COST Costco Wholesale Corporation - Common Stock

NASDAQ · Retail · Переглянути на SEC EDGAR ↗
$1082,43
Ціна · Тра 20, 2026
Фундаментальні показники станом на Бер 11, 2026
Діапазон 52 тижнів
$844–$1096
94% of range
Рейтинг аналітиків
BUY
44 analysts
Цільова ціна
$1073
P/E (TTM)
51.8
ROE
29.6%
Маржа чистого прибутку
2.9%

COST Знімок акцій Ціна, ринкова капіталізація, P/E, EPS, ROE, борг/власний капітал, діапазон 52 тижнів

Ціна
$1082.43
Капіталізація
$418.34B
P/E (TTM)
51.8
Прибуток на акцію (TTM)
$18.21
Виручка (TTM)
$275.24B
Дивідендна дохідність
0.52%
ROE
29.6%
Борг/Капітал
0.2
Діапазон 52 тижнів
$844 – $1097

COST Графік ціни акцій Денні OHLCV з технічними індикаторами — панування, масштабування та налаштування вашого представлення

10-річна ефективність Тренди виручки, чистого прибутку, маржі та EPS

Виручка та чистий прибуток $275.24B
7-point trend, +80.2%
2019-09-01 → 2025-08-31
Прибуток на акцію $18.21
7-point trend, +120.5%
2019-09-01 → 2025-08-31
Вільний грошовий потік $7.84B
7-point trend, +133.4%
2019-09-01 → 2025-08-31
Маржа 2.9%
2019-09-01 → 2019-09-01

Оцінка Співвідношення P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — акція дорога чи дешева?

Метрика
5-річний тренд
COST
Медіана аналогів
P/E (TTM)
5-point trend, +29.7%
51.8
23.1
P/S (TTM)
5-point trend, +49.7%
1.5
0.7
P/B
5-point trend, +26.6%
14.3
3.9
EV / EBITDA
5-point trend, +39.5%
31.9
—
Price / FCF (Ціна / FCF)
5-point trend, +44.1%
53.4
—

Прибутковість Валова, операційна та чиста маржа; ROE, ROA, ROIC

Метрика
5-річний тренд
COST
Медіана аналогів
Operating Margin (Операційна маржа)
5-point trend, +10.2%
3.8%
—
Net Profit Margin (Маржа чистого прибутку)
5-point trend, +14.8%
2.9%
3.1%
ROA
5-point trend, +26.4%
11.0%
6.9%
ROE
5-point trend, +5.9%
29.6%
23.7%
ROIC
5-point trend, +9.2%
22.2%
—

Фінансове здоровʼя Борг, ліквідність, платоспроможність — міцність балансу

Метрика
5-річний тренд
COST
Медіана аналогів
Debt / Equity (Борг / Власний капітал)
5-point trend, -53.5%
0.2
18.9
Current Ratio (Поточний коефіцієнт)
5-point trend, +3.2%
1.0
1.0
Quick Ratio (Коефіцієнт швидкої ліквідності)
5-point trend, +4.9%
0.5
—

Зростання Зростання виручки, EPS та чистого прибутку: рік до року, 3-річний CAGR, 5-річний CAGR

Метрика
5-річний тренд
COST
Медіана аналогів
Revenue YoY (Виторг рік до року)
5-point trend, +40.5%
8.2%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR виторгу 3 роки)
5-point trend, +40.5%
6.6%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR виторгу 5 років)
5-point trend, +40.5%
10.5%
—
EPS YoY
5-point trend, +61.6%
10.0%
—
Net Income YoY (Чистий прибуток рік до року)
5-point trend, +61.8%
9.9%
—

Показники на акцію EPS, балансова вартість на акцію, грошовий потік на акцію, дивіденд на акцію

Метрика
5-річний тренд
COST
Медіана аналогів
EPS (Diluted) (EPS (розбавлений))
5-point trend, +61.6%
$18.21
—

Ефективність капіталу Оборотність активів, оборотність запасів, оборотність дебіторської заборгованості

Метрика
5-річний тренд
COST
Медіана аналогів
Payout Ratio (Коефіцієнт виплат)
5-point trend, -76.5%
27.0%
—

Дивіденди Дивідендна дохідність, коефіцієнт виплат, історія дивідендів, 5-річний CAGR

Дивідендна дохідність
0.52%
Коефіцієнт виплат
27.0%
5-річний CAGR дивідендів
—
Дата екс-дивідендуСума
01 травня 2026 р.$1,4700
30 січня 2026 р.$1,3000
31 жовтня 2025 р.$1,3000
01 серпня 2025 р.$1,3000
02 травня 2025 р.$1,3000
07 лютого 2025 р.$1,1600
01 листопада 2024 р.$1,1600
26 липня 2024 р.$1,1600
25 квітня 2024 р.$1,1600
01 лютого 2024 р.$1,0200
27 грудня 2023 р.$15,0000
02 листопада 2023 р.$1,0200
24 серпня 2023 р.$1,0200
04 травня 2023 р.$1,0200
02 лютого 2023 р.$0,9000
27 жовтня 2022 р.$0,9000
28 липня 2022 р.$0,9000
28 квітня 2022 р.$0,9000
03 лютого 2022 р.$0,7900
28 жовтня 2021 р.$0,7900

