セクター別内訳

04
Financials 59.4%
Real Estate 26.2%
Industrials 4.4%
Technology 4.4%
Consumer Discretionary 1.6%
Health Care 1.5%
Materials 1.1%
その他/マッピングなし 1.4%

ポートフォリオ全体 80 ポジション

05
タイプ 連続 8四半期トレンド
AIZ Assurant, Inc. Common Stock $124,736 7.35% 464,516 $39,133 上昇 ×5
AJG Arthur J. Gallagher & Co. Common Stock $81,773 4.82% 356,202 $56,706 上昇 ×1
AON Aon plc Class A Ordinary Shares (Ireland) $73,503 4.33% 221,600 $40,347 上昇 ×1
PGR Progressive Corporation (The) Common Stock $70,144 4.13% 321,100 上昇 ×1
COF Capital One Financial Corporation Common Stock $64,607 3.81% 322,039 $34,106 上昇 ×4
INVH Invitation Homes Inc. Common Stock $62,005 3.66% 2,052,463 $43,154 上昇 ×1
WELL Welltower Inc. Common Stock $57,540 3.39% 253,512 $30,256 上昇 ×1
NDAQ Nasdaq, Inc. - Common Stock $55,896 3.29% 709,159 $846 上昇 ×2
CTRE CareTrust REIT, Inc. Common Stock $52,430 3.09% 1,299,374 $19,370 上昇 ×2
UDR UDR, Inc. Common Stock $46,814 2.76% 1,172,691 上昇 ×1
MCO Moody's Corporation Common Stock $42,859 2.53% 94,628 $3,427 上昇 ×1
MSCI MSCI Inc. Common Stock $40,808 2.41% 72,866 $11,518 上昇 ×1
RNR RenaissanceRe Holdings Ltd. Common Stock $37,077 2.19% 117,000 $14,021 上昇 ×1
BLK BlackRock, Inc. Common Stock $33,669 1.98% 35,015
MA Mastercard Incorporated Common Stock $32,959 1.94% 64,172 $-26,096 下落 ×1
APLE Apple Hospitality REIT, Inc. Common Shares $32,924 1.94% 1,958,612
HLT Hilton Worldwide Holdings Inc. Common Stock $27,428 1.62% 83,000 上昇 ×1
V Visa Inc. $26,463 1.56% 77,132
TRNO Terreno Realty Corporation Common Stock $26,126 1.54% 403,366 $934 下落 ×2
DLR Digital Realty Trust, Inc. Common Stock $25,762 1.52% 143,457
ENSG The Ensign Group, Inc. - Common Stock $25,113 1.48% 156,664 $14,355 上昇 ×1
EXR Extra Space Storage Inc Common Stock $25,030 1.48% 172,265
JKHY Jack Henry & Associates, Inc. - Common Stock $22,879 1.35% 166,100
CTAS Cintas Corporation - Common Stock $21,481 1.27% 126,300
AIG American International Group, Inc. New Common Stock $21,099 1.24% 283,100 $-31,674 下落 ×1
PSA Public Storage Common Stock $20,562 1.21% 64,597 $-20,958 下落 ×1
PCTY Paylocity Holding Corporation - Common Stock $19,422 1.14% 185,799 $-17,514 下落 ×1
ECL Ecolab Inc. Common Stock $19,235 1.13% 69,040
CB Chubb Limited Common Stock $18,515 1.09% 54,339 $-14,945 下落 ×2
SKWD Skyward Specialty Insurance Group, Inc. - Common Stock $18,178 1.07% 311,537 $5,891 上昇 ×2
IRM Iron Mountain Incorporated (Delaware)Common Stock REIT $17,422 1.03% 137,932
AFG American Financial Group, Inc. Common Stock $17,393 1.03% 124,290 $10,523 上昇 ×2
TRU TransUnion Common Stock $16,462 0.97% 228,200 $7,419 上昇 ×2
WULF TeraWulf Inc. - Common Stock $16,238 0.96% 657,403 $13,921 上昇 ×1
TPG TPG Inc. - Class A Common Stock $16,015 0.94% 394,934 $10,849 上昇 ×1
THG Hanover Insurance Group Inc $15,669 0.92% 73,178 $7,560 上昇 ×1
UNM Unum Group Common Stock $15,612 0.92% 174,635 $-11,614 下落 ×1
KKR KKR & Co. Inc. Common Stock $15,474 0.91% 168,600 $8,222 上昇 ×2
APLD Applied Digital Corporation - Common Stock $15,292 0.90% 409,964 $9,241 上昇 ×2
