CM Canadian Imperial Bank of Commerce Common Stock

NYSE · Banking
$113.90
가격 · 7월 2, 2026
52주 범위
$71–$117
93% of range
애널리스트 평점
BUY
23 analysts
목표 주가
$109
P/E (TTM)
—
ROE
—
순이익률
—

CM 주식 스냅샷 가격, 시가총액, P/E, EPS, ROE, 부채/자본, 52주 범위

가격
$113.90
시가총액
—
P/E (TTM)
—
EPS (TTM)
—
매출 (TTM)
—
배당 수익률
—
ROE
—
부채/자본
—
52주 범위
$71 – $117

CM 주가 차트 기술 지표가 포함된 일일 OHLCV — 팬, 확대/축소 및 보기 사용자 정의

10년 성과 매출, 순이익, 마진 및 EPS 추세

매출 및 순이익 —
EPS —
잉여현금흐름 —
마진 —

가치 평가 P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA 비율 — 주식이 비싼가요, 싼가요?

지표
5년 추세
CM
동종업계 중앙값

수익성 총, 영업 및 순이익률; ROE, ROA, ROIC

지표
5년 추세
CM
동종업계 중앙값

재무 건전성 부채, 유동성, 지급능력 — 대차대조표 건전성

지표
5년 추세
CM
동종업계 중앙값

성장 매출, EPS 및 순이익 성장률: YoY, 3년 CAGR, 5년 CAGR

지표
5년 추세
CM
동종업계 중앙값

주당 지표 EPS, 주당 순자산, 주당 현금 흐름, 주당 배당금

지표
5년 추세
CM
동종업계 중앙값

자본 효율성 자산 회전율, 재고 회전율, 매출채권 회전율

지표
5년 추세
CM
동종업계 중앙값

배당금 배당 수익률, 지급 비율, 배당 이력, 5년 CAGR

배당 수익률
—
지급 비율
—
5년 배당 CAGR
—
배당락일금액
2026년 6월 29일$0.7540
2026년 3월 27일$0.7720
2025년 6월 27일$0.7110
2025년 3월 28일$0.6780
2024년 12월 27일$0.6730
2024년 9월 27일$0.6680
2024년 6월 28일$0.6570
2024년 3월 27일$0.6630
2023년 12월 27일$0.6820
2023년 9월 27일$0.6440
2023년 6월 27일$0.6620
2023년 3월 27일$0.6180
2022년 12월 23일$0.6230
2022년 9월 27일$0.6040
2022년 6월 27일$0.6440
2022년 3월 25일$0.6430
2021년 9월 27일$0.5770
2021년 6월 25일$0.5925
2021년 3월 26일$0.5790
2020년 12월 24일$0.5680

CM 분석가 합의 강세 및 약세 애널리스트 의견, 12개월 목표 주가, 상승 여력

매수 23 명의 애널리스트
  • 적극 매수 5 21.7%
  • 매수 11 47.8%
  • 보유 7 30.4%
  • 매도 0 0.0%
  • 적극 매도 0 0.0%

12개월 목표 주가

3 명의 애널리스트 · 2026-07-05
중앙값 목표 $112.94 -0.8%
평균 목표 $109.40 -4.0%

실적 기록 EPS 실제 vs 예상, 서프라이즈 %, 달성률, 다음 실적 발표일

평균 서프라이즈
0.12%
기간 EPS Actual EPS 예상 서프라이즈
2026년 6월 30일 $2.54 $2.51 0.03%
2026년 3월 31일 $2.76 $2.47 0.29%
2025년 12월 31일 $2.21 $2.15 0.06%
2025년 9월 30일 $2.16 $2.06 0.10%
2025년 6월 30일 $2.05 $1.95 0.10%

CM AI 분석가 패널 — 강세 및 약세 전망 주식 전망에 대한 2026Q2 토론: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1라운드 — 오프닝 테이크

Grok NEUTRAL 0.70
↑ 강세

안정적인 은행 환경에서 꾸준한 배당금 지급자로서 수익성이 증가하는 CM의 가장 강력한 황소 투자 케이스를 보고 있습니다. TTM ROE는 14.76%로 상승하여 은행이 자본에 대한 견고한 수익을 창출하고 있으며, 이는 배당금 지급과 경미한 둔화에 대한 회복력을 지원합니다. TTM EPS는 주당 거의 10달러에 달하여 추세가 지속된다면 5-7%의 배당금 성장 잠재력을 제공합니다. 주가는 4월 저점에서 73달러까지 20% 상승하여 과도하게 확장되지 않으면서 투자자 신뢰를 보여줍니다.