COST Консенсус аналітиків Бичачі та ведмежі думки аналітиків, 12-місячна цільова ціна, потенціал зростання

КУПІВЛЯ 44 аналітиків
  • Активна купівля 13 29,5%
  • Купівля 17 38,6%
  • Утримувати 13 29,5%
  • Продаж 1 2,3%
  • Активний продаж 0 0,0%

12-місячна цільова ціна

32 аналітиків · 2026-05-19
Медіанна цільова ціна $1100.00 +1,6%
Середня цільова ціна $1072.91 -0,9%

Історія прибутків EPS фактичний проти прогнозу, сюрприз %, коефіцієнт перевищення, дата наступного звіту про прибутки

Середній сюрприз
-0.00%
Наступний звіт
Тра 28, 2026
Період EPS Actual EPS прогноз Сюрприз
31 березня 2026 р. $4.58 $4.65 -0.07%
31 грудня 2025 р. $4.50 $4.36 0.14%
30 вересня 2025 р. $5.87 $5.92 -0.05%
30 червня 2025 р. $4.28 $4.32 -0.04%

Порівняння з конкурентами Ключові показники порівняно з аналогами в секторі

Тікер Капіталізація P/E Виручка рік до року Чиста маржа ROE Валова маржа
COST $418.34B 51.8 8.2% 2.9% 29.6% —
WMT $940.18B 43.2 4.7% 3.1% 23.0% —
TGT $47.76B 13.0 -1.7% 3.5% 23.5% —
DG $31.59B 20.9 5.2% 3.5% 18.3% 30.7%
DLTR $23.21B 18.8 10.4% 6.6% 34.8% 36.3%
BJ $11.98B 21.1 4.7% 2.7% 26.9% —
PSMT $3.30B 22.3 7.2% 2.8% 12.2% —

Повні фундаментальні показники Усі показники за роками — звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів

