Desempenho vs S&P 500

03
Monitorado Q3 2025–Q3 2026 -8.1%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela) +15.4%
Retorno excedente -23.5%

Anualizado: -8.1% · S&P 500: +15.4%

Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.

Cobertura precificável: 94,1% · Opções excluídas: 0,8%

Distribuição setorial

04
Energy 20,3%
Communication Services 17,4%
Health Care 14,8%
Technology 10,2%
Materials 10,0%
Retail 9,5%
Consumer Discretionary 0,6%
Industrials 0,3%
Financials 0,1%
Outros/Não mapeado 16,8%

Portfólio completo 39 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
SLB SLB Limited Common Shares $754.688.884 13,15% 15.421.698 $548.951.847 Alta ×1
Emissor desconhecido (CUSIP: M8769Q102) $694.375.902 12,10% 17.534.745 Alta ×1
PSKY Paramount Skydance Corporation - Class B Common Stock $603.844.657 10,52% 58.282.649 $148.052.586 Alta ×1
MOH Molina Healthcare Inc Common Stock $571.300.221 9,95% 3.021.154 $-3.077.542 Alta ×1
CVNA Carvana Co. Class A Common Stock $499.845.884 8,71% 7.992.419 $-111.215.083 Baixa ×1
RRC Range Resources Corporation Common Stock $409.109.245 7,13% 11.045.066 $-1.656.760
VEON VEON Ltd. - American Depositary Shares $389.250.543 6,78% 5.265.123 $114.358.471
MOS Mosaic Company (The) Common Stock $288.667.352 5,03% 13.333.365 Alta ×1
NG CUSIP: 66987E206 $190.741.850 3,32% 29.344.900 $2.498.795 Baixa ×2
SBSW D/B/A Sibanye-Stillwater Limited ADS $183.261.632 3,19% 17.281.249 $21.306.935 Baixa ×3
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $170.533.630 2,97% 746.710 $36.931.536 Alta ×4
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $161.145.924 2,81% 353.243 $13.699.529 Alta ×4
MRNA Moderna, Inc. - Common Stock $144.274.985 2,51% 749.208 $90.778.578 Baixa ×1
NET Cloudflare, Inc. Class A Common Stock $131.466.664 2,29% 378.561 $57.877.023 Alta ×1
TEM Tempus AI, Inc. - Class A Common Stock $115.371.302 2,01% 1.408.685 $33.355.978 Baixa ×1
AG First Majestic Silver Corp. Ordinary Shares (Canada) $94.369.127 1,64% 5.334.603 $3.894.260
NBIS Nebius Group N.V. - Class A Ordinary Shares $63.714.019 1,11% 270.112 $6.916.621 Alta ×2
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock $46.739.451 0,81% 27.040 $5.934.195 Alta ×1
AUR Aurora Innovation, Inc. - Class A Common Stock $44.562.020 0,78% 8.043.686 $-21.745.887 Baixa ×1
Emissor desconhecido (CUSIP: 867866105) $29.440.000 0,51% 2.000.000 $3.000.000
TSLA Tesla, Inc. - Common Stock $28.043.828 0,49% 79.039 $-1.414.575 Alta ×1
JOBY Joby Aviation, Inc. Common Stock $15.943.281 0,28% 2.635.253 $-5.511.576 Alta ×1
Emissor desconhecido (CUSIP: 66987E305) $12.350.000 0,22% 1.900.000 $1.007.000
ISRG Intuitive Surgical, Inc. - Common Stock $12.093.989 0,21% 29.742 $-7.677.468 Baixa ×2
Emissor desconhecido (CUSIP: 31556C106) $11.714.838 0,20% 862.019 $-2.975.692 Alta ×1
GDX VanEck Gold Miners ETF $9.051.478 0,16% 103.092 Alta ×1
VISN Vistance Networks, Inc. - Common Stock $6.639.899 0,12% 1.110.351 Alta ×1
DUOL Duolingo, Inc. - Class A Common Stock $6.343.208 0,11% 44.545 $1.737.232 Alta ×1
Emissor desconhecido (CUSIP: 29390K102) $6.315.436 0,11% 323.371 $1.647.615 Alta ×1
BSX Boston Scientific Corporation Common Stock $6.304.108 0,11% 144.424 Alta ×1
SPSC SPS Commerce, Inc. - Common Stock $5.532.878 0,10% 67.114 Alta ×1
ALKT Alkami Technology, Inc. - Common Stock $5.481.175 0,10% 400.378 Alta ×1
KLAR Klarna Group plc Ordinary Shares $5.088.784 0,09% 410.717 $1.270.002 Alta ×1
PONY Pony AI Inc. - American Depositary Shares $4.782.408 0,08% 731.255 $-7.846.201 Baixa ×3
VSAT ViaSat, Inc. - Common Stock $4.636.986 0,08% 65.885 Alta ×1
SOLS Solstice Advanced Materials Inc. - Common Stock $4.584.448 0,08% 81.400 Alta ×1
VAL Valaris Limited Common Shares $4.435.673 0,08% 56.491 $-170.638.719 Baixa ×3
HMY Harmony Gold Mining Company Limited $2.866.866 0,05% 161.787 $406.086
Emissor desconhecido (CUSIP: 78392B206) $1.992.319 0,03% 10.819 Alta ×1

Posições de convicção

08

Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.

