与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +28.5%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -8.5%

年化：+22.2% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：96.7% · 已排除期权：2.4%

行业细分

04
Industrials 31.3%
Communication Services 28.6%
Retail 11.6%
Technology 9.4%
Financials 8.6%
Consumer products 4.3%
Healthcare 2.4%
其他/未映射 3.8%

完整投资组合 43 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
WBD Warner Bros. Discovery, Inc. - Series A Common Stock $533200000 11.39% 20000000 上涨 ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $417095000 8.91% 1750000 $13051200 下跌 ×3
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $366304250 7.83% 1025000 $315981250 上涨 ×1
CRH CRH PLC Ordinary Shares $234865000 5.02% 2195000 $35137000 上涨 ×1
TDS Telephone and Data Systems, Inc. Common Shares $232237750 4.96% 6275000 $-45622250 下跌 ×5
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $219682200 4.69% 460000 $126745950 上涨 ×1
LYV Live Nation Entertainment, Inc. Common Stock $207829850 4.44% 1135000 $136912700 上涨 ×1
KEYS Keysight Technologies Inc. Common Stock $204790950 4.38% 585000 上涨 ×1
SGI Somnigroup International Inc. Common Stock $201548290 4.31% 2570769 $33693046 上涨 ×1
XYZ Block, Inc. Class A Common Stock, $194479668 4.16% 2558943 上涨 ×1
NSC Norfolk Southern Corporation Common Stock $188754000 4.03% 600000 $160054000 上涨 ×1
FLEX Flex Ltd. - Ordinary Shares $166932100 3.57% 1030000 上涨 ×1
COF Capital One Financial Corporation Common Stock $165511500 3.54% 825000 $139971300 上涨 ×1
HUT Hut 8 Corp. - Common Stock $151810175 3.24% 1315000 $111018975 上涨 ×1
CRS Carpenter Technology Corporation Common Stock $132620600 2.83% 215000 $10434100 下跌 ×3
APG APi Group Corporation Common Stock $121332750 2.59% 2865000 $39077150 上涨 ×1
MTZ MasTec, Inc. Common Stock $120657400 2.58% 290000 $17700600 下跌 ×2
TDG Transdigm Group Incorporated Common Stock $105231160 2.25% 79000 $76257160 上涨 ×1
DHR Danaher Corporation Common Stock $102859200 2.20% 540000 $3319200 上涨 ×1
UNP Union Pacific Corporation Common Stock $95200000 2.03% 350000 $70938000 上涨 ×1
TTMI TTM Technologies, Inc. - Common Stock $94445100 2.02% 505000 上涨 ×1
PFGC Performance Food Group Company Common Stock $75458250 1.61% 675000 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 02079K404) $66157000 1.41% 1300000 上涨 ×1
ASML ASML Holding N.V. - New York Registry Shares $59606160 1.27% 30000 $43756200 上涨 ×1
SYY Sysco Corporation Common Stock $48157226 1.03% 580000 上涨 ×1
ARES Ares Management Corporation Class A Common Stock $41741250 0.89% 375000 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 84615Q103) $30825707 0.66% 180415 上涨 ×1
SPY SPY $28800000 0.62% 40000 卖出期权
SRTA Strata Critical Medical, Inc. - Class A Common Stock $26350000 0.56% 5000000 $5450000
未知发行人 (CUSIP: 02079K602) $10060000 0.21% 200000 上涨 ×1
SPRY ARS Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $8010000 0.17% 1000000 $-20000
AUR Aurora Innovation, Inc. - Class A Common Stock $7041398 0.15% 1032463 $2787650
未知发行人 (CUSIP: 767292AB1) $7033950 0.15% 3500000 上涨 ×1
HTZWW Hertz Global Holdings, Inc - Warrant $4327300 0.09% 3970000 $-4724300
FLYX CUSIP: 343928107 $2044000 0.04% 1022000 $-265720
BLCO Bausch + Lomb Corporation Common Shares $1407600 0.03% 85000 上涨 ×1
CORZ Core Scientific, Inc. - Common Stock $1381860 0.03% 54000
未知发行人 (CUSIP: 296013105) $1203935 0.03% 83030 上涨 ×1
APLD Applied Digital Corporation - Common Stock $820600 0.02% 22000 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 53680QAA6) $611750 0.01% 625000 上涨 ×1
AUROW Aurora Innovation, Inc. - Warrant $587384 0.01% 1835000 $222219
WOLF Wolfspeed, Inc. Common Stock New $482500 0.01% 10000 上涨 ×1
FLYXWS CUSIP: 343928115 $77175 0.00% 367499 $-11025

