Desempenho vs S&P 500

03
Monitorado Q1 2025–Q2 2026 +19.5%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela) +37.0%
Retorno excedente -17.5%

Anualizado: +15.3% · S&P 500: +28.7%

Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.

Cobertura precificável: 98,6% · Opções excluídas: 0,8%

Distribuição setorial

04
Technology 26,4%
Communication Services 19,1%
Industrials 17,5%
Consumer Discretionary 13,0%
Health Care 6,9%
Retail 5,9%
Financials 5,8%
Utilities 2,6%
Energy 2,5%
Real Estate 0,2%

Portfólio completo 58 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
VRNS Varonis Systems, Inc. - Common Stock $157.343.286 4,52% 3.749.840 $80.487.814 Alta ×3
SMTC Semtech Corporation - Common Stock $143.604.326 4,12% 887.268 Alta ×1
LYV Live Nation Entertainment, Inc. Common Stock $135.845.281 3,90% 741.878 $20.665.611 Baixa ×2
SPOT Spotify Technology S.A. Ordinary Shares $134.669.257 3,87% 293.314 $-1.321.328 Alta ×3
MKSI MKS Inc. - Common Stock $131.387.248 3,77% 295.385 $55.599.127 Baixa ×1
DASH DoorDash, Inc. - Common Stock $124.054.537 3,56% 672.273 $22.380.765 Baixa ×1
CPNG Coupang, Inc. Class A Common Stock $120.722.803 3,47% 6.950.075 $27.530.462 Alta ×3
AFRM Affirm Holdings, Inc. - Class A Common Stock $119.399.720 3,43% 1.464.129 $55.377.817 Alta ×2
FORM FormFactor, Inc. - Common Stock $114.102.059 3,28% 713.450 Alta ×1
BE Bloom Energy Corporation Class A Common Stock $111.063.960 3,19% 366.911 $37.196.980 Baixa ×1
TKO TKO Group Holdings, Inc. Class A Common Stock $108.902.268 3,13% 540.968 $-11.744.322 Baixa ×2
RDDT Reddit, Inc. Class A Common Stock $104.208.059 2,99% 600.346 $26.953.564 Alta ×2
MDB MongoDB, Inc. - Class A Common Stock $101.958.414 2,93% 303.538 $36.492.719 Alta ×2
WING Wingstop Inc. - Common Stock $94.777.756 2,72% 546.553 $20.841.414 Alta ×1
NET Cloudflare, Inc. Class A Common Stock $94.431.083 2,71% 384.993 $33.724.204 Alta ×2
QTWO Q2 Holdings, Inc. Common Stock $88.608.137 2,54% 1.842.165 $8.057.372 Alta ×1
HWM Howmet Aerospace Inc. Common Stock $87.367.132 2,51% 324.954 $5.800.194 Baixa ×2
GRAB Grab Holdings Limited - Class A Ordinary Shares $86.880.027 2,50% 23.045.100 $-2.319.425 Baixa ×1
LITE Lumentum Holdings Inc. - Common Stock $82.762.461 2,38% 96.453 $-24.538.450 Baixa ×2
CMG Chipotle Mexican Grill, Inc. Common Stock $78.863.986 2,26% 2.319.529 $4.590.863 Baixa ×2
WH Wyndham Hotels & Resorts, Inc. Common Stock $77.393.453 2,22% 919.053 $-4.867.356 Baixa ×2
TLN Talen Energy Corporation - Common Stock $75.972.813 2,18% 197.712 $25.674.934 Alta ×2
RKLB Rocket Lab Corporation - Common Stock $68.722.719 1,97% 676.072 $20.312.912 Baixa ×2
WAB Westinghouse Air Brake Technologies Corporation Common Stock $68.158.654 1,96% 252.814 $1.218.261 Baixa ×2
COR Cencora, Inc. Common Stock $67.203.788 1,93% 237.486 $130.814 Alta ×2
FTAI FTAI Aviation Ltd. - Common Stock $63.145.489 1,81% 233.414 $5.498.459 Baixa ×1
