S&P 500 대비 성과

03
Q3 2025–Q2 2026 추적 +20.7%
S&P 500 총수익률 (동일 기간) +13.0%
초과 수익률 +7.8%

연율화: +28.7% · S&P 500: +17.7%

분기별 SEC 13F 스냅샷을 기반으로 구축된 매수 후 보유 포트폴리오를 근사합니다. 현금, 공매도 포지션, 옵션/파생상품 및 13(f) 외 증권은 제외되며, 총 펀드 AUM이 아닌 공개된 롱 에쿼티 북만 반영합니다. SEC 제출 지연은 최대 45일이며, 이는 실시간 복사 가능한 타이밍이 아닙니다.

가격 산정 가능 범위: 92.7% · 옵션 제외: 0.0%

섹터별 비중

04
Financials 28.1%
Industrials 26.7%
Consumer Staples 15.3%
Materials 13.3%
Energy 6.7%
Utilities 3.8%
Technology 2.4%
기타/미분류 3.8%

전체 포트폴리오 26 포지션

05
유형 연속 8분기 추세
BCO Brinks Company (The) Common Stock $93,171,865 14.12% 986,050 $50,121,062 상승 ×1
DLO DLocal Limited - Class A Common Shares $51,241,507 7.77% 3,943,171 $21,839,593 상승 ×3
AVO Mission Produce, Inc. - Common Stock $46,880,247 7.10% 3,976,272 $31,617,655 상승 ×2
BAP Credicorp Ltd. Common Stock $46,540,785 7.05% 119,464
TX Ternium S.A. Ternium S.A. American Depositary Shares (each representing ten shares, USD1.00 par value) $29,007,306 4.40% 679,328 상승 ×1
HRL Hormel Foods Corporation Common Stock $27,926,521 4.23% 1,125,162 $4,871,947 상승 ×1
MEOH Methanex Corporation - Common Stock $27,496,955 4.17% 595,817 $8,211,830 상승 ×1
VIST Vista Energy S.A.B. de C.V. American Depositary Shares, each representing one series A share, with no par value $26,483,380 4.01% 415,100 $8,370,580 상승 ×1
SFD Smithfield Foods, Inc. - Common Stock $25,899,467 3.92% 1,067,579 $-5,319,668 하락 ×2
CEPU Central Puerto S.A. American Depositary Shares (each represents ten Common Shares) $25,323,699 3.84% 1,704,152 $5,956,358 상승 ×1
VZLA CUSIP: 92859G608 $25,011,070 3.79% 7,579,112 $0
XP XP Inc. - Class A Common Stock $24,400,732 3.70% 1,500,660
LOMA Loma Negra Compania Industrial Argentina Sociedad Anonima ADS $22,023,915 3.34% 1,923,486 $-5,368,074 하락 ×1
SLVM Sylvamo Corporation Common Stock $17,648,971 2.67% 466,904 $-409,051 상승 ×2
GPRK Geopark Ltd Common Shares $17,533,179 2.66% 1,926,723 $-3,613,185 하락 ×3
CXT Crane NXT, Co. Common Stock $17,527,416 2.66% 342,600 상승 ×1
WU Western Union Company (The) Common Stock $16,328,505 2.47% 2,120,585
VMC Vulcan Materials Company (Holding Company) Common Stock $16,019,043 2.43% 54,300 상승 ×1
GGAL Grupo Financiero Galicia S.A. - American Depositary Shares, Class B Shares underlying $15,971,927 2.42% 319,247
STNE StoneCo Ltd. - Class A Common Share $15,886,020 2.41% 1,465,500
MLM Martin Marietta Materials, Inc. Common Stock $15,570,900 2.36% 27,000 상승 ×1
ACN Accenture plc Class A Ordinary Shares (Ireland) $15,517,668 2.35% 124,700
PAX Patria Investments Limited - Class A Common Shares $15,086,465 2.29% 1,373,995 상승 ×1
TECK Teck Resources Ltd Ordinary Shares $13,354,657 2.02% 224,599 $-12,482,669 하락 ×1
EVEX Eve Holding, Inc. Common Stock $8,224,449 1.25% 3,276,673 상승 ×1
CPA Copa Holdings, S.A. Class A Common Stock $3,808,509 0.58% 24,481 $-11,731,521 하락 ×1

핵심 보유 종목

08

3개 분기 이상 연속으로 포지션이 증가했습니다.

주식 수는 13F 신고서에 보고된 대로입니다 (분할 조정되지 않음)

증권가치% 포트폴리오의연속
DLO $51,241,507 7.77% ×3 상승

가장 큰 신규 베팅

09

이번 분기에 개설된 신규 포지션, 가장 큰 순서대로.

