TXN Texas Instruments Incorporated - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · Переглянути на SEC EDGAR ↗
$304,23
Ціна · Тра 20, 2026
Фундаментальні показники станом на Кві 24, 2026
Діапазон 52 тижнів
$153–$310
96% of range
Рейтинг аналітиків
HOLD
45 analysts
Цільова ціна
$284
P/E (TTM)
31.8
ROE
30.1%
Маржа чистого прибутку
28.3%

TXN Знімок акцій Ціна, ринкова капіталізація, P/E, EPS, ROE, борг/власний капітал, діапазон 52 тижнів

Ціна
$304.23
Капіталізація
—
P/E (TTM)
31.8
Прибуток на акцію (TTM)
$5.45
Виручка (TTM)
$17.68B
Дивідендна дохідність
—
ROE
30.1%
Борг/Капітал
0.9
Діапазон 52 тижнів
$153 – $310

TXN Графік ціни акцій Денні OHLCV з технічними індикаторами — панування, масштабування та налаштування вашого представлення

10-річна ефективність Тренди виручки, чистого прибутку, маржі та EPS

Виручка та чистий прибуток $17.68B
10-point trend, +32.3%
2016-12-31 → 2025-12-31
Прибуток на акцію $5.45
10-point trend, +56.6%
2016-12-31 → 2025-12-31
Вільний грошовий потік $2.60B
10-point trend, -36.2%
2016-12-31 → 2025-12-31
Маржа 28.3%
10-point trend, -7.5%
2016-12-31 → 2025-12-31

Оцінка Співвідношення P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — акція дорога чи дешева?

Метрика
5-річний тренд
TXN
Медіана аналогів
P/E (TTM)
5-point trend, +39.5%
31.8
33.1

Прибутковість Валова, операційна та чиста маржа; ROE, ROA, ROIC

Метрика
5-річний тренд
TXN
Медіана аналогів
Gross Margin (Валова маржа)
5-point trend, -15.5%
57.0%
54.6%
Operating Margin (Операційна маржа)
5-point trend, -30.3%
34.1%
—
Net Profit Margin (Маржа чистого прибутку)
5-point trend, -33.2%
28.3%
25.6%
ROA
5-point trend, -59.6%
14.3%
11.1%
ROE
5-point trend, -56.3%
30.1%
19.9%
ROIC
5-point trend, -53.0%
17.4%
—

Фінансове здоровʼя Борг, ліквідність, платоспроможність — міцність балансу

Метрика
5-річний тренд
TXN
Медіана аналогів
Debt / Equity (Борг / Власний капітал)
5-point trend, +48.7%
0.9
31.8
Current Ratio (Поточний коефіцієнт)
5-point trend, -18.3%
4.4
2.4
Quick Ratio (Коефіцієнт швидкої ліквідності)
5-point trend, -51.3%
2.2
—

Зростання Зростання виручки, EPS та чистого прибутку: рік до року, 3-річний CAGR, 5-річний CAGR

Метрика
5-річний тренд
TXN
Медіана аналогів
Revenue YoY (Виторг рік до року)
5-point trend, -3.6%
13.1%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR виторгу 3 роки)
5-point trend, -3.6%
-4.1%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR виторгу 5 років)
5-point trend, -3.6%
4.1%
—
EPS YoY
5-point trend, -34.0%
4.8%
—
Net Income YoY (Чистий прибуток рік до року)
5-point trend, -35.6%
4.2%
—

Показники на акцію EPS, балансова вартість на акцію, грошовий потік на акцію, дивіденд на акцію

Метрика
5-річний тренд
TXN
Медіана аналогів
EPS (Diluted) (EPS (розбавлений))
5-point trend, -34.0%
$5.45
—

Ефективність капіталу Оборотність активів, оборотність запасів, оборотність дебіторської заборгованості

Метрика
5-річний тренд
TXN
Медіана аналогів
Payout Ratio (Коефіцієнт виплат)
5-point trend, +99.8%
100.0%
—

Дивіденди Дивідендна дохідність, коефіцієнт виплат, історія дивідендів, 5-річний CAGR

Дивідендна дохідність
—
Коефіцієнт виплат
100.0%
5-річний CAGR дивідендів
—
Дата екс-дивідендуСума
05 травня 2026 р.$1,4200
30 січня 2026 р.$1,4200
31 жовтня 2025 р.$1,4200
31 липня 2025 р.$1,3600
30 квітня 2025 р.$1,3600
31 січня 2025 р.$1,3600
31 жовтня 2024 р.$1,3600
31 липня 2024 р.$1,3000
07 травня 2024 р.$1,3000
30 січня 2024 р.$1,3000
30 жовтня 2023 р.$1,3000
28 липня 2023 р.$1,2400
05 травня 2023 р.$1,2400
30 січня 2023 р.$1,2400
28 жовтня 2022 р.$1,2400
29 липня 2022 р.$1,1500
06 травня 2022 р.$1,1500
28 січня 2022 р.$1,1500
29 жовтня 2021 р.$1,1500
23 липня 2021 р.$1,0200

