S&P 500 대비 성과

03
Q1 2025–Q4 2025 추적 +1.3%
S&P 500 총수익률 (동일 기간) +26.1%
초과 수익률 -24.8%

연율화: +1.7% · S&P 500: +36.0%

분기별 SEC 13F 스냅샷을 기반으로 구축된 매수 후 보유 포트폴리오를 근사합니다. 현금, 공매도 포지션, 옵션/파생상품 및 13(f) 외 증권은 제외되며, 총 펀드 AUM이 아닌 공개된 롱 에쿼티 북만 반영합니다. SEC 제출 지연은 최대 45일이며, 이는 실시간 복사 가능한 타이밍이 아닙니다.

가격 산정 가능 범위: 100.0% · 옵션 제외: 0.0%

섹터별 비중

04
Health Care 95.3%
Industrials 3.5%
Financials 1.2%

전체 포트폴리오 12 포지션

05
유형 연속 8분기 추세
MOH Molina Healthcare Inc Common Stock $198,942,438 22.92% 1,146,378 상승 ×1
CNC Centene Corporation Common Stock $193,662,188 22.31% 4,706,250 $7,000,484 하락 ×1
ELV Elevance Health, Inc. Common Stock $179,336,122 20.66% 511,585 $121,836,918 상승 ×1
BTSG BrightSpring Health Services, Inc. - Common Stock $78,160,996 9.00% 2,087,076 $26,917,317 상승 ×1
EHAB Enhabit, Inc. Common Stock $46,881,063 5.40% 5,084,714 $13,088,107 상승 ×2
CVS CVS Health Corporation Common Stock $40,857,226 4.71% 514,834 $-47,710,720 하락 ×1
ALHC Alignment Healthcare, Inc. - Common Stock $36,900,248 4.25% 1,868,367 $-13,584,225 하락 ×2
HCSG Healthcare Services Group, Inc. - Common Stock $30,449,843 3.51% 1,592,565 $-26,076,758 하락 ×1
CAH Cardinal Health, Inc. Common Stock $28,522,373 3.29% 138,795
PACS PACS Group, Inc. Common Stock $23,420,587 2.70% 610,070 상승 ×1
EHTH eHealth, Inc. - Common Stock $10,727,278 1.24% 2,332,017 $676,285
PNTG The Pennant Group, Inc. - Common Stock $245,046 0.03% 8,705 $-43,676,971 하락 ×3

가장 큰 신규 베팅

09

이번 분기에 개설된 신규 포지션, 가장 큰 순서대로.

증권가치주식% 포트폴리오의
MOH $198,942,438 1,146,378 22.92%
CAH $28,522,373 138,795 3.29%
PACS $23,420,587 610,070 2.70%

상위 변동 (분기별)

10
증권거래주식 Δ가치 Δ
ELV 추가 매수 +334K +$121.8M
CVS 축소함 -660K -$47.7M
BTSG 추가 매수 +354K +$26.9M
HCSG 축소함 -1.8M -$26.1M
ALHC 축소함 -1.0M -$13.6M
EHAB 추가 매수 +866K +$13.1M
CNC 축소함 -525K +$7.0M
EHTH 가격 변동만 +0 +$676K

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

청산 포지션

11

기업 이벤트(합병, 상장 폐지) 포함 — 모든 이탈이 매도는 아님

청산된 포지션은 13F 보고 변경 사항을 반영합니다. 인덱스 관리자의 경우 이러한 변경은 능동적인 결정이 아닌 기계적인(상장 폐지, M&A, 인덱스 리밸런싱) 경우가 많습니다.

증권분기이전 주식 수이전 가치매도 후 가격 변동
CNC 2025년 6월 30일 3,050,904 $185,220,382 16.0%
HUM 2025년 9월 30일 441,623 $107,967,991 49.3%
UNH 2025년 12월 31일 275,022 $94,965,097 12.7%
UNH 2025년 6월 30일 168,923 $88,473,421 19.2%
EHC 2025년 9월 30일 641,314 $78,644,336 -5.7%
LH 2025년 12월 31일 204,859 $58,806,825 23.0%
DGX 2025년 12월 31일 275,344 $52,475,060 34.5%
CAH 2025년 9월 30일 299,258 $50,275,344 45.5%
CON 2025년 6월 30일 1,932,890 $41,943,713 73.3%
CVS 2025년 6월 30일 617,120 $41,809,880 25.3%
PINC 2025년 9월 30일 1,694,066 $37,150,867 더 이상 추적하지 않음
MCK 2025년 6월 30일 47,446 $31,930,684 23.1%
THC 2025년 12월 31일 147,172 $29,881,803 30.1%
DVA 2025년 6월 30일 193,542 $29,606,120 25.4%
BTSG 2025년 6월 30일 1,469,341 $26,580,379 155.4%
SEM 2025년 9월 30일 1,750,188 $26,567,854 더 이상 추적하지 않음
CI 2025년 9월 30일 79,617 $26,319,788 -6.1%
HCA 2025년 12월 31일 53,641 $22,861,794 -8.6%
ACHC 2025년 9월 30일 844,850 $19,169,647 13.3%
EVH 2025년 12월 31일 1,768,113 $14,958,236 -13.5%
RDNT 2025년 9월 30일 257,488 $14,653,642 -8.2%
MCK 2025년 12월 31일 17,596 $13,593,614 10.0%
GDRX 2025년 6월 30일 1,838,011 $8,105,629 -34.1%
SCI 2025년 12월 31일 84,062 $6,995,640 -1.1%
ADUS 2025년 12월 31일 51,491 $6,075,423 3.6%
SGRY 2025년 12월 31일 220,088 $4,762,704 -13.8%
CLOV 2025년 6월 30일 817,905 $2,936,279 57.0%
MODVQ 2025년 6월 30일 134,833 $177,305 더 이상 추적하지 않음