与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +49.5%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 +12.5%

年化：+38.0% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：97.1% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Financials 26.2%
Technology 22.9%
Materials 15.4%
Communication Services 9.1%
Industrials 8.5%
Retail 8.4%
Health Care 3.7%
Consumer Discretionary 2.2%
Consumer products 1.6%
Real Estate 1.2%
其他/未映射 0.9%

完整投资组合 56 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
LRCX Lam Research Corporation - Common Stock $47232970 10.46% 109000 $23944030
STLD Steel Dynamics, Inc. - Common Stock $38720687 8.57% 168747 $8346227
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $38631697 8.55% 108100 $7546461
IBKR Interactive Brokers Group, Inc. - Class A Common Stock $28479488 6.31% 327200 $6534184
WSM Williams-Sonoma, Inc. Common Stock (DE) $25874100 5.73% 111000 $5454234 下跌 ×1
MLI Mueller Industries, Inc. Common Stock $20809590 4.61% 169280 $2053366
IAG Iamgold Corporation Ordinary Shares $18849600 4.17% 1190000 $-3546200
URI United Rentals, Inc. Common Stock $17456702 3.87% 15409 $6230321
PGR Progressive Corporation (The) Common Stock $17424665 3.86% 79765 $4737305 上涨 ×1
NMIH NMI Holdings Inc - Common Stock $16275543 3.60% 396095 $1418020
YOU Clear Secure, Inc. Class A Common Stock $16113493 3.57% 289135 $2116468
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $14836871 3.29% 39775 上涨 ×1
ESNT Essent Group Ltd. Common Shares $13788060 3.05% 214500 $1252680
LPLA LPL Financial Holdings Inc. - Common Stock $13098120 2.90% 46500 $-890475
QLYS Qualys, Inc. - Common Stock $12187251 2.70% 88641 $4400139
DDS Dillard's, Inc. Common Stock $11381110 2.52% 21538 $-940995
NUTX Nutex Health Inc. - Common Stock $11167662 2.47% 65350 $4956798
AMP Ameriprise Financial, Inc. Common Stock $10088132 2.23% 21990 上涨 ×1
DUOL Duolingo, Inc. - Class A Common Stock $9955211 2.20% 86552 上涨 ×1
WTM White Mountains Insurance Group, Ltd. Common Stock $9952272 2.20% 4800 上涨 ×1
NVR NVR, Inc. Common Stock $7235831 1.60% 1062 $237432
GDDY GoDaddy Inc. Class A Common Stock $6977136 1.54% 82200 上涨 ×1
ALRM Alarm.com Holdings, Inc. - Common Stock $5891392 1.30% 126100 $445133
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $5611005 1.24% 13500 $1958040
MA Mastercard Incorporated Common Stock $5136000 1.14% 10000 $139400
SELF Global Self Storage, Inc. - Common Stock $3073260 0.68% 586500 $76245
SSRM SSR Mining Inc. - Common Stock $2686600 0.59% 95000 $-106400
JPM JP Morgan Chase & Co. Common Stock $2225844 0.49% 6800 $225556
AUGO Aura Minerals Inc. - Common Shares $2203250 0.49% 35000 $-652750
WPM Wheaton Precious Metals Corp Common Shares (Canada) $1875744 0.42% 16700 $-312123
BTG CUSIP: 11777Q209 $1776500 0.39% 475000 $-375250
MUX McEwen Inc. Common Stock $1767675 0.39% 97500 $-223275
RGLD Royal Gold, Inc. - Common Stock $1676724 0.37% 8400 $-460992
KGC Kinross Gold Corporation Common Stock $1617970 0.36% 68500 $-472650
EXR Extra Space Storage Inc Common Stock $1456923 0.32% 10027 $142082
BRK-B (申报为 BRKB) Berkshire Hathaway Inc. Class B $1250975 0.28% 2500 $52975
GLD SPDR Gold Shares $1211970 0.27% 3290 $-203684
MAX MediaAlpha, Inc. Class A Common Stock $818332 0.18% 65102 上涨 ×1
SLV iShares Silver Trust $805793 0.18% 15070 $-221077
EVER EverQuote, Inc. - Class A Common Stock $770796 0.17% 32400 $271188
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $647784 0.14% 1150 $-10166
NRDS NerdWallet, Inc. - Class A Common Stock $647500 0.14% 70000 上涨 ×1
CUBE CubeSmart Common Shares $556780 0.12% 14000 $43680
PSA Public Storage Common Stock $541127 0.12% 1700 $80631
BBW Build-A-Bear Workshop, Inc. Common Stock $505065 0.11% 16500 $-112860
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $205130 0.05% 574 $40071
MXE Mexico Equity and Income Fund, Inc. (The) Common Stock $78038 0.02% 6000 $638
SPE Special Opportunities Fund, Inc Common Stock $28193 0.01% 2093 $-607
BRW Saba Capital Income & Opportunities Fund SBI $24309 0.01% 3700 $-629
SWZ Total Return Securities Fund Common Stock $13365 0.00% 2250 $22
SPEPRC CUSIP: 84741T401 $4982 0.00% 200 $16
PCF High Income Securities Fund Common Stock $3621 0.00% 662 $-33
CEFS Exchange Listed Funds Trust $2564 0.00% 100 $309
GRF CUSIP: 269451100 $1019 0.00% 100 $9
SABA Saba Capital Income & Opportunities Fund II Shares of Beneficial Interest $142 0.00% 17 $-2
SVVC CUSIP: 33766Y100 $2 0.00% 100 $0

