–Q2 2026 +11.0%
Rendimento totale S&P 500 (stessa finestra) +13.0%
Rendimento in eccesso -2.0%

Annualizzato: +15.0% · S&P 500: +17.7%

Approssima un portafoglio buy-and-hold costruito da snapshot trimestrali SEC 13F. Esclude contanti, posizioni short, opzioni/derivati e titoli non 13(f) — riflette solo il libro long-equity dichiarato, non l'AUM totale del fondo. Il ritardo nel deposito SEC è fino a 45 giorni; questo non è un timing copiabile in tempo reale.

Copertura prezzabile: 88,7% · Opzioni escluse: 0,0%

Suddivisione settoriale

04
Consumer Staples 17,8%
Utilities 14,3%
Retail 10,6%
Communication Services 9,2%
Technology 6,8%
Energy 6,7%
Industrials 6,7%
Healthcare 6,2%
Materials 4,6%
Real Estate 3,1%
Financials 2,8%
Consumer Discretionary 0,6%
Altro/Non mappato 10,4%

Portafoglio completo 160 posizioni

05
Tipo Sequenza Tendenza 8 trim.
M Macy's Inc Common Stock $210.603.976 7,98% 8.942.844 $6.650.062 Giù ×1
SJM The J.M. Smucker Company Common Stock $174.972.488 6,63% 1.555.311 Su ×1
KHC The Kraft Heinz Company - Common Stock $165.307.310 6,26% 6.998.616 $56.279.838 Su ×1
CMCSA Comcast Corporation - Class A Common Stock $163.173.416 6,18% 6.646.575 $-10.738.902 Su ×1
HPQ HP Inc. Common Stock $141.982.077 5,38% 6.471.380 $22.354.991 Su ×5
EXC Exelon Corporation - Common Stock $74.255.450 2,81% 1.592.781 $-6.032.055 Giù ×3
BAX Baxter International Inc. Common Stock $70.977.862 2,69% 3.329.168 $19.274.703 Su ×1
JNJ Johnson & Johnson Common Stock $66.575.442 2,52% 262.139 $3.716.474 Su ×1
OMC Omnicom Group Inc. Common Stock $57.909.464 2,19% 795.132 $3.470.802 Su ×3
VIST Vista Energy S.A.B. de C.V. American Depositary Shares, each representing one series A share, with no par value $51.393.962 1,95% 805.548 $6.089.321 Su ×1
SQM Sociedad Quimica y Minera S.A. Common Stock $47.640.816 1,80% 643.447 $-29.789.221 Giù ×1
SYY Sysco Corporation Common Stock $43.464.525 1,65% 520.035 $7.083.443 Su ×1
GGAL Grupo Financiero Galicia S.A. - American Depositary Shares, Class B Shares underlying $42.697.853 1,62% 853.445 $7.764.565 Su ×1
PBR Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras ADS $42.502.804 1,61% 2.630.124 $-12.018.610 Su ×2
KDP Keurig Dr Pepper Inc. - Common Stock $40.886.251 1,55% 1.249.198 $8.622.364 Su ×1
GFI Gold Fields Limited American Depositary Shares $38.003.995 1,44% 1.131.408 $-22.485.648 Giù ×2
ABEV Ambev S.A. American Depositary Shares (Each representing 1 Common Share) $33.119.926 1,25% 10.547.747 $2.930.312 Su ×1
CMS CMS Energy Corporation Common Stock $33.115.626 1,25% 432.884 $197.734 Su ×1
PAYX Paychex, Inc. - Common Stock $32.416.451 1,23% 329.670 $2.623.369 Su ×1
AMT American Tower Corporation (REIT) Common Stock $32.355.127 1,23% 197.806 $-1.128.672 Su ×1
PM Philip Morris International Inc Common Stock $32.172.492 1,22% 177.837 $3.351.250 Su ×1
YPF YPF Sociedad Anonima Common Stock $30.036.982 1,14% 660.589 $26.468.567 Su ×2
NEE NextEra Energy, Inc. Common Stock $29.973.367 1,14% 341.499 $-3.961.084 Giù ×3
D Dominion Energy, Inc. Common Stock $28.662.952 1,09% 419.724 $1.319.471 Giù ×1
MRK Merck & Company, Inc. Common Stock (new) $26.867.551 1,02% 209.086 $2.197.275 Su ×1