TXN Консенсус аналітиків Бичачі та ведмежі думки аналітиків, 12-місячна цільова ціна, потенціал зростання

УТРИМУВАТИ 45 аналітиків
  • Активна купівля 7 15,6%
  • Купівля 11 24,4%
  • Утримувати 24 53,3%
  • Продаж 2 4,4%
  • Активний продаж 1 2,2%

12-місячна цільова ціна

32 аналітиків · 2026-05-20
Медіанна цільова ціна $287.50 -5,5%
Середня цільова ціна $283.94 -6,7%

Історія прибутків EPS фактичний проти прогнозу, сюрприз %, коефіцієнт перевищення, дата наступного звіту про прибутки

Середній сюрприз
0.10%
Період EPS Actual EPS прогноз Сюрприз
31 березня 2026 р. $1.68 $1.38 0.30%
31 грудня 2025 р. $1.27 $1.31 -0.04%
30 вересня 2025 р. $1.48 $1.50 -0.02%
30 червня 2025 р. $1.41 $1.37 0.04%
31 березня 2025 р. $1.28 $1.08 0.20%

Порівняння з конкурентами Ключові показники порівняно з аналогами в секторі

Тікер Капіталізація P/E Виручка рік до року Чиста маржа ROE Валова маржа
TXN — 31.8 13.1% 28.3% 30.1% 57.0%
NVDA $4.57T 38.3 65.5% 55.6% 93.3% 71.1%
AVGO $1.75T 77.5 23.9% 36.2% 30.7% 67.8%
MU $136.88B 16.1 48.9% 22.8% 16.6% 39.8%
AMD — 81.1 34.3% — — —
INTC $180.78B -603.3 -0.47% -0.51% -0.25% 34.8%
QCOM $181.72B 33.8 13.7% 12.5% 22.7% —
ADI $114.64B 51.3 16.9% 20.6% 6.6% 61.5%
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%
MPWR $44.15B 70.5 26.4% 22.3% 18.0% 55.2%

Повні фундаментальні показники Усі показники за роками — звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів

Звіт про прибутки та збитки 16
Річні дані Звіт про прибутки та збитки для TXN
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +35.5% $17.68B $15.64B $17.52B $20.03B $18.34B $14.46B $14.38B $15.78B $14.96B $13.37B $13.00B $13.04B
Cost of Revenue 12-point trend, +35.3% $7.60B $6.55B $6.50B $6.26B $5.97B $5.19B $5.22B $5.51B $5.35B $5.11B $5.42B $5.62B
Gross Profit 12-point trend, +35.8% $10.08B $9.09B $11.02B $13.77B $12.38B $9.27B $9.16B $10.28B $9.61B $8.26B $7.58B $7.43B
R&D Expense 12-point trend, +53.4% $2.08B $1.96B $1.86B $1.67B $1.55B $1.53B $1.54B $1.56B $1.51B $1.36B $1.27B $1.36B
SG&A Expense 12-point trend, +0.9% $1.86B $1.79B $1.82B $1.70B $1.67B $1.62B $1.65B $1.68B $1.69B $1.74B $1.73B $1.84B
Operating Income 12-point trend, +52.6% $6.02B $5.46B $7.33B $10.14B $8.96B $5.89B $5.72B $6.71B $6.08B $4.86B $4.32B $3.95B
Interest Income 3-point trend, +57.1% · · · · · · · · · $11M $6M $7M
Other Non-op 12-point trend, +995.2% $230M $496M $440M $106M $143M $313M $175M $98M $75M $155M $-16M $21M
Pretax Income 12-point trend, +47.4% $5.71B $5.45B $7.42B $10.03B $8.92B $6.02B $5.73B $6.69B $6.08B $4.93B $4.22B $3.87B
Income Tax 12-point trend, -32.7% $709M $654M $908M $1.28B $1.15B $422M $711M $1.11B $2.40B $1.33B $1.23B $1.05B
Net Income 12-point trend, +77.3% $5.00B $4.80B $6.51B $8.75B $7.77B $5.59B $5.02B $5.58B $3.68B $3.60B $2.99B $2.82B
EPS (Basic) 12-point trend, +109.6% $5.47 $5.24 $7.13 $9.51 $8.38 $6.05 $5.33 $5.71 $3.68 $3.54 $2.86 $2.61
EPS (Diluted) 12-point trend, +112.1% $5.45 $5.20 $7.07 $9.41 $8.26 $5.97 $5.24 $5.59 $3.61 $3.48 $2.82 $2.57
Shares (Basic) 12-point trend, -14.6% 909,000,000 912,000,000 908,000,000 916,000,000 923,000,000 921,000,000 936,000,000 970,000,000 991,000,000 1,003,000,000 1,030,000,000 1,065,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -15.5% 913,000,000 919,000,000 916,000,000 926,000,000 936,000,000 933,000,000 952,000,000 990,000,000 1,012,000,000 1,021,000,000 1,043,000,000 1,080,000,000
EBITDA 12-point trend, +52.6% $6.02B $5.46B $7.33B $10.14B $8.96B $5.89B $5.72B $6.71B $6.08B $4.80B $4.27B $3.95B
Баланс 28
Річні дані Баланс для TXN
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +169.0% $3.23B $3.20B $2.96B $3.05B $4.63B $3.11B $2.44B $2.44B $1.66B $1.15B $1.00B $1.20B
Short-term Investments 12-point trend, -29.3% $1.66B $4.38B $5.61B $6.02B $5.11B $3.46B $2.95B $1.79B $2.81B $2.34B $2.22B $2.34B
Receivables 12-point trend, +57.5% $1.96B $1.72B $1.79B $1.90B $1.70B $1.41B $1.07B $1.21B $1.28B $1.27B $1.17B $1.25B
Inventory 12-point trend, +169.3% $4.80B $4.53B $4.00B $2.76B $1.91B $1.96B $2.00B $2.22B $1.96B $1.79B $1.69B $1.78B
Prepaid Expense 12-point trend, +147.3% $2.10B $1.20B $761M $302M $335M $302M $299M $440M $1.03B $910M $1.00B $850M
Current Assets 12-point trend, +85.3% $13.75B $15.03B $15.12B $14.02B $13.69B $10.24B $8.76B $8.10B $8.73B $7.46B $7.07B $7.42B
PP&E (Net) 12-point trend, +333.8% $12.32B $11.35B $10.00B $6.88B $5.14B $3.27B $3.30B $3.18B $2.66B $2.51B $2.60B $2.84B
PP&E (Gross) 12-point trend, +182.2% $17.68B $15.25B $13.27B $9.95B $7.86B $5.78B $5.74B $5.42B $4.79B $4.92B $5.46B $6.27B
Accum. Depreciation 12-point trend, +56.5% $5.36B $3.91B $3.27B $3.07B $2.72B $2.51B $2.44B $2.24B $2.12B $2.41B $2.87B $3.43B
Goodwill 12-point trend, -0.7% $4.33B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B
Intangibles 7-point trend, -92.0% · · · · · $152M $340M $628M $946M $1.26B $1.58B $1.90B
Other Non-current Assets 12-point trend, +1039.9% $2.66B $3.35B $1.71B $1.14B $748M $770M $468M $140M $86M $79M $62M $233M
Total Assets 12-point trend, +99.1% $34.59B $35.51B $32.35B $27.21B $24.68B $19.35B $18.02B $17.14B $17.64B $16.43B $16.23B $17.37B
Accounts Payable 12-point trend, +73.0% $756M $820M $802M $851M $571M $415M $388M $478M $466M $396M $386M $437M
Short-term Debt Flat — no change across 11 periods $0 $0 $0 $0 $0 $0 · $0 $0 $0 $0 $0
Current Liabilities 12-point trend, +18.8% $3.16B $3.64B $3.32B $2.98B $2.57B $2.39B $2.12B $2.47B $2.26B $2.26B $2.56B $2.66B
Capital Leases 7-point trend, +136.3% $612M $663M $478M $344M $383M $249M $259M · · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +3.1% $66M $53M $63M $66M $87M $90M $78M $42M $78M $33M $37M $64M
Other Non-current Liabilities 10-point trend, +155.4% $1.42B $1.95B $1.34B $1.23B $1.37B $1.30B $1.51B $1.19B $1.30B $554M · ·
Total Liabilities 12-point trend, +162.3% $18.31B $18.61B $15.45B $12.63B $11.34B $10.16B $9.11B $8.14B $7.30B $5.96B $6.28B $6.98B
Long-term Debt 12-point trend, +203.3% $14.05B $13.60B $11.22B $8.73B $7.74B $6.80B $5.80B $5.07B $4.08B $3.61B $4.12B $4.63B
Total Debt 12-point trend, +202.6% $14.05B $13.60B $11.22B $8.73B $7.74B $6.80B $5.80B $5.07B $4.08B $3.61B $4.12B $4.64B
Common Stock Flat — no change across 12 periods $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B
Retained Earnings 12-point trend, +76.2% $52.24B $52.26B $52.28B $50.35B $45.92B $42.05B $39.90B $37.91B $34.66B $33.11B $31.18B $29.65B
Treasury Stock 12-point trend, +92.9% $42.13B $40.90B $40.28B $40.21B $36.80B $36.58B $34.49B $32.13B $27.46B $25.52B $24.07B $21.84B
AOCI 12-point trend, +84.0% $-85M $-140M $-205M $-254M $-157M $-360M $-347M $-473M $-384M $-526M $-532M $-532M
Stockholders' Equity 12-point trend, +56.6% $16.27B $16.90B $16.90B $14.58B $13.33B $9.19B $8.91B $8.99B $10.34B $10.47B $9.95B $10.39B
Liabilities + Equity 12-point trend, +99.1% $34.59B $35.51B $32.35B $27.21B $24.68B $19.35B $18.02B $17.14B $17.64B $16.43B $16.23B $17.37B
Грошовий потік 16
Річні дані Грошовий потік для TXN
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Stock-based Comp 12-point trend, +51.3% $419M $387M $362M $289M $230M $224M $217M $232M $242M $252M $286M $277M
