Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q3 2025 à Q2 2026 +67.7%
Rendement total du S&P 500 (même période) +13.0%
Rendement excédentaire +54.7%

Annualisé : +99.6% · S&P 500 : +17.7%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 88,3% · Options exclues : 31,9%

Répartition sectorielle

04
Financials 24,2%
Energy 21,1%
Utilities 9,7%
Technology 9,6%
Communication Services 3,0%
Consumer Discretionary 3,0%
Retail 2,9%
Health Care 1,6%
Industrials 0,9%
Consumer Staples 0,7%
Real Estate 0,5%
Materials 0,4%
Consumer products 0,2%
Autre/Non mappé 22,3%

Portefeuille complet 93 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
YPF YPF Sociedad Anonima Common Stock $73 274 905 18,27% 1 611 500 $9 574 501 Hausse ×1
GGAL Grupo Financiero Galicia S.A. - American Depositary Shares, Class B Shares underlying $41 644 972 10,39% 832 400 $17 332 417 Hausse ×4
BBAR Banco BBVA Argentina S.A. ADS $33 411 518 8,33% 1 703 800 $5 473 542 Baisse ×1
PAM Pampa Energia S.A. $30 223 840 7,54% 368 000 $1 063 090 Hausse ×2
QQQ Invesco QQQ Trust, Series 1 $21 944 720 5,47% 29 800 Option d'achat Hausse ×1
KWEB Krane Shares Trust $21 920 226 5,47% 895 800 $3 261 617 Hausse ×3
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $21 896 274 5,46% 58 700 Option d'achat Hausse ×1
BMA Banco Macro S.A. ADR (representing Ten Class B Common Shares) $15 833 260 3,95% 171 004 $2 509 837 Baisse ×1
SPY SPY $9 857 364 2,46% 13 200 Option de vente Hausse ×1
AAPL Apple Inc. - Common Stock $7 147 192 1,78% 24 700 Option d'achat Hausse ×1
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $6 396 923 1,60% 17 900 Option d'achat Hausse ×1
EWZ iShares MSCI Brazil ETF $6 134 100 1,53% 177 800 $-691 642
EDN Empresa Distribuidora Y Comercializadora Norte S.A. (Edenor) American Depositary Shares $5 952 960 1,48% 238 500 $3 629 412 Hausse ×5
VIST Vista Energy S.A.B. de C.V. American Depositary Shares, each representing one series A share, with no par value $5 531 460 1,38% 86 700 $-491 Hausse ×1
FXI iShares China Large-Cap ETF $5 307 120 1,32% 168 000 $-508 680 Hausse ×1
SUPV Grupo Supervielle S.A. American Depositary Shares each Representing five Class B shares $5 010 642 1,25% 518 700 $102 327 Baisse ×1
TGS Transportadora de Gas del Sur SA TGS Common Stock $4 290 039 1,07% 144 300 $662 911 Hausse ×2
SPY SPY $3 883 204 0,97% 5 200 Option d'achat Hausse ×1
TSLA Tesla, Inc. - Common Stock $3 869 520 0,97% 9 200 Option d'achat Hausse ×1
SMH SMH $3 672 984 0,92% 5 600 Option d'achat Hausse ×1
QQQ Invesco QQQ Trust, Series 1 $3 608 360 0,90% 4 900 Option de vente Hausse ×1
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $3 532 855 0,88% 8 500 $1 205 781 Baisse ×1
YINN Direxion Shares ETF Trust $3 323 556 0,83% 154 800 $-121 494 Hausse ×1
JD JD.com, Inc. - American Depositary Shares $2 802 800 0,70% 110 000 $-213 340 Hausse ×2
QQQ Invesco QQQ Trust, Series 1 $2 798 320 0,70% 3 800 $547 318 Baisse ×2
BABA Alibaba Group Holding Limited American Depositary Shares each representing eight Ordinary share $2 783 420 0,69% 29 000 $-478 540 Hausse ×1
