S&P 500 대비 성과

03
Q1 2025–Q2 2026 추적 +44.2%
S&P 500 총수익률 (동일 기간) +37.0%
초과 수익률 +7.2%

연율화: +34.0% · S&P 500: +28.7%

분기별 SEC 13F 스냅샷을 기반으로 구축된 매수 후 보유 포트폴리오를 근사합니다. 현금, 공매도 포지션, 옵션/파생상품 및 13(f) 외 증권은 제외되며, 총 펀드 AUM이 아닌 공개된 롱 에쿼티 북만 반영합니다. SEC 제출 지연은 최대 45일이며, 이는 실시간 복사 가능한 타이밍이 아닙니다.

가격 산정 가능 범위: 91.4% · 옵션 제외: 0.0%

섹터별 비중

04
Industrials 21.9%
Energy 17.7%
Real Estate 16.6%
Financials 13.6%
Consumer Discretionary 7.9%
Consumer products 6.3%
Materials 5.3%
Healthcare 4.5%
Communication Services 1.2%
Technology 0.9%
기타/미분류 4.1%

전체 포트폴리오 55 포지션

05
유형 연속 8분기 추세
TDW Tidewater Inc. Common Stock $62,240,482 9.95% 934,121 $-14,724,191 상승 ×2
BCC Boise Cascade, L.L.C. Common Stock $46,739,936 7.47% 602,086 $4,110,643 상승 ×3
VAL Valaris Limited Common Shares $37,484,324 5.99% 516,313 $-12,338,231 상승 ×1
RHI Robert Half Inc. Common Stock $37,095,915 5.93% 1,208,336 $14,136,728 상승 ×1
HOG Harley-Davidson, Inc. Common Stock $36,222,325 5.79% 1,480,880 $6,647,138 상승 ×1
HCC Warrior Met Coal, Inc. Common Stock $23,162,902 3.70% 285,398 $-10,743,884 하락 ×3
FPH Five Point Holdings, LLC Class A Common Shares $19,478,737 3.11% 3,696,155 $790,713 하락 ×2
CBRE CBRE Group Inc Common Stock Class A $18,303,832 2.93% 135,896 $-163,430 하락 ×6
BN Brookfield Corporation Class A Limited Voting Shares $16,820,026 2.69% 394,929 $-2,666,077 하락 ×2
UHALB CUSIP: 023586506 $16,379,414 2.62% 283,872 $3,676,383 하락 ×1
PLD Prologis, Inc. Common Stock $14,200,372 2.27% 104,823 $-2,447,038 하락 ×2
LEN-B (제출됨 LENB) Lennar Corporation Class B $13,276,161 2.12% 149,658 $1,260,208 상승 ×1
PHM PulteGroup, Inc. Common Stock $13,050,180 2.09% 95,111 $1,862,176 하락 ×2
ECPG Encore Capital Group Inc - Common Stock $12,101,299 1.94% 129,717 $2,108,358 하락 ×2
DHI D.R. Horton, Inc. Common Stock $11,272,110 1.80% 69,205 $1,140,334 하락 ×2
UMBF UMB Financial Corporation - Common Stock $11,170,256 1.79% 78,245 $2,345,002
SUI Sun Communities, Inc. Common Stock $10,966,249 1.75% 91,454 $-553,423 하락 ×2
ROG Rogers Corporation Common Stock $10,083,148 1.61% 61,584 $-6,126,365 하락 ×2
JLL Jones Lang LaSalle Incorporated Common Stock $9,934,827 1.59% 32,053 $72,729 하락 ×5
FNF Fidelity National Financial, Inc. Common Stock $9,107,492 1.46% 193,119 $135,049 하락 ×2
SKY Champion Homes, Inc. Common Stock $8,862,757 1.42% 100,576 $1,369,459 하락 ×2
FSV FirstService Corporation - Common Shares $8,803,857 1.41% 61,951 $1,794,056 상승 ×2
AMH American Homes 4 Rent Common Shares of Beneficial Interest $8,784,184 1.40% 262,058 $1,454,626 하락 ×2
OSG Octave Specialty Group, Inc. Common Stock $8,373,325 1.34% 1,341,879 $2,136,694 상승 ×3
BKD Brookdale Senior Living Inc. Common Stock $7,961,750 1.27% 494,826 $1,618,826 상승 ×1
PB Prosperity Bancshares, Inc. Common Stock $7,461,329 1.19% 102,168 $597,683
ICFI ICF International, Inc. - Common Stock $7,205,344 1.15% 98,893 $2,521,701 상승 ×3
SUPN Supernus Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $7,103,193 1.14% 152,724 $-791,111
ALG Alamo Group, Inc. Common Stock $6,952,170 1.11% 42,265 $1,288,420 상승 ×3
COLL Collegium Pharmaceutical, Inc. - Common Stock $6,611,749 1.06% 182,645 $1,481,170 상승 ×1
CPRX Catalyst Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $6,605,360 1.06% 210,161 $1,401,774
MYRG MYR Group, Inc. - Common Stock $6,538,226 1.05% 13,066 $-1,597,954 하락 ×2
BATRA Atlanta Braves Holdings, Inc. - Series A Common Stock $6,299,963 1.01% 111,880 $-1,453,289 하락 ×1
TMHC Taylor Morrison Home Corporation Common Stock $6,165,407 0.99% 85,941 상승 ×1
ITIC Investors Title Company - Common Stock $5,991,950 0.96% 21,894 $1,233,508
PBF PBF Energy Inc. Class A Common Stock $5,965,396 0.95% 131,050 $-275,205
WCC WESCO International, Inc. Common Stock $5,859,529 0.94% 16,963 $594,259 하락 ×2
KALU Kaiser Aluminum Corporation - Common Stock $5,839,164 0.93% 29,848 $2,238,205 하락 ×3
UNF Unifirst Corporation Common Stock $5,501,297 0.88% 20,802 $-1,652,413 하락 ×1
QLYS Qualys, Inc. - Common Stock $5,378,609 0.86% 39,120 $1,941,917
CET CUSIP: 155123102 $5,340,039 0.85% 101,812 $284,055
FLG Flagstar Bank, N.A. Common Stock $4,948,741 0.79% 331,241 $586,297
SD SandRidge Energy, Inc. Common Stock $4,830,045 0.77% 352,558 $-565,597 상승 ×1
OCFC OceanFirst Financial Corp. - Common Stock $4,817,309 0.77% 246,662 $367,527
FR First Industrial Realty Trust, Inc. Common Stock $4,751,402 0.76% 77,498 $64,626 하락 ×6
LXU LSB Industries, Inc. Common Stock $4,119,648 0.66% 381,096 $-1,558,682
SBSI Southside Bancshares, Inc. Common Stock $4,112,972 0.66% 116,879 $479,204
BXC Bluelinx Holdings Inc. Common Stock $3,983,154 0.64% 64,369 $495,642
MMS Maximus, Inc. Common Stock $3,982,810 0.64% 74,085 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: G4587L109) $3,918,136 0.63% 550,300 상승 ×1
WY Weyerhaeuser Company Common Stock $3,880,602 0.62% 162,097 $-86,268 하락 ×2
CRAI CRA International,Inc. - Common Stock $2,962,544 0.47% 20,819 상승 ×1
FRPH FRP Holdings, Inc. - Common Stock $2,677,928 0.43% 107,160 $333,267
COMP Compass, Inc. Class A Common Stock $2,311,493 0.37% 187,469 $941,095
BATRK Atlanta Braves Holdings, Inc. - Series C Common Stock $1,350,801 0.22% 26,027 $236,160 하락 ×1