Звіт про прибутки та збитки 14
Річні дані Звіт про прибутки та збитки для COST
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +144.3% $275.24B $254.45B $242.29B $226.95B $195.93B $166.76B $152.70B $141.58B $129.03B $118.72B $116.20B $112.64B
Cost of Revenue 12-point trend, +143.6% $239.89B $222.36B $212.59B $199.38B $170.68B $144.94B $132.89B $123.15B $111.88B $102.90B $101.06B $98.46B
Gross Profit · · · · · · $16.46B · · · · ·
SG&A Expense 12-point trend, +129.1% $24.97B $22.81B $21.59B $19.78B $18.54B $16.39B $14.99B $13.88B $12.95B $12.07B $11.45B $10.90B
Operating Income 12-point trend, +222.5% $10.38B $9.29B $8.11B $7.79B $6.71B $5.43B $4.74B $4.48B $4.11B $3.67B $3.62B $3.22B
Interest Expense 12-point trend, +36.3% $154M $169M $160M $158M $171M $160M $150M $159M $134M $133M $124M $113M
Pretax Income 12-point trend, +238.4% $10.82B $9.74B $8.49B $7.84B $6.68B $5.37B $4.76B $4.44B $4.04B $3.62B $3.60B $3.20B
Income Tax 12-point trend, +145.2% $2.72B $2.37B $2.19B $1.93B $1.60B $1.31B $1.06B $1.26B $1.32B $1.24B $1.20B $1.11B
Net Income 12-point trend, +293.5% $8.10B $7.37B $6.29B $5.84B $5.01B $4.00B $3.66B $3.13B $2.68B $2.35B $2.38B $2.06B
EPS (Basic) 12-point trend, +288.9% $18.24 $16.59 $14.18 $13.17 $11.30 $9.05 $8.32 $7.15 $6.11 $5.36 $5.41 $4.69
EPS (Diluted) 12-point trend, +291.6% $18.21 $16.56 $14.16 $13.14 $11.27 $9.02 $8.26 $7.09 $6.08 $5.33 $5.37 $4.65
Shares (Basic) 12-point trend, +1.2% 443,985,000 443,914,000 443,854,000 443,651,000 443,089,000 442,297,000 439,755,000 438,515,000 438,437,000 438,585,000 439,455,000 438,693,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +0.5% 444,803,000 444,759,000 444,452,000 444,757,000 444,346,000 443,901,000 442,923,000 441,834,000 440,937,000 441,263,000 442,716,000 442,485,000
EBITDA 11-point trend, +201.5% $12.81B $11.52B $10.19B $9.69B $8.49B $7.08B $6.23B $5.92B $5.48B · $4.75B $4.25B
Баланс 27
Річні дані Баланс для COST
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +146.8% $14.16B $9.91B $13.70B $10.20B $11.26B $12.28B $8.38B $6.05B $4.55B $3.38B $4.80B $5.74B
Short-term Investments 12-point trend, -28.8% $1.12B $1.24B $1.53B $846M $917M $1.03B $1.06B $1.20B $1.23B $1.35B $1.62B $1.58B
Receivables 12-point trend, +179.0% $3.20B $2.72B $2.29B $2.24B $1.80B $1.55B $1.53B $1.67B $1.43B $1.25B $1.22B $1.15B
Inventory 12-point trend, +114.2% $18.12B $18.65B $16.65B $17.91B $14.21B $12.24B $11.39B $11.04B $9.83B $8.97B $8.91B $8.46B
Other Current Assets 11-point trend, +679.4% $1.78B $1.73B $1.71B $1.50B $1.31B $1.02B $1.11B $321M $272M $268M $228M ·
Current Assets 12-point trend, +118.2% $38.38B $34.25B $35.88B $32.70B $29.50B $28.12B $23.48B $20.29B $17.32B $15.22B $16.78B $17.59B
PP&E (Net) 12-point trend, +115.2% $31.91B $29.03B $26.68B $24.65B $23.49B $21.81B $20.89B $19.68B $18.16B $17.04B $15.40B $14.83B
PP&E (Gross) 12-point trend, +124.2% $50.84B $46.95B $43.37B $39.93B $37.66B $34.70B $32.63B $30.71B $28.34B $26.17B $23.66B $22.68B
Accum. Depreciation 12-point trend, +141.3% $18.93B $17.92B $16.68B $15.29B $14.17B $12.90B $11.74B $11.03B $10.18B $9.12B $8.26B $7.84B
Goodwill 6-point trend, +1775.5% · $994M $994M $993M $996M $988M $53M · · · · ·
Other Non-current Assets 12-point trend, +574.1% $4.08B $3.94B $3.72B $4.05B $3.38B $2.84B $1.02B $860M $869M $902M $837M $606M
Total Assets 12-point trend, +136.1% $77.10B $69.83B $68.99B $64.17B $59.27B $55.56B $45.40B $40.83B $36.35B $33.16B $33.02B $32.66B
Accounts Payable 12-point trend, +133.0% $19.78B $19.42B $17.48B $17.85B $16.28B $14.17B $11.68B $11.24B $9.61B $7.61B $9.01B $8.49B
Accrued Liabilities 6-point trend, +92.2% $2.68B $2.44B $2.15B $1.91B $1.67B $1.39B · · · · · ·
Current Liabilities 12-point trend, +157.5% $37.11B $35.46B $33.58B $32.00B $29.44B $24.84B $23.24B $19.93B $17.50B $15.57B $16.54B $14.41B
Capital Leases 12-point trend, +1222.6% $2.46B $2.38B $2.43B $2.48B $2.64B $2.56B $0 $390M $373M $364M $286M $186M
Deferred Tax 8-point trend, -275.8% · · · · $-754M $-665M $145M $1M $58M $297M $51M $429M
Other Non-current Liabilities 11-point trend, +239.0% $2.65B $2.58B $2.55B $2.56B $2.42B $1.94B $1.46B $1.31B $1.20B $1.20B $783M ·
Total Liabilities 12-point trend, +133.7% $47.94B $46.21B $43.94B $43.52B $41.19B $36.85B $29.82B $27.73B $25.27B $20.83B $22.17B $20.51B
Long-term Debt 12-point trend, +13.6% $5.79B $5.90B $6.46B $6.56B $7.53B $7.66B $6.85B $6.61B $6.66B $5.16B $6.13B $5.09B
Total Debt 10-point trend, +13.6% $5.79B $5.90B $6.46B $6.56B $7.49B $7.61B · $6.58B $6.66B · $6.15B $5.09B
Common Stock 12-point trend, +0.0% $2M $2M $2M $2M $4M $4M $4M $4M $4M $2M $2M $2M
Retained Earnings 12-point trend, +203.7% $22.65B $17.62B $19.52B $15.59B $11.67B $12.88B $10.26B $7.89B $5.99B $7.69B $6.52B $7.46B
AOCI 12-point trend, -2228.9% $-1.77B $-1.83B $-1.80B $-1.83B $-1.14B $-1.30B $-1.44B $-1.20B $-1.01B $-1.10B $-1.12B $-76M
Stockholders' Equity 12-point trend, +137.0% $29.16B $23.62B $25.06B $20.64B $17.56B $18.28B $15.24B $12.80B $10.78B $12.08B $10.62B $12.30B
Liabilities + Equity 12-point trend, +133.5% $77.10B $69.83B $68.99B $64.17B $59.27B $55.56B $45.40B $40.83B $36.35B $33.16B $33.02B $33.02B
Shares Outstanding 12-point trend, +1.3% 443,237,000 443,126,000 442,793,000 442,664,000 441,825,000 441,255,000 439,625,000 438,189,000 437,204,000 437,524,000 437,952,000 437,683,000
Грошовий потік 15
Річні дані Грошовий потік для COST
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +135.8% $2.43B $2.24B $2.08B $1.90B $1.78B $1.65B $1.49B $1.44B $1.37B $1.25B $1.13B $1.03B
Stock-based Comp 12-point trend, +163.0% $860M $818M $774M $724M $665M $619M $595M $544M $514M $459M $394M $327M
Other Non-cash 11-point trend, +242.1% $1.95B $917M $1.93B $-1.08B $1.50B $2.60B $610M $659M $2.16B · $387M $570M
Operating Cash Flow 12-point trend, +234.7% $13.34B $11.34B $11.07B $7.39B $8.96B $8.86B $6.36B $5.77B $6.73B $3.29B $4.29B $3.98B
CapEx 12-point trend, +175.9% $5.50B $4.71B $4.32B $3.89B $3.59B $2.81B $3.00B $2.97B $2.50B $2.65B $2.39B $1.99B
Investing Cash Flow 10-point trend, -153.8% $-5.31B $-4.41B $-4.97B $-3.92B $-3.54B $-3.89B $-2.87B $-2.95B $-2.37B · · $-2.09B