CEPU Central Puerto S.A. American Depositary Shares (each represents ten Common Shares) $2 603 472 0,65% 175 200 $75 606 Hausse ×2
IWM iShares Russell 2000 Index Fund $2 553 825 0,64% 8 500 Option d'achat Hausse ×1
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock $2 376 346 0,59% 1 400 $1 166 032 Hausse ×2
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $2 238 120 0,56% 6 000 $1 127 610 Hausse ×4
CRESY Cresud S.A.C.I.F. y A. - American Depositary Shares, each representing ten shares of Common Stock $1 920 890 0,48% 171 355 $21 094 Hausse ×3
PDD PDD Holdings Inc. - American Depositary Shares $1 907 000 0,48% 25 000 $-187 690 Hausse ×1
IRS IRSA Inversiones Y Representaciones S.A. Global Depositary Shares (Each representing ten shares of Common Stock) $1 845 867 0,46% 119 551 $-173 105 Baisse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 84615Q103) $1 725 686 0,43% 10 100 Option d'achat Hausse ×1
CAAP Corporacion America Airports SA Common Shares $1 661 880 0,41% 66 000 $-209 580 Baisse ×1
LOMA Loma Negra Compania Industrial Argentina Sociedad Anonima ADS $1 580 100 0,39% 138 000 $182 760 Hausse ×2
ADBE Adobe Inc. - Common Stock $1 476 144 0,37% 7 200 Hausse ×1
JEPQ JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF $1 315 244 0,33% 21 400
BILI Bilibili Inc. - American Depositary Shares $1 226 160 0,31% 72 000 $391 440 Hausse ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $1 191 700 0,30% 5 000 $816 814 Hausse ×1
MU Micron Technology, Inc. - Common Stock $1 154 290 0,29% 1 000 Option de vente Hausse ×1
PBR Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras ADS $1 113 424 0,28% 68 900 $-648 251 Baisse ×2
PFE Pfizer, Inc. Common Stock $1 083 600 0,27% 45 000 $381 600 Hausse ×1
MCD McDonald's Corporation Common Stock $1 081 240 0,27% 4 000 $490 739 Hausse ×3
SAP SAP SE ADS $1 063 359 0,27% 6 900 Hausse ×1
NFLX Netflix, Inc. - Common Stock $999 600 0,25% 14 000 $566 925 Hausse ×1
TMF Direxion Daily 20-Yr Treasury Bull 3x Shrs $995 400 0,25% 28 000 $-14 280
DIS Walt Disney Company (The) Common Stock $962 500 0,24% 10 000 $8 338 Hausse ×4
NU Nu Holdings Ltd. Class A Ordinary Shares $948 560 0,24% 71 000 $559 133 Hausse ×2
AGRO Adecoagro S.A. Common Shares $926 350 0,23% 97 000 $549 348 Hausse ×1
AAPL Apple Inc. - Common Stock $868 080 0,22% 3 000 Option de vente Hausse ×1
BIDU Baidu, Inc. - American Depositary Shares, each representing 8 ordinary share $857 175 0,21% 7 500 $188 655 Hausse ×1
JETS U.S. Global Jets ETF $830 500 0,21% 25 000 $214 750
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $800 360 0,20% 4 000 Option d'achat Hausse ×1
XPEV XPeng Inc. American depositary shares, each representing two Class A ordinary shares $794 400 0,20% 60 000 $409 425 Hausse ×1
LAR Lithium Argentina AG Common Shares $785 650 0,20% 95 000 $-102 790 Baisse ×1
LI Li Auto Inc. - American Depositary Shares $774 840 0,19% 66 000 $-81 000 Hausse ×2
KWEB Krane Shares Trust $734 100 0,18% 30 000 Option d'achat Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: G2004J103) $714 250 0,18% 25 000 Hausse ×1
