Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q1 2025 à Q2 2026 +2.0%
Rendement total du S&P 500 (même période) +37.0%
Rendement excédentaire -35.0%

Annualisé : +1.6% · S&P 500 : +28.7%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 99,6% · Options exclues : 0,0%

Répartition sectorielle

04
Financials 33,2%
Technology 18,6%
Healthcare 16,1%
Communication Services 11,3%
Retail 5,3%
Materials 2,5%
Industrials 1,8%
Consumer Discretionary 0,9%
Consumer Staples 0,0%
Utilities 0,0%
Autre/Non mappé 10,3%

Portefeuille complet 56 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
JPM JP Morgan Chase & Co. Common Stock $1 571 184 000 13,38% 4 800 000 $159 216 000
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $1 141 296 832 9,72% 3 193 600 $304 324 696 Hausse ×2
TMO Thermo Fisher Scientific Inc Common Stock $1 032 801 600 8,79% 2 060 000 $20 249 800
BLK BlackRock, Inc. Common Stock $880 308 180 7,50% 915 500 $3 517 173 Hausse ×2
SPGI S&P Global Inc. Common Stock $821 884 056 7,00% 2 133 600 $-84 111 411 Hausse ×3
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $736 546 641 6,27% 1 974 550 $69 407 758 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 438516205) $458 995 000 3,91% 2 050 000 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 43849R105) $458 741 000 3,91% 2 075 000 Hausse ×1
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $442 158 882 3,76% 2 209 800 $30 260 962 Baisse ×1
INTU Intuit Inc. - Common Stock $387 585 000 3,30% 1 485 000 $-395 022 800 Baisse ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $354 101 738 3,02% 1 485 700 $125 900 299 Hausse ×2
PFE Pfizer, Inc. Common Stock $352 772 000 3,00% 14 650 000 $-58 600 000
V Visa Inc. $329 366 400 2,80% 960 000 $19 570 400 Baisse ×1
LIN Linde plc - Ordinary Shares $291 903 750 2,49% 562 500 $13 038 750
AVGO Broadcom Inc. - Common Stock $242 364 400 2,06% 641 600 $43 782 784
TJX TJX Companies, Inc. (The) Common Stock $207 706 500 1,77% 1 371 000 $-13 206 510 Baisse ×2
RSG Republic Services, Inc. Common Stock $186 381 076 1,59% 874 700 $34 030 764 Hausse ×4
ADI Analog Devices, Inc. - Common Stock $158 868 000 1,35% 400 000
DHR Danaher Corporation Common Stock $154 098 320 1,31% 809 000 $32 943 920 Hausse ×5
AJG Arthur J. Gallagher & Co. Common Stock $146 855 929 1,25% 639 700 $9 176 023 Hausse ×1
MDLN Medline Inc. - Class A common stock $145 237 800 1,24% 3 682 500 $34 766 550 Hausse ×2
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $124 689 000 1,06% 300 000 $16 453 000 Baisse ×1
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $121 783 298 1,04% 216 200 $-1 911 208
CDNS Cadence Design Systems, Inc. - Common Stock $112 596 000 0,96% 300 000 $-2 303 245 Baisse ×1
ZTS Zoetis Inc. Class A Common Stock $107 790 000 0,92% 1 500 000 $-223 198 000 Baisse ×2
BSX Boston Scientific Corporation Common Stock $101 911 304 0,87% 2 387 800 $-73 958 121 Baisse ×1
KKR KKR & Co. Inc. Common Stock $100 958 000 0,86% 1 100 000 $-792 000
CMG Chipotle Mexican Grill, Inc. Common Stock $93 500 000 0,80% 2 750 000 $2 271 500 Baisse ×1
NFLX Netflix, Inc. - Common Stock $66 059 280 0,56% 925 200
Émetteur inconnu (CUSIP: 15675D103) $43 857 450 0,37% 198 450 Hausse ×1
USFD US Foods Holding Corp. Common Stock $36 094 250 0,31% 353 000 $3 544 120
Émetteur inconnu (CUSIP: 84615Q103) $31 609 100 0,27% 185 000 Hausse ×1
AAPL Apple Inc. - Common Stock $28 733 448 0,24% 99 300 $105 936 Baisse ×1
MU Micron Technology, Inc. - Common Stock $27 587 531 0,23% 23 900 $22 013 171 Hausse ×1
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $21 251 865 0,18% 44 500 $332 760 Baisse ×1
XLE SELECT SECTOR SPDR TRUST $21 244 000 0,18% 400 000
MA Mastercard Incorporated Common Stock $19 773 600 0,17% 38 500 $536 690
WMT Walmart Inc. - Common Stock $16 989 000 0,14% 150 000
XLF SELECT SECTOR SPDR TRUST $16 083 000 0,14% 300 000 $-107 342 000 Baisse ×1
MCHP Microchip Technology Incorporated - Common Stock $15 640 800 0,13% 171 500 $3 267 985 Baisse ×1
GRAB Grab Holdings Limited - Class A Ordinary Shares $14 911 598 0,13% 3 955 331 $435 087
EUFN iShares MSCI Europe Financials ETF $14 738 220 0,13% 378 000 $-648 055 Baisse ×2
Émetteur inconnu (CUSIP: 38013D106) $14 687 000 0,13% 950 000 Hausse ×1
TSLA Tesla, Inc. - Common Stock $9 757 920 0,08% 23 200 $2 285 745 Hausse ×1
BAC Bank of America Corporation Common Stock $9 658 110 0,08% 169 500 $-223 074 390 Baisse ×2
ORLY O'Reilly Automotive, Inc. - Common Stock $9 291 881 0,08% 100 900 $-22 198
LLY Eli Lilly and Company Common Stock $8 995 725 0,08% 7 500 $2 097 450
WFC Wells Fargo & Company Common Stock $8 338 376 0,07% 100 900 $305 727
WST West Pharmaceutical Services, Inc. Common Stock $8 328 800 0,07% 23 200 $934 920 Baisse ×1
C Citigroup, Inc. Common Stock $7 641 816 0,07% 54 600 Hausse ×1
ORCL Oracle Corporation Common Stock $7 071 038 0,06% 48 250
SNOW Snowflake Inc. Common Stock $6 260 700 0,05% 24 600 $2 550 528
CARR Carrier Global Corporation Common Stock $4 474 350 0,04% 61 000 Hausse ×1
HSY The Hershey Company Common Stock $4 210 800 0,04% 24 000 Hausse ×1
ISRG Intuitive Surgical, Inc. - Common Stock $3 499 584 0,03% 8 800 $1 379 030 Hausse ×1
PCG Pacific Gas & Electric Co. Common Stock $3 027 600 0,03% 180 000 Hausse ×1