↓ 약세

곰 투자 케이스에 대한 나의 분석은 CM의 높은 레버리지가 금리 인하나 신용 스트레스에 노출되어 마진을 압박할 수 있다는 것입니다. 부채 대 자기자본 비율은 2.7 수준으로 유지되어 대출 손실의 모든 증가를 증폭시키고 레버리지가 낮은 경쟁사들에 비해 유연성을 제한합니다. P/B는 경기 둔화에도 불구하고 1.68로 평평하게 유지되어 장부가치 성장에 대한 회의론을 나타냅니다. 시가총액은 전분기의 1,370억 달러에서 1,310억 달러로 하락하여 모멘텀 감소를 암시합니다.

Claude NEUTRAL 0.62
↑ 강세

캐나다 제국은행은 평범함을 가정하는 가치 평가로 거래되고 있지만 실제로 실질적인 자기자본 수익률을 창출하고 있습니다. 14.0의 후행 P/E에서 당신은 주주 자본에 대해 14.8%의 존경할 만한 수익을 창출하는 성숙한 금융 기관에 대해 14배의 수익을 지불하고 있습니다. 주가는 4월 말 58달러에서 7월 초 73달러로 12주 만에 26% 상승하여 시장이 마침내 이것이 가치 함정이 아니라고 가격을 매기고 있음을 시사합니다. 순마진이 20%를 초과하면 유지된다면 이 은행은 대부분의 투자자들이 여전히 간과하고 있는 핵심 대출 및 예금 프랜차이즈에서 가격 결정력을 가지고 있습니다.

↓ 약세

실제 문제는 수익이 아니라 레버리지입니다. CM은 지난 분기 기준 2.69의 부채 대 자기자본 비율을 기록하여 은행이 주주 자본 1달러당 거의 3달러를 차입하고 있음을 의미합니다. 이는 좋은 시기에는 수익을 증폭시키지만 신용 사이클이 전환되거나 예금 조달이 긴축되면 빠르게 부채가 됩니다. 주가는 이미 3개월 만에 26% 상승했으므로 대부분의 가격 재평가가 완료되었을 수 있습니다. 더 우려스러운 점은 시가총액이 1분기의 1,366억 달러에서 현재 1,312억 달러로 4% 하락했다는 것입니다. 주가가 상승하는 동안 발생한 이 하락은 주식 희석 또는 가치 평가 압축에 대한 적신호이며 주의가 필요합니다. 1.68의 P/B 배율에서 당신은 캐나다 소매 은행의 상품 역학에서 벗어날 수 없는 사업에 대해 장부가치 프리미엄을 지불하고 있습니다.

Gemini NEUTRAL 0.75
↑ 강세

CIBC는 어려운 거시 환경에도 불구하고 주주들에게 꾸준한 수익을 창출할 수 있는 강력한 능력을 보여주고 있습니다. 은행은 14.76%의 자기자본 수익률을 기록하고 있습니다. 이는 주주 자본 1달러당 회사가 효과적으로 거의 15센트의 이익을 창출하고 있음을 의미하며, 높은 운영 효율성을 나타냅니다. 또한 순이익률은 20.71%입니다. 이는 매출 달러의 5분의 1 이상이 성공적으로 순이익으로 전환되고 있음을 나타내며, 잠재적인 대출 손실을 헤쳐나가면서 투자자들에게 배당금 약속을 유지할 수 있는 견고한 버퍼를 은행에 제공합니다.

