MASTERS CAPITAL MANAGEMENT LLC
Valor do portfólio QoQ: +28.8% 13F não divulga caixa
Peso das 10 principais posições55,16%
Peso das 25 principais posições80,00%
Posições acima de 1%26
Número efetivo de posições17,4
Baseado apenas em participações de ações longas 13F (caixa, títulos, posições vendidas não divulgadas)
Giro Q2 2026: 45,32% Est. compras $2.088.941.400 · vendas $1.568.770.882
Participação mediana: 2,0 trimestres Rastreado Q1 2025–Q2 2026 · 45,2% ainda mantido
Novas posições21
Aumentou19
Diminuído16
Fechado17
Exposição put-notional: 20,7% puts 13F relata posições de opções em valor nocional subjacente — pode incluir hedges, não necessariamente apostas pessimistas
Valor do portfólio
$3.9B
Posições
80
Em
30 de Junho de 2026 Dados em Q2 2026
Desempenho vs S&P 500
Monitorado Q1 2025–Q2 2026
+65.9%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela)
+37.0%
Retorno excedente
+28.9%
Anualizado: +50.0% · S&P 500: +28.7%
Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.
Distribuição setorial
Portfólio completo 80 posições
| Tipo | Sequência | Tendência de 8T | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPY | $746.770.000 | 19,16% | 1.000.000 | Opção de venda | |||
| BA | $216.470.000 | 5,56% | 1.000.000 | Opção de compra | $176.664.000 | Alta ×1 | |
| BABA | $191.960.000 | 4,93% | 2.000.000 | Opção de compra | $66.500.000 | Alta ×1 | |
| NEM | $186.800.000 | 4,79% | 2.000.000 | Opção de compra | Alta ×1 | ||
| ACN | $161.772.000 | 4,15% | 1.300.000 | Opção de compra | Alta ×1 | ||
| GM | $154.160.000 | 3,96% | 2.000.000 | Opção de compra | $57.310.000 | Alta ×1 | |
| C | $139.960.000 | 3,59% | 1.000.000 | Opção de compra | $-86.860.000 | Baixa ×1 | |
| INTC | $139.630.000 | 3,58% | 1.000.000 | Opção de compra | $7.240.000 | Baixa ×1 | |
| UPS | $107.500.000 | 2,76% | 1.000.000 | Opção de compra | $-69.584.000 | Baixa ×2 | |
| AA | $104.280.000 | 2,68% | 2.000.000 | Opção de compra | $84.381.000 | Alta ×1 | |
| CLX | $95.440.000 | 2,45% | 1.000.000 | Opção de compra | $43.625.000 | Alta ×2 | |
| DAL | $93.660.000 | 2,40% | 1.000.000 | $27.180.000 | |||
| SLB | $92.980.000 | 2,39% | 2.000.000 | Opção de compra | $41.590.000 | Alta ×1 | |
| TLT | $86.420.000 | 2,22% | 1.000.000 | Opção de compra | $-260.340.000 | Baixa ×1 | |
| UBER | $72.160.000 | 1,85% | 1.000.000 | Opção de compra | |||
| EMN | $66.980.000 | 1,72% | 1.000.000 | Opção de compra | |||
| FCX | $62.890.000 | 1,61% | 1.000.000 | Opção de compra | $15.866.000 | Alta ×2 | |
| BMY | $57.620.000 | 1,48% | 1.000.000 | Opção de compra | $-3.030.000 | ||
| FLR | $52.390.000 | 1,34% | 1.000.000 | $9.238.750 | Alta ×1 | ||
| FLR | $52.390.000 | 1,34% | 1.000.000 | Opção de compra | $32.330.500 | Alta ×1 | |
| CVS | $51.725.000 | 1,33% | 500.000 | Opção de compra | $15.815.000 | ||
