MASTERS CAPITAL MANAGEMENT LLC

CIK 1104186 · SEC EDGAR で表示 ↗

ポートフォリオ価値前期比: +28.8% 13Fは現金を公開しない

上位10銘柄のウェイト55.16%

上位25銘柄のウェイト80.00%

1%超のポジション26

実効ポジション数17.4

13Fのロングエクイティ保有のみに基づく（現金、債券、ショートは非公開）

ターオーバー Q2 2026: 45.32% 推定買付額 $2,088,941,400 · 推定売付額 $1,568,770,882

保有期間中央値: 2.0 四半期追跡期間 Q1 2025–Q2 2026 · 45.2% はまだ保有

新規ポジション21

増加19

減少16

クローズ17

プット・ノッチョナルエクスポージャー: 20.7% プット 13Fはオプションポジションを原資産のノッチョナル価値で報告 — ヘッジが含まれる可能性があり、必ずしも弱気ベットとは限らない

ポートフォリオ評価額 $3.9B 13F価値別で9,337件中 #1,034 位 · 11.1% トップ

ポジション 80

時点 2026年6月30日 Q2 2026時点のデータ

S&P 500とのパフォーマンス比較

Q1 2025–Q2 2026 の追跡期間 +65.9%

S&P 500トータルリターン（同期間） +37.0%

超過リターン +28.9%

年率換算: +50.0% · S&P 500: +28.7%

四半期ごとのSEC 13Fスナップショットから構築されたバイ・アンド・ホールドポートフォリオを近似します。現金、ショートポジション、オプション/デリバティブ、および13(f)以外の証券は除外されます — これはファンド全体のAUMではなく、開示されたロングエクイティブックのみを反映します。SEC提出ラグは最大45日です。これはリアルタイムでコピー可能なタイミングではありません。

