与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +83.8%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 +46.8%

年化：+62.8% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：98.3% · 已排除期权：1.3%

行业细分

04
Communication Services 30.2%
Real Estate 26.2%
Technology 23.9%
Industrials 12.1%
Retail 4.0%
Health Care 0.8%
Consumer products 0.1%
其他/未映射 2.7%

完整投资组合 61 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
EQIX Equinix, Inc. - Common Stock $113302581 6.78% 108695 $-20993239 下跌 ×1
DOX Amdocs Limited - Ordinary Shares $90358041 5.41% 1787852 $-5839117 上涨 ×5
AMT American Tower Corporation (REIT) Common Stock $82577171 4.94% 504843
ANET Arista Networks, Inc. Common Stock $69345526 4.15% 408203 $7697811 下跌 ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $66235877 3.96% 277905 $3871925 下跌 ×1
CIEN Ciena Corporation Common Stock $63750235 3.82% 129954 $12472430 下跌 ×6
AXON Axon Enterprise, Inc. - Common Stock $63289506 3.79% 112894 上涨 ×1
VRT Vertiv Holdings, LLC Class A Common Stock $60699183 3.63% 181289 $8881745 下跌 ×3
LYV Live Nation Entertainment, Inc. Common Stock $59175477 3.54% 323169 $6733998 下跌 ×1
SMTC Semtech Corporation - Common Stock $58462161 3.50% 361212 $15318336 下跌 ×1
IRM Iron Mountain Incorporated (Delaware)Common Stock REIT $57739586 3.46% 457126 $6258880 下跌 ×1
SBAC SBA Communications Corporation - Class A Common Stock $56512726 3.38% 320258 $-43869227 下跌 ×1
ENTG Entegris, Inc. - Common Stock $54244156 3.25% 301591 $30235162 上涨 ×1
LITE Lumentum Holdings Inc. - Common Stock $53938509 3.23% 62861 $6131855 下跌 ×5
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $53128896 3.18% 265525 $74673 下跌 ×1
STX Seagate Technology Holdings PLC - Ordinary Shares (Ireland) $53101055 3.18% 55027 $10743573 下跌 ×6
HPE Hewlett Packard Enterprise Company Common Stock $51346953 3.07% 1138261 $-5005675 下跌 ×1
TMUS T-Mobile US, Inc. - Common Stock $50645906 3.03% 301949 上涨 ×1
WMG Warner Music Group Corp. - Class A Common Stock $48148623 2.88% 1778671 $8496905 上涨 ×4
NFLX Netflix, Inc. - Common Stock $46941503 2.81% 657444 $65974 上涨 ×1
DIS Walt Disney Company (The) Common Stock $44441319 2.66% 461728 $1781122 上涨 ×4
PWR Quanta Services, Inc. Common Stock $39971581 2.39% 55513 $-8772611 下跌 ×1
BE Bloom Energy Corporation Class A Common Stock $37969175 2.27% 125435 $2436924 下跌 ×4
CRM Salesforce, Inc. Common Stock $37898561 2.27% 241916 $-6031237 上涨 ×4
CMCSA Comcast Corporation - Class A Common Stock $31570415 1.89% 1285964 $2631453 上涨 ×1
RCI Rogers Communication, Inc. Common Stock $29481278 1.76% 908269 $-13947911 下跌 ×1
INVH Invitation Homes Inc. Common Stock $17724207 1.06% 586700 $286962 下跌 ×1
UHALB CUSIP: 023586506 $15922950 0.95% 275961 $382257 下跌 ×1
GLPI Gaming and Leisure Properties, Inc. - Common Stock $15585500 0.93% 350000 $233480 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 471024109) $15556962 0.93% 541300 $5847701 上涨 ×1
SNDA Sonida Senior Living, Inc. Common Stock $12643920 0.76% 309900 $5342520 上涨 ×1
AVB AvalonBay Communities, Inc. Common Stock $12557320 0.75% 66550 $11740570 上涨 ×1
CPT Camden Property Trust Common Stock $8712689 0.52% 76100 $235801 下跌 ×1
TRNO Terreno Realty Corporation Common Stock $8484870 0.51% 131000 $260732 下跌 ×3
MAC Macerich Company (The) Common Stock $7423493 0.44% 294700 $-571207 下跌 ×2
NXRT NexPoint Residential Trust, Inc. Common Stock $7236975 0.43% 259204 $2304475 上涨 ×2
TDS Telephone and Data Systems, Inc. Common Shares $6988636 0.42% 188831 $3586956 上涨 ×1
EXR Extra Space Storage Inc Common Stock $6371405 0.38% 43850 上涨 ×1
CIGI Colliers International Group Inc. - Subordinate Voting Shares $6237035 0.37% 66500 $-1170442 下跌 ×1
SMA SmartStop Self Storage REIT, Inc. Common Stock $5921500 0.35% 182200
PSTL Postal Realty Trust, Inc. Class A Common Stock $5865823 0.35% 238061 $1660665 上涨 ×2
LXP LXP Industrial Trust Common Stock (Maryland REIT) $4746828 0.28% 88100 $-6684018 下跌 ×1
PLD Prologis, Inc. Common Stock $4470511 0.27% 33000 $2838088 上涨 ×1
PLD Prologis, Inc. Common Stock $4389228 0.26% 32400 买入期权 $106596
GMRE CUSIP: 37954A303 $4236496 0.25% 112913 上涨 ×1
AHR American Healthcare REIT, Inc. Common Stock $4067699 0.24% 78000 上涨 ×1
DLR Digital Realty Trust, Inc. Common Stock $2621868 0.16% 14600 $-6568842 下跌 ×2
EPRPRE CUSIP: 26884U307 $1969740 0.12% 62000 $-99563 下跌 ×2
EPRPRC CUSIP: 26884U208 $1921500 0.12% 75000 $-778089 下跌 ×2
LAMR Lamar Advertising Company - Class A Common Stock $1871760 0.11% 12000 $-66138 下跌 ×1
EGP EastGroup Properties, Inc. Common Stock $1741758 0.10% 8600 $112966 下跌 ×1
JLL Jones Lang LaSalle Incorporated Common Stock $1487760 0.09% 4800 $270480 上涨 ×2
O Realty Income Corporation Common Stock $1462256 0.09% 23600 卖出期权 $-311964 下跌 ×2
ELS Equity Lifestyle Properties, Inc. Common Stock $1430790 0.09% 22200 $769138 上涨 ×1
FR First Industrial Realty Trust, Inc. Common Stock $1379475 0.08% 22500 $286110 上涨 ×2
SPG Simon Property Group, Inc. Common Stock $1118250 0.07% 5000 卖出期权 $-299378 下跌 ×3
NN NextNav Inc. - Common stock $1034140 0.06% 58000 $-880250 下跌 ×1
NVR NVR, Inc. Common Stock $953876 0.06% 140 上涨 ×1
CP Canadian Pacific Kansas City Limited Common Shares $875165 0.05% 10100 $167225 上涨 ×1
STWD STARWOOD PROPERTY TRUST, INC. Starwood Property Trust Inc. $733824 0.04% 44800 卖出期权 $-37632
AD Array Digital Infrastructure, Inc. Common Shares $529396 0.03% 14600 $-3510161 下跌 ×2

