S&P 500 대비 성과

03
Q1 2025–Q2 2026 추적 +169.8%
S&P 500 총수익률 (동일 기간) +37.0%
초과 수익률 +132.8%

연율화: +121.3% · S&P 500: +28.7%

분기별 SEC 13F 스냅샷을 기반으로 구축된 매수 후 보유 포트폴리오를 근사합니다. 현금, 공매도 포지션, 옵션/파생상품 및 13(f) 외 증권은 제외되며, 총 펀드 AUM이 아닌 공개된 롱 에쿼티 북만 반영합니다. SEC 제출 지연은 최대 45일이며, 이는 실시간 복사 가능한 타이밍이 아닙니다.

가격 산정 가능 범위: 91.6% · 옵션 제외: 41.8%

섹터별 비중

04
Communication Services 14.0%
Industrials 10.8%
Materials 3.1%
Energy 2.6%
Financials 1.6%
Real Estate 1.1%
Consumer Discretionary 1.0%
Health Care 0.5%
기타/미분류 65.3%

전체 포트폴리오 34 포지션

05
유형 연속 8분기 추세
SPY SPY $298,708,000 24.09% 400,000 풋 옵션 $-26,462,000 하락 ×1
IAU iShares Gold Trust Shares $253,985,436 20.48% 3,363,600 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 778920AC2) $126,682,553 10.22% 108,500,000 상승 ×1
TDS Telephone and Data Systems, Inc. Common Shares $62,027,095 5.00% 1,675,955
MBC MasterBrand, Inc. Common Stock $49,180,489 3.97% 4,779,445 $36,336,794 상승 ×1
UNIT Uniti Group Inc. - Common Stock $45,880,000 3.70% 4,000,000 $-7,412,733 하락 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 84615Q103) $42,715,000 3.44% 250,000 상승 ×1
FBIN Fortune Brands Innovations, Inc. Common Stock $38,229,615 3.08% 696,350 $11,730,015 상승 ×1
SATS EchoStar Corporation - Common stock $33,165,531 2.67% 326,754 $-138,995,738 하락 ×3
JHX James Hardie Industries plc. Ordinary Shares $30,685,892 2.47% 1,172,112 $29,738,892 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 97785WAC0) $29,688,166 2.39% 11,970,000 상승 ×1
AMBP Ardagh Metal Packaging S.A. Ordinary Shares $23,844,404 1.92% 5,030,465 $5,751,353 상승 ×1
VISN Vistance Networks, Inc. - Common Stock $22,365,000 1.80% 1,750,000 $7,805,000 상승 ×1
CMCSA Comcast Corporation - Class A Common Stock $20,622,000 1.66% 840,000 상승 ×1
OVV Ovintiv Inc. (DE) $20,533,500 1.66% 390,000 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 09173BAA5) $14,589,681 1.18% 12,500,000 상승 ×1
MAGN Magnera Corporation Common Stock $14,168,068 1.14% 1,205,793 $2,700,977
SILA Sila Realty Trust, Inc. Common Stock $13,281,680 1.07% 437,473 $-11,592,479 하락 ×2
SEI Solaris Energy Infrastructure, Inc. Class A Common Stock $12,069,000 0.97% 150,000 상승 ×1
CMCO Columbus McKinnon Corporation - Common Stock $10,829,797 0.87% 715,783 $429,470
CHTR Charter Communications, Inc. - Class A Common Stock $10,665,750 0.86% 75,000 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 486917AA5) $8,895,307 0.72% 8,000,000 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 15675D103) $7,735,000 0.62% 35,000 상승 ×1
NCDL Nuveen Churchill Direct Lending Corp. Common Stock $7,509,691 0.61% 604,645 $-10,035,781 하락 ×1
WING Wingstop Inc. - Common Stock $6,936,400 0.56% 40,000 상승 ×1
PFLT PennantPark Floating Rate Capital Ltd. Common Stock $6,732,000 0.54% 900,000 $-6,576,178 하락 ×1
CYH Community Health Systems, Inc. Common Stock $6,138,793 0.49% 1,837,962 상승 ×1
CGBD Carlyle Secured Lending, Inc. - Closed End Fund $5,353,315 0.43% 508,387 상승 ×1
EAT Brinker International, Inc. Common Stock $4,956,000 0.40% 29,500 상승 ×1
FWRD Forward Air Corporation - Common Stock $4,728,500 0.38% 350,000 상승 ×1
MWH SOLV Energy, Inc. - Class A common stock $2,724,000 0.22% 80,000 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: N52A8C105) $1,977,500 0.16% 50,000 상승 ×1
SATS EchoStar Corporation - Common stock $1,735,650 0.14% 17,100 콜 옵션 $-266,247
BBDC Barings BDC, Inc. Common Stock $822,938 0.07% 96,589 $-11,289,976 하락 ×1