価格設定可能なカバレッジ: 99.2% · オプション除外: 76.5%

セクター別内訳

Industrials 19.6%

Materials 14.4%

Technology 11.6%

Retail 6.2%

Energy 6.0%

Consumer Discretionary 5.1%

Financials 5.0%

Health Care 4.4%

Consumer products 2.8%

Communication Services 2.3%

Consumer Staples 0.6%

Real Estate 0.2%

その他/マッピングなし 21.7%

ポートフォリオ全体 80 ポジション

				タイプ		連続
SPY SPY	$746,770,000	19.16%	1,000,000	プットオプション
BA Boeing Company (The) Common Stock	$216,470,000	5.56%	1,000,000	コールオプション	$176,664,000	上昇 ×1
BABA Alibaba Group Holding Limited American Depositary Shares each representing eight Ordinary share	$191,960,000	4.93%	2,000,000	コールオプション	$66,500,000	上昇 ×1
NEM Newmont Corporation	$186,800,000	4.79%	2,000,000	コールオプション		上昇 ×1
ACN Accenture plc Class A Ordinary Shares (Ireland)	$161,772,000	4.15%	1,300,000	コールオプション		上昇 ×1
GM General Motors Company Common Stock	$154,160,000	3.96%	2,000,000	コールオプション	$57,310,000	上昇 ×1
C Citigroup, Inc. Common Stock	$139,960,000	3.59%	1,000,000	コールオプション	$-86,860,000	下落 ×1
INTC Intel Corporation - Common Stock	$139,630,000	3.58%	1,000,000	コールオプション	$7,240,000	下落 ×1
UPS United Parcel Service, Inc. Common Stock	$107,500,000	2.76%	1,000,000	コールオプション	$-69,584,000	下落 ×2
AA Alcoa Corporation Common Stock	$104,280,000	2.68%	2,000,000	コールオプション	$84,381,000	上昇 ×1
CLX Clorox Company (The) Common Stock	$95,440,000	2.45%	1,000,000	コールオプション	$43,625,000	上昇 ×2
DAL Delta Air Lines, Inc. Common Stock	$93,660,000	2.40%	1,000,000		$27,180,000
SLB SLB Limited Common Shares	$92,980,000	2.39%	2,000,000	コールオプション	$41,590,000	上昇 ×1
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	$86,420,000	2.22%	1,000,000	コールオプション	$-260,340,000	下落 ×1
UBER Uber Technologies, Inc. Common Stock	$72,160,000	1.85%	1,000,000	コールオプション
EMN Eastman Chemical Company Common Stock	$66,980,000	1.72%	1,000,000	コールオプション
FCX Freeport-McMoRan, Inc. Common Stock	$62,890,000	1.61%	1,000,000	コールオプション	$15,866,000	上昇 ×2
BMY Bristol-Myers Squibb Company Common Stock	$57,620,000	1.48%	1,000,000	コールオプション	$-3,030,000
FLR Fluor Corporation Common Stock	$52,390,000	1.34%	1,000,000		$9,238,750	上昇 ×1
FLR Fluor Corporation Common Stock	$52,390,000	1.34%	1,000,000	コールオプション	$32,330,500	上昇 ×1
CVS CVS Health Corporation Common Stock	$51,725,000	1.33%	500,000	コールオプション	$15,815,000
NOW ServiceNow, Inc. Common Stock	$49,640,000	1.27%	500,000	コールオプション		上昇 ×1
DAL Delta Air Lines, Inc. Common Stock	$46,830,000	1.20%	500,000	プットオプション	$-19,650,000	下落 ×1
ASTS AST SpaceMobile, Inc. - Class A Common Stock	$44,430,000	1.14%	500,000		$2,995,000
IONQ IonQ, Inc. Common Stock	$42,608,000	1.09%	800,000	コールオプション	$10,895,000	下落 ×1
NOV NOV Inc. Common Stock	$40,810,000	1.05%	2,200,000		$3,190,000	上昇 ×1
AR Antero Resources Corporation Common Stock	$35,140,000	0.90%	1,000,000	コールオプション		上昇 ×1
VYX NCR Voyix Corporation Common Stock	$32,680,000	0.84%	4,000,000		$10,525,000	上昇 ×5
UPS United Parcel Service, Inc. Common Stock	$32,250,000	0.83%	300,000		$-16,940,000	下落 ×1
LION Lionsgate Studios Corp Common Shares	$30,540,602	0.78%	1,994,814		$11,410,336
MBLY Mobileye Global Inc. - Class A Common Stock	$29,040,000	0.75%	3,000,000	コールオプション	$15,300,000	上昇 ×1
CLF Cleveland-Cliffs Inc. Common Stock	$28,170,000	0.72%	3,000,000	コールオプション	$11,270,000	上昇 ×2
BCS Barclays PLC Common Stock	$26,860,000	0.69%	1,000,000		$5,700,000
EMN Eastman Chemical Company Common Stock	$26,792,000	0.69%	400,000		$11,528,000	上昇 ×1
HRL Hormel Foods Corporation Common Stock	$24,820,000	0.64%	1,000,000		$5,567,500	上昇 ×1
FTK Flotek Industries, Inc. Common Stock	$23,520,000	0.60%	1,000,000		$5,032,237	下落 ×1