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
SPGI $821 884 056 7,00% en hausse ×3
RSG $186 381 076 1,59% en hausse ×4
DHR $154 098 320 1,31% en hausse ×5

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
Émetteur inconnu (CUSIP: 438516205) $458 995 000 2 050 000 3,91%
Émetteur inconnu (CUSIP: 43849R105) $458 741 000 2 075 000 3,91%
ADI $158 868 000 400 000 1,35%
NFLX $66 059 280 925 200 0,56%
Émetteur inconnu (CUSIP: 15675D103) $43 857 450 198 450 0,37%
Émetteur inconnu (CUSIP: 84615Q103) $31 609 100 185 000 0,27%
XLE $21 244 000 400 000 0,18%
WMT $16 989 000 150 000 0,14%
Émetteur inconnu (CUSIP: 38013D106) $14 687 000 950 000 0,13%
C $7 641 816 54 600 0,07%
ORCL $7 071 038 48 250 0,06%
CARR $4 474 350 61 000 0,04%
HSY $4 210 800 24 000 0,04%
PCG $3 027 600 180 000 0,03%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
INTU Réduit -325K -$395.0M
GOOGL A acheté plus +283K +$304.3M
ZTS Réduit -1.3M -$223.2M
JPM Mouvement de prix uniquement +0 +$159.2M
AMZN A acheté plus +390K +$125.9M
SPGI A acheté plus +4K -$84.1M
BSX Réduit -415K -$74.0M
MSFT A acheté plus +172K +$69.4M
PFE Mouvement de prix uniquement +0 -$58.6M
AVGO Mouvement de prix uniquement +0 +$43.8M