가장 큰 신규 베팅

09

이번 분기에 개설된 신규 포지션, 가장 큰 순서대로.

증권가치주식% 포트폴리오의
IAU $253,985,436 3,363,600 20.48%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 778920AC2) $126,682,553 108,500,000 10.22%
TDS $62,027,095 1,675,955 5.00%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 84615Q103) $42,715,000 250,000 3.44%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 97785WAC0) $29,688,166 11,970,000 2.39%
CMCSA $20,622,000 840,000 1.66%
OVV $20,533,500 390,000 1.66%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 09173BAA5) $14,589,681 12,500,000 1.18%
SEI $12,069,000 150,000 0.97%
CHTR $10,665,750 75,000 0.86%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 486917AA5) $8,895,307 8,000,000 0.72%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 15675D103) $7,735,000 35,000 0.62%
WING $6,936,400 40,000 0.56%
CYH $6,138,793 1,837,962 0.49%
CGBD $5,353,315 508,387 0.43%

상위 변동 (분기별)

10
증권거래주식 Δ가치 Δ
MBC 추가 매수 +3.2M +$36.3M
SPY 축소함 -100K -$26.5M
FBIN 추가 매수 +16K +$11.7M
SILA 축소함 -613K -$11.6M
NCDL 축소함 -775K -$10.0M
VISN 추가 매수 +950K +$7.8M
UNIT 축소함 -1.7M -$7.4M
PFLT 축소함 -755K -$6.6M
AMBP 추가 매수 +563K +$5.8M
MAGN 가격 변동만 +0 +$2.7M

3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

청산 포지션

11

기업 이벤트(합병, 상장 폐지) 포함 — 모든 이탈이 매도는 아님

청산된 포지션은 13F 보고 변경 사항을 반영합니다. 인덱스 관리자의 경우 이러한 변경은 능동적인 결정이 아닌 기계적인(상장 폐지, M&A, 인덱스 리밸런싱) 경우가 많습니다.