| NOW | $49.640.000 | 1,27% | 500.000 | Opção de compra | Alta ×1 | ||
| DAL | $46.830.000 | 1,20% | 500.000 | Opção de venda | $-19.650.000 | Baixa ×1 | |
| ASTS | $44.430.000 | 1,14% | 500.000 | $2.995.000 | |||
| IONQ | $42.608.000 | 1,09% | 800.000 | Opção de compra | $10.895.000 | Baixa ×1 | |
| NOV | $40.810.000 | 1,05% | 2.200.000 | $3.190.000 | Alta ×1 | ||
| AR | $35.140.000 | 0,90% | 1.000.000 | Opção de compra | Alta ×1 | ||
| VYX | $32.680.000 | 0,84% | 4.000.000 | $10.525.000 | Alta ×5 | ||
| UPS | $32.250.000 | 0,83% | 300.000 | $-16.940.000 | Baixa ×1 | ||
| LION | $30.540.602 | 0,78% | 1.994.814 | $11.410.336 | |||
| MBLY | $29.040.000 | 0,75% | 3.000.000 | Opção de compra | $15.300.000 | Alta ×1 | |
| CLF | $28.170.000 | 0,72% | 3.000.000 | Opção de compra | $11.270.000 | Alta ×2 | |
| BCS | $26.860.000 | 0,69% | 1.000.000 | $5.700.000 | |||
| EMN | $26.792.000 | 0,69% | 400.000 | $11.528.000 | Alta ×1 | ||
| HRL | $24.820.000 | 0,64% | 1.000.000 | $5.567.500 | Alta ×1 | ||
| FTK | $23.520.000 | 0,60% | 1.000.000 | $5.032.237 | Baixa ×1 | ||
| BWAY | $23.265.000 | 0,60% | 1.500.000 | $1.336.500 | Baixa ×1 | ||
| BBWI | $23.130.000 | 0,59% | 1.000.000 | Opção de compra | Alta ×1 | ||
| YPF | $22.735.000 | 0,58% | 500.000 | Opção de compra | $-23.485.000 | Baixa ×1 | |
| IP | $19.050.000 | 0,49% | 500.000 | Opção de compra | $1.200.000 | ||
| REAL | $17.685.000 | 0,45% | 1.500.000 | $-475.000 | Baixa ×1 | ||
| BETA | $17.222.350 | 0,44% | 1.028.200 | $6.932.350 | Alta ×1 | ||
| ONDS | $16.480.000 | 0,42% | 2.000.000 | Opção de compra | Alta ×1 | ||
| DCH | $16.260.000 | 0,42% | 3.000.000 | $-4.495.000 | Baixa ×1 | ||
| RKT | $15.750.000 | 0,40% | 1.000.000 | Opção de compra | Alta ×1 | ||
| TEX | $14.478.000 | 0,37% | 200.000 | Alta ×1 | |||
| CE | $13.800.000 | 0,35% | 300.000 | ||||
| CE | $13.800.000 | 0,35% | 300.000 | Opção de venda | Alta ×1 | ||
| RUN | $13.380.000 | 0,34% | 1.000.000 | Opção de compra | |||
| NU | $13.360.000 | 0,34% | 1.000.000 | Opção de compra | Alta ×1 | ||
| MANE | $12.294.000 | 0,32% | 100.000 | $5.979.000 | |||
| ENVX | $12.140.000 | 0,31% | 2.000.000 | $1.780.000 | |||
| MHK | $12.133.000 | 0,31% | 100.000 | $-37.097.000 | Baixa ×1 | ||
| BSX | $10.670.000 | 0,27% | 250.000 | Alta ×1 | |||
| ALM | $9.936.000 | 0,25% | 600.000 | Alta ×1 | |||
| RIG | $9.780.000 | 0,25% | 2.000.000 | $-3.480.000 | |||
| TLS | $9.660.000 | 0,25% | 2.100.000 | $1.280.000 | Alta ×1 | ||
| NXE | $9.390.000 | 0,24% | 1.000.000 | $-2.210.000 | |||
| SLB | $9.298.000 | 0,24% | 200.000 | Alta ×1 | |||
| W | $9.242.000 | 0,24% | 100.000 | Opção de compra | $-73.489.000 | Baixa ×1 | |
| AOMR | $9.080.000 | 0,23% | 1.000.000 | $860.000 | |||
| BORR | $8.260.000 | 0,21% | 2.000.000 | $-3.280.000 | |||
| EVTL | $7.134.000 | 0,18% | 4.100.000 | $-380.000 | Alta ×2 | ||