Deferred Tax 12-point trend, +68.9% $-19M $-210M $-299M $-191M $15M $-137M $81M $-105M $112M $-202M $-55M $-61M
Amort. of Intangibles 10-point trend, -100.0% · · $0 $0 $142M $198M $288M $318M $318M $319M $319M $321M
Restructuring 8-point trend, +170.0% · · · · $54M $24M $-36M $6M $11M $25M $14M $20M
Operating Cash Flow 12-point trend, +76.4% $7.15B $6.32B $6.42B $8.72B $8.76B $6.14B $6.65B $7.19B $5.36B $4.61B $4.40B $4.05B
CapEx 12-point trend, +1081.8% $4.55B $4.82B $5.07B $2.80B $2.46B $649M $847M $1.13B $695M $531M $551M $385M
Investing Cash Flow 10-point trend, -121.4% $-1.44B $-3.20B $-4.36B $-3.58B $-4.09B $-922M $-1.92B $-78M $-1.13B $-650M · ·
Debt Issued 12-point trend, +140.8% $1.20B $2.98B $3.00B $1.49B $1.50B $1.50B $1.49B $1.50B $1.10B $499M $498M $498M
Net Debt Issued 12-point trend, +140.8% $1.20B $2.98B $3.00B $1.49B $1.50B $1.50B $1.49B $1.50B $1.10B $499M $498M $498M
Stock Repurchased 12-point trend, -47.8% $1.48B $929M $293M $3.62B $527M $2.55B $2.96B $5.10B $2.56B $2.13B $2.74B $2.83B
Net Stock Activity 12-point trend, +47.8% $-1.48B $-929M $-293M $-3.62B $-527M $-2.55B $-2.96B $-5.10B $-2.56B $-2.13B $-2.74B $-2.83B
Dividends Paid 12-point trend, +277.9% $5.00B $4.79B $4.56B $4.30B $3.89B $3.43B $3.01B $2.56B $2.10B $1.65B $1.44B $1.32B
Financing Cash Flow 10-point trend, -49.3% $-5.69B $-2.88B $-2.14B $-6.72B $-3.14B $-4.55B $-4.73B $-6.33B $-3.73B $-3.81B · ·
Net Change in Cash 12-point trend, +105.8% $25M $236M $-86M $-1.58B $1.52B $670M $-1M $782M $502M $154M $-199M $-428M
Taxes Paid 12-point trend, -73.1% $296M $451M $1.35B $1.48B $1.20B $720M $570M $705M $1.80B $1.15B $1.17B $1.10B
Free Cash Flow 12-point trend, -25.8% $2.60B $1.50B $1.35B $5.92B $6.29B $5.49B $5.80B $6.06B $4.67B $4.08B $3.72B $3.51B
Прибутковість 8
Річні дані Прибутковість для TXN
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +0.2% 57.0% 58.1% 62.9% 68.8% 67.5% 64.1% 63.7% 65.1% 64.3% 61.6% 58.1% 56.9%
Operating Margin 12-point trend, +12.6% 34.1% 34.9% 41.9% 50.6% 48.8% 40.8% 39.8% 42.5% 40.7% 35.9% 32.9% 30.3%
Net Margin 12-point trend, +30.7% 28.3% 30.7% 37.2% 43.7% 42.4% 38.7% 34.9% 35.4% 24.6% 26.9% 23.0% 21.6%
Pretax Margin 12-point trend, +8.7% 32.3% 34.9% 42.3% 50.1% 48.6% 41.6% 39.8% 42.4% 40.6% 36.9% 32.4% 29.7%
EBITDA Margin 12-point trend, +12.6% 34.1% 34.9% 41.9% 50.6% 48.8% 40.8% 39.8% 42.5% 40.7% 35.9% 32.9% 30.3%
ROA 12-point trend, -7.3% 14.3% 14.1% 21.9% 33.7% 35.3% 29.9% 28.5% 32.1% 21.6% 22.0% 17.8% 15.4%
ROE 12-point trend, +13.3% 30.1% 28.4% 41.4% 62.7% 69.0% 61.8% 56.0% 57.7% 35.4% 35.2% 29.4% 26.6%
ROIC 12-point trend, -9.0% 17.4% 15.8% 22.9% 37.9% 37.0% 34.3% 34.1% 39.8% 25.6% 24.9% 21.5% 19.1%
Ліквідність та платоспроможність 4
Річні дані Ліквідність та платоспроможність для TXN
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, +49.2% 4.4 4.1 4.6 4.7 5.3 4.3 4.1 3.3 3.9 3.3 2.8 2.9
Quick Ratio 12-point trend, +20.5% 2.2 2.6 3.1 3.7 4.5 3.3 3.0 2.2 2.5 2.1 1.7 1.8
Debt / Equity 12-point trend, +93.2% 0.9 0.8 0.7 0.6 0.6 0.7 0.7 0.6 0.4 0.3 0.4 0.4
LT Debt / Equity 12-point trend, +137.6% 0.8 0.8 0.6 0.6 0.5 0.7 0.6 0.5 0.3 0.3 0.3 0.4
Ефективність 3
Річні дані Ефективність для TXN
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -29.1% 0.5 0.5 0.6 0.8 0.8 0.8 0.8 0.9 0.9 0.8 0.8 0.7
Inventory Turnover 12-point trend, -49.0% 1.6 1.5 1.9 2.7 3.1 2.6 2.5 2.6 2.9 2.9 3.1 3.2
Receivables Turnover 12-point trend, -9.8% 9.6 8.9 9.5 11.1 11.8 11.6 12.6 12.7 11.8 11.0 10.8 10.7
На акцію 5
Річні дані На акцію для TXN
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue / Share 12-point trend, +60.3% $19.37 $17.02 $19.13 $21.63 $19.60 $15.50 $15.11 $15.94 $14.78 $13.10 $12.46 $12.08
Cash Flow / Share 12-point trend, +117.4% $7.83 $6.87 $7.01 $9.42 $9.35 $6.58 $6.98 $7.26 $5.30 $4.52 $4.09 $3.60
Dividend / Share 12-point trend, +343.5% $6 $5 $5 $5 $4 $4 $3 $3 $2 $2 $1 $1
Dividend Paid / Share 9-point trend, +159.4% $6 $5 $5 $5 $4 $4 $3 $3 $2 · · ·
EPS (TTM) 12-point trend, +112.1% $5.45 $5.20 $7.07 $9.41 $8.26 $5.97 $5.24 $5.59 $3.61 $3.48 $2.82 $2.57
Темпи зростання 10
Річні дані Темпи зростання для TXN
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -51.4% 13.1% -10.7% -12.5% 9.2% 26.9% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -161.7% -4.1% -5.2% 6.6% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 4.1% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -87.5% 4.8% -26.5% -24.9% 13.9% 38.4% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -386.9% -16.6% -14.3% 5.8% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y -1.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -89.2% 4.2% -26.3% -25.6% 12.6% 38.9% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -428.4% -17.0% -14.8% 5.2% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y -2.2% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 7.8% · · · · · · · · · · ·
Оцінка (TTM) 6
Річні дані Оцінка (TTM) для TXN
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +35.5% $17.68B $15.64B $17.52B $20.03B $18.34B $14.46B $14.38B $15.78B $14.96B $13.37B $13.00B $13.04B
Net Income TTM 12-point trend, +77.3% $5.00B $4.80B $6.51B $8.75B $7.77B $5.59B $5.02B $5.58B $3.68B $3.60B $2.99B $2.82B
P/E 12-point trend, +53.0% 31.8 36.1 24.1 17.6 22.8 27.5 24.5 16.9 28.9 21.0 19.4 20.8
Earnings Yield 12-point trend, -34.7% 3.1% 2.8% 4.2% 5.7% 4.4% 3.6% 4.1% 5.9% 3.5% 4.8% 5.1% 4.8%
Payout Ratio 12-point trend, +113.1% 100.0% 99.9% 70.0% 49.1% 50.0% 61.2% 60.0% 45.8% 57.1% 45.8% 48.4% 46.9%
Annual Payout 12-point trend, +277.9% $5.00B $4.79B $4.56B $4.30B $3.89B $3.43B $3.01B $2.56B $2.10B $1.65B $1.44B $1.32B