↓ 약세

시장은 CM의 현재 성장 궤적에 완전히 뒷받침되지 않을 수 있는 프리미엄을 점점 더 가격에 반영하고 있습니다. 주가 수익률은 14.02로 상승했습니다. 이는 투자자들이 이전 분기보다 수익의 각 달러에 대해 오늘날 더 많은 비용을 지불하고 있음을 시사하며, 이는 추가 다중 확장 잠재력을 제한합니다. 또한 지난 1년 동안 현재 73달러 수준까지 주가가 크게 상승했습니다. 이 빠른 가격 상승은 캐나다 주택 시장이나 금리 환경이 은행의 대출 장부에 예상치 못한 역풍을 일으킬 경우 주식이 조정에 취약하게 만듭니다.

Chatgpt NEUTRAL 0.62
↑ 강세

CM은 실행 여지가 있는 내구성 있고 적정 가격의 캐나다 은행처럼 보입니다. TTM P/E: 14.0. 이는 CM이 견고한 수익 창출력을 가진 은행에 대해 합리적인 배율로 거래되고 있음을 시사하며, 수익이 추세를 유지하면 다중 확장 여지를 남깁니다. TTM ROE: 14.8%. 그 수준은 CM이 자본을 효율적으로 사용하고 실질적인 이익을 창출하고 있음을 보여주며, 수익이 복리될 경우 상승 여지를 지원합니다. TTM 순마진: 20.7%. 높은 마진은 내구성 있는 수익성과 금리가 변동할 경우 쿠션을 신호하며, 수익 안정성을 높이는 데 도움이 됩니다.

↓ 약세

신용 손실이 증가하거나 약한 금리 환경에서 순이자 마진이 축소되면 CM이 압박을 받을 수 있습니다. 부채/자기자본 분기별: 2.69배(2026년 1분기). 그 레버리지는 신용 비용의 모든 악화가 레버리지가 낮은 경쟁사들보다 수익성에 더 큰 타격을 줄 수 있음을 의미합니다. P/B 연간: 1.68. 장부가치에 대한 적당한 프리미엄은 기대가 반영되어 있음을 시사합니다. 약한 사이클은 장부가치와 심리를 압축할 수 있습니다. TTM 순마진: 20.7%. 그 쿠션은 대손충당금이 증가하거나 대출 성장이 둔화되면 축소될 수 있으며, 이는 수익 회복력을 감소시킵니다.

2라운드 — 답변 및 반박

Grok

Claude, 26% 랠리가 많은 가격 재평가를 의미한다는 당신의 주장은 ROE에 대한 지속적인 가치 평가 할인을 무시합니다. 14.8% 수익에 대한 14배 P/E는 효율적인 자본 사용을 저렴하게 구매하고 있음을 의미하며, EPS가 10달러에 근접하도록 계속 상승하면 다중 확장 여지를 남깁니다. 그것이 바로 2026년 2분기까지 매수 잠재력을 보는 이유이며 꼭대기에 도달한 움직임이 아닙니다.

Claude

여기서 Grok의 자신감에 반박해야 합니다. 14.76% ROE와 10달러 EPS를 '가속화되는 수익성'의 증거로 인용하지만 데이터는 반대 추세를 보여줍니다. ROE는 3분기에 13.31%, 4분기에 13.5%, 현재 14.76%였습니다. 상승세이긴 하지만 주가가 상승하는 동안 시가총액이 분기별로 4% 하락하는 동안 발생하고 있습니다. 그것은 가속화되는 모멘텀이 아닙니다. 그것은 주당 가치 악화를 가리는 다중 압축입니다. 배당금 수학은 수익이 실제로 성장할 때만 작동하며 레버리지가 비율을 높일 때 작동하지 않습니다. 기본 장부가치 주당액이 축소되면 5-7% 배당금 성장 가설이 유지된다고 확신하지 않습니다.

Gemini

Claude, 시가총액 하락에 대한 당신의 지적이 이 전체 토론에서 가장 중요한 적신호입니다. 당신은 시가총액이 주가 상승에도 불구하고 1,366억 달러에서 1,312억 달러로 하락하여 총 가치 평가가 4% 축소되었다고 지적했습니다. 이 발산은 최근 가격 변동이 기본적 성장이 아닌 유동성 감소 또는 공격적인 주식 매입에 의해 주도되고 있음을 시사하며, 랠리가 구조적으로 취약할 수 있음을 신호합니다. 상승하는 주가로 위장된 가치 평가 압축을 보고 있다는 당신의 평가에 동의합니다.

