与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q4 2025–Q3 2026 +13.2%
标普500指数同期总回报率 +11.0%
超额回报 +2.3%

年化：+18.1% · 标普500指数：+15.0%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：89.4% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Financials 28.1%
Healthcare 18.9%
Energy 16.9%
Industrials 8.3%
Communication Services 6.6%
Technology 5.5%
Consumer Staples 5.1%
Retail 3.9%
Consumer Discretionary 1.1%
Consumer products 0.3%
Materials 0.3%
Utilities 0.1%
其他/未映射 4.7%

完整投资组合 59 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
TPL Texas Pacific Land Corporation Common Stock $35958273 9.99% 110359 $-12232018 上涨 ×1
BRK-B (申报为 BRKB) Berkshire Hathaway Inc. Class B $21593104 6.00% 43364 $-480600 下跌 ×2
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $18798298 5.22% 36651 $5076011 下跌 ×2
PSX Phillips 66 Common Stock $18566909 5.16% 72723 $4569738 下跌 ×5
TMO Thermo Fisher Scientific Inc Common Stock $17878699 4.97% 26485 $4312900 下跌 ×1
AJG Arthur J. Gallagher & Co. Common Stock $15178439 4.22% 66540 $-52153 上涨 ×1
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $13821096 3.84% 40562 $-638581 下跌 ×2
AFL AFLAC Incorporated Common Stock $13664434 3.79% 122244 $-235319 上涨 ×1
LECO Lincoln Electric Holdings, Inc. - Common Shares $11636493 3.23% 43981 $872718 上涨 ×1
HCA HCA Healthcare, Inc. Common Stock $11267216 3.13% 26403 $980748 上涨 ×2
JNJ Johnson & Johnson Common Stock $11060308 3.07% 41778 $14899 下跌 ×6
CB Chubb Limited Common Stock $10750163 2.99% 33052 $-856123 下跌 ×4
FITB Fifth Third Bancorp - Common Stock $10726349 2.98% 212067 $-1640496 下跌 ×2
FRFHF CUSIP: 303901102 $10286713 2.86% 6571 $-541046 下跌 ×1
DIS Walt Disney Company (The) Common Stock $9847802 2.73% 93878 $815124 上涨 ×1
PEP PepsiCo, Inc. - Common Stock $9044260 2.51% 71372 $133180 上涨 ×3
ELV Elevance Health, Inc. Common Stock $8727454 2.42% 22446 $-631025 下跌 ×2
HSY The Hershey Company Common Stock $8299270 2.30% 52657 $-644996 上涨 ×1
NNI Nelnet, Inc. Common Stock $7980630 2.22% 64841 $-825417 下跌 ×2
CRL Charles River Laboratories International, Inc. Common Stock $7857296 2.18% 26634 $1506269 下跌 ×6
CFR Cullen/Frost Bankers, Inc. Common Stock $7846169 2.18% 51393 $-384802 下跌 ×5
CP Canadian Pacific Kansas City Limited Common Shares $7082277 1.97% 83223 $-676191 下跌 ×4
BN Brookfield Corporation Class A Limited Voting Shares $6207825 1.72% 170264 $-260191 上涨 ×1
CVX Chevron Corporation Common Stock $6170614 1.71% 30217 $1065372 下跌 ×6
ABG Asbury Automotive Group Inc Common Stock $6155073 1.71% 35723 $-566227 上涨 ×1
HZO MarineMax, Inc. (FL) Common Stock $5784223 1.61% 110597 $1472145 下跌 ×5
BRKR Bruker Corporation - Common Stock $5670935 1.57% 87582 $104165 下跌 ×2
BRK-A (申报为 BRKA) Berkshire Hathaway Inc. Class A $5229035 1.45% 7 $-12915
PFE Pfizer, Inc. Common Stock $4845006 1.35% 169881 $638567 下跌 ×6
VMC Vulcan Materials Company (Holding Company) Common Stock $4362242 1.21% 17832 $-1287790 下跌 ×5
CNI Canadian National Railway Company Common Stock $3754624 1.04% 31578 $-65349 下跌 ×3
SKYH Sky Harbour Group Corporation Class A Common Stock $2814617 0.78% 297214 $58541 上涨 ×2
SPY SPY $2637937 0.73% 3459 $909164 上涨 ×3
BAM Brookfield Asset Management Inc Class A Limited Voting Shares $2159767 0.60% 48447 $-10390 上涨 ×1
MCD McDonald's Corporation Common Stock $2047283 0.57% 8865 $-373343 下跌 ×1
LKQ LKQ Corporation - Common Stock $2029792 0.56% 88909 $-504392 下跌 ×6
KO Coca-Cola Company (The) Common Stock $1161219 0.32% 13490 $64887
COST Costco Wholesale Corporation - Common Stock $1101769 0.31% 1210 $-76855 下跌 ×2
CWGL CUSIP: 22662X100 $1058101 0.29% 250142 $-55910 下跌 ×5
PG Procter & Gamble Company (The) Common Stock $942577 0.26% 6488 $-8823
DNOPY CUSIP: 25445T106 $893029 0.25% 98135 $149166
AAPL Apple Inc. - Common Stock $832550 0.23% 2500 $94682 下跌 ×2
CMREPRC CUSIP: Y1771G128 $831948 0.23% 30893 $9576
CSTM Constellium SE Ordinary Shares (France) $607653 0.17% 25120 $-192921
ABBV AbbVie Inc. Common Stock $459875 0.13% 1758 $17492
FINN CUSIP: 335720108 $403200 0.11% 21 $9450
COHR Coherent Corp. Common Stock $402934 0.11% 1400 $-149324
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $398640 0.11% 1600 $17296
AZO AutoZone, Inc. Common Stock $387713 0.11% 137 $-161989 下跌 ×1
IVV iShares Core S&P 500 ETF $382925 0.11% 500 $8480
WPM Wheaton Precious Metals Corp Common Shares (Canada) $334300 0.09% 2500 $53500
WMT Walmart Inc. - Common Stock $327348 0.09% 3150 $-29421
NSRGY CUSIP: 641069406 $319121 0.09% 3505 $-54747 下跌 ×6
D Dominion Energy, Inc. Common Stock $286260 0.08% 4730 $-36752
CL Colgate-Palmolive Company Common Stock $284201 0.08% 3331 $-44013 下跌 ×2
SMMD iShares Trust $251429 0.07% 2940 上涨 ×1
ABT Abbott Laboratories Common Stock $249249 0.07% 2522 $20403
NEE NextEra Energy, Inc. Common Stock $227220 0.06% 3000 $-36090
AMGN Amgen Inc. - Common Stock $203168 0.06% 482