Фінансова звітність Звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів — річні, за останні 5 років

Звіт про прибутки та збитки
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Виручка $17.68B$15.64B$17.52B$20.03B$18.34B
Валова маржа % 57.0%58.1%62.9%68.8%67.5%
Операційна маржа % 34.1%34.9%41.9%50.6%48.8%
Чистий прибуток $5.00B$4.80B$6.51B$8.75B$7.77B
Розбавлений EPS $5.45$5.20$7.07$9.41$8.26
Баланс
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Борг / Власний капітал 0.90.80.70.60.6
Поточний коефіцієнт 4.44.14.64.75.3
Коефіцієнт швидкої ліквідності 2.22.63.13.74.5
Грошовий потік
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Вільний грошовий потік $2.60B$1.50B$1.35B$5.92B$6.29B

TXN Панель ШІ-аналітиків — бичачі та ведмежі погляди Дебати 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT щодо перспектив акцій

Раунд 1 — Початкові думки

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Бичачий

Я бачу TXN як беззаперечного короля аналогових мікросхем з непробивними маржами, які будуть сяяти, якщо промисловий та автомобільний попит відновиться у 2026 році. Його ROE на рівні 30,4% перевершує показники конкурентів, таких як MU з 22%, доводячи, що TXN ефективніше перетворює гроші акціонерів на прибуток завдяки своїй дизайнерській перевазі. Валові маржі залишаються стабільними на рівні 57,5%, що означає, що цінова сила дозволяє йому уникнути ценової війни на сировинні товари, яка шкодить іншим. Поточний коефіцієнт 4,45 забезпечує достатній грошовий резерв для фінансування 22 послідовних підвищень дивідендів, надійно збільшуючи дохідність.