ORCL Oracle Corporation Common Stock $659 475 0,16% 4 500 Hausse ×1
TME Tencent Music Entertainment Group American Depositary Shares, each representing two Class A Ordinary Shares $626 250 0,16% 75 000 $-69 750
SONY Sony Group Corporation American Depositary Shares $601 800 0,15% 30 000 Hausse ×1
TSLA Tesla, Inc. - Common Stock $588 840 0,15% 1 400 Option de vente Hausse ×1
VALE VALE S.A. American Depositary Shares Each Representing one common share $583 552 0,15% 38 800 $-33 756
VIPS Vipshop Holdings Limited American Depositary Shares, each representing two ordinary shares $530 400 0,13% 40 000 $11 640 Hausse ×1
GEHC GE HealthCare Technologies Inc. - Common Stock $512 080 0,13% 8 000 Hausse ×1
SNY Sanofi - American Depositary Shares $426 600 0,11% 10 000 $-55 200
TM Toyota Motor Corporation Common Stock $421 050 0,11% 2 500 Hausse ×1
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $415 630 0,10% 1 000 Option d'achat Hausse ×1
ADBE Adobe Inc. - Common Stock $410 040 0,10% 2 000 Option d'achat Hausse ×1
SPY SPY $373 385 0,09% 500 $48 215
RACE Ferrari N.V. Common Shares $372 290 0,09% 1 000 $-101 540 Baisse ×1
ASHR DBX ETF Trust $366 600 0,09% 10 000 $-547 320 Baisse ×2
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $357 370 0,09% 1 000 $69 810
FMS Fresenius Medical Care AG American Depositary Shares (Each representing 1/2 of an Ordinary Share) $339 150 0,08% 15 000 $750
CNH CNH Industrial N.V. Common Shares $336 900 0,08% 30 000 $6 900
HPQ HP Inc. Common Stock $329 100 0,08% 15 000 Hausse ×1
MA Mastercard Incorporated Common Stock $308 160 0,08% 600 Option d'achat Hausse ×1
EC Ecopetrol S.A. American Depositary Shares $299 040 0,07% 21 000 $119 160 Hausse ×1
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $298 416 0,07% 800 Option de vente Hausse ×1
IWM iShares Russell 2000 Index Fund $270 405 0,07% 900 Option de vente Hausse ×1
TEO Telecom Argentina SA $269 100 0,07% 20 700 $27 117
ATHM Autohome Inc. American Depositary Shares, each representing four class A ordinary shares. $266 420 0,07% 14 000 $40 610 Hausse ×2
SMH SMH $262 356 0,07% 400 Option de vente Hausse ×1
DIA State Street SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust $261 195 0,07% 500 $29 600
AAPL Apple Inc. - Common Stock $260 424 0,06% 900 $-1 211 558 Baisse ×2
IWM iShares Russell 2000 Index Fund $240 360 0,06% 800 $-82 040 Baisse ×1
NVO Novo Nordisk A/S Common Stock $239 700 0,06% 5 000 Hausse ×1
MAGS Listed Funds Trust $225 050 0,06% 3 500 Option de vente Hausse ×1
BA Boeing Company (The) Common Stock $216 470 0,05% 1 000
LAC Lithium Americas Corp. Common Shares $116 270 0,03% 30 200 $-2 230 Hausse ×2
BIOX Bioceres Crop Solutions Corp. - Ordinary Shares $19 256 0,00% 55 000 $-5 214
BIOX Bioceres Crop Solutions Corp. - Ordinary Shares $10 503 0,00% 30 000 Option d'achat Hausse ×1

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
GGAL $41 644 972 10,39% en hausse ×4
KWEB $21 920 226 5,47% en hausse ×3