Debt Issued 12-point trend, -100.0% $0 $498M $0 $0 $0 $3.99B $298M $0 $3.78B $185M $1.12B $117M
Net Debt Issued 11-point trend, -188.0% $-103M $-579M $-75M $-800M $-94M $792M $209M $-86M $1.58B · $1.12B $117M
Stock Repurchased 12-point trend, +170.4% $903M $700M $676M $439M $496M $196M $247M $328M $469M $486M $481M $334M
Net Stock Activity 11-point trend, -170.4% $-903M $-700M $-676M $-439M $-496M $-196M $-247M $-328M $-469M · $-481M $-334M
Dividends Paid 12-point trend, +273.8% $2.18B $9.04B $1.25B $1.50B $5.75B $1.48B $1.04B $689M $3.90B $746M $2.87B $584M
Financing Cash Flow 10-point trend, -380.3% $-3.77B $-10.76B $-2.61B $-4.28B $-6.49B $-1.15B $-1.15B $-1.28B $-3.22B · · $-786M
Net Change in Cash 12-point trend, +288.9% $4.25B $-3.79B $3.50B $-1.05B $-1.02B $3.89B $2.33B $1.51B $1.17B $-1.42B $-937M $1.09B
Free Cash Flow 11-point trend, +293.6% $7.84B $6.63B $6.75B $3.50B $5.37B $6.05B $3.36B $2.81B $4.22B · $1.89B $1.99B
Levered FCF 11-point trend, +302.8% $7.72B $6.50B $6.63B $3.38B $5.24B $5.93B $3.24B $2.69B $4.13B · $1.81B $1.92B
Прибутковість 8
Річні дані Прибутковість для COST
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin · · · · · · 10.8% · · · · ·
Operating Margin 11-point trend, +31.8% 3.8% 3.6% 3.4% 3.4% 3.4% 3.3% 3.1% 3.2% 3.2% · 3.1% 2.9%
Net Margin 11-point trend, +60.7% 2.9% 2.9% 2.6% 2.6% 2.6% 2.4% 2.4% 2.2% 2.1% · 2.1% 1.8%
Pretax Margin 11-point trend, +38.4% 3.9% 3.8% 3.5% 3.5% 3.4% 3.2% 3.1% 3.1% 3.1% · 3.1% 2.8%
EBITDA Margin 11-point trend, +23.3% 4.7% 4.5% 4.2% 4.3% 4.3% 4.2% 4.1% 4.2% 4.2% · 4.1% 3.8%
ROA 10-point trend, +76.0% 11.0% 10.6% 9.4% 9.5% 8.7% 7.9% · 7.8% 7.4% · 7.1% 6.3%
ROE 10-point trend, +66.3% 29.6% 32.5% 27.5% 30.6% 27.9% 23.9% · 26.6% 23.4% · 20.7% 17.8%
ROIC 10-point trend, +84.0% 22.2% 23.8% 19.1% 21.6% 20.4% 15.9% · 16.6% 15.8% · 14.4% 12.1%
Ліквідність та платоспроможність 5
Річні дані Ліквідність та платоспроможність для COST
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 10-point trend, -15.2% 1.0 1.0 1.1 1.0 1.0 1.1 · 1.0 1.0 · 1.0 1.2
Quick Ratio 10-point trend, -15.2% 0.5 0.4 0.5 0.4 0.5 0.6 · 0.4 0.4 · 0.5 0.6
Debt / Equity 10-point trend, -52.1% 0.2 0.2 0.3 0.3 0.4 0.4 · 0.5 0.6 · 0.6 0.4
LT Debt / Equity 10-point trend, -52.7% 0.2 0.2 0.2 0.3 0.4 0.4 · 0.5 0.6 · 0.5 0.4
Interest Coverage 11-point trend, +136.6% 67.4 54.9 50.7 49.3 39.2 34.0 31.6 28.2 30.7 · 29.2 28.5
Ефективність 3
Річні дані Ефективність для COST
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 10-point trend, +9.3% 3.7 3.7 3.6 3.7 3.4 3.3 · 3.5 3.6 · 3.5 3.4
Inventory Turnover 10-point trend, +8.4% 13.1 12.6 12.3 12.4 12.9 12.3 · 11.8 11.9 · 11.6 12.0
Receivables Turnover 10-point trend, -3.1% 92.9 101.7 107.1 112.2 116.9 108.1 · 91.3 96.1 · 98.0 95.9
На акцію 6
Річні дані На акцію для COST
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 10-point trend, +134.1% $65.80 $53.31 $56.59 $46.63 $39.75 $41.44 · $29.21 $24.65 · $24.24 $28.11
Revenue / Share 11-point trend, +143.1% $618.78 $572.11 $545.14 $510.29 $440.94 $375.67 $344.76 $320.43 $292.62 · $262.47 $254.56
Cash Flow / Share 11-point trend, +233.0% $29.98 $25.49 $24.90 $16.62 $20.16 $19.96 $14.35 $13.07 $15.25 · $9.68 $9.00
Cash / Share 10-point trend, +143.7% $31.95 $22.35 $30.94 $23.05 $25.48 $27.82 · $13.82 $10.40 · $10.96 $13.11
Dividend / Share 9-point trend, +269.9% $5 $19 $4 · · · $2 $2 $9 $2 $7 $1
EPS (TTM) 12-point trend, +291.6% $18.21 $16.56 $14.16 $13.14 $11.27 $9.02 $8.26 $7.09 $6.08 $5.33 $5.37 $4.65
Темпи зростання 10
Річні дані Темпи зростання для COST
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -53.3% 8.2% 5.0% 6.8% 15.8% 17.5% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -49.9% 6.6% 9.1% 13.3% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 10.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -60.1% 10.0% 17.0% 7.8% 16.6% 24.9% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -29.2% 11.5% 13.7% 16.2% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 15.1% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -60.4% 9.9% 17.1% 7.7% 16.7% 25.1% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -29.4% 11.5% 13.7% 16.3% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 15.1% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 8.1% · · · · · · · · · · ·
Оцінка (TTM) 17
Річні дані Оцінка (TTM) для COST
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +144.3% $275.24B $254.45B $242.29B $226.95B $195.93B $166.76B $152.70B $141.58B $129.03B $118.72B $116.20B $112.64B
Net Income TTM 12-point trend, +293.5% $8.10B $7.37B $6.29B $5.84B $5.01B $4.00B $3.66B $3.13B $2.68B $2.35B $2.38B $2.06B
Market Cap 10-point trend, +689.4% $418.34B $395.44B $240.99B $235.42B $198.97B $153.72B · $102.16B $69.18B · $61.29B $52.99B
Enterprise Value 10-point trend, +705.3% $408.85B $390.19B $232.21B $230.93B $194.29B $148.02B · $101.47B $70.06B · $61.02B $50.77B
P/E 12-point trend, +99.1% 51.8 53.9 38.4 40.5 40.0 38.6 35.7 32.9 26.0 30.8 26.1 26.0
P/S 10-point trend, +223.1% 1.5 1.6 1.0 1.0 1.0 0.9 · 0.7 0.5 · 0.5 0.5
P/B 10-point trend, +233.0% 14.3 16.7 9.6 11.4 11.3 8.4 · 8.0 6.4 · 5.8 4.3
P / Tangible Book 6-point trend, +61.4% 14.3 17.5 10.0 12.0 12.0 8.9 · · · · · ·
P / Cash Flow 10-point trend, +135.8% 31.4 34.9 21.8 31.8 22.2 17.3 · 17.7 10.3 · 14.3 13.3
P / FCF 10-point trend, +100.6% 53.4 59.7 35.7 67.2 37.1 25.4 · 36.4 16.4 · 32.4 26.6
EV / EBITDA 10-point trend, +167.1% 31.9 33.9 22.8 23.8 22.9 20.9 · 17.1 12.8 · 12.8 11.9
EV / FCF 10-point trend, +104.6% 52.2 58.9 34.4 66.0 36.2 24.5 · 36.2 16.6 · 32.3 25.5
EV / Revenue 10-point trend, +229.5% 1.5 1.5 1.0 1.0 1.0 0.9 · 0.7 0.5 · 0.5 0.5
Dividend Yield 10-point trend, -52.7% 0.52% 2.3% 0.52% 0.64% 2.9% 0.96% · 0.67% 5.6% · 4.7% 1.1%
Earnings Yield 12-point trend, -49.7% 1.9% 1.9% 2.6% 2.5% 2.5% 2.6% 2.8% 3.0% 3.8% 3.2% 3.8% 3.8%
Payout Ratio 11-point trend, -5.0% 27.0% 122.7% 19.9% 25.6% 114.8% 37.0% 28.4% 22.0% 145.7% · 120.5% 28.4%
Annual Payout 12-point trend, +273.8% $2.18B $9.04B $1.25B $1.50B $5.75B $1.48B $1.04B $689M $3.90B $746M $2.87B $584M

