与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +172.1%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 +135.1%

年化：+122.8% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：98.2% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Industrials 29.9%
Technology 28.2%
Materials 14.0%
Consumer Discretionary 7.5%
Healthcare 6.6%
Communication Services 3.5%
Energy 2.5%
Financials 1.4%
Retail 1.3%
Consumer products 0.4%
其他/未映射 4.7%

完整投资组合 40 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
UNP Union Pacific Corporation Common Stock $626308288 8.67% 2302604 $448515382 上涨 ×1
U Unity Software Inc. Common Stock $459427844 6.36% 16075152 $210414285 上涨 ×2
UAL United Airlines Holdings, Inc. - Common Stock $452228217 6.26% 3325452 $165609519 上涨 ×5
HUM Humana Inc. Common Stock $428969795 5.94% 1079930 $349262412 上涨 ×1
STM STMicroelectronics N.V. Common Stock $392402181 5.43% 5239714 $180769611 下跌 ×1
RIVN Rivian Automotive, Inc. - Class A Common Stock $381325240 5.28% 21978400 上涨 ×1
HPE Hewlett Packard Enterprise Company Common Stock $351029871 4.86% 7781642 $-202667917 下跌 ×2
未知发行人 (CUSIP: 314352105) $339327200 4.70% 2247200 上涨 ×1
DAL Delta Air Lines, Inc. Common Stock $282389396 3.91% 3015048 $85173285 上涨 ×3
NUE Nucor Corporation Common Stock $280391018 3.88% 1258770 $-64821559 下跌 ×1
FCX Freeport-McMoRan, Inc. Common Stock $278181337 3.85% 4423300 $74279395 上涨 ×1
CLF Cleveland-Cliffs Inc. Common Stock $266770661 3.69% 28410081 $104159022 上涨 ×1
KNX Knight-Swift Transportation Holdings Inc. $265614570 3.68% 3411000 $-301386 下跌 ×1
WOLF Wolfspeed, Inc. Common Stock New $214141027 2.96% 4438156 $145688358
CSX CSX Corporation - Common Stock $190557276 2.64% 4009200
IP International Paper Company Common Stock $185241286 2.56% 4861976 $64586853 上涨 ×2
RIG Transocean Ltd (Switzerland) Common Stock $182232207 2.52% 37266300 $-17079516 上涨 ×1
APTV Aptiv PLC Ordinary Shares $162664059 2.25% 2650115
JHX James Hardie Industries plc. Ordinary Shares $157629780 2.18% 6021000 $56026150 上涨 ×1
AAL American Airlines Group, Inc. - Common Stock $149557873 2.07% 8276584 $80051987 上涨 ×1
RBLX Roblox Corporation Class A Common Stock $149343794 2.07% 2746300 上涨 ×1
TXN Texas Instruments Incorporated - Common Stock $147699944 2.04% 495521 $-370697538 下跌 ×1
AKAM Akamai Technologies, Inc. - Common Stock $141473728 1.96% 1196800
ENPH Enphase Energy, Inc. - Common Stock $127392251 1.76% 2587170 $92988932 上涨 ×1
ON ON Semiconductor Corporation - Common Stock $120001796 1.66% 1269323 $-362899900 下跌 ×2
KMX CarMax Inc $96667053 1.34% 1827700 上涨 ×1
PSKY Paramount Skydance Corporation - Class B Common Stock $74076050 1.03% 7512784 $6310738
FIGR Figure Technology Solutions, Inc. - Class A Common Stock $61484491 0.85% 2002100 $-6486804
GDS GDS Holdings Limited - American Depositary Shares $45078033 0.62% 1501100 上涨 ×1
COIN Coinbase Global, Inc. - 3Class A Common Stock $38503376 0.53% 263379 $-7485231
CRCL Circle Internet Group, Inc. Class A Common Stock $35529999 0.49% 567300 上涨 ×1
SNAP Snap Inc. Class A Common Stock $32356056 0.45% 7287400 $-1165984
WHR Whirlpool Corporation Common Stock $26107866 0.36% 662300 $-9603350
PURR Hyperliquid Strategies Inc - Common Stock $21398530 0.30% 2719000 上涨 ×1
XPO XPO, Inc. Common Stock $20652174 0.29% 100600 $1080444
GEV GE Vernova Inc. Common Stock $15882932 0.22% 13519 $-85860546 下跌 ×5
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $11762329 0.16% 28300 上涨 ×1
NAMS NewAmsterdam Pharma Company N.V. - Ordinary Shares $10810910 0.15% 319000 $599720
TVRD Tvardi Therapeutics, Inc. - Common Stock $1337824 0.02% 704118 $-901271
AUROW Aurora Innovation, Inc. - Warrant $140044 0.00% 437500 $52981

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
UAL $452228217 6.26% 上涨 ×5
DAL $282389396 3.91% 上涨 ×3