증권가치주식% 포트폴리오의
BAP $46,540,785 119,464 7.05%
TX $29,007,306 679,328 4.40%
XP $24,400,732 1,500,660 3.70%
CXT $17,527,416 342,600 2.66%
WU $16,328,505 2,120,585 2.47%
VMC $16,019,043 54,300 2.43%
GGAL $15,971,927 319,247 2.42%
STNE $15,886,020 1,465,500 2.41%
MLM $15,570,900 27,000 2.36%
ACN $15,517,668 124,700 2.35%
PAX $15,086,465 1,373,995 2.29%
EVEX $8,224,449 3,276,673 1.25%

상위 변동 (분기별)

10
증권거래주식 Δ가치 Δ
BCO 추가 매수 +571K +$50.1M
AVO 추가 매수 +2.9M +$31.6M
DLO 추가 매수 +1.7M +$21.8M
TECK 축소함 -275K -$12.5M
CPA 축소함 -112K -$11.7M
VIST 추가 매수 +175K +$8.4M
MEOH 추가 매수 +272K +$8.2M
CEPU 추가 매수 +553K +$6.0M
LOMA 축소함 -546K -$5.4M
SFD 축소함 -49K -$5.3M

청산 포지션

11

기업 이벤트(합병, 상장 폐지) 포함 — 모든 이탈이 매도는 아님

청산된 포지션은 13F 보고 변경 사항을 반영합니다. 인덱스 관리자의 경우 이러한 변경은 능동적인 결정이 아닌 기계적인(상장 폐지, M&A, 인덱스 리밸런싱) 경우가 많습니다.

증권분기이전 주식 수이전 가치매도 후 가격 변동
NATL 2026년 6월 30일 2,028,605 $88,406,606 4.6%
MELI 2026년 6월 30일 32,940 $56,953,919 0.0%
BBAR 2026년 3월 31일 2,847,061 $51,446,392 -22.9%
ACN 2026년 3월 31일 142,600 $38,259,580 0.3%
BAP 2026년 3월 31일 120,988 $34,723,556 10.1%
NU 2025년 9월 30일 2,275,411 $31,218,639 -16.1%
CAAP 2025년 9월 30일 1,521,602 $30,827,657 34.1%
TEO 2026년 6월 30일 2,500,000 $29,225,000 -9.8%
ARCO 2025년 6월 30일 3,318,350 $26,745,901 -9.9%
BCO 2025년 9월 30일 281,500 $25,135,135 -12.9%
LILAK 2026년 6월 30일 2,755,775 $24,305,936 9.1%
AERO 2026년 3월 31일 1,100,000 $24,156,000 9.9%
WU 2026년 3월 31일 2,589,752 $24,110,591 -31.3%
VALE 2025년 6월 30일 2,262,967 $22,584,411 41.7%
GGAL 2025년 6월 30일 414,167 $22,559,677 -28.8%
CPA 2025년 9월 30일 184,966 $20,340,711 11.5%
IFS 2026년 6월 30일 369,900 $18,568,980 -6.8%
URG 2025년 12월 31일 9,965,357 $17,837,989 더 이상 추적하지 않음
STNE 2026년 3월 31일 1,190,557 $17,608,338 -32.4%
TGLS 2026년 3월 31일 346,991 $17,460,587 -22.0%
FCFS 2026년 3월 31일 109,416 $17,438,722 11.9%
EZPW 2026년 3월 31일 868,717 $16,870,484 19.0%
TBBB 2025년 12월 31일 625,532 $16,864,343 57.7%
YPF 2026년 6월 30일 363,690 $16,809,752 9.2%
GGAL 2026년 3월 31일 308,728 $16,652,788 -23.2%
CVGW 2026년 6월 30일 631,037 $16,274,444 더 이상 추적하지 않음
STNE 2025년 6월 30일 1,301,556 $13,640,307 -40.5%
VIST 2025년 12월 31일 396,200 $13,629,280 32.0%
XP 2025년 6월 30일 969,296 $13,327,820 6.4%
PPTA 2025년 12월 31일 630,608 $12,757,200 -15.8%
EPAM 2025년 9월 30일 71,700 $12,677,994 -28.2%
CDE 2025년 6월 30일 2,128,963 $12,603,461 99.3%
BPOP 2025년 9월 30일 112,799 $12,431,578 24.5%
DAVA 2025년 9월 30일 731,423 $11,205,400 -78.9%
EMBJ 2026년 6월 30일 186,125 $11,044,658 17.9%
IFS 2025년 12월 31일 230,003 $9,278,321 25.4%
MTAL 2025년 12월 31일 646,565 $7,894,558
LILA 2026년 6월 30일 909,742 $7,860,170 8.8%
TIGO 2025년 6월 30일 228,692 $6,922,507 135.7%
VLRS 2026년 3월 31일 757,761 $6,728,917 -10.4%
IRS 2025년 9월 30일 454,301 $6,328,413 12.8%
PAAS 2025년 12월 31일 17,901,528 $6,263,744 -12.2%
TGS 2026년 3월 31일 191,630 $5,957,776 -27.7%
BIOX 2026년 3월 31일 4,331,096 $5,673,736 -23.2%
YPF 2025년 6월 30일 133,312 $4,671,252 57.9%
SXT 2026년 6월 30일 43,172 $3,731,788 4.3%
GDYN 2026년 6월 30일 610,322 $3,478,835 41.2%
UROY 2025년 6월 30일 582,712 $1,025,573 58.8%
DC 2025년 6월 30일 169,965 $450,407 더 이상 추적하지 않음