BWAY BrainsWay Ltd. - American Depositary Shares	$23,265,000	0.60%	1,500,000		$1,336,500	下落 ×1
BBWI Bath & Body Works, Inc.	$23,130,000	0.59%	1,000,000	コールオプション		上昇 ×1
YPF YPF Sociedad Anonima Common Stock	$22,735,000	0.58%	500,000	コールオプション	$-23,485,000	下落 ×1
IP International Paper Company Common Stock	$19,050,000	0.49%	500,000	コールオプション	$1,200,000
REAL The RealReal, Inc. - Common Stock	$17,685,000	0.45%	1,500,000		$-475,000	下落 ×1
BETA Beta Technologies, Inc. Class A Common Stock	$17,222,350	0.44%	1,028,200		$6,932,350	上昇 ×1
ONDS Ondas Inc - Common Stock	$16,480,000	0.42%	2,000,000	コールオプション		上昇 ×1
DCH Dauch Corporation Common Stock	$16,260,000	0.42%	3,000,000		$-4,495,000	下落 ×1
RKT Rocket Companies, Inc. Class A Common Stock	$15,750,000	0.40%	1,000,000	コールオプション		上昇 ×1
TEX Terex Corporation Common Stock	$14,478,000	0.37%	200,000			上昇 ×1
CE Celanese Corporation Common Stock	$13,800,000	0.35%	300,000
CE Celanese Corporation Common Stock	$13,800,000	0.35%	300,000	プットオプション		上昇 ×1
RUN Sunrun Inc. - Common Stock	$13,380,000	0.34%	1,000,000	コールオプション
NU Nu Holdings Ltd. Class A Ordinary Shares	$13,360,000	0.34%	1,000,000	コールオプション		上昇 ×1
MANE Veradermics, Incorporated Common Stock	$12,294,000	0.32%	100,000		$5,979,000
ENVX Enovix Corporation - Common Stock	$12,140,000	0.31%	2,000,000		$1,780,000
MHK Mohawk Industries, Inc. Common Stock	$12,133,000	0.31%	100,000		$-37,097,000	下落 ×1
BSX Boston Scientific Corporation Common Stock	$10,670,000	0.27%	250,000			上昇 ×1
ALM Almonty Industries Inc. - Common Shares	$9,936,000	0.25%	600,000			上昇 ×1
RIG Transocean Ltd (Switzerland) Common Stock	$9,780,000	0.25%	2,000,000		$-3,480,000
TLS Telos Corporation - Common Stock	$9,660,000	0.25%	2,100,000		$1,280,000	上昇 ×1
NXE Nexgen Energy Ltd. Common Shares	$9,390,000	0.24%	1,000,000		$-2,210,000
SLB SLB Limited Common Shares	$9,298,000	0.24%	200,000			上昇 ×1
W Wayfair Inc. Class A Common Stock	$9,242,000	0.24%	100,000	コールオプション	$-73,489,000	下落 ×1
AOMR Angel Oak Mortgage REIT, Inc. Common Stock	$9,080,000	0.23%	1,000,000		$860,000
BORR Borr Drilling Limited Common Shares	$8,260,000	0.21%	2,000,000		$-3,280,000
EVTL Vertical Aerospace Ltd. Ordinary Shares	$7,134,000	0.18%	4,100,000		$-380,000	上昇 ×2
EOSE Eos Energy Enterprises, Inc. - Common Stock	$7,056,000	0.18%	1,200,000			上昇 ×1
PONY Pony AI Inc. - American Depositary Shares	$6,950,000	0.18%	1,000,000	コールオプション	$-2,490,000
RUN Sunrun Inc. - Common Stock	$6,690,000	0.17%	500,000		$-90,000
PONY Pony AI Inc. - American Depositary Shares	$6,602,500	0.17%	950,000		$-2,365,500
GSM Ferroglobe PLC - Ordinary Shares	$6,360,000	0.16%	2,000,000		$-1,880,000
ENVX Enovix Corporation - Common Stock	$6,070,000	0.16%	1,000,000	コールオプション	$890,000
ISOU CUSIP: 46500E867	$5,982,000	0.15%	600,000		$-1,396,000	下落 ×1
DNLI Denali Therapeutics Inc. - Common Stock	$5,144,000	0.13%	200,000		$-6,376,000	下落 ×2
EVEX Eve Holding, Inc. Common Stock	$5,020,000	0.13%	2,000,000		$60,000
RIG Transocean Ltd (Switzerland) Common Stock	$4,890,000	0.13%	1,000,000	コールオプション	$-1,740,000
LUCD Lucid Diagnostics Inc. - Common Stock	$4,280,000	0.11%	4,000,000		$-320,000
SENS Senseonics Holdings, Inc. - Common Stock	$3,976,000	0.10%	700,000		$646,000	上昇 ×2
PLUG Plug Power, Inc. - Common Stock	$2,710,000	0.07%	1,000,000		$450,000
発行者不明 (CUSIP: 96328L304)	$2,691,000	0.07%	300,000			上昇 ×1
ITRG CUSIP: 45826T509	$2,270,000	0.06%	1,000,000		$-460,000
STIM Neuronetics, Inc. - Common Stock	$1,300,000	0.03%	1,000,000		$-150,000
VYX NCR Voyix Corporation Common Stock	$1,225,500	0.03%	150,000	コールオプション		上昇 ×1
一致なし