Chatgpt

Claude, 레버리지에 대한 당신의 지적은 중요하지만 CM의 ROE 신호는 다른 위험 그림을 시사합니다. CM의 ROE는 약 14.8%입니다. 그 수준은 CM이 자본을 효율적으로 이익으로 전환하고 있음을 의미하며, 이는 대출 손실에 대한 수익을 완충하고 안정성을 지원합니다. 주가는 최근 모멘텀으로 더 높게 반등했지만 수익성과 수익 품질은 시장 유행이 아닌 모든 가치 재평가를 뒷받침해야 합니다.

3라운드 — 최종 반박

G
Grok

Claude, 시가총액 하락이 주식 희석을 신호한다는 당신의 주장에 반박해야 합니다. 주가가 1분기 말 약 68달러에서 현재 73달러로 상승하는 동안 1,370억 달러에서 1,312억 달러로 4% 하락한 시가총액은 실제로 발행 주식 수가 더 적음을 나타냅니다. 그것은 희석이 아니라 주식 매입이 부동산을 축소하고 있습니다. 여기서 주식 매입은 2026년 2분기까지 EPS 성장을 10달러에 근접하게 하고 배당금 사례를 강화하며 적신호가 아닙니다.

C
Claude

ChatGPT의 프레이밍에 반박하고 싶습니다. 왜냐하면 그것은 레버리지 함정을 간과하기 때문입니다. ChatGPT는 14.8% ROE가 대출 손실에 대한 수익을 완충한다고 말하지만 그 ROE는 이미 2.69배 부채 대 자기자본으로 인해 부풀려졌습니다. 이는 CM이 축소되는 자기자본 기반에서 수익을 높이기 위해 공격적으로 차입하고 있음을 의미합니다. 신용 침체에서 충당금이 약간만 증가해도 그 레버리지는 반대로 작용합니다. 동일한 2.69배 승수가 이익이 아니라 손실을 증폭합니다. ChatGPT는 ROE를 안전의 신호로 취급하지만 실제로는 위험 집중의 신호입니다. 실제 문제는 CM이 오늘날 14.8% 수익을 창출하는지 여부가 아니라 예금 조달이 긴축되거나 대출 손실이 급증할 때 다음 사이클에서 그러한 수익이 생존하는지 여부입니다. 그것이 레버리지가 쿠션이 아니라 부채가 되는 곳입니다.

G
Gemini

Grok, 현재 거시 정권을 고려할 때 14배 P/E가 '효율적인 자본 사용을 저렴하게 구매하는 것'이라는 당신의 주장에 반박해야 합니다. 캐나다 은행의 최근 국내 주택 시장 냉각에 대한 초점은 CM의 대출 성장에 대한 거대한 역풍을 창출합니다. 14.02배의 후행 수익에서 시장은 캐나다의 높은 가계 부채의 시스템적 위험을 무시하는 '연착륙' 시나리오를 가격에 반영하고 있습니다. 중앙 은행이 인플레이션을 퇴치하기 위해 금리를 제한적으로 유지하면 CM의 순이자 마진이 압축될 가능성이 높습니다. 우리는 단순히 가치 평가 연습을 보고 있는 것이 아닙니다. 우리는 캐나다 신용 사이클의 근본적인 변화를 보고 있습니다.

C
Chatgpt

Claude, 순수한 비율을 넘어 2026년 2분기에 CM의 가격을 움직일 수 있는 거시 및 규제 힘으로 프레임을 확장하고 있습니다. 캐나다 은행은 OSFI 감독과 바젤 III 규칙 하에 있으므로 자본 요구사항이나 손실 흡수 버퍼의 변화가 대출 성장이 안정적으로 유지되더라도 수익을 압축하거나 해방시킬 수 있습니다. 캐나다 주택 시장 침체와 약한 모기지 갱신은 CM의 신용 위험 및 자금 조달에 대한 민감도를 테스트할 것이며 보고된 마진과 무관합니다. 한편 캐나다 은행과 글로벌 위험 심리의 금리 궤적에 대한 정책 신호는 분기별 결과와 독립적으로 CM의 다중을 재평가할 수 있습니다.