증권분기이전 주식 수이전 가치매도 후 가격 변동
SPY 2025년 12월 31일 642,000 $427,687,560 더 이상 추적하지 않음
BKLN 2025년 6월 30일 7,000,000 $144,900,000
IWM 2026년 6월 30일 400,000 $99,200,000 -6.2%
IWM 2025년 12월 31일 285,000 $68,958,600 14.5%
WBD 2025년 12월 31일 2,250,000 $43,942,500 7.4%
TDS 2026년 3월 31일 1,067,297 $43,759,177 -15.9%
VISN 2025년 9월 30일 4,841,158 $40,084,788 -59.9%
FSK 2026년 3월 31일 2,272,393 $33,654,140 7.8%
NVRI 2025년 12월 31일 2,455,854 $31,164,787 더 이상 추적하지 않음
CLF 2025년 12월 31일 2,500,000 $30,500,000 -14.8%
AES 2026년 3월 31일 1,950,000 $27,963,000 5.8%
SLM 2025년 12월 31일 1,000,000 $27,680,000 -15.9%
BKNG 2026년 6월 30일 6,000 $25,261,920 -10.8%
NBIS 2025년 6월 30일 1,190,476 $25,130,948 338.8%
CZR 2026년 6월 30일 920,600 $24,331,458 -1.8%
RDDT 2025년 12월 31일 100,000 $22,999,000 -35.7%
AAL 2026년 3월 31일 1,500,000 $22,995,000 20.5%
HCA 2026년 6월 30일 47,000 $22,242,280 9.4%
DG 2025년 12월 31일 211,800 $21,889,530 -10.4%
OXY 2025년 12월 31일 450,000 $21,262,500 41.2%
PCG 2026년 6월 30일 1,200,000 $21,084,000 -26.8%
UWMC 2026년 6월 30일 5,800,000 $20,996,000 -45.0%
BCSSU 2026년 3월 31일 2,000,000 $20,440,000 더 이상 추적하지 않음
ARKK 2026년 6월 30일 300,000 $20,277,000
XLI 2026년 6월 30일 125,000 $20,216,250 -8.2%
LUMN 2025년 12월 31일 3,300,000 $20,196,000 -26.0%
SAP 2025년 12월 31일 75,000 $20,040,750 -14.1%
MCY 2025년 6월 30일 350,000 $19,565,000 51.9%
ETR 2026년 3월 31일 208,000 $19,225,440 -10.2%
DBRG 2026년 3월 31일 1,250,000 $19,175,000 3.8%
AL 2025년 12월 31일 300,000 $19,095,000 더 이상 추적하지 않음
EVRG 2026년 3월 31일 260,000 $18,847,400 -3.4%
BLCO 2025년 12월 31일 1,215,893 $18,323,508 0.2%
BKNG 2025년 12월 31일 3,300 $17,817,591 -97.0%
CCO 2025년 9월 30일 15,000,000 $17,550,000 51.3%
MOS 2025년 12월 31일 500,000 $17,340,000 -12.5%
DLTR 2025년 12월 31일 155,300 $14,655,661 -8.8%
HPP 2025년 12월 31일 5,140,426 $14,187,576 6.0%
ATI 2025년 6월 30일 270,000 $14,048,100 122.9%
SLRC 2026년 6월 30일 827,099 $11,835,787 -6.6%
MFIC 2026년 3월 31일 1,013,005 $11,588,777 -23.3%
UWMC 2025년 9월 30일 2,750,000 $11,385,000 -79.3%
MDLN 2026년 3월 31일 250,000 $10,500,000 -20.0%
ETHZ 2025년 12월 31일 3,903,288 $9,406,924 더 이상 추적하지 않음
CIEN 2025년 12월 31일 62,000 $9,031,540 67.3%
HUM 2025년 9월 30일 35,000 $8,556,800 49.3%
FWONK 2025년 12월 31일 80,000 $8,356,000 -7.4%
LITE 2025년 12월 31일 48,000 $7,810,080 194.5%
GOOGL 2026년 6월 30일 25,000 $7,189,000 -3.9%
VEON 2025년 6월 30일 164,186 $7,160,151 64.2%
BHC 2025년 6월 30일 1,096,900 $7,096,943 -12.9%
JCAP 2025년 9월 30일 350,000 $6,457,500 11.5%
NESR 2025년 6월 30일 843,506 $6,208,204 309.8%
WOLF 2026년 3월 31일 347,427 $6,048,704 116.2%
OPTU 2026년 3월 31일 3,188,947 $5,261,763 -29.6%
GLNG 2025년 9월 30일 105,000 $4,324,950 21.8%
RH 2026년 6월 30일 30,725 $4,295,970 -26.9%
METC 2025년 12월 31일 125,000 $4,148,750 -55.0%
NBR 2025년 12월 31일 100,000 $4,087,000 46.7%
ULS 2026년 3월 31일 50,000 $3,943,000 -23.0%
JBLU 2025년 9월 30일 750,000 $3,172,500 -15.7%
MERC 2026년 3월 31일 1,100,397 $2,178,786 -81.9%
HI 2025년 12월 31일 75,000 $2,028,000 더 이상 추적하지 않음
PRIV 2025년 6월 30일 63,800 $1,598,190
CEPF 2025년 12월 31일 150,000 $1,527,750 -0.1%
LLY 2026년 3월 31일 1,350 $1,450,818 24.3%
MRK 2026년 3월 31일 13,750 $1,447,325 20.0%
NVS 2026년 3월 31일 10,400 $1,433,848 -7.7%
AZN 2026년 3월 31일 15,000 $1,378,950 -20.4%
SNY 2026년 3월 31일 28,000 $1,356,880 -17.1%
PFE 2026년 3월 31일 53,000 $1,319,700 -1.0%
DMIIU 2025년 12월 31일 100,000 $994,500 1.8%
FCRSU 2025년 12월 31일 25,000 $265,000 더 이상 추적하지 않음