EME EMCOR Group, Inc. Common Stock $55.813.579 1,60% 67.255 $5.296.194 Baixa ×2
TRGP Targa Resources, Inc. Common Stock $52.496.985 1,51% 195.782 $2.555.581 Baixa ×2
FCFS FirstCash Holdings, Inc. - Common Stock $43.925.723 1,26% 203.059 $17.721.531 Alta ×1
CVNA Carvana Co. Class A Common Stock $41.529.261 1,19% 630.952 $1.167.899 Alta ×1
BWXT BWX Technologies, Inc. Common Stock $40.593.868 1,17% 208.548 $-11.652.509 Baixa ×2
ROKU Roku, Inc. - Class A Common Stock $39.094.034 1,12% 283.003 $-51.856.602 Baixa ×2
SBUX Starbucks Corporation - Common Stock $38.776.609 1,11% 379.456 $-12.056.399 Baixa ×2
VLO Valero Energy Corporation Common Stock $36.249.862 1,04% 139.187 $1.261.604 Baixa ×1
DDOG Datadog, Inc. - Class A Common Stock $34.897.353 1,00% 134.035 Alta ×1
MNDY monday.com Ltd. - Ordinary Shares $33.650.564 0,97% 464.851 $22.280.587 Alta ×1
IDXX IDEXX Laboratories, Inc. - Common Stock $33.395.774 0,96% 63.437 $-2.868.607 Baixa ×2
NCLH Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. Ordinary Shares $31.922.035 0,92% 1.512.176 $-16.629.448 Baixa ×1
GH Guardant Health, Inc. - Common Stock $29.675.184 0,85% 197.795 Alta ×1
UBER Uber Technologies, Inc. Common Stock $28.904.121 0,83% 400.556 $-65.176.435 Baixa ×1
SOFI SoFi Technologies, Inc. - Common Stock $28.309.946 0,81% 1.578.915 $2.801.029 Baixa ×2
ALNY Alnylam Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $27.977.728 0,80% 92.940 $-3.308.016 Baixa ×2
ONDS Ondas Inc - Common Stock $27.737.636 0,80% 3.366.218 Alta ×1
DIS Walt Disney Company (The) Common Stock $26.102.423 0,75% 271.194 $735.689 Alta ×1
PODD Insulet Corporation - Common Stock $23.767.900 0,68% 156.111 $1.267.596 Alta ×1
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock $22.697.499 0,65% 13.372 $-499.033 Baixa ×3
ATEC Alphatec Holdings, Inc. - Common Stock $22.297.961 0,64% 2.577.799 $-1.551.913 Alta ×2
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $21.137.421 0,61% 88.686 $-2.261.505 Baixa ×2
NTRA Natera, Inc. - Common Stock $19.277.293 0,55% 71.016 Alta ×1
INSM Insmed Incorporated - Common Stock $18.196.835 0,52% 170.670 $-10.196.287 Baixa ×2
SHOP Shopify Inc. - Class A Subordinate Voting Shares $17.765.495 0,51% 155.592 $1.344.573 Alta ×1
NRG NRG Energy, Inc. Common Stock $15.193.892 0,44% 104.025 Alta ×1
MTCH Match Group, Inc. - Common Stock $7.345.476 0,21% 193.048 $1.499.520 Alta ×3
CSGP CoStar Group, Inc. - Common Stock $6.472.111 0,19% 228.535 $-54.281.180 Baixa ×2
EVR Evercore Inc. Class A Common Stock $4.668.509 0,13% 13.673 $644.296 Alta ×1
DKNG DraftKings Inc. - Class A Common Stock $4.640.995 0,13% 183.729 $724.121 Alta ×2
PGR Progressive Corporation (The) Common Stock $4.525.629 0,13% 20.717 $475.784 Alta ×2
RCL Royal Caribbean Cruises Ltd. Common Stock $1.299.650 0,04% 4.093 $-65.274.647 Baixa ×2

Posições de convicção

08

Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.

