与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 -6.4%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -43.4%

年化：-5.2% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：98.0% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Financials 37.5%
Industrials 32.1%
Technology 12.2%
Communication Services 4.9%
Materials 4.3%
Retail 3.8%
Consumer Discretionary 2.4%
Consumer products 2.1%
Consumer Staples 0.3%
Health Care 0.2%
Real Estate 0.0%
其他/未映射 0.2%

完整投资组合 41 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
MA Mastercard Incorporated Common Stock $80068700 7.05% 155897 $1884901 下跌 ×3
MCO Moody's Corporation Common Stock $78903194 6.94% 174210 $2575585 下跌 ×3
FICO Fair Isaac Corporation Common Stock $74358417 6.54% 62236 $22243170 上涨 ×2
CPRT Copart, Inc. - Common Stock $70437029 6.20% 2498653 $12126507 上涨 ×4
TDG Transdigm Group Incorporated Common Stock $61596194 5.42% 46242 $26623417 上涨 ×2
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $61154566 5.38% 163944 $140381 下跌 ×3
MSCI MSCI Inc. Common Stock $58360089 5.14% 104207 $747466 下跌 ×2
LIN Linde plc - Ordinary Shares $48721720 4.29% 93887 $5306033 上涨 ×2
AON Aon plc Class A Ordinary Shares (Ireland) $48139497 4.24% 145134 $687609 下跌 ×2
VRSK Verisk Analytics, Inc. - Common Stock $45129534 3.97% 251376 $3649994 上涨 ×4
CME CME Group Inc. - Class A Common Stock $44177925 3.89% 200054 $4058467 上涨 ×3
WM Waste Management, Inc. Common Stock $42996227 3.78% 192912 $-7709694 下跌 ×2
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $42785149 3.77% 179513 $2827490 下跌 ×3
MRSH Marsh Common Stock $39113449 3.44% 234676 $-1665861 下跌 ×2
RSG Republic Services, Inc. Common Stock $38721963 3.41% 181725 $-3789162 下跌 ×2
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $37103184 3.27% 105010 $-4525079 下跌 ×3
SPGI S&P Global Inc. Common Stock $34652532 3.05% 85087 $-1381423 上涨 ×1
RACE Ferrari N.V. Common Shares $27474258 2.42% 73798 $6434513 上涨 ×1
CNI Canadian National Railway Company Common Stock $24795362 2.18% 207945 $-1622592 下跌 ×2
CP Canadian Pacific Kansas City Limited Common Shares $24382011 2.15% 281385 $-2197597 下跌 ×2
BRK-B (申报为 BRKB) Berkshire Hathaway Inc. Class B $22744728 2.00% 45454 $960296 下跌 ×4
VMC Vulcan Materials Company (Holding Company) Common Stock $20310849 1.79% 68848 $8445104 上涨 ×1
V Visa Inc. $19283031 1.70% 56204 $1971932 下跌 ×4
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $18696159 1.65% 33191 $4492459 上涨 ×1
MLM Martin Marietta Materials, Inc. Common Stock $18191425 1.60% 31544 $4874306 上涨 ×4
PG Procter & Gamble Company (The) Common Stock $16223957 1.43% 110638 $-84042 下跌 ×2
CRH CRH PLC Ordinary Shares $14315851 1.26% 133793 $1698192 上涨 ×5
CL Colgate-Palmolive Company Common Stock $7864219 0.69% 85779 $509637 下跌 ×3
KO Coca-Cola Company (The) Common Stock $3408010 0.30% 41934 $218897
WCN Waste Connections, Inc. Common Shares $3215617 0.28% 19291 上涨 ×1
INTU Intuit Inc. - Common Stock $2121669 0.19% 8129 $-16957964 下跌 ×2
SGOV iShares Trust $1280343 0.11% 12718 $126074 上涨 ×1
SYK Stryker Corporation Common Stock $1067308 0.09% 3390 $-46613
AAPL Apple Inc. - Common Stock $997135 0.09% 3446 $-7733825 下跌 ×3
EFX Equifax, Inc. Common Stock $894229 0.08% 5634 $-120286
BRK-A (申报为 BRKA) Berkshire Hathaway Inc. Class A $748850 0.07% 1 $30710
JNJ Johnson & Johnson Common Stock $725847 0.06% 2858 $27237
VOO Vanguard S&P 500 ETF $458553 0.04% 668 上涨 ×1
CBRE CBRE Group Inc Common Stock Class A $321910 0.03% 2390 $-14782016 下跌 ×3
VCSH Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF $200954 0.02% 2543 上涨 ×1
ETV Eaton Vance Corporation Eaton Vance Tax-Managed Buy-Write Opportunities Fund Common Shares of Beneficial Interest $166656 0.01% 11200 $13552

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
CPRT $70437029 6.20% 上涨 ×4
VRSK $45129534 3.97% 上涨 ×4
CME $44177925 3.89% 上涨 ×3
MLM $18191425 1.60% 上涨 ×4
CRH $14315851 1.26% 上涨 ×5

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
WCN $3215617 19291 0.28%
VOO $458553 668 0.04%
VCSH $200954 2543 0.02%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
TDG 增持 +16K +$26.6M
FICO 增持 +13K +$22.2M
CPRT 增持 +742K +$12.1M
VMC 增持 +25K +$8.4M
WM 削减 -28K -$7.7M
RACE 增持 +12K +$6.4M
LIN 增持 +6K +$5.3M
MLM 增持 +9K +$4.9M
GOOG 削减 -40K -$4.5M
META 增持 +8K +$4.5M

3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
PEP 2025年6月30日 104477 $15665325 -4.8%
CSGP 2026年6月30日 195980 $7905834 -2.3%
PGR 2026年6月30日 36318 $7199681 -2.7%
ADBE 2026年6月30日 29120 $7078490 16.5%
AMGN 2026年3月31日 1598 $523042 14.5%
CAT 2026年3月31日 596 $341431 19.7%
BDX 2025年6月30日 1284 $294113 33.4%
XOM 2026年6月30日 1500 $254490 20.0%
TJX 2025年9月30日 2000 $246980 -7.0%
ORLY 2026年3月31日 2625 $239427 -9.1%
SCHW 2026年3月31日 2088 $208613 4.2%