与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +48.0%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 +11.0%

年化：+36.9% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：98.7% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Financials 81.8%
其他/未映射 18.2%

完整投资组合 25 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
AVBH Avidbank Holdings, Inc. - Common Stock $23148019 16.48% 700818 $-6679568 下跌 ×2
FNRN First Northern Community Bancorp - Common stock $20632076 14.69% 1150060 上涨 ×1
EFSI Eagle Financial Services Inc - Common Stock $11922860 8.49% 287575 $-6693461 下跌 ×1
MRBK Meridian Corporation - Common Stock $10783952 7.68% 538390 $-11499755 下跌 ×1
FNWB First Northwest Bancorp - Common Stock $10011909 7.13% 925038 $1989263 上涨 ×1
ISTR Investar Holding Corporation - Common Stock $9671652 6.88% 322428 $-12891246 下跌 ×1
BOTJ Bank of the James Financial Group, Inc. - Common Stock $8600422 6.12% 334491 $659163 下跌 ×1
PROV Provident Financial Holdings, Inc. - Common Stock $6425825 4.57% 369973 $531837 上涨 ×5
BHRB Burke & Herbert Financial Services Corp. - Common Stock $6145892 4.37% 84248 $-9203672 下跌 ×1
COSO CoastalSouth Bancshares, Inc. Common Stock $6086644 4.33% 225211 $-20974749 下跌 ×1
CFBK CF Bankshares Inc. - Common Stock $5264550 3.75% 159824 $-12580490 下跌 ×1
未知发行人 (CUSIP: 31943F200) $4994499 3.56% 377228 上涨 ×1
HNVR Hanover Bancorp, Inc. - Common Stock $3393743 2.42% 144216 $-7868702 下跌 ×1
CBAN Colony Bankcorp, Inc. Common Stock $3344274 2.38% 166465 $-37891492 下跌 ×1
WSBF Waterstone Financial, Inc. - Common Stock $2054944 1.46% 98910 $-3195230 下跌 ×1
BPRN Princeton Bancorp, Inc. - Common Stock $2019623 1.44% 53218 $584905 上涨 ×5
MNSB MainStreet Bancshares, Inc. - Common Stock $1185994 0.84% 47432 $-7356610 下跌 ×2
BCBP BCB Bancorp, Inc. (NJ) - Common Stock $1081680 0.77% 100903 上涨 ×1
RVSB Riverview Bancorp Inc - Common Stock $917893 0.65% 169041
FNWD Finward Bancorp - common stock $771497 0.55% 20976
ATLO Ames National Corporation - Common Stock $542824 0.39% 16768 $-18738491 下跌 ×1
AUBN Auburn National Bancorporation, Inc. - Common Stock $481474 0.34% 17806 上涨 ×1
TCBS Texas Community Bancshares, Inc. - Common Stock $370162 0.26% 20894 $4308
VABK Virginia National Bankshares Corporation - Common Stock $327258 0.23% 7374 $4965 下跌 ×1
CBFV CB Financial Services, Inc. - Common Stock $311479 0.22% 8083 $-38695 下跌 ×1

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
PROV $6425825 4.57% 上涨 ×5
BPRN $2019623 1.44% 上涨 ×5

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
FNRN $20632076 1150060 14.69%
未知发行人 (CUSIP: 31943F200) $4994499 377228 3.56%
BCBP $1081680 100903 0.77%
RVSB $917893 169041 0.65%
FNWD $771497 20976 0.55%
AUBN $481474 17806 0.34%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
COSO 削减 -875K -$21.0M
ISTR 削减 -505K -$12.9M
CFBK 削减 -480K -$12.6M
MRBK 削减 -637K -$11.5M
BHRB 削减 -162K -$9.2M
HNVR 削减 -377K -$7.9M
EFSI 削减 -245K -$6.7M
AVBH 削减 -346K -$6.7M
WSBF 削减 -192K -$3.2M
FNWB 增持 +770 +$2.0M