WMB Williams Companies, Inc. (The) Common Stock $26.167.680 0,99% 352.000 $2.806.974 Su ×1
BRX Brixmor Property Group Inc. Common Stock $26.058.599 0,99% 826.470 $2.702.548 Su ×1
PCG Pacific Gas & Electric Co. Common Stock $23.587.477 0,89% 1.402.347 $7.833.003 Su ×1
TEL TE Connectivity plc Ordinary Shares $23.482.726 0,89% 116.476 $6.459.719 Su ×3
PEG Public Service Enterprise Group Incorporated Common Stock $23.205.105 0,88% 285.918 $670.082 Su ×2
PEP PepsiCo, Inc. - Common Stock $23.143.110 0,88% 170.924 $-2.896.072 Su ×1
VALE VALE S.A. American Depositary Shares Each Representing one common share $22.565.595 0,85% 1.500.372 $-12.198.869 Giù ×2
LOMA Loma Negra Compania Industrial Argentina Sociedad Anonima ADS $22.506.257 0,85% 1.965.612 $707.620
FRT Federal Realty Investment Trust Common Stock $21.648.537 0,82% 175.377 $3.371.177 Su ×1
EMBJ Embraer S.A. Common Stock $21.468.126 0,81% 336.491 $1.739.950 Su ×4
CEG Constellation Energy Corporation - Common Stock When-Issued $20.049.172 0,76% 80.723 $-10.453.864 Giù ×1
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $19.284.754 0,73% 40.381 $8.156.736 Su ×1
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock $18.686.567 0,71% 11.009 $-62.926 Su ×2
OC Owens Corning Inc Common Stock New $18.340.964 0,69% 115.381 $8.917.275 Su ×1
CWEN Clearway Energy, Inc. Class C Common Stock $17.185.020 0,65% 502.780 $-1.633.161 Su ×1
DAL Delta Air Lines, Inc. Common Stock $17.049.023 0,65% 182.031 $1.867.783 Giù ×1
TEO Telecom Argentina SA $16.683.433 0,63% 1.283.341 $1.684.777 Su ×4
VSNT Versant Media Group, Inc. - Class A Common Stock $16.499.350 0,62% 458.188 $1.080.557 Su ×1
TLN Talen Energy Corporation - Common Stock $16.136.614 0,61% 41.994 $7.990.503 Su ×3
HUBB Hubbell Inc Common Stock $15.872.842 0,60% 30.338 $91.134 Giù ×2
LEA Lear Corporation Common Stock $15.794.815 0,60% 117.819 $-61.403.492 Giù ×1
SYF Synchrony Financial Common Stock $15.329.246 0,58% 201.568 $2.873.356 Su ×6
Emittente sconosciuto (CUSIP: 31556C106) $14.990.985 0,57% 512.863 Su ×1
Emittente sconosciuto (CUSIP: 337932AV9) $14.365.355 0,54% 12.915.000 Su ×1
DVN Devon Energy Corporation Common Stock $14.041.362 0,53% 339.820 $-5.497.793 Giù ×1
Emittente sconosciuto (CUSIP: 00971TAL5) $13.632.776 0,52% 11.345.000 Su ×1
AQN Algonquin Power & Utilities Corp. Common Shares $13.581.833 0,51% 2.317.719 $-119.577 Su ×1
CHRD Chord Energy Corporation - Common Stock $13.434.022 0,51% 117.533 $-1.753.219 Su ×1
TECK Teck Resources Ltd Ordinary Shares $11.095.058 0,42% 186.597 $1.256.348 Giù ×3
SUPV Grupo Supervielle S.A. American Depositary Shares each Representing five Class B shares $10.742.587 0,41% 1.112.069 $255.776
XEL Xcel Energy Inc. - Common Stock $10.624.092 0,40% 132.305 $-65.752 Giù ×3
ORA Ormat Technologies, Inc. Common Stock $10.594.772 0,40% 97.289 $-533.769 Giù ×1
Emittente sconosciuto (CUSIP: 92939UAR7) $10.495.838 0,40% 8.465.000 $-380.742 Giù ×3
SO Southern Company (The) Common Stock $10.311.508 0,39% 107.737 $-243.147 Giù ×6
INFY Infosys Limited American Depositary Shares $10.043.273 0,38% 957.414
Emittente sconosciuto (CUSIP: 90353TAM2) $10.042.935 0,38% 8.365.000 $171.124 Su ×2