WPC W. P. Carey Inc. REIT $15,128 0.89% 211,582 $-16,861 下落 ×1
AFRM Affirm Holdings, Inc. - Class A Common Stock $14,729 0.87% 180,609 $-383 下落 ×1
EGP EastGroup Properties, Inc. Common Stock $13,821 0.81% 68,242 $-7,380 下落 ×1
TOST Toast, Inc. Class A Common Stock $13,792 0.81% 495,752
RSP Invesco Exchange-Traded Fund Trust $13,756 0.81% 64,650 $936 下落 ×1
NNN NNN REIT, Inc. Common Stock $13,522 0.80% 290,600 上昇 ×1
EG Everest Group, Ltd. Common Stock $12,896 0.76% 36,100
APO Apollo Global Management, Inc. (New) Common Stock $12,636 0.74% 106,800
NTST NetSTREIT Corp. Common Stock $12,555 0.74% 594,178 $6,298 上昇 ×1
TW Tradeweb Markets Inc. - Class A Common Stock $12,418 0.73% 124,600 上昇 ×1
CPAY Corpay, Inc. Common Stock $12,088 0.71% 36,272 $-8,083 下落 ×1
VOYA Voya Financial, Inc. Common Stock $11,883 0.70% 131,255 $-2,352 下落 ×1
SBRA Sabra Health Care REIT, Inc. - Common Stock $11,614 0.68% 595,300
QTWO Q2 Holdings, Inc. Common Stock $11,464 0.68% 238,336 $7,289 上昇 ×1
LPLA LPL Financial Holdings Inc. - Common Stock $10,501 0.62% 37,280 $3,883 上昇 ×1
NP Neptune Insurance Holdings Inc. Class A Common Stock $10,412 0.61% 330,535 $4,872 上昇 ×2
EQH Equitable Holdings, Inc. Common Stock $10,180 0.60% 232,000 $2,387 上昇 ×1
IBM International Business Machines Corporation Common Stock $9,758 0.58% 34,700 上昇 ×1
FPS Forgent Power Solutions, Inc. Class A Common Stock $9,273 0.55% 166,000 $8,102 上昇 ×1
SHOP Shopify Inc. - Class A Subordinate Voting Shares $8,883 0.52% 77,800
HUT Hut 8 Corp. - Common Stock $7,698 0.45% 66,681 $1,504 下落 ×2
WCN Waste Connections, Inc. Common Shares $7,443 0.44% 44,654 $-7,615 下落 ×1
HOOD Robinhood Markets, Inc. - Class A Common Stock $7,288 0.43% 72,679 上昇 ×1
WEX WEX Inc. common stock $6,435 0.38% 45,608
CHYM Chime Financial, Inc. - Class A Common Stock $6,274 0.37% 306,372
LINE Lineage, Inc. - Common Stock $6,204 0.37% 143,442 $-964 下落 ×1
CBOE Cboe Global Markets, Inc. Common Stock $5,484 0.32% 22,600 $-3,426 下落 ×3
BOW Bowhead Specialty Holdings Inc. Common Stock $5,245 0.31% 175,236 $-4,540 下落 ×1
COLD Americold Realty Trust, Inc. Common Stock $4,747 0.28% 302,000
BWIN The Baldwin Insurance Group, Inc. - Class A Common Stock $4,598 0.27% 172,991 上昇 ×1
IBKR Interactive Brokers Group, Inc. - Class A Common Stock $4,483 0.26% 51,500 上昇 ×1
TWFG TWFG, Inc. - Common Stock $3,575 0.21% 148,665 $1,209 上昇 ×1
HGTY Hagerty, Inc. Class A Common Stock $3,301 0.19% 276,949 $1,174 上昇 ×1
IREN IREN Limited - Ordinary Shares $3,006 0.18% 65,742 $-7,583 下落 ×3
RIOT Riot Platforms, Inc. - Common Stock $2,344 0.14% 85,600 $-1,872 下落 ×1
発行者不明 (CUSIP: 09264B107) $1,984 0.12% 91,705 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 471024109) $1,092 0.06% 38,000 $503 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 533714101) $716 0.04% 30,000 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 296013105) $254 0.01% 17,500 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 42226B501) $203 0.01% 13,839 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 31943F200) $126 0.01% 9,500 上昇 ×1