Фінансова звітність Звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів — річні, за останні 5 років

Звіт про прибутки та збитки
2025-08-312024-09-012023-09-032022-08-282021-08-29
Виручка $275.24B$254.45B$242.29B$226.95B$195.93B
Операційна маржа % 3.8%3.6%3.4%3.4%3.4%
Чистий прибуток $8.10B$7.37B$6.29B$5.84B$5.01B
Розбавлений EPS $18.21$16.56$14.16$13.14$11.27
Баланс
2025-08-312024-09-012023-09-032022-08-282021-08-29
Борг / Власний капітал 0.20.20.30.30.4
Поточний коефіцієнт 1.01.01.11.01.0
Коефіцієнт швидкої ліквідності 0.50.40.50.40.5
Грошовий потік
2025-08-312024-09-012023-09-032022-08-282021-08-29
Вільний грошовий потік $7.84B$6.63B$6.75B$3.50B$5.37B

COST Панель ШІ-аналітиків — бичачі та ведмежі погляди Дебати 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT щодо перспектив акцій

Раунд 1 — Початкові думки

Grok NEUTRAL 0,85
↑ Бичачий

Я бачу керовану членством машину Costco як стійку до рецесії "грошову корову", яка процвітає за рахунок обсягу та лояльності. Її ROE 29,6% показує, що модель вичавлює надмірні прибутки з власного капіталу без значної залежності від боргу. EPS зріс до 18,67 доларів, доводячи, що прибутковість продовжує зростати, незважаючи на перешкоди в роздрібній торгівлі. Нещодавні новини про продажі бензину, що збільшили порівнянні продажі за березень більш ніж на 9%, підкреслюють, як допоміжні переваги, такі як дешеве паливо, ще міцніше утримують 147 мільйонів членів.