Emittente sconosciuto (CUSIP: 47215PAJ5) $9.844.486 0,37% 10.007.000 $-611.996 Giù ×3
EPAM EPAM Systems, Inc. Common Stock $9.212.138 0,35% 116.095 $-6.507.125
VST Vistra Corp. Common Stock $8.941.339 0,34% 56.366 $328.933 Giù ×6
AVA Avista Corporation Common Stock $8.856.524 0,34% 216.488 $-1.394.068 Giù ×1
Emittente sconosciuto (CUSIP: 36467WAE9) $8.820.464 0,33% 8.630.000 Su ×1
AEP American Electric Power Company, Inc. - Common Stock $8.690.171 0,33% 63.520 $245.342 Giù ×6
ES Eversource Energy (D/B/A) Common Stock $8.140.854 0,31% 112.645 $205.523 Giù ×3
Emittente sconosciuto (CUSIP: 842587DZ7) $7.990.236 0,30% 7.225.000 $99.651 Su ×1
Emittente sconosciuto (CUSIP: 125896BX7) $7.975.552 0,30% 7.147.000 $495.978 Su ×1
Emittente sconosciuto (CUSIP: 92939UAT3) $7.869.800 0,30% 7.540.000 Su ×1
DTE DTE Energy Company Common Stock $7.674.267 0,29% 50.366 $186.341 Giù ×6
Emittente sconosciuto (CUSIP: 76954AAB9) $7.666.258 0,29% 6.471.000 $357.270 Giù ×1
BABA Alibaba Group Holding Limited American Depositary Shares each representing eight Ordinary share $7.557.849 0,29% 78.744 $-2.604.787 Giù ×3
Emittente sconosciuto (CUSIP: 90353TAS9) $7.372.737 0,28% 6.377.000 Su ×1
AES The AES Corporation Common Stock $6.804.043 0,26% 464.123 $169.893 Giù ×3
AEE Ameren Corporation Common Stock $6.737.297 0,26% 59.601 $108.132 Giù ×6
RUN Sunrun Inc. - Common Stock $6.653.446 0,25% 497.268 $1.018.425 Su ×2
Emittente sconosciuto (CUSIP: 833445AB5) $6.597.375 0,25% 3.955.000 Su ×1
Emittente sconosciuto (CUSIP: 018802AE8) $6.481.408 0,25% 5.928.000 Su ×1
Emittente sconosciuto (CUSIP: 19260QAF4) $6.304.992 0,24% 7.019.000 $-1.302.012 Giù ×3
Emittente sconosciuto (CUSIP: 37940XAU6) $6.120.038 0,23% 6.807.000 $206.712 Su ×1
JXN Jackson Financial Inc. Class A Common Stock $5.990.839 0,23% 58.510 $364.315 Su ×6
Emittente sconosciuto (CUSIP: 18915MAC1) $5.808.585 0,22% 4.494.000 $-1.366.017 Giù ×1
Emittente sconosciuto (CUSIP: 842587ED5) $5.803.545 0,22% 5.730.000 Su ×1
Emittente sconosciuto (CUSIP: 65339KCY4) $5.738.833 0,22% 4.354.000 $-673.843 Giù ×5
Emittente sconosciuto (CUSIP: 01609WBG6) $5.363.290 0,20% 4.550.000 Su ×1
Emittente sconosciuto (CUSIP: 25809KAB1) $5.347.393 0,20% 5.422.000 Su ×1
AWK American Water Works Company, Inc. Common Stock $5.247.805 0,20% 39.883 $-193.618 Giù ×2
Emittente sconosciuto (CUSIP: 69352PAS2) $5.111.933 0,19% 4.500.000 $-161.280
LNT Alliant Energy Corporation - Common Stock $5.073.972 0,19% 66.509 $238.927 Giù ×3
Emittente sconosciuto (CUSIP: 29786AAJ5) $4.645.441 0,18% 4.526.000 $3.499.385 Su ×1
WM Waste Management, Inc. Common Stock $4.510.200 0,17% 20.236 $-66.068 Su ×1
Emittente sconosciuto (CUSIP: 538034BC2) $4.483.400 0,17% 3.740.000 $519.583 Su ×1
Emittente sconosciuto (CUSIP: 15189TBD8) $4.289.004 0,16% 3.553.000 $-1.354.976 Giù ×2
Emittente sconosciuto (CUSIP: 682189AU9) $4.196.432 0,16% 3.469.000
Emittente sconosciuto (CUSIP: 69331CAL2) $4.163.471 0,16% 4.055.000 $17.342 Su ×1
Emittente sconosciuto (CUSIP: 89677QAB3) $3.670.730 0,14% 3.730.000 $102.448 Su ×1
Emittente sconosciuto (CUSIP: 723484AK7) $3.593.660 0,14% 3.003.000 $749.781 Su ×1
VEON VEON Ltd. - American Depositary Shares $3.561.087 0,13% 68.207 $1.799.835 Su ×1