確信度保有銘柄

3四半期以上連続でポジションが増加しました。

株式数は13F提出書類に基づく（株式分割調整なし）

証券	評価額	% ポートフォリオの	連続
VYX	$32,680,000	0.84%	5倍増

最大の新規投資

今四半期に新規開設されたポジション、大きい順。

証券	評価額	株式数	% ポートフォリオの
SPY	$746,770,000	1,000,000	19.16%
NEM	$186,800,000	2,000,000	4.79%
ACN	$161,772,000	1,300,000	4.15%
UBER	$72,160,000	1,000,000	1.85%
EMN	$66,980,000	1,000,000	1.72%
NOW	$49,640,000	500,000	1.27%
AR	$35,140,000	1,000,000	0.90%
BBWI	$23,130,000	1,000,000	0.59%
ONDS	$16,480,000	2,000,000	0.42%
RKT	$15,750,000	1,000,000	0.40%
TEX	$14,478,000	200,000	0.37%
CE	$13,800,000	300,000	0.35%
CE	$13,800,000	300,000	0.35%
RUN	$13,380,000	1,000,000	0.34%
NU	$13,360,000	1,000,000	0.34%

上位変動銘柄（四半期比）

証券	アクション	株式数Δ	金額Δ
TLT	削減	-3.0M	-$260.3M
C	削減	-1.0M	-$86.9M
UPS	削減	-800K	-$69.6M
BABA	買い増し	+1.0M	+$66.5M
GM	買い増し	+700K	+$57.3M
CLX	買い増し	+500K	+$43.6M
SLB	買い増し	+1.0M	+$41.6M
MHK	削減	-400K	-$37.1M
FLR	買い増し	+570K	+$32.3M
DAL	価格変動のみ	+0	+$27.2M

3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

解消済みポジション

企業イベント（合併、上場廃止）を含む — 全ての離脱が売りとは限らない

クローズド・ポジションは13F報告の変更を反映しています。インデックス・マネージャーの場合、これらは能動的な決定ではなく、機械的なもの（上場廃止、M&A、インデックスのリバランス）であることがよくあります。