↓ Ведмежий

Моє читання полягає в тому, що надзвичайно висока оцінка Costco вимагає бездоганного виконання, але сповільнення імпульсу ризикує різкою корекцією. P/E 46 висить над конкурентами, як TGT за 15, ціна безкінечної досконалості, яку бізнес не може підтримувати лише з 3% чистими маржами. Ринкова капіталізація впала до 383 мільярдів доларів з пікових 440 мільярдів доларів, відображаючи падіння цін з 1067 до 970 доларів. Тонкий поточний коефіцієнт 1,04 сигналізує про напруженість ліквідності, якщо продажі впадуть.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ Бичачий

Модель членства Costco — це захист від ціноутворення, який більшість роздрібних продавців не можуть відтворити. Компанія щойно підвищила плату вперше за сім років, і показники поновлення залишилися високими — це говорить мені про те, що члени бачать реальну цінність, а не просто товарний склад. EPS зріс до 18,67 доларів, незважаючи на незмінні маржі, що означає, що обсяг та економіка членства працюють. При ROE 29,6% Costco перетворює капітал акціонерів на прибуток зі швидкістю, значно вищою, ніж у конкурентів у роздрібній торгівлі, таких як Walmart з 23,7%. Акції відступили з 1067 доларів на початку червня до 970 доларів зараз, зменшивши P/E з 56 до 46 — все ще преміум, але переоцінка має значення, якщо зростання членства та трафік на заправках продовжуватимуться.

↓ Ведмежий

Я бачу компанію, яка оцінена на досконалість на зрілому ринку, де зростання сповільнюється. P/E 46 все ще майже вдвічі перевищує Target 15 і Dollar General 17, навіть після нещодавнього зниження. Валова маржа залишається незмінною на рівні 12,88%, а чиста маржа — 2,96% — це надзвичайно тонкі показники для бізнесу, який залежить від обсягу та масштабу. Ринкова капіталізація впала на 57 мільярдів доларів за один квартал, з 440 мільярдів доларів до 383 мільярдів доларів, сигналізуючи про те, що інвестори вже переоцінюють ризик. Співвідношення боргу до власного капіталу 18,93 є підвищеним, що означає, що баланс є левериджованим для підтримки викупу акцій та дивідендів, а не органічного реінвестування. Якщо зростання порівнянних продажів сповільниться нижче 9% або показники поновлення членства ослабнуть, множник не матиме куди сховатися.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Бичачий

Модель членства Costco створює постійний потік доходу, який практично не залежить від економічних циклів. Компанія може похвалитися ROE 29,6%, що демонструє, наскільки ефективно керівництво використовує капітал акціонерів для отримання стабільних прибутків з високою маржею. Ця ефективність підтримується величезною базою з 147 мільйонів власників карток, які вважають своє членство необхідною побутовою послугою. Навіть з преміальною оцінкою, здатність забезпечувати стабільне зростання за рахунок поновлення членства, а не лише за рахунок волатильних марж у роздрібній торгівлі, забезпечує унікальний захисний бар'єр, який мало хто з інших роздрібних продавців може відтворити в умовах невизначеного макроекономічного середовища.

↓ Ведмежий

Costco наразі оцінена на досконалість, і оцінка акцій не залишає абсолютно жодного простору для помилок. Коефіцієнт P/E становить 46,1, що свідчить про те, що інвестори платять величезну премію за зростання прибутків, яке може бути важко випередити поточний ринковий ажіотаж. Цей множник значно вищий, ніж у конкурентів, таких як Target або BJ's, які торгуються за набагато нижчими множниками прибутків. Якщо споживчі витрати пом'якшаться або якщо компанія не зможе підтримувати агресивні темпи зростання членства, акції можуть зіткнутися зі значним стисненням оцінки, оскільки ринок переоцінює свої очікування щодо зростання.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Бичачий

Я думаю, що найсильніший бичачий сценарій COST — це його стійкий, керований членством двигун прибутків, який повинен штовхати акції вище, якщо тенденції залишаться незмінними. EPS TTM становить 18,6687 доларів на акцію. Такий рівень прибутку на акцію підтримує стабільний грошовий потік та простір для постійних викупів та помірних капітальних витрат, що обґрунтовує вищий множник. ROE TTM становить 29,61%. Такий високий коефіцієнт віддачі на власний капітал свідчить про те, що Costco перетворює кожен долар власного капіталу на значний прибуток, що є ключовим захистом у моделі роздрібної торгівлі з високим обсягом. Порівнянні продажі за березень зросли приблизно на 9%. Це свідчить про цінову силу та стійкість витрат членів, навіть коли ціни на бензин коливаються, що допомагає прогнозувати прибутки до 2026 року.