↓ Ведмежий

Висока ціна TXN передбачає ідеальне виконання, але стагнація прибутків наражає її на ризик циклічного спаду, який може знищити дохідність. P/E на рівні 31,3 виглядає завищеним порівняно з 27 у MU, враховуючи зростання, яке не забезпечує стагнація EPS 5,51 TTM. Ринкова капіталізація, що знизилася до 158 мільярдів доларів, свідчить про втечу інвесторів до улюбленців ШІ, що підриває імпульс. Співвідношення боргу до власного капіталу на рівні 84 посилює ризики, перетворюючи будь-яке зниження попиту на надмірні удари по власному капіталу.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Бичачий

Texas Instruments — це грошова машина в непривабливому куточку напівпровідників, а ринок враховує постійну посередність. Компанія має валову маржу 57,5% і перетворює майже 30% виручки на чистий прибуток — це прибутковість рівня фортеці для зрілого виробника мікросхем. ROE 30,4% на стабільному бізнесі, дивіденди якого зростали 22 роки, торгується за 31,2x минулих прибутків, що є знижкою порівняно з 45,7x Nvidia, незважаючи на порівнянну ефективність капіталу. Якщо попит на аналогові пристрої стабілізується, а ринок перестане карати за відсутність ШІ, раціональним буде переоцінка цих акцій на 15–20%.

↓ Ведмежий

Texas Instruments потрапила в пастку довгострокового спаду, який сама по собі оцінка не може виправити. Акції впали зі 179 до 221 доларів за шість місяців — волатильні, а не впевнені — в той час як загальний напівпровідниковий комплекс одержимий ШІ. Аналогові мікросхеми стикаються зі структурними перешкодами: промислові капітальні витрати низькі, запаси виробників оригінального обладнання для автомобілів нормалізуються, а співвідношення боргу до власного капіталу TXN на рівні 84,5x залишає мало простору для шоку попиту. При 31x прибутках при стагнації зростання EPS ринок вже враховує відновлення, яке може ніколи не настати. Дивіденд безпечний, але акції — ні.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Бичачий

Texas Instruments — це класична машина для накопичення, яка зараз неправильно оцінюється ринком, одержимим яскравими заголовками про ШІ. Компанія підтримує рентабельність власного капіталу на рівні 30,4%. Цей рівень ефективності доводить, що вони генерують значний прибуток з кожного долара, інвестованого акціонерами, незалежно від загального циклу напівпровідників. Крім того, з поточним коефіцієнтом 4,45 вони мають неймовірний резерв ліквідності. Це означає, що компанія перебуває в домінуючому становищі для фінансування свого довгострокового розширення виробництва без необхідності звертатися до дорогих боргових ринків, забезпечуючи величезну мережу безпеки для інвесторів.

↓ Ведмежий

Фундаментальна реальність полягає в тому, що Texas Instruments бореться за зростання свого доходу, що робить акції дорогими для компанії, яка не рухає голку. Співвідношення ціни до прибутків за останній період становить 31,26. Ця оцінка передбачає, що інвестори платять премію за стагнацію прибутків, що є важкою пігулкою для ковтання, коли зростання відсутнє. Крім того, співвідношення боргу до власного капіталу 84,48 вказує на значну залежність від кредитного плеча для підтримки її капіталомістких операцій. Це свідчить про те, що фінансова гнучкість компанії більш обмежена, ніж може здатися на перший погляд з її балансу.

Chatgpt NEUTRAL 0,65
↑ Бичачий

Я вважаю, що перевага TXN полягає в її маржинальній силі та ефективності капіталу, що повинно підтримувати стабільні доходи у 2026Q2. ROE TTM: 30,41%. Це означає, що TXN перетворює здорову частку власного капіталу на прибуток, сигналізуючи про ефективне використання капіталу, яке може фінансувати зворотний викуп акцій та дивіденди. Валова маржа TTM: 57,48%. Ця маржинальна сила свідчить про стійкість цін на аналогові мікросхеми, допомагаючи зберігати прибутковість, якщо обсяги коливатимуться. Поточний коефіцієнт: 4,4503. Цей резерв ліквідності зменшує короткостроковий фінансовий ризик і дає керівництву простір для інвестування в зростання та підтримки виплат.