証券	四半期	変更前株式数	変更前評価額	解消後の価格
SPY	2025年12月31日	1,000,000	$666,180,000	追跡終了
IBM	2026年6月30日	500,000	$121,195,000	-21.2%
HON	2026年3月31日	600,000	$117,054,000	-5.3%
GILD	2025年12月31日	1,000,000	$111,000,000	17.8%
WMT	2025年9月30日	1,000,000	$97,780,000	2.0%
TLT	2025年9月30日	1,000,000	$88,250,000
UAL	2025年9月30日	1,000,000	$79,630,000	14.0%
MET	2026年3月31日	1,000,000	$78,940,000	37.0%
GDXJ	2025年9月30日	1,000,000	$67,590,000	13.9%
MU	2025年9月30日	500,000	$61,625,000	535.9%
BAX	2025年9月30日	2,000,000	$60,560,000	6.4%
NUE	2025年6月30日	500,000	$60,170,000	94.1%
ADM	2025年12月31日	1,000,000	$59,740,000	43.5%
APD	2026年6月30日	200,000	$58,098,000	-4.7%
ORA	2026年6月30日	500,000	$55,960,000	-16.2%
BWA	2026年6月30日	1,000,000	$54,260,000	-9.2%
ECL	2026年6月30日	200,000	$53,204,000	-0.6%
W	2025年9月30日	1,000,000	$51,140,000	18.7%
XBI	2025年12月31日	500,000	$50,100,000	28.1%
UBER	2025年9月30日	500,000	$46,650,000	-29.1%
GDX	2025年6月30日	1,000,000	$45,970,000	67.9%
TFC	2025年9月30日	1,029,900	$44,275,401	1.3%
GLW	2026年3月31日	500,000	$43,780,000	17.2%
MRVL	2026年3月31日	500,000	$42,490,000	173.9%
BA	2025年9月30日	200,000	$41,906,000	-10.7%
NUE	2025年12月31日	300,000	$40,629,000	54.1%
DOW	2026年3月31日	1,700,000	$39,746,000	-31.5%
LVS	2025年6月30日	1,000,000	$38,630,000	-15.9%
ADM	2026年6月30日	500,000	$36,345,000	7.9%
OLN	2026年3月31日	1,700,000	$35,411,000	-45.3%
NKE	2026年3月31日	500,000	$31,855,000	-35.7%
VFC	2025年12月31日	2,000,000	$28,860,000	-21.1%
FLY	2026年6月30日	1,000,000	$28,470,000	-23.2%
CE	2026年3月31日	669,200	$28,293,776	-30.8%
FITB	2026年6月30日	600,000	$27,876,000	-9.9%
F	2026年3月31日	2,000,000	$26,240,000	5.3%
PFE	2026年3月31日	1,000,000	$24,900,000	-2.4%
HAL	2025年12月31日	1,000,000	$24,600,000	16.0%
APA	2026年3月31日	1,000,000	$24,460,000	3.3%
XOM	2026年3月31日	200,000	$24,068,000	-3.3%
DB	2025年6月30日	1,000,000	$23,830,000	19.4%
FSLY	2026年6月30日	800,000	$23,248,000	41.7%
COHR	2025年9月30日	250,000	$22,302,500	209.7%
CRC	2025年6月30日	500,000	$21,985,000	16.1%
PRGO	2025年9月30日	697,400	$18,634,528	-35.2%
RUN	2025年12月31日	1,000,000	$17,290,000	-58.6%
NOK	2026年6月30日	2,000,000	$16,080,000	-23.2%
VG	2026年6月30日	880,000	$13,868,800	20.8%
HUN	2026年6月30日	1,000,000	$13,310,000	-16.8%
LYFT	2026年6月30日	1,000,000	$13,300,000	7.7%
SMG	2025年9月30日	200,000	$13,192,000	-13.8%
PBR	2025年12月31日	1,000,000	$12,660,000	103.7%
LGFB	2025年6月30日	1,500,000	$11,880,000	追跡終了
AAUC	2026年3月31日	500,000	$11,440,000	-36.3%
PPG	2025年9月30日	100,000	$11,375,000	0.2%
VALE	2025年12月31日	1,000,000	$10,860,000	8.6%
MIR	2025年9月30日	500,000	$10,765,000	-35.9%
CRC	2025年12月31日	200,000	$10,636,000	18.6%
GPRE	2026年3月31日	1,000,000	$9,800,000	-7.9%
ADNT	2025年9月30日	500,000	$9,730,000	-28.4%
VALE	2025年6月30日	970,000	$9,680,600	45.7%
AAOI	2026年6月30日	100,000	$8,459,000	-17.9%
LYFT	2025年9月30日	500,000	$7,880,000	-28.5%
ACHR	2026年3月31日	999,600	$7,516,992	-8.7%
MBLY	2025年6月30日	500,000	$7,197,500	-57.8%
SMR	2025年6月30日	500,000	$7,080,000	-80.6%
HTZ	2025年12月31日	1,000,000	$6,800,000	-65.2%
QS	2025年9月30日	1,000,000	$6,720,000	-62.5%
TTI	2025年9月30日	2,000,000	$6,720,000	4.9%
ETOR	2025年9月30日	100,000	$6,659,000	-37.8%
RIG	2025年6月30日	2,000,000	$6,340,000	112.7%
IAG	2026年6月30日	300,000	$5,646,000	16.4%
DQ	2025年12月31日	200,000	$5,626,000	-62.6%
CELH	2026年3月31日	100,000	$4,574,000	-22.4%
GOGO	2025年6月30日	500,000	$4,310,000	-85.4%
UP	2026年6月30日	4,000,000	$2,066,000	-61.8%
NVTS	2025年6月30日	1,000,000	$2,050,000	88.4%
SRRK	2025年9月30日	50,000	$1,771,000	16.5%
NFE	2026年6月30日	1,000,000	$590,000	1517.1%
NG	2025年9月30日	100,000	$409,000	追跡終了
INMB	2025年9月30日	100,000	$231,000	-6.3%