Titoli a forte convinzione

08

Posizioni aumentate per 3+ trimestri consecutivi.

I conteggi delle azioni sono come riportato nei depositi 13F (non aggiustati per lo split)

TitoloValore% del portafoglioSequenza
HPQ $141.982.077 5,38% su ×5
OMC $57.909.464 2,19% su ×3
TEL $23.482.726 0,89% su ×3
EMBJ $21.468.126 0,81% su ×4
TEO $16.683.433 0,63% su ×4
TLN $16.136.614 0,61% su ×3
SYF $15.329.246 0,58% su ×6
JXN $5.990.839 0,23% su ×6
None $2.049.524 0,08% su ×3
SBS $857.636 0,03% su ×3

Le maggiori nuove scommesse

09

Nuove posizioni aperte questo trimestre, dalla più grande.

TitoloValoreAzioni% del portafoglio
SJM $174.972.488 1.555.311 6,63%
Emittente sconosciuto (CUSIP: 31556C106) $14.990.985 512.863 0,57%
Emittente sconosciuto (CUSIP: 337932AV9) $14.365.355 12.915.000 0,54%
Emittente sconosciuto (CUSIP: 00971TAL5) $13.632.776 11.345.000 0,52%
INFY $10.043.273 957.414 0,38%
Emittente sconosciuto (CUSIP: 36467WAE9) $8.820.464 8.630.000 0,33%
Emittente sconosciuto (CUSIP: 92939UAT3) $7.869.800 7.540.000 0,30%
Emittente sconosciuto (CUSIP: 90353TAS9) $7.372.737 6.377.000 0,28%
Emittente sconosciuto (CUSIP: 833445AB5) $6.597.375 3.955.000 0,25%
Emittente sconosciuto (CUSIP: 018802AE8) $6.481.408 5.928.000 0,25%
Emittente sconosciuto (CUSIP: 842587ED5) $5.803.545 5.730.000 0,22%
Emittente sconosciuto (CUSIP: 01609WBG6) $5.363.290 4.550.000 0,20%
Emittente sconosciuto (CUSIP: 25809KAB1) $5.347.393 5.422.000 0,20%
Emittente sconosciuto (CUSIP: 682189AU9) $4.196.432 3.469.000 0,16%
Emittente sconosciuto (CUSIP: 82982TAA4) $3.340.221 3.007.000 0,13%

Principali variazioni (QoQ)

10
TitoloMovimentoAzioni ΔValore Δ
LEA Ridotto -520K -$61.4M
KHC Acquistato di più +2.2M +$56.3M
SQM Ridotto -313K -$29.8M
GFI Ridotto -201K -$22.5M
HPQ Acquistato di più +244K +$22.4M
BAX Acquistato di più +252K +$19.3M
VALE Ridotto -685K -$12.2M
PBR Acquistato di più +3K -$12.0M
CMCSA Acquistato di più +589K -$10.7M
CEG Ridotto -29K -$10.5M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Posizioni chiuse

11

Include eventi societari (fusioni, delisting) — non tutte le uscite sono vendite

Le posizioni chiuse riflettono modifiche ai report 13F; per i gestori di indici queste sono spesso meccaniche (delisting, fusioni e acquisizioni, ribilanciamento indice), non decisioni attive.