| EOSE | $7.056.000 | 0,18% | 1.200.000 | Alta ×1 | |||
| PONY | $6.950.000 | 0,18% | 1.000.000 | Opção de compra | $-2.490.000 | ||
| RUN | $6.690.000 | 0,17% | 500.000 | $-90.000 | |||
| PONY | $6.602.500 | 0,17% | 950.000 | $-2.365.500 | |||
| GSM | $6.360.000 | 0,16% | 2.000.000 | $-1.880.000 | |||
| ENVX | $6.070.000 | 0,16% | 1.000.000 | Opção de compra | $890.000 | ||
| ISOU | $5.982.000 | 0,15% | 600.000 | $-1.396.000 | Baixa ×1 | ||
| DNLI | $5.144.000 | 0,13% | 200.000 | $-6.376.000 | Baixa ×2 | ||
| EVEX | $5.020.000 | 0,13% | 2.000.000 | $60.000 | |||
| RIG | $4.890.000 | 0,13% | 1.000.000 | Opção de compra | $-1.740.000 | ||
| LUCD | $4.280.000 | 0,11% | 4.000.000 | $-320.000 | |||
| SENS | $3.976.000 | 0,10% | 700.000 | $646.000 | Alta ×2 | ||
| PLUG | $2.710.000 | 0,07% | 1.000.000 | $450.000 | |||
| Emissor desconhecido (CUSIP: 96328L304) | $2.691.000 | 0,07% | 300.000 | Alta ×1 | |||
| ITRG | $2.270.000 | 0,06% | 1.000.000 | $-460.000 | |||
| STIM | $1.300.000 | 0,03% | 1.000.000 | $-150.000 | |||
| VYX | $1.225.500 | 0,03% | 150.000 | Opção de compra | Alta ×1 | ||
| Sem correspondências | |||||||
Posições de convicção
Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.
As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)
| Título | Valor | % do portfólio | Sequência |
|---|---|---|---|
| VYX | $32.680.000 | 0,84% | acima ×5 |
Maiores novas apostas
Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.
| Título | Valor | Ações | % do portfólio |
|---|---|---|---|
| SPY | $746.770.000 | 1.000.000 | 19,16% |
| NEM | $186.800.000 | 2.000.000 | 4,79% |
| ACN | $161.772.000 | 1.300.000 | 4,15% |
| UBER | $72.160.000 | 1.000.000 | 1,85% |
| EMN | $66.980.000 | 1.000.000 | 1,72% |
| NOW | $49.640.000 | 500.000 | 1,27% |
| AR | $35.140.000 | 1.000.000 | 0,90% |
| BBWI | $23.130.000 | 1.000.000 | 0,59% |
| ONDS | $16.480.000 | 2.000.000 | 0,42% |
| RKT | $15.750.000 | 1.000.000 | 0,40% |
| TEX | $14.478.000 | 200.000 | 0,37% |
| CE | $13.800.000 | 300.000 | 0,35% |
| CE | $13.800.000 | 300.000 | 0,35% |
| RUN | $13.380.000 | 1.000.000 | 0,34% |
| NU | $13.360.000 | 1.000.000 | 0,34% |
Maiores variações (QoQ)
| Título | Movimento | Ações Δ | Valor Δ |
|---|---|---|---|
| TLT | Reduziu | -3.0M | -$260.3M |
| C | Reduziu | -1.0M | -$86.9M |
| UPS | Reduziu | -800K | -$69.6M |
| BABA | Comprou mais | +1.0M | +$66.5M |
| GM | Comprou mais | +700K | +$57.3M |
| CLX | Comprou mais | +500K | +$43.6M |
| SLB | Comprou mais | +1.0M | +$41.6M |
| MHK | Reduziu | -400K | -$37.1M |
| FLR | Comprou mais | +570K | +$32.3M |
| DAL | Apenas movimento de preço | +0 | +$27.2M |
3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)
Posições encerradas
Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas
Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.