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
PEP $9044260 2.51% 上涨 ×3
SPY $2637937 0.73% 上涨 ×3

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
SMMD $251429 2940 0.07%
AMGN $203168 482 0.06%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
TPL 增持 +245 -$12.2M
MSFT 削减 -136 +$5.1M
PSX 削减 -10K +$4.6M
TMO 削减 -573 +$4.3M
FITB 削减 -7K -$1.6M
CRL 削减 -1K +$1.5M
HZO 削减 -7K +$1.5M
VMC 削减 -1K -$1.3M
CVX 削减 -582 +$1.1M
HCA 增持 +20 +$981K

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
CPRT 2025年12月31日 271220 $12196763 -25.9%
ENOV 2025年9月30日 227235 $7126090 -30.5%
GOOGL 2025年12月31日 26954 $6552567 2.3%
BOC 2025年12月31日 479208 $6268041 1.7%
ROST 2025年12月31日 32085 $4889433 27.3%
KEYS 2026年3月31日 20785 $4223304 11.5%
ACN 2025年12月31日 16880 $4162608 -7.1%
TJX 2025年12月31日 28686 $4146274 -5.6%
MSM 2026年6月30日 40761 $3761017 -4.3%
DFH 2025年12月31日 123489 $3200835 -40.1%
WAT 2025年12月31日 10571 $3169292 19.4%
FWONA (申报为 FWONAXXXX) 2025年12月31日 32740 $3117503 -8.0%
CIVI 2026年3月31日 99147 $2685892 不再跟踪
WFC 2025年12月31日 29395 $2463889 -11.6%
USB 2025年12月31日 45836 $2215254 11.7%
MKL 2025年12月31日 1052 $2010751 -13.0%
AXP 2025年12月31日 5338 $1773070 -15.3%
ESAB 2025年12月31日 13674 $1527932 -40.1%
UNH 2025年12月31日 4031 $1391904 26.7%
BAC 2025年12月31日 26006 $1341635 -8.1%
SCHX 2025年12月31日 41328 $1088593 12.9%
MCO 2025年12月31日 2070 $986314 -5.4%
HD 2025年12月31日 2289 $927480 -7.1%
AMGN 2025年12月31日 2723 $768431 34.2%
VCSH 2025年12月31日 7018 $560949
CVS 2025年12月31日 7224 $544617 17.8%
SCHM 2025年12月31日 12625 $374217 14.9%
SHEL 2025年12月31日 5039 $360440 47.2%
ADP 2025年12月31日 1198 $351613 18.2%
SCHF 2025年12月31日 13945 $324639 16.1%
NVS 2025年12月31日 2402 $308032 9.6%
DEO 2026年3月31日 3331 $287365 28.9%
JPM 2025年12月31日 842 $265592 2.9%
UNP 2025年12月31日 1119 $264498 26.6%
SCHZ 2025年12月31日 10731 $251857 -4.8%
DOX 2025年12月31日 3015 $247381 -22.1%
DUK 2025年12月31日 1991 $246386 6.6%
STKL 2026年6月30日 37500 $243000 不再跟踪
JCI 2025年12月31日 2101 $231005 20.2%
KMX 2025年9月30日 3429 $230463 14.9%
XOM 2025年12月31日 2000 $225500 52.2%
CAT 2026年9月30日 200 $212980 -15.3%
MG 2025年12月31日 21362 $210202 70.2%
CDNL 2026年9月30日 100000 $0 -54.9%