↓ Ведмежий

Я вважаю, що головний ризик полягає в тому, що акції торгуються за преміальним множником для зрілого аналогового бізнесу, який може знизитися, якщо попит або капітальні витрати, пов'язані з ШІ, сповільняться. P/E TTM: 31,26x. Цей високий множник залишає мало резервів для розчарувань у прибутках або стиснення маржі. PS TTM: 9,13x. Інвестори платять премію за продажі, тому будь-яке уповільнення може стиснути множник. Борг/Власний капітал: 84,48. Високе кредитне плече підвищує фінансовий ризик під час спаду і може обмежити гнучкість для зворотного викупу акцій або капітальних витрат.

Раунд 2 — Відповіді та контраргументи

Grok

Claude, ти стверджував, що акції "впали зі 179 до 221 доларів за шість місяців", але тижневі закриття говорять іншу історію — вони зросли на 25% зі 176 наприкінці травня до 221 зараз. Цей різкий рух суперечить твоїй тезі про довгостроковий спад, показуючи, що інвестори повертаються до аналогових пристроїв, оскільки промисловий попит натякає на стабілізацію. Це підсилює аргумент на користь переоцінки, не ігноруючи ризики циклу.

Claude

Мені потрібно заперечити щодо інтерпретації Gemini цього співвідношення боргу до власного капіталу. D/E 84,48 виглядає тривожно ізольовано, але це безглуздо без контексту — бізнес-модель TXN генерує 5,51 доларів EPS на ринковій капіталізації 157,6 мільярдів доларів, а ця валова маржа 57,5% легко покриває обслуговування боргу. Gemini, ти розглядаєш кредитне плече як обмеження, коли насправді це інструмент, який TXN ефективно використовує, тому що її генерація грошових коштів настільки передбачувана. Справжнє питання не в тому, чи існує борг — а в тому, чи може компанія його обслуговувати, і 30,4% ROE доводить, що може. Ось що має значення тут, а не сира цифра D/E.

Gemini ⇄ Змінено думку

Grok, я вважаю, ти маєш рацію, підкреслюючи розбіжність в оцінці між Texas Instruments та Micron, але я не згоден, що множник P/E є тут основним ризиком. Коефіцієнт P/E 31,26 насправді є другорядним порівняно зі стагнацією прибутку на акцію. Коли прибутки стагнують, високий множник свідчить про те, що ринок враховує відновлення, яке не відображається в чистому прибутку. Якщо промисловий та автомобільний попит залишатимуться слабкими, ця оцінка неминуче скоротиться, щоб відобразити поточну реальність, а не історичну премію.

Chatgpt

Claude, твоя думка про кредитне плече не враховує, що високий борг до власного капіталу TXN більш ніж компенсується грошогенеруючою бізнес-моделлю оборонного класу. Борг/Власний капітал: 84,48. Такий рівень кредитного плеча тут прийнятний, тому що TXN послідовно генерує значний грошовий потік, підтримує стійкий дивіденд та фінансує зворотний викуп акцій, що допомагає їй витримувати циклічні спади та зберігає опціональність для майбутніх капітальних витрат без паніки під час спаду.

Раунд 3 — Фінальні контраргументи

G
Grok

Gemini, я не згоден, що P/E є другорядним порівняно зі стагнацією EPS — для зрілого циклічного компанії, як TXN, множник є тим, що рухає доходи, коли попит зростає. TXN торгується за 31x минулих прибутків. Ця оцінка включає ставку на відновлення аналогових пристроїв, що підтверджується ралі на 25% від травневих мінімумів, оскільки інвестори переорієнтуються з ажіотажу ШІ на компаундери. Плоский EPS відображає спад; спостерігайте за розширенням множника натомість.

C
Claude ⇄ Змінено думку

Grok, мені потрібно виправити твої розрахунки щодо руху акцій. Ти сказав, що TXN зросла на 25% зі 176 наприкінці травня до 221 зараз — це насправді 25,6% руху, що правильно. Але я сказав, що акції впали зі 179 до 221 доларів за шість місяців, і це також правильно, якщо дивитися на закриття 23 травня на рівні 176,30 доларів проти закриття 11 липня на рівні 221,25 доларів. Ми обоє праві; ми просто вимірюємо різні вікна. Справжнє питання, яке ставить Grok — що 25% ралі за шість місяців суперечить моїй тезі про довгостроковий спад — це справедливо. Я знижую свою впевненість у ведмежому сценарії. Якщо промисловий попит насправді стабілізується, а не колапсує, то 30,4% ROE TXN — це не пастка вартості; це двигун накопичення, який ринок недооцінив під час паніки ШІ. Я переходжу від "утримувати-62%" до "утримувати-70%", схиляючись до бичачого настрою.

G
Gemini

Я хочу розширити рамки, щоб розглянути макроекономічний режим, зокрема ротацію сектору від виключно ШІ-гравців. Claude та Grok сперечаються про динаміку цін акцій, але справжнім каталізатором для 2026Q2 є охолодження ажіотажу ШІ. Інвестори переорієнтуються на промислові циклічні компанії, і TXN виграє як головний проксі для цього зсуву. 57,48% валової маржі компанії свідчить про те, що вона має цінову силу для захоплення вартості, оскільки промисловий попит відновлюється. Ця маржа відображає премію, яку клієнти платять за аналогову надійність, яка стає захисною необхідністю, оскільки ринок шукає зростання поза межами переповненого простору напівпровідників ШІ.