| Título | Trimestre | Ações antes | Valor antes | Preço desde a saída |
|---|---|---|---|---|
| SPY | 31 de Dezembro de 2025 | 1.000.000 | $666.180.000 | Não mais rastreado |
| IBM | 30 de Junho de 2026 | 500.000 | $121.195.000 | -21,2% |
| HON | 31 de Março de 2026 | 600.000 | $117.054.000 | -5,3% |
| GILD | 31 de Dezembro de 2025 | 1.000.000 | $111.000.000 | 17,8% |
| WMT | 30 de Setembro de 2025 | 1.000.000 | $97.780.000 | 2,0% |
| TLT | 30 de Setembro de 2025 | 1.000.000 | $88.250.000 | |
| UAL | 30 de Setembro de 2025 | 1.000.000 | $79.630.000 | 14,0% |
| MET | 31 de Março de 2026 | 1.000.000 | $78.940.000 | 37,0% |
| GDXJ | 30 de Setembro de 2025 | 1.000.000 | $67.590.000 | 13,9% |
| MU | 30 de Setembro de 2025 | 500.000 | $61.625.000 | 535,9% |
| BAX | 30 de Setembro de 2025 | 2.000.000 | $60.560.000 | 6,4% |
| NUE | 30 de Junho de 2025 | 500.000 | $60.170.000 | 94,1% |
| ADM | 31 de Dezembro de 2025 | 1.000.000 | $59.740.000 | 43,5% |
| APD | 30 de Junho de 2026 | 200.000 | $58.098.000 | -4,7% |
| ORA | 30 de Junho de 2026 | 500.000 | $55.960.000 | -16,2% |
| BWA | 30 de Junho de 2026 | 1.000.000 | $54.260.000 | -9,2% |
| ECL | 30 de Junho de 2026 | 200.000 | $53.204.000 | -0,6% |
| W | 30 de Setembro de 2025 | 1.000.000 | $51.140.000 | 18,7% |
| XBI | 31 de Dezembro de 2025 | 500.000 | $50.100.000 | 28,1% |
| UBER | 30 de Setembro de 2025 | 500.000 | $46.650.000 | -29,1% |
| GDX | 30 de Junho de 2025 | 1.000.000 | $45.970.000 | 67,9% |
| TFC | 30 de Setembro de 2025 | 1.029.900 | $44.275.401 | 1,3% |
| GLW | 31 de Março de 2026 | 500.000 | $43.780.000 | 17,2% |
| MRVL | 31 de Março de 2026 | 500.000 | $42.490.000 | 173,9% |
| BA | 30 de Setembro de 2025 | 200.000 | $41.906.000 | -10,7% |
| NUE | 31 de Dezembro de 2025 | 300.000 | $40.629.000 | 54,1% |
| DOW | 31 de Março de 2026 | 1.700.000 | $39.746.000 | -31,5% |
| LVS | 30 de Junho de 2025 | 1.000.000 | $38.630.000 | -15,9% |
| ADM | 30 de Junho de 2026 | 500.000 | $36.345.000 | 7,9% |
| OLN | 31 de Março de 2026 | 1.700.000 | $35.411.000 | -45,3% |
| NKE | 31 de Março de 2026 | 500.000 | $31.855.000 | -35,7% |
| VFC | 31 de Dezembro de 2025 | 2.000.000 | $28.860.000 | -21,1% |
| FLY | 30 de Junho de 2026 | 1.000.000 | $28.470.000 | -23,2% |
| CE | 31 de Março de 2026 | 669.200 | $28.293.776 | -30,8% |
| FITB | 30 de Junho de 2026 | 600.000 | $27.876.000 | -9,9% |
| F | 31 de Março de 2026 | 2.000.000 | $26.240.000 | 5,3% |
| PFE | 31 de Março de 2026 | 1.000.000 | $24.900.000 | -2,4% |
| HAL | 31 de Dezembro de 2025 | 1.000.000 | $24.600.000 | 16,0% |
| APA | 31 de Março de 2026 | 1.000.000 | $24.460.000 | 3,3% |
| XOM | 31 de Março de 2026 | 200.000 | $24.068.000 | -3,3% |