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
RIVN $381325240 21978400 5.28%
未知发行人 (CUSIP: 314352105) $339327200 2247200 4.70%
CSX $190557276 4009200 2.64%
APTV $162664059 2650115 2.25%
RBLX $149343794 2746300 2.07%
AKAM $141473728 1196800 1.96%
KMX $96667053 1827700 1.34%
GDS $45078033 1501100 0.62%
CRCL $35529999 567300 0.49%
PURR $21398530 2719000 0.30%
UNH $11762329 28300 0.16%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
UNP 增持 +1.6M +$448.5M
TXN 削减 -2.2M -$370.7M
ON 削减 -6.5M -$362.9M
U 增持 +4.7M +$210.4M
HPE 削减 -15.5M -$202.7M
STM 削减 -886K +$180.8M
UAL 增持 +212K +$165.6M
WOLF 仅价格变动 +0 +$145.7M
CLF 增持 +9.2M +$104.2M
ENPH 增持 +1.7M +$93.0M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
RKT 2026年6月30日 23152887 $329928640 -26.4%
MU 2025年9月30日 2578100 $317750825 524.9%
SNDK 2025年12月31日 2693657 $302228315 599.5%
NOK 2026年6月30日 35838802 $288143968 -17.4%
Q 2026年6月30日 2489700 $287261586 -18.2%
BABA 2025年6月30日 2036000 $269220280 -3.7%
EQT 2026年6月30日 3886288 $247323368 -1.3%
WBD 2025年12月31日 11804700 $230545791 7.4%
GFS 2026年6月30日 5042300 $224281504 -41.0%
GTLB 2026年3月31日 5973800 $224196714 138.6%
NBIS 2025年9月30日 3937200 $217845276 122.6%
AMRZ 2026年6月30日 3752947 $210240091 -30.1%
CSCO 2025年9月30日 2682470 $186109769 72.4%
PARA 2025年9月30日 13723323 $177030867
ARWR 2026年3月31日 2523500 $167535165 -1.9%
TEVA 2025年12月31日 7927998 $160145560 25.4%
STX 2025年12月31日 658867 $155532144 192.5%
UPST 2025年12月31日 2731974 $138784279 -45.4%
AER 2026年6月30日 974544 $133687946 0.3%
GDX 2025年9月30日 2364000 $123069840 15.5%
AKAM 2025年6月30日 1411249 $113605545 36.2%
TECK 2025年9月30日 2708533 $109370563 52.9%
AMD 2025年9月30日 763824 $108386626 301.4%
TWLO 2025年6月30日 1106000 $108288460 125.5%
SAIA 2026年6月30日 308000 $108194240 -18.9%
KWEB 2025年6月30日 2696393 $94131080
TWLO 2026年6月30日 742810 $93460354 35.9%
CFLT 2025年6月30日 3580000 $83915200 不再跟踪
AA 2025年6月30日 2735211 $83423936 46.3%
GE 2025年12月31日 256792 $77248169 0.4%
GLW 2026年3月31日 871200 $76282272 24.3%
STNE 2025年12月31日 3778541 $71452210 -21.4%
NKE 2026年3月31日 1106400 $70488744 -34.5%
PAAS 2026年3月31日 1334280 $69129047 -15.9%
APTV 2026年3月31日 896277 $68197717 -35.6%
JD 2025年6月30日 1416165 $58232705 -18.8%
AMBA 2026年3月31日 814400 $57692096 32.0%
DOW 2025年12月31日 2465500 $56533915 20.4%
WDC 2026年3月31日 321278 $55346561 52.0%
LYB 2025年12月31日 1126800 $55258272 36.1%
NKE 2025年6月30日 857000 $54402360 -51.3%
SNAP 2025年12月31日 6706200 $51704802 -28.4%
BEKE 2025年6月30日 2539359 $51015722 -5.5%
FISV 2026年3月31日 727400 $48859458 -18.5%
RUN 2025年12月31日 2733850 $47268267 -57.8%
AR 2025年9月30日 1148359 $46255901 6.4%
GOLD 2025年6月30日 2164000 $42068160 87.4%
X 2025年6月30日 971000 $41034460 不再跟踪
IRTC 2025年6月30日 365400 $38250072 -30.4%
SEDG 2026年6月30日 736700 $37608535 -41.8%
INTC 2025年9月30日 1592000 $35660800 235.3%
CIVI 2025年6月30日 982935 $34294602 不再跟踪
BIDU 2025年6月30日 371300 $34170739 1.5%
UWMC 2025年12月31日 4654000 $28342860 -72.6%
TE 2026年6月30日 6287300 $27601247 -59.9%
AL 2025年9月30日 394600 $23080154 不再跟踪
SBSW 2025年12月31日 1919000 $21569560 -29.8%
NVTS 2026年3月31日 2880200 $20564628 36.5%
LULU 2026年3月31日 88600 $18411966 -38.9%
OUST 2026年3月31日 829000 $17939560 144.5%
CSX 2026年3月31日 479800 $17392750 15.7%
LEN 2025年12月31日 124102 $15641816 -24.7%
EXE 2026年6月30日 133555 $14661668 -3.2%
NXT 2025年9月30日 238900 $12988993 19.1%
B 2026年3月31日 263552 $11477690 -0.2%
NEM 2026年3月31日 108936 $10877260 7.5%
NYT 2026年3月31日 139039 $9652087 -23.5%
STUB 2026年6月30日 1459200 $9105408 -55.5%
KRE 2026年3月31日 130003 $8425494
SW 2025年12月31日 187000 $7960590 9.6%
SW 2026年6月30日 186684 $7439357 -8.4%
LAB 2026年6月30日 1615000 $1484670 -12.0%