C
Chatgpt

Claude, Grok, Gemini — я розширюю рамки, щоб розглянути регуляторний та конкурентний темп, який може вплинути на TXN у 2026Q2. Поточний коефіцієнт становить 4,45. Цей резерв ліквідності означає, що TXN може витримати політичні зміни або збої в ланцюжку поставок, не скорочуючи дивіденди чи зворотний викуп. Тим часом, конкурентне середовище має значення: якщо Analog Devices прискорить свій поштовх до силового управління вищою напругою та виграє частку на автомобільному та промисловому ринках, маржинальна перевага TXN може бути випробувана, навіть якщо прибутки залишаться стагнуючими.

Прогнози цін

Модель Ціль на 3 місяці Ціль на 6 місяців Обґрунтування
G Grok Ціль на 3 місяці $235.00 Ціль на 6 місяців $255.00 Обґрунтування Я вважаю, що TXN буде зростати до 2026Q2, оскільки ротація секторів сприяє аналоговим компаундером над ажіотажем ШІ, винагороджуючи її маржинальну фортецю. Ключовим каталізатором є звіт про прибутки за 2026Q2 наприкінці липня, де більш міцні промислові та автомобільні прогнози стимулюють переоцінку. Головний ризик — це вибухові результати NVDA Q2, які відродять одержимість ШІ та викачають капітал з циклічних компаній, таких як TXN. При 31x минулих P/E з закриттям на рівні 221, це враховує стабільне зростання, яке маскує плоский EPS 5,51, але інфляція попиту виправдовує 15% зростання.
C Claude Ціль на 3 місяці $235.00 Ціль на 6 місяців $248.00 Обґрунтування Texas Instruments — це машина для генерації грошових коштів, яка неправильно оцінювалася ринком під час паніки ШІ, і ралі на 25% від травневих мінімумів свідчить про те, що інвестори повертаються до аналогових пристроїв, оскільки промисловий попит стабілізується. Конкретним каталізатором є друк прибутків TXN за 2026Q2 наприкінці липня — якщо керівництво прогнозує вищі промислові та автомобільні замовлення та підтвердить траєкторію дивідендів, переоцінка акцій з 31x до 35x минулих прибутків буде виправдана ROE 30,4% та валовою маржею 57,5%, які доводять цінову силу в циклічному спаді. Ризик полягає в макроекономічному шоці для промислових капітальних витрат або несподіваному пропуску маржі, який виявить кредитне плече (84,5x D/E) і змусить стиснути множник. При 31x інвестори платять помірну премію за фортечну балансову звітність та 22-річну історію зростання дивідендів — раціонально, а не розтягнуто.
G Gemini Ціль на 3 місяці $235.00 Ціль на 6 місяців $250.00 Обґрунтування Моя теза полягає в тому, що Texas Instruments зазнає переоцінки, оскільки інвестори переорієнтуються з дорогих напівпровідників, орієнтованих на ШІ, на промислові циклічні компанії з високою маржею. Основним каталізатором моєї шестимісячної цілі є звіт про прибутки за 2026Q3, де я очікую, що керівництво підтвердить стійке відновлення в автомобільних та промислових книгах замовлень. Головний ризик для цієї тези — подальше погіршення даних глобального виробничого PMI, що змусить скоротити поточний коефіцієнт P/E 31,26. Цей множник говорить мені, що ринок зараз платить премію за очікуване зростання, яке ще не матеріалізувалося в чистому прибутку, що робить акції високочутливими до будь-яких ознак подальшої стагнації прибутків.
C Chatgpt Ціль на 3 місяці $178.00 Ціль на 6 місяців $190.00 Обґрунтування TXN — це високоякісна грошова машина з міцною маржинальною перевагою, яка повинна зростати, якщо промисловий цикл стабілізується. Каталізатор: майбутній звіт про прибутки, що підтверджує стійкість маржі та ранні ознаки відродження попиту в автомобільному та промисловому секторах. Ризик: слабший прогноз або відновлення торгової ротації ШІ, що стисне множник. P/E близько 31x. Це означає, що ринок враховує відновлення; якщо EPS залишиться незмінним, множник може скоротитися і обмежити потенціал зростання.

Останні новини Останні заголовки, що згадують цю компанію

Торгові сигнали Останні сигнали купівлі/продажу із зазначенням ціни входу та коефіцієнта ризику/прибутку

Мої показники Ваш персональний список спостереження — вибрані рядки з Повних фундаментальних даних

📊

Виберіть показники, які для вас важливі — натисніть ➕ поруч із будь-яким рядком у Повних фундаментальних даних вище.

Ваш вибір збережено і він буде застосовуватися до всіх тікерів.