確信度保有銘柄

08

3四半期以上連続でポジションが増加しました。

株式数は13F提出書類に基づく（株式分割調整なし）

証券評価額% ポートフォリオの連続
AIZ $124,736 7.35% 5倍増
COF $64,607 3.81% 4倍増

最大の新規投資

09

今四半期に新規開設されたポジション、大きい順。

証券評価額株式数% ポートフォリオの
PGR $70,144 321,100 4.13%
UDR $46,814 1,172,691 2.76%
BLK $33,669 35,015 1.98%
APLE $32,924 1,958,612 1.94%
HLT $27,428 83,000 1.62%
V $26,463 77,132 1.56%
DLR $25,762 143,457 1.52%
EXR $25,030 172,265 1.48%
JKHY $22,879 166,100 1.35%
CTAS $21,481 126,300 1.27%
ECL $19,235 69,040 1.13%
IRM $17,422 137,932 1.03%
TOST $13,792 495,752 0.81%
NNN $13,522 290,600 0.80%
EG $12,896 36,100 0.76%

上位変動銘柄（四半期比）

10
証券アクション株式数Δ金額Δ
AJG 買い増し +240K +$57K
INVH 買い増し +1.3M +$43K
AON 買い増し +119K +$40K
AIZ 買い増し +72K +$39K
COF 買い増し +155K +$34K
AIG 削減 -418K -$32K
WELL 買い増し +116K +$30K
MA 削減 -54K -$26K
PSA 削減 -89K -$21K
CTRE 買い増し +397K +$19K

解消済みポジション

11

企業イベント（合併、上場廃止）を含む — 全ての離脱が売りとは限らない

クローズド・ポジションは13F報告の変更を反映しています。インデックス・マネージャーの場合、これらは能動的な決定ではなく、機械的なもの（上場廃止、M&A、インデックスのリバランス）であることがよくあります。