2 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
HON 30 juin 2026 4 100 000 $926 723 000 -4,2%
WMT 31 mars 2026 1 567 000 $174 579 470 -16,7%
UBER 31 mars 2026 2 100 000 $171 591 000 -3,4%
DIS 31 mars 2026 1 420 000 $161 553 400 6,2%
SPY 30 septembre 2025 170 000 $105 034 500 Ne suit plus
BA 31 décembre 2025 480 000 $103 598 400 -11,3%
CRM 31 mars 2026 380 500 $100 798 255 24,0%
IBM 30 juin 2026 365 000 $88 472 350 -21,3%
COO 31 décembre 2025 948 100 $65 001 736 -30,6%
SRAD 30 juin 2025 2 975 525 $64 330 851 -56,9%
SPY 31 mars 2026 75 000 $51 144 000 Ne suit plus
MA 30 septembre 2025 85 000 $47 764 900 -1,2%
KNTK 30 septembre 2025 959 015 $42 244 610 23,0%
IVV 31 mars 2026 50 000 $34 247 000
AVDX 31 décembre 2025 2 040 316 $20 301 144 Ne suit plus
XLE 31 décembre 2025 202 300 $18 073 482 40,7%
XLU 30 juin 2026 340 000 $15 602 600 Ne suit plus
ADI 31 mars 2026 56 500 $15 322 800 29,5%
TEAM 31 mars 2026 74 700 $12 111 858 183,9%
BTSG 30 septembre 2025 500 000 $11 795 000 104,8%
NIQ 31 décembre 2025 750 000 $11 775 000 6,3%
IR 31 mars 2026 135 100 $10 702 622 -3,5%
ICE 30 juin 2026 68 000 $10 695 040 21,8%
TTWO 30 septembre 2025 40 000 $9 714 000 -21,5%
CSCO 30 juin 2026 121 600 $9 434 944 -4,4%
XLF 30 juin 2025 175 000 $8 716 750 2,6%
SARO 30 juin 2026 325 000 $8 394 750 -28,8%
ETN 30 juin 2025 29 700 $8 073 351 22,6%
ACGL 30 juin 2025 83 300 $8 011 794 3,1%
TOL 31 mars 2026 59 000 $7 977 980 0,0%
EA 30 juin 2025 51 000 $7 370 520 Ne suit plus
NFLX 31 mars 2026 76 400 $7 163 264 -30,6%
ELV 30 septembre 2025 18 300 $7 117 968 19,4%
ACN 30 juin 2025 21 600 $6 740 064 -34,0%
AMP 31 mars 2026 13 550 $6 644 107 10,3%
SNPS 31 décembre 2025 13 000 $6 414 070 6,8%
HUBS 31 décembre 2025 13 000 $6 081 400 -45,8%
MIAX 31 mars 2026 135 000 $5 991 300 -12,7%
BIRK 30 juin 2026 142 200 $5 095 026 -22,2%
RACE 31 mars 2026 13 000 $4 804 280 13,3%
ORCL 31 décembre 2025 15 000 $4 218 600 -25,3%
STUB 31 mars 2026 250 000 $3 382 500 -10,5%
NOW 30 juin 2025 3 750 $2 985 525 -33,8%
TXN 31 mars 2026 12 300 $2 133 927 48,9%
NVO 30 juin 2025 30 000 $2 083 200 -46,4%
SONDQ 31 décembre 2025 129 673 $164 685 Ne suit plus
ALUR 31 mars 2026 49 695 $61 125 Ne suit plus