As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)

TítuloValor% do portfólioSequência
NVDA $170.533.630 2,97% acima ×4
TSM $161.145.924 2,81% acima ×4

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
Emissor desconhecido (CUSIP: M8769Q102) $694.375.902 17.534.745 12,10%
MOS $288.667.352 13.333.365 5,03%
GDX $9.051.478 103.092 0,16%
VISN $6.639.899 1.110.351 0,12%
BSX $6.304.108 144.424 0,11%
SPSC $5.532.878 67.114 0,10%
ALKT $5.481.175 400.378 0,10%
VSAT $4.636.986 65.885 0,08%
SOLS $4.584.448 81.400 0,08%
Emissor desconhecido (CUSIP: 78392B206) $1.992.319 10.819 0,03%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
SLB Comprou mais +11.0M +$549.0M
PSKY Comprou mais +12.2M +$148.1M
VEON Apenas movimento de preço +0 +$114.4M
CVNA Reduziu -1.3M -$111.2M
MRNA Reduziu -15K +$90.8M
NET Comprou mais +79K +$57.9M
NVDA Comprou mais +79K +$36.9M
TEM Reduziu -7K +$33.4M
AUR Reduziu -1.7M -$21.7M
SBSW Reduziu -1.8M +$21.3M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
TEVA 30 de Setembro de 2026 20.205.943 $684.577.349 0,9%
PARA 30 de Setembro de 2025 51.040.940 $658.428.126
GDXJ 30 de Junho de 2026 1.990.572 $238.948.263 10,3%
NOW 30 de Junho de 2026 389.886 $40.762.581 51,2%
PCOR 30 de Junho de 2025 325.000 $21.456.500 -9,3%
APG 30 de Junho de 2026 307.200 $12.447.744 3,3%
H 31 de Março de 2026 62.923 $10.087.815 20,6%
AMZN 30 de Junho de 2026 42.410 $8.832.731 4,4%
SRAD 30 de Setembro de 2025 297.980 $8.367.278 -54,3%
RXRX 30 de Setembro de 2026 2.206.661 $8.098.446 5,3%
BN 30 de Junho de 2025 145.645 $7.633.254
CRH 31 de Março de 2026 59.761 $7.458.173 -16,4%
GOOGL 30 de Setembro de 2025 39.345 $6.933.769 33,6%
DKNG 31 de Dezembro de 2025 160.967 $6.020.166 -41,1%
UBER 31 de Dezembro de 2025 53.700 $5.260.989 -20,1%
KKR 30 de Setembro de 2025 37.600 $5.001.928 -28,4%
TLT 31 de Dezembro de 2025 55.000 $4.915.350
MSFT 30 de Junho de 2026 12.517 $4.633.418 42,4%
TTD 30 de Junho de 2025 84.300 $4.612.896 -82,3%
RUN 31 de Março de 2026 243.500 $4.480.400 -45,3%
LTH 30 de Setembro de 2025 146.300 $4.437.279 56,3%
CP 30 de Junho de 2025 63.049 $4.426.670 10,3%
OSCR 30 de Setembro de 2025 180.000 $3.859.200 61,0%
RKT 30 de Setembro de 2025 242.100 $3.432.978 -40,3%
COF 30 de Setembro de 2025 16.134 $3.432.670 -1,3%
PRMB 31 de Março de 2026 179.200 $2.929.920 2,6%
LNG 30 de Junho de 2025 12.097 $2.799.246 22,3%
VRT 31 de Março de 2026 16.300 $2.640.763 -3,0%
RKT 30 de Junho de 2026 178.219 $2.539.621 -26,5%
KKR 30 de Junho de 2026 26.624 $2.462.720 1,4%
WSC 30 de Junho de 2025 84.806 $2.357.607 -34,4%
CBRE 30 de Setembro de 2025 16.337 $2.289.140 -19,1%
OWL 30 de Junho de 2026 239.234 $2.184.206 10,5%
BABA 30 de Junho de 2026 17.100 $2.145.366 4,2%
DNA 31 de Março de 2026 250.282 $2.079.843 117,3%
UUUU 31 de Março de 2026 96.900 $1.408.926 Não mais rastreado
BHVN 31 de Dezembro de 2025 24.390 $366.094 43,1%