↓ Ведмежий

Я думаю, що COST стикається зі значним ведмежим сценарієм через переоцінку, яка може розгорнутися, якщо зростання сповільниться. P/E TTM становить 46,1053. Це високий множник порівняно з конкурентами, що означає, що будь-яка заминка в прибутках може призвести до стиснення множника. P/B річний становить 14,3444. Високий множник книги залишає мало запасу, якщо маржі скоротяться або якщо викупи сповільняться. Ринкова капіталізація знизилася до 382 766 з 408 624 минулого кварталу. Це падіння сигналізує про погіршення настроїв інвесторів та потенційний ризик зниження оцінки.

Раунд 2 — Відповіді та контраргументи

Grok

Gemini, ваш пункт про те, що ROE Costco 29,6% генерує "прибутки з високою маржею", упускає, як насправді працює модель. Цей ROE походить від шаленого обороту активів у світі з низькою маржею, а не від високих прибутків — чисті маржі становлять лише 2,96%, що означає, що кожен цент прибутку залежить від масового обсягу від 147 мільйонів членів. Якщо порівнянні продажі впадуть нижче 9%, ця ефективність швидко руйнується, посилюючи ризик зниження порівняно з тим, з чим стикаються конкуренти.

Claude

Мені потрібно заперечити щодо занепокоєння Grok щодо ліквідності. Grok позначає поточний коефіцієнт 1,04 як сигнал "напруженості", але це неправильно інтерпретує цикл конверсії грошових коштів Costco. Поточний коефіцієнт трохи вище 1,0 є нормальним для роздрібного продавця з високою швидкістю обороту, який отримує готівку від членів авансом і оплачує постачальників на умовах — це не червоний прапорець, це робота бізнес-моделі. EPS Costco 18,67 доларів і незмінна чиста маржа 2,96% показують, що компанія перетворює цю ефективність оборотного капіталу на прибутки, а не спалює готівку. Якби ліквідність справді була напруженою, ми б бачили зростання боргу до власного капіталу, а не падіння з 21,08 до 18,93 за два квартали. Це зниження D/E говорить мені, що керівництво насправді знижує боргове навантаження, а не навпаки.

Gemini

Claude, ваш пункт про коефіцієнт боргу до власного капіталу 18,93 упускає реальність структури капіталу Costco. Ця цифра представляє масивне, високоефективне використання власного капіталу акціонерів для стимулювання зростання, а не ознаку фінансового стресу. Коефіцієнт боргу до власного капіталу 18,93 свідчить про те, що компанія ефективно використовує позиковий капітал для фінансування розширення та викупу акцій, а не покладається виключно на нерозподілений прибуток. Хоча ви бачите це як підвищене, я розглядаю це як навмисне, розраховане використання балансу для максимізації прибутків для акціонерів у капіталомісткому роздрібному середовищі.

Chatgpt

Grok, я думаю, що оцінка COST завищена, але її захист членства виправдовує певну премію. P/E 46,1. Ця премія відображає стійкий, керований членством грошовий потік, який може підтримувати прибутки, навіть коли маржі залишаються низькими. Заглядаючи в 2026Q2, напрямок акцій буде залежати від видимості попиту та стійкості поновлення членства; якщо ці показники залишаться стабільними, траєкторія прибутків може підтримувати вищий множник, навіть у волатильному макроекономічному середовищі.

Раунд 3 — Фінальні контраргументи

G
Grok

Я мушу погодитися з Claude щодо дебатів про леверидж — він покращується, а не просто ефективний. Коефіцієнт боргу до власного капіталу знизився з 21,08 у 2025Q3 до 18,93 зараз. Ця тенденція зменшує вплив Costco на коливання процентних ставок, що є вирішальним для підтримки низьких марж до 2026Q2. Gemini, ваш погляд на "масивний леверидж" як суто позитивний упускає, як падіння зміцнює баланс проти спаду споживання. Це зниження ризику зберігає мій вердикт "тримати".

C
Claude

Я хочу заперечити проти формулювання Gemini щодо коефіцієнта боргу до власного капіталу 18,93. Gemini називає це "навмисним, розрахованим використанням балансу для максимізації прибутків", але це не зовсім правильно для ситуації Costco. D/E 18,93 означає, що Costco несе 18,93 доларів боргу на кожен долар власного капіталу — це структурно екстремально, навіть для роздрібної торгівлі. Причина, чому це працює, полягає в тому, що модель членства Costco генерує настільки надійний авансовий грошовий потік, що компанія може легко обслуговувати цей борг. Але ось що мене турбує: якщо зростання порівнянних продажів насправді впаде нижче 9%, як зазначив Grok, цей цикл конверсії грошових коштів швидко стискається, і раптом цей леверидж стає зобов'язанням, а не активом. Gemini має рацію, що це навмисно, але я б сказав, що це також крихко. 30% падіння акцій з 1067 до 970 доларів свідчить про те, що ринок вже враховує цей ризик.

G
Gemini ⇄ Змінено думку

Grok, я переглядаю свій погляд на профіль ризику тут — ви праві, що чиста маржа 2,96% не залишає жодного простору для помилок. Хоча раніше я наголошував на ROE, тепер я бачу, що ринок ігнорує макроекономічний ризик: вплив потенційного зсуву в циклі процентних ставок на споживчий кредит. 147 мільйонів членів Costco все частіше використовують спільні кредитні картки для управління домашніми бюджетами, оскільки інфляція триває. Якщо ставки залишаться вищими довше, вартість обслуговування цього споживчого боргу зменшить дискреційні витрати, які стимулюють ці критичні 9% зростання порівнянних продажів. Ми робимо ставку на споживача, який може вичерпати свій потенціал.