TitoloTrimestreAzioni precedentiValore precedentePrezzo dall'uscita
GOLD 30 Giugno 2025 3.506.407 $68.164.552 87,8%
CSCO 31 Dicembre 2025 762.125 $52.144.593 53,1%
TAP 30 Giugno 2026 1.182.587 $50.922.196 -4,0%
BSAC 31 Marzo 2026 806.568 $25.092.330 -3,9%
INFY 30 Settembre 2025 1.310.605 $24.285.511 -35,2%
NIO 31 Dicembre 2025 2.733.551 $20.829.659 -31,8%
NEM 30 Giugno 2025 326.214 $15.749.612 99,8%
PDD 30 Giugno 2025 108.801 $12.876.598 -25,1%
CIB (depositato come CIBXXXX) 30 Giugno 2025 311.853 $12.536.491 109,0%
NXPI 30 Giugno 2025 58.734 $11.162.984 11,8%
FSLR 31 Marzo 2026 41.424 $10.821.192 -8,9%
LAUR 31 Dicembre 2025 343.030 $10.819.166 13,6%
LI 31 Dicembre 2025 359.124 $9.100.202 -35,7%
DINO 31 Marzo 2026 164.125 $7.562.880 83,7%
SNDK 31 Dicembre 2025 61.426 $6.891.997 599,5%
CPNG 31 Dicembre 2025 166.000 $5.345.200 -38,9%
IPG 31 Dicembre 2025 133.069 $3.713.956 Non più monitorato
GTE 31 Dicembre 2025 772.507 $3.320.103 Non più monitorato
WTRG 31 Dicembre 2025 58.349 $2.328.125 1,2%
FUTU 30 Giugno 2025 17.259 $1.766.459 -8,4%
KOS 30 Settembre 2025 857.485 $1.474.874 53,3%
TAL 30 Giugno 2025 93.478 $1.234.844 23,3%
PDD 31 Marzo 2026 6.390 $724.562 -23,3%
LLY 30 Giugno 2026 772 $710.062 -3,4%
ABBV 30 Giugno 2026 3.126 $679.874 6,0%
NTES 30 Settembre 2025 4.890 $658.096 -21,7%
QFIN 30 Settembre 2025 13.454 $583.365 -77,4%
SLNO 31 Dicembre 2025 7.466 $504.702 Non più monitorato
SYRE 30 Giugno 2026 8.166 $411.893 -9,8%
DNTH 30 Giugno 2026 4.646 $389.892 -12,4%
GH 30 Giugno 2026 3.866 $357.102 13,8%
TMO 30 Giugno 2026 718 $352.919 31,4%
STKL 30 Giugno 2026 47.163 $305.616 Non più monitorato
CHA 30 Settembre 2025 11.367 $296.792 -31,0%
ONC 31 Dicembre 2025 852 $290.276 19,4%
EXAS 31 Marzo 2026 2.660 $270.150 Non più monitorato
HOLX 31 Dicembre 2025 3.963 $267.463 Non più monitorato
IRTC 31 Marzo 2026 1.454 $257.998 -9,2%
INSM 31 Dicembre 2025 1.648 $237.328 -39,5%
GKOS 30 Giugno 2026 2.197 $236.529 15,6%
UNH 30 Giugno 2026 856 $231.625 -9,5%
ABT 30 Giugno 2026 2.238 $229.775 8,2%
ONC 30 Giugno 2025 839 $228.351 49,9%
EYPT 30 Giugno 2026 17.652 $227.534 -77,8%
HCA 30 Giugno 2026 479 $226.682 10,9%
BSX 30 Giugno 2026 3.592 $225.398 -1,1%
CGON 30 Giugno 2026 3.295 $223.006 -10,4%
ZLAB 30 Giugno 2025 6.144 $222.044 -26,9%
SRRK 30 Giugno 2026 4.504 $221.417 -22,8%
DXCM 31 Dicembre 2025 3.250 $218.693 25,6%
BMI 30 Settembre 2025 884 $216.536 -30,7%
MIRM 30 Giugno 2026 2.341 $216.262 -32,3%
IQV 30 Giugno 2026 1.266 $215.904 34,6%
STN 30 Giugno 2026 2.472 $213.022 -2,0%
PODD 31 Dicembre 2025 653 $201.601 -52,6%
RYTM 31 Dicembre 2025 1.988 $200.768 -15,2%
SIBN 30 Giugno 2026 14.710 $185.787 18,4%
OCUL 31 Marzo 2026 14.797 $179.636 -13,3%
LEG 30 Giugno 2026 10.246 $101.230 Non più monitorato