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
MSFT $14836871 39775 3.29%
AMP $10088132 21990 2.23%
DUOL $9955211 86552 2.20%
WTM $9952272 4800 2.20%
GDDY $6977136 82200 1.54%
MAX $818332 65102 0.18%
NRDS $647500 70000 0.14%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
LRCX 仅价格变动 +0 +$23.9M
STLD 仅价格变动 +0 +$8.3M
GOOGL 仅价格变动 +0 +$7.5M
IBKR 仅价格变动 +0 +$6.5M
URI 仅价格变动 +0 +$6.2M
WSM 削减 -994 +$5.5M
NUTX 仅价格变动 +0 +$5.0M
PGR 增持 +16K +$4.7M
QLYS 仅价格变动 +0 +$4.4M
IAG 仅价格变动 +0 -$3.5M

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
AZO 2026年3月31日 7069 $23974514 -16.9%
NGD 2025年12月31日 2100000 $15078000 不再跟踪
CACC 2025年9月30日 25087 $12780070 13.8%
HCA 2026年6月30日 26450 $12517198 11.5%
BAH 2025年12月31日 117650 $11759118 -18.7%
MOH 2025年12月31日 52800 $10103808 11.8%
SNA 2025年12月31日 27800 $9633534 6.6%
DFIN 2026年3月31日 195859 $9144657 2.4%
PYPL 2026年3月31日 130000 $7589400 20.3%
ALSN 2025年9月30日 79500 $7551705 36.4%
VLO 2025年6月30日 55218 $7292641 212.0%
UFPI 2025年9月30日 72300 $7183728 -16.5%
INSW 2025年6月30日 175600 $5829920 219.6%
MTDR 2026年3月31日 110000 $4668400 -16.1%
RIO 2025年6月30日 73500 $4415880 64.0%
CROX 2025年9月30日 43090 $4364155 41.5%
AEM 2026年6月30日 15000 $3044700 18.2%
ELV 2026年6月30日 9600 $2810400 2.0%
POOL 2025年6月30日 7149 $2275884 -45.3%
NEM 2026年6月30日 20250 $2192063 24.0%
TFPM 2026年6月30日 54000 $1874340 1.7%
FNV 2026年3月31日 8000 $1658240 -2.5%
EGO 2026年3月31日 25000 $898000 10.4%
QCOM 2026年3月31日 4200 $718410 40.4%
CGAU 2025年6月30日 74500 $473075 199.0%
ATKR 2025年6月30日 623 $37374 34.3%