与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +12.5%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -24.5%

年化：+9.9% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：99.7% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Technology 19.8%
Health Care 18.4%
Industrials 15.8%
Communication Services 12.6%
Financials 10.0%
Consumer products 9.2%
Consumer Discretionary 7.8%
Consumer Staples 3.9%
Retail 2.6%

完整投资组合 41 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
MAR Marriott International - Class A Common Stock $958255687 7.02% 2585757 $-144255418 下跌 ×6
SYK Stryker Corporation Common Stock $917391182 6.72% 2913833 $-88559501 下跌 ×6
WAT Waters Corporation Common Stock $852702945 6.25% 2273632 $-103852990 下跌 ×3
V Visa Inc. $692976613 5.08% 2019810 $-245203549 下跌 ×3
UBER Uber Technologies, Inc. Common Stock $645337776 4.73% 8943151 上涨 ×1
MA Mastercard Incorporated Common Stock $639458194 4.69% 1245051
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $633743519 4.64% 1773354 $-216340778 下跌 ×6
CHD Church & Dwight Company, Inc. Common Stock $625518702 4.58% 6456634 $5733175 下跌 ×6
PG Procter & Gamble Company (The) Common Stock $598052323 4.38% 4078371 $-8583255 下跌 ×3
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $595614836 4.36% 1596737 $-174241409 下跌 ×6
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $592511232 4.34% 1051876 $-163487047 下跌 ×6
ADP Automatic Data Processing, Inc. - Common Stock $582620930 4.27% 2601567 $-200659304 下跌 ×6
FTNT Fortinet, Inc. - Common Stock $557631076 4.09% 3629938 $54507595 下跌 ×3
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $548464789 4.02% 1148449 上涨 ×1
IDXX IDEXX Laboratories, Inc. - Common Stock $536909312 3.93% 1019887 $-286701184 下跌 ×6
TXN Texas Instruments Incorporated - Common Stock $536282179 3.93% 1799182 $27028886 下跌 ×3
PM Philip Morris International Inc Common Stock $527116201 3.86% 2913693 $-318294169 下跌 ×6
NFLX Netflix, Inc. - Common Stock $499110633 3.66% 6990345 上涨 ×1
GEV GE Vernova Inc. Common Stock $481498748 3.53% 409835 上涨 ×1
APP Applovin Corporation - Class A Common Stock $358892731 2.63% 696568 上涨 ×1
TJX TJX Companies, Inc. (The) Common Stock $344297688 2.52% 2272592 上涨 ×1
NXT Nextpower Inc. - Class A Common Stock $340274801 2.49% 2856092 上涨 ×1
VEEV Veeva Systems Inc. Class A Common Stock $144954834 1.06% 816785 上涨 ×1
YUM Yum! Brands, Inc. $88899265 0.65% 556107 上涨 ×1
MSCI MSCI Inc. Common Stock $30006943 0.22% 53580 $-4914437 下跌 ×2
MEDP Medpace Holdings, Inc. - Common Stock $27735687 0.20% 52372 $-2356860 下跌 ×3
NTNX Nutanix, Inc. - Class A Common Stock $27430800 0.20% 538281 $5484130 下跌 ×2
BMI Badger Meter, Inc. Common Stock $25911154 0.19% 174627 $4202650 上涨 ×1
CLX Clorox Company (The) Common Stock $25894590 0.19% 271318 $-760808 上涨 ×1
ROL Rollins, Inc. Common Stock $25876087 0.19% 619935 $-7234641
MANH Manhattan Associates, Inc. - Common Stock $24087047 0.18% 172977 $7994436 上涨 ×1
NSSC NAPCO Security Technologies, Inc. - Common Stock $23052873 0.17% 606974 $7943027 上涨 ×1
FICO Fair Isaac Corporation Common Stock $21449885 0.16% 17953 上涨 ×1
SABR Sabre Corporation - Common Stock $18838806 0.14% 9013783 $5768821
IDCC InterDigital, Inc. - Common Stock $17079534 0.13% 60324 上涨 ×1
ORLY O'Reilly Automotive, Inc. - Common Stock $14982214 0.11% 162691 上涨 ×1
VRT Vertiv Holdings, LLC Class A Common Stock $14026614 0.10% 41893 $-8839813 下跌 ×4
VRSN VeriSign, Inc. - Common Stock $14015162 0.10% 55713 $-14165502 下跌 ×2
ADMA ADMA Biologics Inc - Common Stock $13806256 0.10% 1649493 $-1055676
DOCS Doximity, Inc. Class A Common Stock $13549940 0.10% 653324 $-2568674 下跌 ×2
PAYC Paycom Software, Inc. Common Stock $12663894 0.09% 100763 $-14008910 下跌 ×2

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
UBER $645337776 8943151 4.73%
MA $639458194 1245051 4.69%
TSM $548464789 1148449 4.02%
NFLX $499110633 6990345 3.66%
GEV $481498748 409835 3.53%
APP $358892731 696568 2.63%
TJX $344297688 2272592 2.52%
NXT $340274801 2856092 2.49%
VEEV $144954834 816785 1.06%
YUM $88899265 556107 0.65%
FICO $21449885 17953 0.16%
IDCC $17079534 60324 0.13%
ORLY $14982214 162691 0.11%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
PM 削减 -2.2M -$318.3M
IDXX 削减 -446K -$286.7M
V 削减 -1.1M -$245.2M
GOOGL 削减 -1.2M -$216.3M
ADP 削减 -1.3M -$200.7M
MSFT 削减 -483K -$174.2M
META 削减 -269K -$163.5M
MAR 削减 -785K -$144.3M
WAT 削减 -938K -$103.9M
SYK 削减 -148K -$88.6M

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
MTD 2026年6月30日 568516 $717012379 16.3%
ZTS 2026年6月30日 3877559 $458366249 -3.0%
INTU 2026年3月31日 625619 $414422538 -35.0%
NKE 2026年3月31日 5770181 $367618232 -35.9%
BF-B (申报为 BFB) 2025年6月30日 9637881 $327109681 不再跟踪
OTIS 2026年6月30日 2731635 $210554426 -10.5%
CHH 2025年9月30日 733892 $93116217 -4.1%
ODD 2026年3月31日 2074167 $83340030 41.3%
EFX 2025年6月30日 235505 $57359598 -46.0%
EXPO 2025年9月30日 746820 $55794922 -3.1%
VRSK 2025年9月30日 176195 $54884743 -34.8%
GGG 2026年3月31日 579016 $47461942 -7.9%
CPRX 2026年6月30日 844887 $20919402 不再跟踪
QLYS 2026年6月30日 226077 $19860864 40.4%
MA 2025年9月30日 27663 $15544946 -2.9%
HD 2026年6月30日 28611 $9409872 -19.8%