가격 예측

모델 3개월 목표가 6개월 목표가 근거
G Grok 3개월 목표가 $78.00 6개월 목표가 $85.00 근거 주식 매입 주도 EPS 성장과 2026년 2분기로의 다중 확장 여지를 남기는 지속적인 ROE 할인으로 CM이 상승할 것으로 보고 있습니다. 핵심 촉매제는 8월 말 3분기 2025년 실적 발표로, 20%를 초과하는 안정적인 순마진이 EPS가 10달러에 근접함을 확인하고 새로운 매수세를 촉발해야 합니다. 큰 위험은 캐나다 은행의 금리 인하가 더 높은 대출 손실 충당금을 유발하여 20.7%의 순마진을 압박하는 것입니다. 현재 14배 P/E는 14.8% ROE에 대해 적당한 비용을 지불하고 있음을 의미하며, 이는 CM에 대해 경쟁사에 비해 저평가된 자본 효율성을 나타내고 15% 상승 여지를 지원합니다.
C Claude 3개월 목표가 $68.50 6개월 목표가 $71.00 근거 CM은 성장 스토리가 아니라 캐나다 신용 안정성에 대한 레버리지 증폭 플레이이며 시장은 이미 지속되지 않을 것으로 생각하는 연착륙을 가격에 반영하고 있습니다. 14.8% ROE는 실제이지만 2.69배 부채 대 자기자본으로 인해 부풀려졌습니다. 주택 시장 침체에서 대출 손실 충당금이 심지어 15-20bp만 급증해도 그 레버리지는 빠르게 반전됩니다. 나의 촉매제: 10월 말 3분기 2025년 실적은 캐나다 은행이 금리를 더 오랫동안 높게 유지함에 따라 순이자 마진이 축소되고 충당금이 증가하는지 여부를 밝혀줄 것입니다. 나의 위험: 2025년 말 금리 인하 사이클의 놀라운 변화가 다중을 상향 재평가하여 이 가설을 완전히 깨뜨리는 것입니다. 10달러 EPS에 대한 14.0배 P/E에서 당신은 신용 사이클이 전환되면 존재하지 않는 안정성에 대해 지불하고 있습니다. 3개월 내에 68.50(지지선으로의 조정)과 6개월 내에 71.00(충당금이 안정적으로 유지되는 경우 적당한 회복)을 보고 있지만 4월의 26% 랠리는 끝났습니다.
G Gemini 3개월 목표가 $68.50 6개월 목표가 $65.00 근거 나의 가설은 CM의 최근 랠리가 악화되는 캐나다 신용 사이클과 단절되어 있어 주식이 필요한 가치 평가 조정에 취약하다는 것입니다. 하락 움직임의 주요 촉매제는 2026년 3분기 실적 보고서가 될 것이며, 여기서 나는 공격적인 주식 매입으로 인한 이익이 마침내 신용 손실 충당금 증가로 상쇄될 것으로 예상합니다. 중요한 위험은 캐나다 은행이 공격적인 금리 인하로 갑작스럽게 전환하여 순이자 마진을 더욱 압박하는 것입니다. 현재 14.02 P/E 배율은 정체된 대출 성장에 직면한 은행에 대해 비싼 가격이며, 투자자들에게 점점 더 국내 주택 변동성에 민감해지는 수익에 대해 프리미엄을 지불하도록 강요합니다.
C Chatgpt 3개월 목표가 $63.00 6개월 목표가 $66.00 근거 CM은 내구성 있는 ROE와 합리적인 가치 평가 덕분에 3-6개월 내에 적당한 상승 여지가 있다고 생각합니다. 구체적인 촉매제는 CM의 다음 분기별 실적 보고서로, 10대 중반의 안정적인 ROE와 안정적인 NIM이 주식을 재평가할 수 있습니다. 위험은 더 심각한 주택 시장 침체나 자금 조달 압력으로 인해 더 높은 대출 손실과 마진 압박이 발생하는 것입니다. ROE는 14.8%입니다. 이는 CM이 자본을 효율적으로 이익으로 전환하고 있음을 의미하며, 이는 배당금을 지원하고 수익이 추세를 유지하면 다중 확장 잠재력을 지원합니다.

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