핵심 보유 종목

08

3개 분기 이상 연속으로 포지션이 증가했습니다.

주식 수는 13F 신고서에 보고된 대로입니다 (분할 조정되지 않음)

증권가치% 포트폴리오의연속
BCC $46,739,936 7.47% ×3 상승
OSG $8,373,325 1.34% ×3 상승
ICFI $7,205,344 1.15% ×3 상승
ALG $6,952,170 1.11% ×3 상승

가장 큰 신규 베팅

09

이번 분기에 개설된 신규 포지션, 가장 큰 순서대로.

증권가치주식% 포트폴리오의
TMHC $6,165,407 85,941 0.99%
MMS $3,982,810 74,085 0.64%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: G4587L109) $3,918,136 550,300 0.63%
CRAI $2,962,544 20,819 0.47%

상위 변동 (분기별)

10
증권거래주식 Δ가치 Δ
TDW 추가 매수 +13K -$14.7M
RHI 추가 매수 +304K +$14.1M
VAL 추가 매수 +8K -$12.3M
HCC 축소함 -79K -$10.7M
HOG 추가 매수 +18K +$6.6M
ROG 축소함 -89K -$6.1M
BCC 추가 매수 +40K +$4.1M
UHALB 축소함 -503 +$3.7M
BN 축소함 -87K -$2.7M
ICFI 추가 매수 +27K +$2.5M

청산 포지션

11

기업 이벤트(합병, 상장 폐지) 포함 — 모든 이탈이 매도는 아님

청산된 포지션은 13F 보고 변경 사항을 반영합니다. 인덱스 관리자의 경우 이러한 변경은 능동적인 결정이 아닌 기계적인(상장 폐지, M&A, 인덱스 리밸런싱) 경우가 많습니다.

증권분기이전 주식 수이전 가치매도 후 가격 변동
DB 2025년 9월 30일 1,021,558 $30,182,748 -1.2%
DB 2026년 3월 31일 337,193 $13,002,162 17.4%
CMA 2025년 12월 31일 156,314 $10,799,734 더 이상 추적하지 않음
TPH 2026년 6월 30일 155,855 $7,283,104 더 이상 추적하지 않음
PRA 2026년 6월 30일 260,608 $6,442,230 더 이상 추적하지 않음
BAM 2025년 6월 30일 132,103 $6,400,390 -18.9%
RYN 2026년 3월 31일 188,340 $4,077,561 -12.4%
CTLP 2026년 3월 31일 370,013 $3,929,538 더 이상 추적하지 않음
ORI 2025년 9월 30일 98,535 $3,787,685 -10.4%
SEB 2025년 12월 31일 1,015 $3,758,636 더 이상 추적하지 않음
HBB 2025년 9월 30일 131,461 $2,351,837 164.4%
ELME 2025년 6월 30일 93,000 $1,618,200 -88.9%
MRP 2025년 9월 30일 50,697 $1,445,371 -26.8%
VC 2025년 12월 31일 10,298 $1,246,573 -6.7%
CTO 2025년 6월 30일 63,000 $1,216,530 19.0%
WSR 2025년 6월 30일 80,000 $1,165,600 더 이상 추적하지 않음
IVT 2025년 6월 30일 38,000 $1,116,060 10.9%
PCH 2025년 6월 30일 20,000 $902,400 더 이상 추적하지 않음
RMR 2025년 6월 30일 37,000 $616,050 8.4%
VTMX 2025년 6월 30일 25,000 $570,250 18.5%
FG 2026년 3월 31일 12,319 $380,047 -13.4%
STC 2025년 6월 30일 5,194 $370,592 -20.8%
GRBK 2025년 6월 30일 5,000 $291,550 6.0%
UHAL 2025년 6월 30일 1,456 $95,164 2.2%
EQC 2025년 6월 30일 55,000 $88,550 더 이상 추적하지 않음