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
WBD $533200000 20000000 11.39%
KEYS $204790950 585000 4.38%
XYZ $194479668 2558943 4.16%
FLEX $166932100 1030000 3.57%
TTMI $94445100 505000 2.02%
PFGC $75458250 675000 1.61%
未知发行人 (CUSIP: 02079K404) $66157000 1300000 1.41%
SYY $48157226 580000 1.03%
ARES $41741250 375000 0.89%
未知发行人 (CUSIP: 84615Q103) $30825707 180415 0.66%
SPY $28800000 40000 0.62%
未知发行人 (CUSIP: 02079K602) $10060000 200000 0.21%
未知发行人 (CUSIP: 767292AB1) $7033950 3500000 0.15%
BLCO $1407600 85000 0.03%
CORZ $1381860 54000 0.03%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
LYV 增持 +670K +$136.9M
TSM 增持 +185K +$126.7M
HUT 增持 +445K +$111.0M
TDG 增持 +54K +$76.3M
UNP 增持 +250K +$70.9M
TDS 削减 -325K -$45.6M
ASML 增持 +18K +$43.8M
APG 增持 +835K +$39.1M
CRH 增持 +295K +$35.1M
SGI 增持 +300K +$33.7M

3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
SPY 2025年12月31日 875000 $582907500 不再跟踪
PCG 2026年3月31日 34300000 $551201000 -29.9%
MSFT 2026年3月31日 925000 $447348500 39.8%
BN 2026年3月31日 6200000 $284518000 -8.8%
FLUT 2025年12月31日 1120000 $284480000 -65.2%
CASY 2026年3月31日 455000 $251483050 -15.1%
CPAY 2025年9月30日 685000 $227296700 37.0%
CSGP 2026年3月31日 3165000 $212814600 -32.1%
COOP 2025年12月31日 925000 $194980750 不再跟踪
RKT 2026年3月31日 9515000 $184210400 -17.9%
LPLA 2026年3月31日 510000 $182156700 5.2%
CMG 2026年3月31日 4725000 $174825000 1.1%
ICE 2025年9月30日 950000 $174296500 -10.9%
CEG 2026年3月31日 475000 $167803250 -7.8%
VST 2026年3月31日 1005000 $162136650 -6.9%
META 2025年12月31日 220000 $161563600 10.3%
EQT 2025年6月30日 2950000 $157618500 -14.0%
X 2025年6月30日 3625000 $153192500 不再跟踪
TLN 2025年12月31日 350000 $148883000 -14.4%
J 2025年12月31日 915000 $137121900 4.2%
PRMB 2025年12月31日 5775000 $127627500 19.3%
DFS 2025年6月30日 740000 $126318000 不再跟踪
BABA 2026年3月31日 825000 $120928500 -15.6%
T 2025年6月30日 3775000 $105637713 -16.0%
HES 2025年6月30日 625000 $99831250 不再跟踪
FND 2025年12月31日 1330000 $98021000 -25.3%
FIX 2026年3月31日 105000 $97995450 25.3%
APO 2025年12月31日 650000 $86625500 -21.2%
RBA 2025年9月30日 695000 $73802050 -24.4%
WDAY 2025年9月30日 300000 $72000000 -22.7%
APOPRA 2025年12月31日 900000 $63252000 不再跟踪
FLS 2025年9月30日 1195000 $62558250 40.0%
FTV 2025年9月30日 1160000 $60470800 17.3%
SPOT 2026年3月31日 100000 $58071000 -2.5%
KVUE 2026年3月31日 3250000 $56062500 -0.2%
CORZ 2025年12月31日 3000000 $53820000 13.0%
META 2026年6月30日 90000 $51491700 29.3%
PGR 2026年3月31日 220000 $50098400 6.1%
DOCU 2025年9月30日 625000 $48681250 -4.3%
GLD 2026年6月30日 95000 $40877550
SHCO 2025年9月30日 5171676 $38011819 不再跟踪
GTLS 2025年9月30日 215000 $35399750 不再跟踪
NVDA 2026年6月30日 190000 $33136000 16.9%
PINS 2025年6月30日 1000000 $31000000 -46.3%
TMO 2026年3月31日 50000 $28972500 33.2%
SDRL 2025年6月30日 1025000 $25625000 67.0%
WIX 2026年3月31日 225000 $23375250 -19.4%
CSX 2026年3月31日 500000 $18125000 15.5%
KLAC 2026年6月30日 11000 $16196510 -31.4%
LRCX 2026年6月30日 75000 $16024500 -19.8%
AVGO 2026年6月30日 50000 $15475500 -6.0%
SMH 2026年6月30日 40000 $15336000 -3.9%
SN 2026年6月30日 130509 $13820903 19.9%
SE 2025年9月30日 50000 $7997000 -46.7%
RAL 2025年9月30日 125003 $6061395 67.4%
PCGPRX 2026年3月31日 140000 $5740000 不再跟踪
BHC 2026年3月31日 350000 $2432500 7.4%
SABR 2025年9月30日 750000 $2370000 7.7%
TTAN 2025年9月30日 15000 $1607700 -33.5%
CTEV 2025年9月30日 30000 $1353900 -55.3%
ASIC 2025年9月30日 50000 $1076000 32.4%
ARDT 2025年9月30日 75000 $1024500 -22.0%
CTEV 2026年6月30日 44000 $718960 -30.5%
CYH 2025年12月31日 150000 $481500 -12.8%
NPWRWS 2025年6月30日 500000 $152500 不再跟踪
GBWS 2025年6月30日 1333333 $29600 不再跟踪