証券四半期変更前株式数変更前評価額解消後の価格
V 2026年3月31日 282,437 $99,053 22.3%
JKHY 2026年3月31日 303,908 $55,457 -8.2%
BRO 2025年9月30日 456,930 $50,660 -35.0%
INVH 2025年9月30日 1,330,699 $43,647 -11.1%
WH 2026年6月30日 496,400 $40,323 -15.4%
WELL 2025年9月30日 250,955 $38,579 25.8%
TRI 2025年6月30日 216,953 $37,485 -51.7%
ESS 2025年9月30日 130,200 $36,899 1.6%
BR 2025年6月30日 146,381 $35,492 -34.5%
SBRA 2025年9月30日 1,852,938 $34,168 2.3%
ICE 2026年6月30日 214,900 $33,799 23.6%
NDAQ 2025年9月30日 377,823 $33,785 4.2%
FICO 2025年6月30日 17,753 $32,739 -62.3%
IRT 2025年6月30日 1,492,450 $31,685 -16.8%
APO 2025年6月30日 227,167 $31,108 -18.7%
VTR 2026年3月31日 395,722 $30,621 -0.5%
HST 2026年3月31日 1,722,643 $30,542 17.1%
IRM 2025年12月31日 286,900 $29,247 35.4%
FR 2026年3月31日 505,685 $28,961 2.4%
HR 2025年9月30日 1,793,926 $28,452 -5.3%
CG 2025年9月30日 544,213 $27,973 -37.3%
MET 2025年12月31日 335,600 $27,643 22.7%
GL 2025年6月30日 209,272 $27,565 33.5%
EQH 2025年9月30日 486,260 $27,279 6.3%
CINF 2025年12月31日 171,895 $27,177 -0.7%
EPRT 2026年3月31日 906,694 $26,893 -15.5%
TRV 2026年3月31日 87,204 $25,294 23.7%
SPGI 2025年9月30日 47,384 $24,985 -19.7%
WPC 2025年12月31日 367,367 $24,823 -0.7%
EXR 2025年9月30日 164,893 $24,312 -5.7%
ALL 2025年12月31日 113,183 $24,295 8.0%
EGP 2025年9月30日 144,028 $24,070 15.7%
TRNO 2025年6月30日 379,414 $23,987 14.9%
INTU 2025年9月30日 30,330 $23,889 -58.3%
VNQ 2025年6月30日 251,553 $22,776
ICE 2025年9月30日 119,595 $21,942 -9.7%
SCHW 2026年6月30日 227,600 $21,390 6.2%
MAA 2026年3月31日 153,133 $21,272 -4.6%
WTW 2025年12月31日 61,300 $21,176 -12.3%
AXS 2026年6月30日 203,249 $20,611 -11.0%
SBRA 2026年3月31日 1,082,968 $20,511 -0.8%
VOYA 2025年6月30日 299,932 $20,323 38.2%
KKR 2025年9月30日 148,591 $19,767 -30.8%
ADC 2025年6月30日 254,350 $19,633 -10.2%
MAR 2025年12月31日 74,000 $19,273 14.7%
ADP 2025年6月30日 62,139 $18,985 -15.6%
AIG 2025年9月30日 221,614 $18,968 -4.4%
TRU 2025年9月30日 215,316 $18,948 -23.8%
KMPR 2025年9月30日 291,589 $18,819 -49.9%
GPN 2026年6月30日 272,400 $18,333 13.3%
SPGI 2026年3月31日 35,074 $18,329 -8.1%
SPY 2025年6月30日 32,046 $17,926 追跡終了
RHP 2025年9月30日 180,300 $17,790 34.6%
GLPI 2026年3月31日 397,300 $17,755 -14.6%
MA 2025年12月31日 31,077 $17,677 -1.1%
VCIC 2026年3月31日 1,586,294 $17,084 追跡終了
RNR 2025年12月31日 66,100 $16,785 15.0%
DOC 2026年3月31日 1,029,091 $16,548 14.7%
EQIX 2025年6月30日 20,100 $16,389 28.7%
GDDY 2025年6月30日 90,100 $16,231 -44.6%
NSA 2025年6月30日 406,445 $16,014 追跡終了
NHI 2025年6月30日 214,200 $15,821 -7.3%
SMA 2025年12月31日 413,127 $15,550 4.9%
INTU 2026年3月31日 22,387 $14,830 -34.2%
EQIX 2026年6月30日 14,960 $14,664 -1.8%
RGA 2025年12月31日 76,303 $14,660 23.4%
MKTX 2026年3月31日 80,563 $14,602 -0.6%
SPG 2025年9月30日 90,140 $14,491 7.3%
ARES 2026年3月31日 88,273 $14,268 7.4%
HIG 2025年12月31日 106,700 $14,233 -8.4%
SLG 2025年9月30日 227,773 $14,099 -19.7%
SKT 2025年12月31日 415,023 $14,044 3.7%
XLF 2026年3月31日 250,000 $13,693 9.1%
LNC 2026年3月31日 306,080 $13,630 15.2%
CBRE 2026年3月31日 84,437 $13,577 -4.5%
APLE 2025年9月30日 1,156,200 $13,493 36.6%
