S&P 500 대비 성과

03
Q1 2025–Q2 2026 추적 -20.3%
S&P 500 총수익률 (동일 기간) +37.0%
초과 수익률 -57.3%

연율화: -16.6% · S&P 500: +28.7%

분기별 SEC 13F 스냅샷을 기반으로 구축된 매수 후 보유 포트폴리오를 근사합니다. 현금, 공매도 포지션, 옵션/파생상품 및 13(f) 외 증권은 제외되며, 총 펀드 AUM이 아닌 공개된 롱 에쿼티 북만 반영합니다. SEC 제출 지연은 최대 45일이며, 이는 실시간 복사 가능한 타이밍이 아닙니다.

가격 산정 가능 범위: 98.7% · 옵션 제외: 28.9%

섹터별 비중

04
Health Care 29.0%
Financials 29.0%
Communication Services 12.2%
Technology 6.7%
Industrials 6.6%
Consumer Discretionary 5.3%
Real Estate 3.9%
Retail 1.7%
기타/미분류 5.5%

전체 포트폴리오 31 포지션

05
유형 연속 8분기 추세
CI The Cigna Group Common Stock $250,400,144 18.69% 908,300 콜 옵션 $-504,906 하락 ×6
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $163,591,790 12.21% 463,000 콜 옵션 $26,071,106 하락 ×6
PGR Progressive Corporation (The) Common Stock $113,899,612 8.50% 521,399 $6,876,973 하락 ×6
CPAY Corpay, Inc. Common Stock $105,069,366 7.84% 315,268 $10,082,955 하락 ×6
HCA HCA Healthcare, Inc. Common Stock $93,160,317 6.95% 238,940 $-23,918,313 하락 ×6
AON Aon plc Class A Ordinary Shares (Ireland) $81,369,527 6.07% 245,318 $-618,530 하락 ×6
PNFP Pinnacle Financial Partners, Inc. - Common Stock $75,453,600 5.63% 747,954 $8,743,511 하락 ×2
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 866966104) $73,733,409 5.50% 985,609 $7,308,023 하락 ×1
BKNG Booking Holdings Inc. - Common Stock $66,391,905 4.95% 372,486 $1,439,221 상승 ×1
CIGI Colliers International Group Inc. - Subordinate Voting Shares $51,759,418 3.86% 551,865 $-8,666,995 하락 ×6
HURN Huron Consulting Group Inc. - Common Stock $44,995,159 3.36% 499,059 $-10,598,768 상승 ×2
NOW ServiceNow, Inc. Common Stock $34,408,562 2.57% 346,581 $-3,109,624 하락 ×1
CBZ CBIZ, Inc. Common Stock $34,271,256 2.56% 1,068,306 $7,581,577 상승 ×1
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $31,967,814 2.39% 85,700 콜 옵션 $-903,282 하락 ×1
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $26,989,350 2.01% 64,936 $8,796,231 하락 ×4
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $21,466,555 1.60% 57,548
CI The Cigna Group Common Stock $16,900,287 1.26% 61,304 $-26,601 하락 ×6
TDUP ThredUp Inc. - Class A Common Stock $9,256,035 0.69% 1,351,246 $4,823,948
W Wayfair Inc. Class A Common Stock $7,757,920 0.58% 83,942 $1,757,290 상승 ×6
FA First Advantage Corporation - Common Stock $7,199,188 0.54% 398,847 $2,508,747
WRB W.R. Berkley Corporation Common Stock $6,272,021 0.47% 88,927 $-37,291,172 하락 ×6
CVNA Carvana Co. Class A Common Stock $5,132,578 0.38% 77,979 $-270,985 상승 ×2
AFRM Affirm Holdings, Inc. - Class A Common Stock $3,008,298 0.22% 36,889 $1,318,044
DASH DoorDash, Inc. - Common Stock $2,928,491 0.22% 15,870 $545,610
UBER Uber Technologies, Inc. Common Stock $2,554,825 0.19% 35,405 $8,143
TOST Toast, Inc. Class A Common Stock $2,294,566 0.17% 82,479 $506,785 상승 ×1
SWIM Latham Group, Inc. - Common Stock $2,129,840 0.16% 329,187 $1,095,379 상승 ×1
MEDP Medpace Holdings, Inc. - Common Stock $1,630,608 0.12% 3,079 $373,471 상승 ×2
ZS Zscaler, Inc. - Common Stock $1,528,513 0.11% 10,829 $381,221 상승 ×1
ROOT Root, Inc. - Common Stock $1,429,651 0.11% 25,566 $300,401
KVYO Klaviyo, Inc. Series A Common Stock $1,012,772 0.08% 67,071 $-185,867 상승 ×3

핵심 보유 종목

08

3개 분기 이상 연속으로 포지션이 증가했습니다.

주식 수는 13F 신고서에 보고된 대로입니다 (분할 조정되지 않음)

증권가치% 포트폴리오의연속
W $7,757,920 0.58% ×6 상승
KVYO $1,012,772 0.08% ×3 상승

가장 큰 신규 베팅

09

이번 분기에 개설된 신규 포지션, 가장 큰 순서대로.

증권가치주식% 포트폴리오의
MSFT $21,466,555 57,548 1.60%

상위 변동 (분기별)

10
증권거래주식 Δ가치 Δ
GOOG 축소함 -16K +$26.1M
HCA 축소함 -8K -$23.9M
HURN 추가 매수 +63K -$10.6M
CPAY 축소함 -11K +$10.1M
UNH 축소함 -2K +$8.8M
PNFP 축소함 -26K +$8.7M
CIGI 축소함 -13K -$8.7M
CBZ 추가 매수 +74K +$7.6M
· 축소함 -35K +$7.3M
PGR 축소함 -18K +$6.9M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

청산 포지션

11

기업 이벤트(합병, 상장 폐지) 포함 — 모든 이탈이 매도는 아님

청산된 포지션은 13F 보고 변경 사항을 반영합니다. 인덱스 관리자의 경우 이러한 변경은 능동적인 결정이 아닌 기계적인(상장 폐지, M&A, 인덱스 리밸런싱) 경우가 많습니다.

증권분기이전 주식 수이전 가치매도 후 가격 변동
DHI 2025년 12월 31일 641,137 $108,653,487 -6.3%
NFLX 2025년 12월 31일 35,001 $41,963,399 -28.5%
HUM 2025년 6월 30일 119,708 $31,674,737 58.9%
ECPG 2025년 12월 31일 191,245 $7,982,566 76.5%
RVLV 2025년 9월 30일 124,857 $2,503,383 -2.6%
FVRR 2025년 12월 31일 83,709 $2,043,337 -56.8%
MNDY 2026년 3월 31일 11,772 $1,737,076 14.0%
TDY 2026년 3월 31일 2,045 $1,044,443 2.0%
ZIP 2025년 12월 31일 183,486 $774,311 -9.0%
ACVA 2025년 12월 31일 51,040 $505,806 30.3%
GSHD 2025년 6월 30일 2,250 $265,635 -56.9%