C
Chatgpt

Я думаю, що нам слід розширити рамки до макроекономічної та регуляторної динаміки, яка може вплинути на COST у 2026Q2. Claude, Grok, Gemini, оцінка — це не лише маржі; це про те, що політики можуть зробити з моделями великих магазинів та лояльності. P/E близько 46 сигналізує про високу ціну за будь-яку заминку у зростанні. Якщо попит охолоне або якщо антимонопольний контроль посилить практики лояльності, множники можуть швидко стиснутися. COST торгується біля ринкової капіталізації 383 мільярдів доларів. Такий розмір ринкової капіталізації означає, що кілька відсотків пропуску прибутків можуть призвести до значного зниження ціни. Слідкуйте за регуляторними розмовами та динамікою споживчих витрат як за показниками, що визначають темп, окрім квартальних цифр.

Прогнози цін

Модель Ціль на 3 місяці Ціль на 6 місяців Обґрунтування
G Grok Ціль на 3 місяці $1010.00 Ціль на 6 місяців $1060.00 Обґрунтування Я думаю, що зниження ризику балансу Costco та стійка модель членства створюють умови для відновлення до нещодавніх максимумів до 2026Q2. Ключовим каталізатором є випуск прибутків 2026Q2 наприкінці жовтня, де стійке керівництво щодо порівнянних продажів на 9% від бонусів за бензин та підвищення плати може відновити розширення множника. Ризик: Якщо порівнянні продажі за серпень будуть нижчими за 8%, тонкі чисті маржі 2,96% виставлять P/E 46 на різке стиснення, оскільки цей множник вимагає нескінченного обсягу від 147 мільйонів членів без збоїв. Покращення D/E до 18,93 зміцнює стійкість тут.
C Claude Ціль на 3 місяці $985.00 Ціль на 6 місяців $1015.00 Обґрунтування Захист членства Costco та ROE 29,6% виправдовують премію, але P/E 46 вже враховує бездоганне виконання в бізнесі з чистою маржею 2,96%. Моя теза: акції торгуються тут справедливо, не дешево — будь-який приріст вимагає, щоб стійкість поновлення членства зберігалася, а порівнянні продажі залишалися вище 8%. Конкретним каталізатором є прибутки 2026Q2 наприкінці серпня; якщо порівнянні продажі перевищать 8% і показники поновлення збережуться після підвищення плати, ринок переоцінить множник вгору. Конкретним ризиком є спад споживчих витрат — якщо порівнянні продажі впадуть нижче 7%, цей леверидж швидко стане небезпечним. При 46 разах прибутків Costco платить приблизно п'ять років поточного прибутку лише за те, щоб володіти прибутками наступного року, залишаючи мало місця для розчарування. Я зберігаю свій рейтинг "тримати"; помірний приріст до 1015 доларів протягом шести місяців передбачає стабільне виконання, а не прискорення.
G Gemini Ціль на 3 місяці $995.00 Ціль на 6 місяців $1050.00 Обґрунтування Моя теза полягає в тому, що Costco буде торгуватися в вузькому діапазоні, поки ринок не отримає впевненості в тому, що її модель, керована членством, може підтримувати зростання, незважаючи на охолодження споживача. Основним каталізатором для руху до моєї цілі 1050 є наступний випуск прибутків, де я очікую побачити показники поновлення членства, що тримаються вище 90% незважаючи на нещодавнє підвищення плати. І навпаки, різке зниження зростання порівнянних продажів нижче 7% зламає мою тезу, сигналізуючи про те, що навіть лояльні члени нарешті скорочують витрати. При P/E 46,1 інвестори платять премію за стабільність прибутків; цей множник передбачає, що ринок очікує років безперервного зростання, не залишаючи місця навіть для незначного квартального пропуску.
C Chatgpt Ціль на 3 місяці $1005.00 Ціль на 6 місяців $1050.00 Обґрунтування Моя теза полягає в тому, що COST буде помірно зростати до 2026Q2, підтримуваний захистом членства, але преміальний множник акцій зберігає ризик зниження, якщо зростання сповільниться. Ключовим каталізатором буде показ прибутків Q2 2026, який підтвердить надійне поновлення членства та стабільне зростання порівнянних продажів, потенційно відкриваючи розширення множника. Ризик — це розчаровуючий квартал або керівництво, яке спричинить стиснення множника, враховуючи поточну оцінку. Акції торгуються за дуже високим P/E. Це означає, що ринок враховує сильне, безперервне зростання, тому будь-яка заминка може призвести до значного стиснення множника. Звідси, COST торгується біля 977 сьогодні; я бачу близько 1005 через 3 місяці і близько 1050 через 6 місяців.

Останні новини Останні заголовки, що згадують цю компанію

Торгові сигнали Останні сигнали купівлі/продажу із зазначенням ціни входу та коефіцієнта ризику/прибутку

Мої показники Ваш персональний список спостереження — вибрані рядки з Повних фундаментальних даних

📊

Виберіть показники, які для вас важливі — натисніть ➕ поруч із будь-яким рядком у Повних фундаментальних даних вище.

Ваш вибір збережено і він буде застосовуватися до всіх тікерів.