STAG 2025年9月30日 367,280 $13,325 2.2%
TPG 2025年6月30日 275,918 $13,087 -15.2%
GL 2026年3月31日 92,700 $12,965 19.2%
MRSH 2026年3月31日 69,600 $12,912 -1.7%
ARE 2025年6月30日 136,600 $12,637 -36.8%
CSGP 2025年12月31日 149,319 $12,598 -58.9%
HIG 2025年6月30日 98,400 $12,175 -0.5%
SIGI 2026年6月30日 160,700 $12,115 -12.1%
RYAN 2026年3月31日 233,344 $12,048 12.6%
BR 2025年12月31日 49,810 $11,863 -28.7%
BRX 2025年9月30日 439,417 $11,442 -2.3%
IRT 2026年3月31日 654,300 $11,437 -1.1%
CRBG 2025年12月31日 356,088 $11,413 15.5%
VTR 2025年6月30日 165,871 $11,405 28.8%
EQR 2026年6月30日 187,081 $11,066 追跡終了
AXP 2026年6月30日 36,480 $11,034 -10.1%
AXP 2025年9月30日 34,320 $10,947 -8.5%
SYF 2026年3月31日 130,489 $10,887 5.7%
JXN 2026年6月30日 100,900 $10,667 30.7%
ORI 2026年3月31日 232,900 $10,630 -5.3%
ACGL 2025年6月30日 110,000 $10,580 3.6%
DLR 2025年9月30日 58,784 $10,248 4.0%
MKTX 2025年6月30日 46,999 $10,168 -26.6%
RHP 2026年6月30日 106,200 $9,799 -6.2%
REXR 2025年6月30日 250,000 $9,788 3.1%
BLK 2025年12月31日 8,341 $9,725 -0.4%
VNQ 2026年6月30日 107,900 $9,571
BX 2026年6月30日 80,600 $9,268 -5.1%
AXS 2025年6月30日 91,566 $9,179 -7.9%
ELS 2025年6月30日 137,200 $9,151 -5.2%
CTSH 2026年6月30日 149,100 $9,147 51.5%
COLD 2026年3月31日 702,200 $9,030 22.6%
CTSH 2025年9月30日 111,775 $8,722 -12.5%
ACN 2025年6月30日 27,500 $8,581 -34.7%
RGA 2026年6月30日 41,200 $8,411 18.1%
AMT 2025年12月31日 43,700 $8,404 -7.6%
EG 2025年6月30日 23,021 $8,364 7.9%
MIAX 2025年12月31日 206,897 $8,330 -22.7%
CTAS 2025年12月31日 38,800 $7,964 3.9%
EPRT 2025年9月30日 233,289 $7,444 -13.8%
PFG 2025年9月30日 93,499 $7,427 33.9%
VRSK 2026年3月31日 32,476 $7,265 -13.9%
LOW 2025年6月30日 30,252 $7,056 -19.1%
ECL 2025年9月30日 25,814 $6,955 1.2%
OWL 2025年12月31日 407,100 $6,892 -40.0%
AMT 2026年6月30日 36,600 $6,316 -0.8%
AMH 2026年6月30日 224,400 $6,265 -10.3%
CIFR 2026年3月31日 416,553 $6,148 20.3%
AJG 2025年9月30日 18,722 $5,993 -26.6%
WRB 2025年12月31日 74,227 $5,687 -0.5%
EFX 2026年3月31日 25,808 $5,600 -20.8%
COIN 2025年12月31日 16,200 $5,467 -16.8%
WEX 2025年9月30日 36,400 $5,347 9.5%
BGC 2025年12月31日 552,432 $5,226 36.6%
AHL 2025年9月30日 150,000 $4,721 追跡終了
TOST 2025年6月30日 139,051 $4,612 -32.2%
ELS 2026年6月30日 67,000 $4,182 -9.2%
TRV 2025年9月30日 15,504 $4,148 29.2%
LPLA 2025年6月30日 12,500 $4,089 -11.5%
XLF 2025年9月30日 77,000 $4,032 0.0%
BHF 2025年6月30日 67,247 $3,900 -7.3%
DRH 2026年3月31日 421,122 $3,773 32.6%
HST 2025年6月30日 263,600 $3,746 46.1%
ESRT 2025年9月30日 437,550 $3,540 -44.8%
AII 2026年3月31日 161,768 $3,370 32.2%
LNC 2025年6月30日 85,000 $3,052 18.2%
RCL 2026年6月30日 10,440 $2,873 -13.4%
CLSK 2026年3月31日 275,600 $2,789 46.7%
CBC 2026年3月31日 110,000 $2,653 33.3%
SOFI 2025年9月30日 142,000 $2,586 -39.7%
UPST 2025年9月30日 35,000 $2,264 -52.1%
SHOP 2026年3月31日 13,461 $2,167 35.0%
AFL 2025年12月31日 19,359 $2,162 1.9%
XYZ 2026年3月31日 33,200 $2,161 26.7%
CHYM 2026年3月31日 83,200 $2,094 51.0%
CIFR 2025年9月30日 429,200 $2,052 23.0%
BILL 2025年12月31日 37,200 $1,970 -18.4%
QNST 2026年6月30日 161,046 $1,934 2.3%
JCAP 2025年9月30日 55,000 $1,015 14.0%
SLDE 2025年9月30日 20,000 $433 52.9%