与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q3 2025 +13.3%
标普500指数同期总回报率 +21.3%
超额回报 -7.9%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：100.0% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Technology 35.8%
Industrials 22.9%
Financials 13.2%
Healthcare 10.0%
Communication Services 5.8%
Retail 4.8%
Real Estate 2.8%
Consumer Discretionary 2.5%
Materials 1.1%
Consumer products 1.1%

完整投资组合 47 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $19218486 7.77% 103004 $-1688963 下跌 ×3
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $18045378 7.30% 34840 $-3632247 下跌 ×3
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $14254655 5.76% 58637 $3745179 下跌 ×3
AAON AAON, Inc. - Common Stock $12496105 5.05% 133734 $9161278 上涨 ×1
CYBR CyberArk Software Ltd. - Ordinary Shares $12096143 4.89% 25036 上涨 ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $11949219 4.83% 54421 $-2732799 下跌 ×3
VRT Vertiv Holdings, LLC Class A Common Stock $9559093 3.87% 63364 $-1345356 下跌 ×2
MEDP Medpace Holdings, Inc. - Common Stock $9174157 3.71% 17843 $6247099 上涨 ×1
CDNS Cadence Design Systems, Inc. - Common Stock $7779355 3.15% 22147 上涨 ×1
SBAC SBA Communications Corporation - Class A Common Stock $6931598 2.80% 35850 $-2544901 下跌 ×2
BA Boeing Company (The) Common Stock $6647348 2.69% 30799 $84240 下跌 ×3
MA Mastercard Incorporated Common Stock $5887752 2.38% 10351 $-1886688 下跌 ×3
ASML ASML Holding N.V. - New York Registry Shares $5872434 2.37% 6066 $928659 下跌 ×3
FOUR Shift4 Payments, Inc. Class A Common Stock $5735340 2.32% 74100 上涨 ×1
SPGI S&P Global Inc. Common Stock $5263769 2.13% 10815 $-535894 下跌 ×2
V Visa Inc. $5177710 2.09% 15167 $-1787661 下跌 ×3
CP Canadian Pacific Kansas City Limited Common Shares $4854439 1.96% 65169 $-399497 下跌 ×3
WM Waste Management, Inc. Common Stock $4460766 1.80% 20200 $-240112 下跌 ×3
CME CME Group Inc. - Class A Common Stock $4329525 1.75% 16024 $-1452431 下跌 ×3
CLH Clean Harbors, Inc. Common Stock $3954474 1.60% 17029 $-1093341 下跌 ×3
WDAY Workday, Inc. - Class A Common Stock $3937139 1.59% 16355 $-55021 下跌 ×3
NOW ServiceNow, Inc. Common Stock $3754742 1.52% 4080 $-1962411 下跌 ×3
ENTG Entegris, Inc. - Common Stock $3724011 1.51% 40277 $-965061 下跌 ×3
AMD Advanced Micro Devices, Inc. - Common Stock $3713242 1.50% 22951 $18734 下跌 ×3
HXL Hexcel Corporation Common Stock $3672088 1.48% 58566 $-569972 下跌 ×3
UBER Uber Technologies, Inc. Common Stock $3513400 1.42% 35862 $110469 下跌 ×3
WH Wyndham Hotels & Resorts, Inc. Common Stock $3427550 1.39% 42898 $-1039406 下跌 ×3
ISRG Intuitive Surgical, Inc. - Common Stock $3189197 1.29% 7131 $-751612 下跌 ×3
IQV IQVIA Holdings, Inc. Common Stock $3074179 1.24% 16185 $480090 下跌 ×1
SITE SiteOne Landscape Supply, Inc. Common Stock $2958021 1.20% 22966 $-603420 下跌 ×2
LLY Eli Lilly and Company Common Stock $2826152 1.14% 3704 $-110338 下跌 ×3
SBUX Starbucks Corporation - Common Stock $2769043 1.12% 32731 $-281136 下跌 ×3
LIN Linde plc - Ordinary Shares $2717000 1.10% 5720 $-855337 下跌 ×3
KNSL Kinsale Capital Group, Inc. Common Stock $2708481 1.10% 6369 $-65234 上涨 ×1
ESTC Elastic N.V. Ordinary Shares $2706553 1.09% 32034 $-757302 下跌 ×2
ACLS Axcelis Technologies, Inc. - Common Stock $2668989 1.08% 27335 $226424 下跌 ×2
BLD TopBuild Corp. Common Stock $2644168 1.07% 6765 $-163629 下跌 ×3
OKTA Okta, Inc. - Class A Common Stock $2599603 1.05% 28349 $-1034307 下跌 ×3
TECH Bio-Techne Corp - Common Stock $2484770 1.00% 44666 $-461874 下跌 ×3
HWM Howmet Aerospace Inc. Common Stock $2423244 0.98% 12349 $-524125 下跌 ×3
STVN Stevanato Group S.p.A. Ordinary Shares $2402012 0.97% 93282 $-2304892 下跌 ×3
SSD Simpson Manufacturing Company, Inc. Common Stock $2112173 0.85% 12613 $-399656 下跌 ×3
LC LendingClub Corporation Common Stock $1862643 0.75% 122623 $-2014638 下跌 ×3
ALGN Align Technology, Inc. - Common Stock $1697482 0.69% 13556 $-2626058 下跌 ×2
RYAN Ryan Specialty Holdings, Inc. Class A Common Stock $1586139 0.64% 28143 $-867348 下跌 ×3
BILL BILL Holdings, Inc. Common Stock $1493595 0.60% 28197 $-2071941 下跌 ×3
NCNO nCino, Inc. - Common Stock $970158 0.39% 35786 上涨 ×1

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
CYBR $12096143 25036 4.89%
CDNS $7779355 22147 3.15%
FOUR $5735340 74100 2.32%
NCNO $970158 35786 0.39%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
AAON 增持 +89K +$9.2M
MEDP 增持 +9K +$6.2M
GOOGL 削减 -998 +$3.7M
MSFT 削减 -9K -$3.6M
AMZN 削减 -13K -$2.7M
ALGN 削减 -9K -$2.6M
SBAC 削减 -5K -$2.5M
STVN 削减 -99K -$2.3M
BILL 削减 -49K -$2.1M
LC 削减 -200K -$2.0M

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
GO 2025年6月30日 1440220 $20134276 -8.1%
WAB 2025年6月30日 71593 $12983391 39.4%
CPRT 2025年6月30日 72143 $4082572 -43.7%
SNPS 2025年9月30日 7608 $3900469 -1.0%
MKTX 2025年9月30日 16274 $3634635 -5.9%
KKR 2025年9月30日 26772 $3561479 -30.8%
WSC 2025年9月30日 129547 $3549588 -19.1%
NYT 2025年9月30日 57706 $3230382 11.5%
MOH 2025年9月30日 9778 $2912866 1.4%
DHR 2025年9月30日 14223 $2809611 11.6%
UNH 2025年9月30日 7971 $2486713 9.6%
WMG 2025年9月30日 87957 $2395949 -18.9%
NEOG 2025年9月30日 345340 $1650725 127.8%
PACB 2025年9月30日 553103 $685848 124.2%