As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)

TítuloValor% do portfólioSequência
VRNS $157.343.286 4,52% acima ×3
SPOT $134.669.257 3,87% acima ×3
CPNG $120.722.803 3,47% acima ×3
MTCH $7.345.476 0,21% acima ×3

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
SMTC $143.604.326 887.268 4,12%
FORM $114.102.059 713.450 3,28%
DDOG $34.897.353 134.035 1,00%
GH $29.675.184 197.795 0,85%
ONDS $27.737.636 3.366.218 0,80%
NTRA $19.277.293 71.016 0,55%
NRG $15.193.892 104.025 0,44%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
VRNS Comprou mais +170K +$80.5M
UBER Reduziu -907K -$65.2M
MKSI Reduziu -34K +$55.6M
AFRM Comprou mais +67K +$55.4M
ROKU Reduziu -678K -$51.9M
BE Reduziu -178K +$37.2M
MDB Comprou mais +36K +$36.5M
NET Comprou mais +91K +$33.7M
CPNG Comprou mais +2.0M +$27.5M
RDDT Comprou mais +27K +$27.0M

2 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
CYBR 31 de Março de 2026 185.691 $82.829.327 Não mais rastreado
PANW 30 de Junho de 2026 504.694 $80.912.542 19,3%
LPLA 31 de Março de 2026 222.165 $79.350.673 10,4%
SPY 30 de Junho de 2025 128.200 $71.713.798 Não mais rastreado
GLBE 31 de Março de 2026 1.678.500 $65.981.835 28,9%
CPAY 31 de Março de 2026 182.060 $54.787.316 38,1%
ROL 30 de Junho de 2026 949.956 $50.737.150 -28,9%
VEEV 31 de Março de 2026 192.390 $42.947.220 61,4%
PAR 31 de Março de 2026 1.001.365 $36.329.522 9,7%
AXON 30 de Junho de 2026 83.742 $35.564.390 -26,5%
PCOR 31 de Março de 2026 401.617 $29.213.621 -4,9%
RKT 31 de Março de 2026 1.433.158 $27.745.939 -18,0%
NCNO 30 de Junho de 2026 1.845.049 $27.638.834 17,9%
AVDX 30 de Setembro de 2025 2.740.459 $26.829.094 Não mais rastreado
OKTA 31 de Março de 2026 309.133 $26.730.731 177,3%
SKX 30 de Junho de 2025 450.739 $25.592.960 Não mais rastreado
LNG 31 de Março de 2026 103.089 $20.039.471 -3,1%
VSCO 31 de Dezembro de 2025 728.571 $19.773.417 Não mais rastreado
TCOM 30 de Junho de 2025 275.849 $17.538.479 -33,9%
PAR 30 de Setembro de 2025 241.700 $16.766.729 -63,1%
FIVN 31 de Dezembro de 2025 646.883 $15.654.569 71,4%
YUMC 30 de Junho de 2025 290.984 $15.148.627 -10,0%
CFLT 31 de Março de 2026 449.655 $13.597.567 Não mais rastreado
WBD 30 de Junho de 2026 491.184 $13.487.913 16,1%
GAP 30 de Junho de 2025 408.478 $8.418.732 6,8%
LION 30 de Junho de 2026 695.207 $6.667.035 -27,0%
LGFB 30 de Junho de 2025 820.978 $6.502.146 Não mais rastreado
EL 31 de Março de 2026 45.795 $4.795.652 30,0%
LGFA 30 de Junho de 2025 514.292 $4.551.484 Não mais rastreado
BBWI 31 de Março de 2026 198.861 $3.993.129 -6,5%
PANW 30 de Setembro de 2025 17.386 $3.557.871 99,8%
PG 30 de Setembro de 2025 21.407 $3.410.563 -5,0%
V 31 de Março de 2026 9.326 $3.270.721 22,3%
MA 31 de Março de 2026 5.728 $3.270.001 13,0%
CHTR 31 de Março de 2026 14.873 $3.104.739 -50,1%
DIN 30 de Setembro de 2025 118.507 $2.883.275 20,8%
META 30 de Setembro de 2025 3.323 $2.452.673 1,0%
KDP 31 de Dezembro de 2025 91.043 $2.322.507 10,3%
TSLA 30 de Setembro de 2025 5.500 $1.747.130 -14,8%
GOOGL 30 de Junho de 2025 9.468 $1.464.132 96,6%