| DB | 30 de Junho de 2025 | 1.000.000 | $23.830.000 | 19,4% |
| FSLY | 30 de Junho de 2026 | 800.000 | $23.248.000 | 41,7% |
| COHR | 30 de Setembro de 2025 | 250.000 | $22.302.500 | 209,7% |
| CRC | 30 de Junho de 2025 | 500.000 | $21.985.000 | 16,1% |
| PRGO | 30 de Setembro de 2025 | 697.400 | $18.634.528 | -35,2% |
| RUN | 31 de Dezembro de 2025 | 1.000.000 | $17.290.000 | -58,6% |
| NOK | 30 de Junho de 2026 | 2.000.000 | $16.080.000 | -23,2% |
| VG | 30 de Junho de 2026 | 880.000 | $13.868.800 | 20,8% |
| HUN | 30 de Junho de 2026 | 1.000.000 | $13.310.000 | -16,8% |
| LYFT | 30 de Junho de 2026 | 1.000.000 | $13.300.000 | 7,7% |
| SMG | 30 de Setembro de 2025 | 200.000 | $13.192.000 | -13,8% |
| PBR | 31 de Dezembro de 2025 | 1.000.000 | $12.660.000 | 103,7% |
| LGFB | 30 de Junho de 2025 | 1.500.000 | $11.880.000 | Não mais rastreado |
| AAUC | 31 de Março de 2026 | 500.000 | $11.440.000 | -36,3% |
| PPG | 30 de Setembro de 2025 | 100.000 | $11.375.000 | 0,2% |
| VALE | 31 de Dezembro de 2025 | 1.000.000 | $10.860.000 | 8,6% |
| MIR | 30 de Setembro de 2025 | 500.000 | $10.765.000 | -35,9% |
| CRC | 31 de Dezembro de 2025 | 200.000 | $10.636.000 | 18,6% |
| GPRE | 31 de Março de 2026 | 1.000.000 | $9.800.000 | -7,9% |
| ADNT | 30 de Setembro de 2025 | 500.000 | $9.730.000 | -28,4% |
| VALE | 30 de Junho de 2025 | 970.000 | $9.680.600 | 45,7% |
| AAOI | 30 de Junho de 2026 | 100.000 | $8.459.000 | -17,9% |
| LYFT | 30 de Setembro de 2025 | 500.000 | $7.880.000 | -28,5% |
| ACHR | 31 de Março de 2026 | 999.600 | $7.516.992 | -8,7% |
| MBLY | 30 de Junho de 2025 | 500.000 | $7.197.500 | -57,8% |
| SMR | 30 de Junho de 2025 | 500.000 | $7.080.000 | -80,6% |
| HTZ | 31 de Dezembro de 2025 | 1.000.000 | $6.800.000 | -65,2% |
| QS | 30 de Setembro de 2025 | 1.000.000 | $6.720.000 | -62,5% |
| TTI | 30 de Setembro de 2025 | 2.000.000 | $6.720.000 | 4,9% |
| ETOR | 30 de Setembro de 2025 | 100.000 | $6.659.000 | -37,8% |
| RIG | 30 de Junho de 2025 | 2.000.000 | $6.340.000 | 112,7% |
| IAG | 30 de Junho de 2026 | 300.000 | $5.646.000 | 16,4% |
| DQ | 31 de Dezembro de 2025 | 200.000 | $5.626.000 | -62,6% |
| CELH | 31 de Março de 2026 | 100.000 | $4.574.000 | -22,4% |
| GOGO | 30 de Junho de 2025 | 500.000 | $4.310.000 | -85,4% |
| UP | 30 de Junho de 2026 | 4.000.000 | $2.066.000 | -61,8% |
| NVTS | 30 de Junho de 2025 | 1.000.000 | $2.050.000 | 88,4% |
| SRRK | 30 de Setembro de 2025 | 50.000 | $1.771.000 | 16,5% |
| NFE | 30 de Junho de 2026 | 1.000.000 | $590.000 | 1517,1% |
| NG | 30 de Setembro de 2025 | 100.000 | $409.000 | Não mais rastreado |
| INMB | 30 de Setembro de 2025 | 100.000 | $231.000 | -6,3% |