3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
CARE 2026年6月30日 1502119 $35029415 -9.6%
ORRF 2026年3月31日 899016 $31843147 15.5%
CWBC 2026年6月30日 1362205 $31739377 -1.2%
COFS 2025年12月31日 1093522 $31668397 12.2%
FXNC 2026年6月30日 774119 $20839283 0.1%
PKBK 2026年6月30日 700349 $19889912 -0.9%
FVCB 2026年6月30日 1275574 $19375969 1.7%
FCCO 2026年6月30日 595521 $17407079 0.0%
MCB 2025年12月31日 215083 $16092510 16.9%
LNKB 2026年6月30日 1781185 $14855083 不再跟踪
OVLY 2026年6月30日 411189 $13334859 1.0%
MPB 2026年6月30日 367386 $11815134 4.5%
EBMT 2026年6月30日 551952 $11359172 -11.2%
NKSH 2026年6月30日 288567 $10506724 17.4%
MCB 2026年6月30日 125601 $10461307 -9.6%
AUB 2025年9月30日 321400 $10053392 10.0%
FRST 2026年6月30日 731358 $9712434 -4.6%
OVBC 2026年6月30日 219663 $9634419 2.7%
OPOF 2025年6月30日 319682 $9571279 不再跟踪
TSBK 2026年6月30日 230328 $9081833 1.5%
FRAF 2026年3月31日 175570 $8813614 23.6%
FISI 2026年3月31日 254501 $7932796 26.1%
SHBI 2026年6月30日 421457 $7872817 0.2%
BWFG 2025年12月31日 177321 $7846454 45.5%
PEBK 2026年6月30日 194918 $7632989 2.7%
PLBC 2026年6月30日 148183 $7234294 7.0%
WSBC 2025年12月31日 223648 $7141081 14.7%
TFC 2026年6月30日 153100 $7038007 -6.8%
UBFO 2026年6月30日 664342 $6982234 不再跟踪
MVBF 2025年12月31日 272282 $6823387 17.9%
TOWN 2026年6月30日 200884 $6763764 -0.6%
BFST 2026年6月30日 231075 $6248268 0.6%
EGBN 2026年6月30日 212341 $5280921 0.0%
BVFL 2025年12月31日 297624 $4797699 17.0%
CCNE 2026年6月30日 163521 $4735568 1.2%
PB 2026年6月30日 69500 $4669010 -7.7%
KRNY 2025年12月31日 699086 $4592995 25.8%
CIVB 2025年12月31日 216410 $4395287 21.4%
FDSB 2025年12月31日 248966 $3443200 16.0%
MOFG 2025年12月31日 120000 $3394800 不再跟踪
VLY 2025年9月30日 355200 $3171936 20.9%
CNOB 2025年12月31日 122000 $3026820 17.4%
CZWI 2026年3月31日 168029 $2994277 7.6%
WBS 2025年9月30日 53200 $2904720 不再跟踪
EGBN 2025年12月31日 141541 $2861959 32.5%
PNFP 2026年6月30日 25600 $2205184 -4.7%
JMSB 2026年6月30日 108178 $2193850 5.6%
FCAP 2025年6月30日 57312 $2186453 52.3%
OPBK 2025年12月31日 156951 $2184758 9.6%
WAL 2025年9月30日 21500 $1676570 -11.9%
WNEB 2026年6月30日 129357 $1672586 -2.6%
OPHC 2025年12月31日 389554 $1597171 不再跟踪
FNWD 2025年9月30日 54930 $1517167 32.1%
FUNC 2026年3月31日 37500 $1404000 19.1%
PBHC 2025年12月31日 87231 $1367346 23.5%
MCHB 2025年6月30日 113906 $1337256 14.0%
EBC 2025年9月30日 84700 $1293369 18.3%
INBK 2025年12月31日 56238 $1261418 32.3%
UMBF 2026年6月30日 10500 $1184295 -8.3%
SSB 2026年6月30日 12600 $1165752 2.0%
PNC 2025年6月30日 6618 $1163246 18.6%
BRBS 2025年6月30日 355212 $1157991 不再跟踪
NFBK 2026年3月31日 100785 $1151973 不再跟踪
CFG 2025年9月30日 25100 $1123225 21.0%
BUSE 2025年9月30日 49038 $1122235 28.4%
HBAN 2026年6月30日 70100 $1097065 -13.5%
BBT 2025年12月31日 46000 $1090660 7.5%
TFC 2025年9月30日 25100 $1079049 1.6%
BMRC 2026年6月30日 41834 $1072205 0.0%
ONB 2026年6月30日 47000 $1038700 -3.6%
WSBC 2026年6月30日 30100 $1038149 -2.4%
ASB 2026年6月30日 40000 $1034400 -5.8%
USB 2025年6月30日 24100 $1017502 27.1%
FBLA 2025年12月31日 80210 $964124 32.0%
AMTB 2025年9月30日 52600 $958898 53.4%
RBB 2025年12月31日 50000 $938000 26.9%
MSBI 2025年12月31日 52609 $901718 56.5%
OBT 2026年6月30日 27384 $875740 2.6%
BSRR 2025年9月30日 25522 $757748 37.5%
RRBI 2025年6月30日 12800 $661120 76.2%
INDB 2025年9月30日 10000 $628850 15.7%
FBIZ 2025年12月31日 12131 $621835 30.6%
HTBK 2025年12月31日 62000 $615660 不再跟踪
CFFI 2025年9月30日 9771 $603164 46.3%
ONB 2025年9月30日 28000 $597520 13.7%
OCFC 2025年12月31日 33926 $596080 -6.5%
CIVB 2026年6月30日 25100 $572029 -4.4%
DCOM 2025年12月31日 19141 $570976 32.5%
PFIS 2025年9月30日 11512 $568347 42.5%
FRBA 2025年12月31日 34016 $554121 8.1%
LSBK 2025年12月31日 42000 $546000 25.4%
NWFL 2026年3月31日 19457 $545769 14.5%
CHMG 2025年12月31日 10028 $526671 46.8%
PFS 2025年9月30日 30000 $525900 17.1%
FFIC 2025年12月31日 38000 $524780 不再跟踪
COLB 2025年6月30日 21000 $523740 23.7%
HBNC 2025年9月30日 34000 $522920 21.7%
HFWA 2026年6月30日 19970 $519220 -5.0%
FFWM 2025年12月31日 88000 $490160 不再跟踪
RVSB 2026年3月31日 96556 $484711 8.9%
CFFN 2025年12月31日 74887 $475532 26.0%
COFS 2026年6月30日 13682 $384738 -2.6%
BSRR 2026年3月31日 11229 $366964 17.2%
ECBK 2025年6月30日 23043 $349101 32.3%
BWB 2025年9月30日 21084 $335446 17.7%
VABK 2025年9月30日 8874 $328338 21.3%
LARK 2026年6月30日 12578 $311934 2.1%
SFST 2026年6月30日 4561 $248575 -0.4%
FSUN 2025年9月30日 6798 $236231 1.9%
BWB 2026年6月30日 13335 $236030 -1.6%
OSBC 2025年12月31日 12500 $216063 27.9%
LCNB 2025年9月30日 13269 $192799 26.4%
BCAL 2026年6月30日 10245 $181541 4.5%