EDN $5 952 960 1,48% en hausse ×5
MSFT $2 238 120 0,56% en hausse ×4
CRESY $1 920 890 0,48% en hausse ×3
MCD $1 081 240 0,27% en hausse ×3
DIS $962 500 0,24% en hausse ×4

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
QQQ $21 944 720 29 800 5,47%
MSFT $21 896 274 58 700 5,46%
SPY $9 857 364 13 200 2,46%
AAPL $7 147 192 24 700 1,78%
GOOGL $6 396 923 17 900 1,60%
SPY $3 883 204 5 200 0,97%
TSLA $3 869 520 9 200 0,97%
SMH $3 672 984 5 600 0,92%
QQQ $3 608 360 4 900 0,90%
IWM $2 553 825 8 500 0,64%
Émetteur inconnu (CUSIP: 84615Q103) $1 725 686 10 100 0,43%
ADBE $1 476 144 7 200 0,37%
JEPQ $1 315 244 21 400 0,33%
MU $1 154 290 1 000 0,29%
SAP $1 063 359 6 900 0,27%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
GGAL A acheté plus +312K +$17.3M
YPF A acheté plus +233K +$9.6M
BBAR Réduit -36K +$5.5M
EDN A acheté plus +161K +$3.6M
KWEB A acheté plus +240K +$3.3M
BMA Réduit -1K +$2.5M
UNH Réduit -100 +$1.2M
MELI A acheté plus +700 +$1.2M
MSFT A acheté plus +3K +$1.1M
PAM A acheté plus +38K +$1.1M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
XOP 31 mars 2026 40 000 $5 050 400
CHAU 31 décembre 2025 173 000 $3 579 370
YINN 31 décembre 2025 58 000 $3 148 820
FXE 30 juin 2026 19 700 $2 101 793
SPY 30 juin 2025 3 100 $1 734 109 Ne suit plus
XLE 31 mars 2026 30 000 $1 341 300 2,7%
BIDU 30 juin 2025 14 200 $1 306 826 0,4%
LI 30 juin 2025 51 400 $1 295 280 -59,9%
OXY 30 juin 2025 25 000 $1 234 000 38,3%
IWM 31 décembre 2025 4 500 $1 088 820 14,0%
PDD 30 juin 2025 9 000 $1 065 150 -26,4%
GOOGL 30 septembre 2025 5 000 $881 150 41,9%
BA 30 juin 2025 5 000 $852 750 -8,1%
APA 30 juin 2025 38 000 $798 760 138,5%
BILI 30 juin 2025 40 000 $764 400 -31,5%
BEKE 30 juin 2025 37 000 $743 330 -7,3%
EWW 31 décembre 2025 10 200 $695 742
VIPS 30 juin 2025 40 000 $627 200 -16,5%
EEM 30 juin 2026 10 000 $567 900
XLV 31 décembre 2025 4 000 $556 680 7,4%
BABA 30 juin 2025 4 000 $528 920 -4,4%
JD 30 juin 2025 12 000 $493 440 -19,5%
ALB 30 juin 2026 2 600 $466 778 -22,1%
BP 30 septembre 2025 15 000 $448 950 29,4%
NU 30 septembre 2025 32 100 $440 412 -4,4%
ARKG 31 décembre 2025 15 000 $416 550
CCL 30 juin 2026 15 000 $388 200 -10,0%
TMF 30 juin 2025 8 500 $374 000 -35,6%
TSLA 30 juin 2025 1 400 $362 824 18,2%
STM 30 juin 2026 10 000 $345 500 -24,5%
IBB 31 mars 2026 2 000 $337 540 21,2%
JEPQ 31 mars 2026 5 700 $331 284
CAT 30 juin 2025 1 000 $329 800 117,9%
AMD 31 décembre 2025 2 000 $323 580 194,1%
ZTO 30 juin 2025 16 000 $317 440 9,9%
ARKG 30 juin 2026 12 000 $317 040
NTES 30 juin 2025 3 000 $308 760 -11,9%
NIO 30 juin 2025 80 000 $304 800 0,8%
DAL 31 décembre 2025 5 000 $283 750 21,3%
ATHM 30 juin 2025 10 000 $277 200 -19,4%
AAL 30 juin 2026 25 000 $268 500 -28,4%
XBI 31 mars 2026 2 000 $243 860 20,2%
BHP 30 juin 2025 5 000 $242 700 79,4%
NVDA 30 juin 2025 2 200 $238 436 49,9%
EWA 30 juin 2025 10 000 $234 400
TCOM 30 juin 2025 3 600 $228 888 -34,3%
AAL 31 décembre 2025 20 000 $224 800 -15,6%
ALK 31 mars 2026 4 000 $201 200 8,3%
IQ 30 juin 2025 40 000 $90 400 -42,9%
LAC 30 septembre 2025 10 000 $26 800 -55,4%