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
DOX $90358041 5.41% 上涨 ×5
WMG $48148623 2.88% 上涨 ×4
DIS $44441319 2.66% 上涨 ×4
CRM $37898561 2.27% 上涨 ×4

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
AMT $82577171 504843 4.94%
AXON $63289506 112894 3.79%
TMUS $50645906 301949 3.03%
EXR $6371405 43850 0.38%
SMA $5921500 182200 0.35%
GMRE $4236496 112913 0.25%
AHR $4067699 78000 0.24%
NVR $953876 140 0.06%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
SBAC 削减 -263K -$43.9M
ENTG 增持 +97K +$30.2M
EQIX 削减 -28K -$21.0M
SMTC 削减 -200K +$15.3M
RCI 削减 -221K -$13.9M
CIEN 削减 -2K +$12.5M
STX 削减 -53K +$10.7M
VRT 削减 -26K +$8.9M
PWR 削减 -33K -$8.8M
WMG 增持 +226K +$8.5M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
T 2026年6月30日 2980032 $86391127 17.1%
TKO 2026年6月30日 174562 $35200428 -12.1%
ERIC 2025年9月30日 3893867 $33019992 11.5%
MRVL 2026年3月31日 370864 $31516023 173.9%
AVGO 2026年3月31日 90839 $31439379 17.1%
AMT 2025年6月30日 112000 $24371200 -26.6%
CCOI 2026年6月30日 1142952 $21533215 -36.0%
HPE 2025年6月30日 887485 $13693892 234.3%
UDR 2026年3月31日 372500 $13663300 0.2%
CUBE 2026年6月30日 251050 $9200983 -6.5%
SPY 2025年12月31日 13800 $9193284 不再跟踪
OUT 2026年3月31日 367200 $8849520 9.0%
CBRE 2026年3月31日 51400 $8264606 -4.5%
AIV 2025年9月30日 1044753 $7158129 -76.3%
BRDG 2025年9月30日 687981 $6886689 不再跟踪
LXP (申报为 LXPXXXX) 2025年12月31日 919900 $6827546 22.9%
PLYM 2025年12月31日 334802 $6411174 不再跟踪
NTST 2026年3月31日 339300 $5985252 -7.4%
EGP 2025年6月30日 32500 $5724875 17.2%
RHP 2025年6月30日 62100 $5678424 22.2%
CZR 2025年12月31日 209400 $5659036 26.8%
KRG 2026年6月30日 207900 $5103945 -15.0%
ELME 2025年6月30日 298461 $4786480 -89.0%
APO 2025年12月31日 34300 $4571161 -20.3%
WSR 2026年6月30日 283000 $4570450 不再跟踪
ALEX 2026年3月31日 213621 $4409137 不再跟踪
VRE 2026年3月31日 246519 $3668202 不再跟踪
UNIT (申报为 UNITXXXX) 2025年6月30日 620910 $3129386 10.8%
PK 2025年12月31日 268300 $2972764 45.9%
GLIBK 2026年3月31日 72000 $2679120 -36.7%
CCI 2026年3月31日 28100 $2497247 -16.9%
SMA 2025年12月31日 68400 $2243261 4.9%
HPP 2025年6月30日 725700 $2140816 -41.3%
WELL 2026年6月30日 6850 $1354314 -1.2%
FPS 2026年6月30日 45582 $1334184 -30.2%
ILPT 2026年6月30日 213427 $1212266 -19.8%
FUN 2025年12月31日 45000 $1022400 -20.9%
CCO 2026年3月31日 450300 $995163 1.3%
CCO 2025年6月30日 823833 $914455 105.1%
CSGP 2026年3月31日 11700 $786708 -31.4%
ELS 2025年12月31日 12300 $746610 -3.5%
KIMPRN 2026年6月30日 11000 $657250 不再跟踪
PSA 2026年3月31日 2400 $622800 4.0%
OHI 2025年9月30日 16800 $615720 7.4%
VNQ 2026年3月31日 6300 $557487
PEBPRF 2026年3月31日 20000 $381000 不再跟踪
IWM 2026年6月30日 1500 $372000 -5.7%
OBDC 2025年6月30日 16500 $241890 -29.1%
PEBPRE 2026年3月31日 10000 $190800 不再跟踪